martes, 30 de junio de 2009
Resultados del mes y acumulados.
De momento ...
Son las 21:03 y he decidido introducir en mercado una órdenes limitadas para que se ejecuten al precio marcado por los sistemas. Si entran bien y sino también. Creo eso es mejor que estar pendiente hasta las 22:00 horas de lo que suceda. De momento esperamos para saber si entran o no las órdenes finalmente.
Las estadísticas asociadas a estas operaciones son las siguientes: la de OTSE30 abierta corta a las 19:00 horas: 54,55% aciertos, mejor negocio 4.871 eur, peor negocio -2.554 eur, ganancia media 1.766 eur, pérdida media -992 eur, índice positivos negativos, 1,78.Ultima operación cumpliendo estos requisitos es de 12/05/09 y arrojó una pérdida de -829 eur. Por tiempos, una operación positiva dura 11,30 barras y una negativa 4 barras (hasta 11:00 horas del día siguiente). La de DCAM30, que no se todavía si finalmente se hará, para operaciones cortas abiertas a las 17:30 horas, arroja los siguientes resultados: 35,56% aciertos, mejor negocio 4.971 eur, peor negocio -2.879 eur, ganancia media 1.248 eur, pérdida media -692 eur, ratio positivos negativos 1,802. La última operación con estas características fue de 12/05/09 y arrojó una pérdida de -741 eur. Por tiempos tenemos que un negocio positivo dura 9,75 barras y uno negativo 2,77 barras (hasta 10:30-11:00 horas).
Hasta las 22:00 horas no sabremos si finalmente estamos tal como debíamos estar antes del cumplimiento de la ley de Murphy. Las órdenes limitadas siguen en mercado. Son las 21:17 horas. No creo que se cumplan a este paso.
Finalmente a las 21:33 horas se han ejecutado las órdenes limitadas. Ahora estamos cortos tal como lo están los sistemas. 2 contratos para DCAM30 y 2 contratos para OTSE30. Ahora cierro totalmete las pantallas para ni saber como acaba. Es lo que hubiera sido normal.
Mundo Hedge Fund.
La ley de Murphy.
Hoy me encuentro obligado a seguir gráficos fuera de mi hoprario habitual de trabajo y de los sistemas y en franja horario totalmente distinta.
Pues ya me voy y ...
Bueno, asi las cosas dudo mucho que ningún sistema de orden de entrada. Seguramente hasta la tarde no estaré frenta a las pantallas de nuevo. Haré un seguimiento remoto de los sistemas por los imprevistos que pudieran surgir. Hasta luego.
Y ahora ...
Datos americanos del día.
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo nforme Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: 0,0%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.
A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -4,4%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.
A las 15.00:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE NUEVA YORK de junio.
Dato previo: 361,6
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.
A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de abril.
-Mensual:
Previo: -2,2% . Previsión: -1,8.
-Anual:
Previo: -18,7% . Previsión: -18,9%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.
A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de junio.
Dato previo: 34,9. Previsión: 39.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.
A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de junio
Dato previo: 54,9. Previsión: 57,2.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.
Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -53.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.
Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores.
(Fuente: www.serenitymarkets.com)
Y tras la primera hora ...
Iniciamos la sesión de hoy.
Comentar que hoy tendré un día atípico. Sobre las 12:30 horas me alejaré de las pantallas y no creo vuelve a ellas hasta alrededor de las 17:00 horas aproximadamente. Si se producen operaciones en esos intervalos no podré publicarlas en real. Me costará estar alejado, pero otras obligaciones me llaman.
lunes, 29 de junio de 2009
Finalizamos la sesión.
Sigo en mis trece de no mirar cotizaciones que no sean del espacio temporal al que corresponden los sistemas ni de ningún otro mercado. De momento me siento mejor así.
Y de momento nada más por hoy. Lo podemos dejar aqui, no hay más historias que contar. Les espero de nuevo por aquí mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Mundo Hedge Fund.
Qué mercado más difícil este en que nos movemos.
Los movimientos de las instituciones que mostraban ventas superiores a las compras claramente, se han dado la vuelta y todo vuelve a quedar completamente neutralizado. Las ventas y compras se vuelven a compensar y todo está muy confuso. Puede que vayamos de cabeza al mismo lateral en que nos pasamos julio y agosto del año pasado. Por otro lado entre los hedge funds se respira el mismo ambiente. Muy poca claridad de ideas, y muchos que han decidido directamente no hacer nada. Además el bajo volumen reinante, está causando que los programas de trading estén campando por sus respetos y provocando bandazos intradía muy difíciles de seguir. De momento los niveles clave, son 930 por arriba donde se comenta que los que andan largos van a pensar en tomar beneficios por si acaso, y el 900 por debajo donde hay mucho soporte. (fuente: www.serenitymarkets.com)
Me ausento por un rato.
¡¡¡ Qué vuelta se ha dado el mercado !!!
Vaya son ya las 16:30 horas y el mercado alucinante. Atacando ya los 4.900 puntos. ¿ Maquillando el fin del semestre ? No lo sé. Lástima, esta vez, que el stop no haya aguantado media hora más. Ya nos llegará nuestra oportunidad. Tal como está esto hoy, creo acabaremos el trading muy pronto. Además hoy tengo una reunión a las 18:00 horas y debo ausentarme de las pantallas desde las 17:30 y no se bien cuando regresaré. Por lo menos no tendré que padecer, pues tras este subidón, los sistemas se han quedado totalmente fuera. La última media hora ha tenido un subidón de prácticamente 82 puntos. Una salvajada. Genial para el que los haya pillado.
Ha saltado el stop.
Tal y como veo las cosas, casi que mejor, pues las cotizaciones están en este instante, 15:54 en 4.814,00 puntos.
¿ Casualidades ? No lo sé, pero la estadística a nivel de tiempo se ha cumplido. Operación perdedora y la duración dentro de la previsto.
Primer stop y ...
Llegamos a las 14:00 horas y el sistema marca nuevo stop, y ahora lo coloca en 4.817,00 puntos. A seguir esperando. En estos momentos el mercado parece está dando un tirón al alza. Mejor a nuestros intereses.
Datos macro de hoy.
A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de mayo.
Dato previo: -2,06.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.
Entramos largos con DCAM30.
¿ Entraremos largos ?
Llegados a las 10:30 horas, parece que esa intención de entrar en mercado se va diluyendo. Salvo un gran subidón en el mercado, no parece que se posicionará a las 11:00 horas. Puede esperar todavía algo más.
Llegados a las 11:30 horas, el sistema DCAM30 sigue sin tener las cosas claras. No se decide a entrar en mercado. Tendremos que seguir esperando.
¿ Falta de concentración ?
Recordemos que el viernes sistema DCAM30 abrió posición corta y dió la orden de cierre de la misma en la última barra de su gráfico, de tal forma que lo tuvimos que hacer manualmente. Bien hoy no debía poner el sistema en marcha en real conectado al broker hasta una vez abierto el mercado para dar tienpo al sistema ha que quedara su posición cerrada. No me acordaba y el sistema ha dado la orden de cierre de su posición y se ha abierto una posición larga en real. Rápidamente he cursado orden de cierre de la misma; el resultado una deespreciable pérdida de 81 eur, pero que deberíamos habernos ahorrado. A lo hecho pecho, tampoco ha sido tan grave.
viernes, 26 de junio de 2009
Finalizamos el día.
A comentar, dentro de los resultados del mes, que este mes hemos tenido un deslizamiento récord, naturalmente en contra, en el sistema DCAM30. No es nada habitual, en total cerca de 70 puntos, un importe de algo más de 1.700 eur, en un total de 13 operaciones. Ya es una cantidad muy repetable. Menos mal que no es lo habitual y lo normal, pero es algo que siempre debemos conocer y controlar. No podemos hacer nada.
Cerrada posición sistema DCAM30.
Llegamos a las 17:30 horas y ...
Mundo Hedge Fund.
Mucha confusión entre los hedge en este momento. Muchos se cerraron ayer de sus cortos ante un tírón imprevisto y ahora no tienen muy claro si vamos o venimos. Puede aparecer algún comprador en la zona 900, aunque no en plan masivo, insisto en que hay mucha confusión. Por debajo de 900 todo el mundo miraría el entorno 875-885 que es soporte muy fuerte. Por arriba resistencia en 925-930. Muchas posiciones neutrales por tanto. En cuanto a los institucionales, ayer bajaron claramente las ventas y subieron claramente las compras, por lo que se ha reducido mucho el margen que había a favor de las ventas, aunque siguen siendo superiores a las compras (fuente: www.serenitymarkets.com).
Sistema DCAM30 coloca stop.
Entramos cortos con DCAM30.
Próxima entrada con DCAM30.
Sistema OTSE30 podría también dar orde de entrada de cortos a esa misma hora, pero para eso las cotizaciones deberían estar a esa hora por debajo de los 4.750 puntos aproximadamente y en estos momentos (16:11) está en 4.774 puntos.
¡¡¡ Vaya bajón !!!
De momento seguimos fuera de mercado sin perspectivas a corto de entrar. Esperamos paciente y tranquilamente.
Publicación datos macro.
Datos macro americanos del día.
Cerca de las 10:00 horas y ...
Como comentario, ayer los sistemas DCAM30 y OTSE30 cumplían sus condiciones de entrada justo en la última barra de su operativa. Sistema DCAM30 no puede dar orden de entrada en mercado a las 18:00 horas y sistema OTSE30 no puede dar órdenes largas a las 19:00 horas (pero cortas si). Esto está puesto en la programación de los sistemas con el resultado de reducir el drawdown de los sistemas. En el día de hoy parece que si habría salido bien, pero no se pueden coger todas. Además estadísticamente no nos interesa, pues así lo indicaban los resultados. Además nos ahorramos el dejar abiertas posiciones para el día siguiente. No estoy molesto en absoluto por esto de hoy. Si me surge alguna duda, rápidamente miro los sistemas y analizo esas operaciones no realizadas en estas condiciones (como si se hubieran hecho) y me alegro de no hacerlas. De momento a seguir al mercado y a esperar nuestra oportunidad.
Iniciamos la sesión de hoy.
jueves, 25 de junio de 2009
Finalizamos el día.
Para mañana tenemos posibilidades de que dentro de la primera hora de jornada sistema DCAM30 de orden de entrada en mercado. Sistema OTSE30 lo tiene de momento más complicado. Sistema DCAM120 sigue sin dar órdenes.
Así las cosas, hoy ya apago prácticamente todo para ocuparme más directamente de mi mujer y mis hijos, pues ahora todos ellos están con este virus estomacal que les impide comer cualquier cosa. Espero que acabe bien el día y mañana estén totalmente recuperados.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Novedades mundo Hedge Fund.
Vaya por delante que tenemos novedades importantes en el comportamiento de las instituciones. Da señal de venta corta en el medio plazo, ante la importante y persistente diferencia que sigue existiendo a favor de las ventas sobre las compras de instituciones. Es la primera señal de cortos desde que se inició el rebote a principios de marzo. Por otro lado entre los hedge se sigue comentando que predominan las posiciones cortas abiertas en diferentes puntos en el entorno de 903-905 poco más o menos, con stop loss , más o menos en el entorno 915 claramente superado. El soporte muy claro que generaría cierre de cortos claro sería el entorno 875.
¡¡¡ Como va el mercado !!!
Salta el stop.
Sistema DCAM30 coloca stop.
Y mientras comía, ...
Datos macro americanos del día.
Son ya las 12:35 horas.
En estos momentos el mercado está cotizando en 4.766 puntos habiendo tocado un mínimo en 4.752,50 puntos. Tenemos posibilidades de que sistema DCAM30 de entrada en mercado de nuevo a lo largo del día de hoy. Sistema OTSE30 no lo creo. De momento es lo que puedo comentar, pues estoy más pendiente de otras cosas hoy que del mercado. Menos mal que opero con sistemas automáticos.
Salta stop y ya fuera de mercado.
Estadística operación actual.
Mirando friamente esta estadística, no es para ninguna celebración. Pero de momento la operación está resultando buena.
Iniciamos la sesión de hoy.
miércoles, 24 de junio de 2009
Finalizamos la jornada y ...
No me dejan escribir nada más, los invitados me reclaman.
Nada más, les espero de nuevo mañana desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Alucinando.
Por fin, ...
martes, 23 de junio de 2009
Finalizamos la jornada, pero ...
Como no estoy seguro si podré o no publicar nada más hoy, por si acaso me despido de todos hasta mañana. Hoy me voy de verbena y a tirar unos cuantos cohetes y petardos. Un día de fiesta siempre va bien.
Les espero de nuevo mañana desde el otro lado de sus pc´s, aunque eso sí, mañana en sesión muy light, pues tenemos celebración familiar por honomásticas. No me fallen.
Datos macro americanos del día.
¡¡¡ Cómo está el mercado hoy !!!
Aprovechando estas circunstancias, aprovecho para alejarme de las pantallas y salir para hacer algunas compras preparando la verbena de esta noche. Como sabrán, aqui celebramos la llegada del verano, la noche más corta del año, con fuegos artificiales y una fiesta verbena, comiendo "coca", un delicioso postre típico de la fiesta y de estas fechas. Además uno de mis hijos se llama Joan y celebramos su honomástica, bueno, y porque no decirlo, también la mía, pues me llamo Juan Manuel.
Regreso dentro de un rato.
Y ahora ...
Salta el stop y ...
Iniciamos la sesión de hoy y ...
Recordemos tenemos posición corta abierta con sistema DCAM30 desde ayer a las 10:00 horas. Este sistema a las 9:00 horas ha marcado su stop y lo ha dejado fijado en 4.710,50 puntos. Todo indica que este mismo sistema dará orden de cierre de la posición o bien a las 9:30 horas o bien a las 10:00 horas. De momento a esperar para conocer el desenlace final.
lunes, 22 de junio de 2009
Hoy prueba de fuego y finalizamos jornada.
Además hoy he puesto a prueba también el cierre remoto de la posición a través del iphone. Es decir he vigilado si a las 19:00 horas se cumplían las condiciones de cierre de la operación del sistema OTSE30. Al ser la última barra del día, visualchart no cursa la orden en real hasta que empieza la siguiente barra. Eso en nuestro caso sería mañana, pero las condiciones del sistema se cumplen en la última barra y así cierra el sistema. Pues bien, he conseguido cursar la orden satisfactoriamente conectado con el pc de trabajo de forma remota a través de 3G con el iphone, mediante una aplicación de gestión remota (logmein). Eso sí, el pc de trabajo tenía medidas de seguridad como doble conexión a internet (cable y 3G también de forma simultánea), batería totalmente cargada, .... Además la orden debía cursarse tan sólo 20 minutos después de ausentarme de las pantallas, lo cual me daba confianza en que no sucediera nada inevitable. Pues hoy esta prueba también la hemos pasado y estupendamente.
Ahora ya sólo nos queda esperar a mañana para conocer el resultado de la operación del sistema DCAM30.
Comentarles que mañana por la mañana estaré disponible a ratos y por la tarde prácticamente no lo estaré. Es algo puntual, pero pasará mañana.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aquí mañana desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Llego en estos momentos y ...
Nos queda pendiente para mañana la operación del sistema DCAM30.
Llegamos a las 18:30 horas y ...
Acaba operativa de DCAM30 y ...
A esta misma hora, el sistema OTSE30 marca nuevo stop y lo sitúa en mercado en los 4.760,00 puntos. A seguir esperando. Este sistema tiene posibilidades de dar orden de cierre de la posición a las 19:00 horas, pero hasta esa hora no quedará confirmada. Esperaremos.
Todo indica que ...
Nuevos stops.
Confirmado. No ha sucedido nada, solamente que el cálculo del nuevo stop ha coincidido exactamente con el mismo anterior, pero si se ha calculado de nuevo. Las matemáticas tienen estas cosas y los stops variables con multiplicadores también.
Mundo Hedge Fund.
El gráfico de lo que hacen las instituciones se presenta muy confuso a cierre del viernes. Las compras subieron considerablemente, mientras que las ventas se quedaron por el estilo, y siguen a un nivel bajo. Al cierre del viernes las ventas superaban a las compras pero por muy poco. En cuanto a los comentarios en el mundillo, son de tensión total en el entorno del gran sopote 895, por debajo podría haber ataques serios. La mayoría de cortos abiertos en la zona de 925, se han cerrado al llegar a la zona de 900, y ahora se espera neutral a ver que sucede (fuente: www.serenitymarkets.com).
Nueva actualizacion de stops y ...
Y a las 16:30 horas, de nuevo actualizan los stops los sistemas con posición en mercado, situándolos ahora en 4.802,00 puntos para OTSE30 y en 4.752,00 para sistema DCAM30. Las caídas son cada vez más pronunciadas y se vuelven cada vez más duras. Sigo con mi terapia de mirar sólo los gráficos de los sistemas aplicados, aunque ganas no me faltan por darle una ojeada al mini S&P o al DAX en gráfico horario de 2 minutos. Pero ¿ por qué hacerlo ? si sólo opero con los sistemas automáticos diseñados y aplicados al futuro del DAX, de nada me sirve ver otros gráficos horarios y otros mercados en tiempo real, únicamente para estresarme. Me siento muy tranquilo. Quizás, fácilmente, también ayuda el movimiento en el mercado en favor a nuestros intereses. Pero recordemos que no hay absolutamente nada ganado ni perdido hasta que una operación se cierra.
Algo que también estoy haciendo y me ayuda a estar algo más tranquilo es no ver en tiempo real el beneficio potencial de las posiciones, de tal forma que las ganas por cerrar una posición no son tan grandes.
De nuevo y ahora a las 17:00 horas los sistemas posicionan nuevos stops en el mercado, dejándolos en 4.788,00 para sistema OTSE30 y en 4.738,50 para sistema DCAM30.
Nueva actualización de stops.
Hoy si estoy frente a las pantallas, pero respetando en todo momento la visualización temporal de los gráficos. Sigo tranquilo y esperando la evolución de las posiciones con su desenlace final. Tiempo al tiempo.
Llegamos a las 13:00 horas y de nuevo se actualizan los stops. En 4.835,00 para OTSE30 y en 4.790,00 para DCAM30.
Y ahora a las 13:30 horas, los sistemas vuelven a colocar sus stops en mercado, situándolos ahora en 4.827,50 para OTSE30 y en 4.783,00 puntos para sistema DCAM30. Seguimos esperando. El stop del sistema DCAM30 ya deja por lo menos la posición cubierta y algo de beneficio, pero todavía inferior al beneficio medio esperado. El del sistema OTSE30 anda muy lejos todavía de equilibrar su posición. A seguir esperando paciente y tranquilamente (más fácil de decir que de hacer).
Y a las 15:00 horas, los sistemas vuelven a actualizar sus stops, ahora en 4.823,50 para OTSE30 y en 4.777,00 para DCAM30.
Y a las 12:00 horas ...
Actualizando stops.
A las 11:30 horas, los sistema de nuevo actualizan mínimamente los stops, situándolos ahora en 4.850,00 puntos para OTSE30 y en 4.803,50 puntos para DCAM30.
Datos macro americanos del día.
Los sistemas marcan sus stops.
Entramos cortos.
Se me olvidaba la duración media de las operaciones. Para el sistema OTSE30, si es positivo 11,75 barras (cerrada a partir de las 15:30 horas, unas 6 horas) y en caso negativo 6,87 barras (sobre las 13:30 horas, algo más de 3 horas). Para el sistema DCAM30 el tiempo medio por negocio positivo es de 13 barras (hasta las 16:30 horas, unas 6 horas) y por negativo 6,50 barras (hasta las 13:30 horas, unas tres horas y media).
Casi seguro que entramos a las 10:00 horas.
Sigo sin mirar las cotizaciones del EUROSTOXX ni Mini S&P (futuros). De momento para mi trading no me interesan mirarlos. El futuro del DAX de momento sigo mirándolo sólo en los gráficos de trabajo de los sistemas, es decir en barras de 30 minutos y con los sistemas conectados.
Iniciamos la sesión de hoy.
viernes, 19 de junio de 2009
Finalizamos la operativa.
Prácticamente toda la tarde desde después de comer he estado fuera de las pantallas, y en este caso además por obligaciones externas, llego ahora y me siento en la obligación de comentar por lo menos este final de jornada. Desde luego me siento muy tranquilo, hasta quizás excesivamente tranquilo. Bueno ya veremos como me organizo este fin de semana de cara a la semana que viene. No quiero dejar tan desantendido el blog. Entiendo que los lectores se merecen una mejor atención que la que he brindado estos dos últimos días. Ruego me disculpen, pues espero muy pronto volver con el mismo ritmo de trabajo.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aquí, desde el otro lado de sus pc´s el próximo lunes. No me fallen, les estaré esperando. Que descansen y pasen un buen fin de semana, que se lo tienen merecido.
La importancia de supervisar la operativa.
A tener en cuenta en día de vencimientos.
Estamos largos con DAX2 (DCAM30) y ...
Datos macro americanos del día.
Iniciamos la sesión de hoy.
jueves, 18 de junio de 2009
Mi primer día relativamente alejado y ...
¿ Para mañana ? Mañana viernes es día de vencimiento de futuros y opciones. En este caso no nos pilla con ningún contrato abierto para mañana. Así las cosas, ya mañana trabajaremos con el futuro del DAX con vencimiento septiembre. Ya les puedo avanzar que mañana casi con toda seguridad el sistema DAX2 se posicionará a las 9:30 horas en mercado. Largo o corto dependerá de la apertura a las 9:00 y su cierre a las 9:30 horas respecto al cierre de hoy del futuro de vencimiento junio (4.845,00 puntos). Cosas de los sistemas y de su tratamiento con el sistema "contínuo" de Visualchart.
Hoy hasta las noticias a publicar del mercado americano, que eran importantes y podían influenciar en el mercado, como así ha sido, no han sido objeto de mi atención. No quería que nada ajeno a mi trading influyera en el mismo y no me influyera a mí. He intentado ver los toros desde la barrera y hoy lo hemos conseguido. Mañana seguro será prueba de fuego, pues muy probablemente entremos en mercado.
A destacar sobretodo a los usuarios de Visualchart, que caso de estar abiertos y trabajen con el futuro "continuo" hagan los cambios pertinentes en los ficheros correspondientes a fin de trabajar con el vencimiento que estimen más conveniente. Yo para evitar errores y dado que hoy ya no haremos operaciones, lo cambiaré antes de cerrar el pc de trabajo.
Comentarles que el chat permanece totalmente activo y listo para su uso a disposición de todos los lectores. Es independiente de que yo esté o no conectado al mismo para su funcionamiento y uso.
Y nada más por hoy, me despido de todos ustedes hasta mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Mundo Hedge Fund.
Según los comentarios que corren por el mundillo, y los que se leen en los boletines confidenciales que circulan entre ellos, muchos hedge están largos desde la zona del 900, tal y como comentamos ayer. El stop loss parece claro que está situado de forma masiva en el entorno de 890 a 895. Ojo al soporte que tiene por debajo de 880, porque se dice que muchos entrarían cortos en busca de al menos 20 a 30 figuras. Se comenta que en el entorno de 920-925, los largos se giran a cortos. Como vemos no hay ninguna intención de estar largo más que buscando rebotes y para trading. En cuanto a los números de las instituciones, tenemos que ayer subieron las ventas que aún así siguen bajas, y bajaron las compras que se han desplomado literalmente. Las ventas siguen siendo superiores a las compras, y de si de repente se incrementaran serían un aviso de posibles bajadas duras para las bolsas. Mucho cuidado (fuente: www.serenitymarkets.com)
La importancia del money management.
He leído este artículo en la web de Cárpatos y no he podido resistirme a trasladar una copia de él a mi blog. Encuentro interesantísimo este artículo y no quisiera que se quedara en el olvido. Todos los traders deberíamos tenerlo siempre presente:
"Vamos a filosofar un poco. Moustafa Belkhayate es un trader atípico. Poco conocido en el gran circuito de superestrellas pero mucho entre los que gustan de la filosofía en el trading y de los que ven esto como algo más que destrozar al contrario y sacarle todo el dinero posible, que es la visión de más de los que usted se cree. Moustafa Belkhayate es gestor de fondos de inversión y dada sus peculiaridades tiene el calificativo de trader filósofo, filántropo y para algunos de visionario. Hace tiempo leí un trabajo de él que me impresionó. Sobre todo una frase que decía: "Ningún sistema de trading le funcionará si no aplica el Money Management". Según este trader, una estrategia correcta debe tener un 70 por ciento de Money Management y un 30 por ciento de estudio técnico, por decirlo así. Yo no sé si el porcentaje será correcto, eso es muy difícil de estimar, pero desde luego vamos a partir de una base de la que ya les he hablado muchas veces. La piedra filosofal de los sistemas no existe. Es inútil que usted, querido lector, pase horas y más horas buscando enormes complicaciones teóricas a su sistema para conseguir algo perfecto, algo que no falle nunca, algo que siempre le dé dinero y usted se pueda ir con una caña de pescar a vivir la vida. Eso no es posible, hay que trabajar mucho, pero mucho, aprender cada día. Belkhayate ha repetido hasta la saciedad que no hay sistema perfecto, pero que además, y aquí está la clave, el sistema perfecto se basa en mejorarlo: No mediante más formulitas e indicadores que nos digan las entradas y las salidas, sino en money management. Es decir, en técnicas de gestión del dinero, en determinar con cuántos contratos se entra y se sale en cada ocasión, en determinar cómo diversificar, algo importantísimo, por ejemplo. Por intereses comerciales está muy extendida en todo el mundo y sobre todo en EEUU una filosofía: usted o yo inventamos un sistema, todo lleno de formulitas estupendas y nos bastará con entrar en el mercado con un sólo contrato de un determinado futuro, además con muy poco dinero en el bolsillo, prácticamente las garantías peladas y nos retiramos. Por intereses comerciales esto se fomenta mucho en EEUU, usted le interesa al intermediario porque genera comisiones, verá cómo siempre el sistema que le recomiendan opera muchísimas veces, a veces varias en el día, porque si no es así, no hay negocio y además se lo pondrán fácil, no hace falta que ponga dinero, el sistema es tan perfecto que con las garantías sobra. Pero el mundo no es así, como decía un analista español muy respetado, para entrar en el mercado lo primero que hay que tener es algo de dinero, si no se tiene mal empezamos, mínimo las garantías más tres veces las pérdidas o acabamos de poner el primer cimiento de la ruina. Luego no vale lo de un contrato, tenemos que diversificar y si no tenemos más remedio y sólo podemos entrar con uno, apliquemos todos los sistemas a la vez que podamos sobre ese contrato e intentemos aplicar todas las técnicas de money management que podamos. Pero volvamos a ese trabajo que les comentaba antes que tanto me gustó de este trader. En el mismo contaba dos historias, entre otras, y muy conocidas y comentadas en muchos otros sitios, muy reveladoras que les voy a resumir, comentar y traducir, luego les pongo el enlace en francés. La primera era la de Richard Dennis y sus célebres tortugas. Richard Dennis, uno de los más célebres CTAS o traders en futuros de la historia de EEUU, que ganó una fortuna en los mercados y que se hizo millonario partiendo de cero, en 1984 hizo una apuesta con su amigo William Rckhardt. Era la siguiente: Ser capaz de enseñar su método de especulación a personas que no eran expertas en finanzas en 15 días y además terminarían ganando dinero. LLegó a poner un anuncio en el Wall Street Journal y realizó el experimento. Un año después esos traders eran muy famosos en EEUU y "Los tortugas" como siempre se les llamó pasaron a la historia. El método era y es muy sencillo, aunque no se sabe exactamente su composición pues sus miembros juraron guardar silencio, sí que se sabe que se basa sobre todo en el money management y que presta mucha menos atención a los modelos de entradas y salidas. Por ejemplo, se sabe que está prohibido entrar con más del 2 por ciento en una operación, que cuando se gana se aumenta la exposición y que cuando se pierde se disminuye. Los tortugas siempre han tenido una filosofía: ¿Cuánto invertir? Nunca cómo y dónde. Siempre la filosofía ha sido no perder dinero y cuando eso estaba claro si se podía ganarlo. Tomemos nota, nuestro sistema es indiferente que gane poco, si es capaz de perder poco a largo plazo terminará dándonos dinero, mientras a su alrededor verá montones de traders convertidos en estrellas fugaces que ganarán mucho en unos meses y lo perderán todo a largo plazo.
Querido lector, la clave no está lejos de usted, está en usted mismo, el sueño es posible, usted mismo lo puede conseguir casi sin ayuda de nadie y por sus propios medios, pero el camino no es estudiar y estudiar esta media y la otra, que si entro con un filtro de esto o lo otro. Por supuesto, eso es importante también, pero es sólo una parte del juego, lo más importante, además de tener dinero, claro está, es precisamente cómo administrar ese dinero. Las entradas y las salidas son más difíciles de lo que parece y más en este mercado que cada vez se parece más a un casino, aunque si juega con ventaja matemática con su sistema por pequeña que sea y trabaja duramente, el money management tiene la clave del éxito, que por supuesto no le convertirá en millonario en cuatro días, eso son fantasías, algunos lo consiguen, pero no hay que aspirar a eso o corremos el riesgo de quedarnos por el camino como muchos otros más. No obstante y a pesar de todo lo dicho, prudencia, mucha prudencia y no crean en el vellocino de oro, hasta el propio Richard Dennis, el descubridor de los tortugas y que tanto dinero ha ganado ha tenido rachas de pérdidas importantes que le han supuesto muchos problemas e incomprensiones con fodos que han tenido que cesar en el trading. Vean en este enlace un extenso comentario sobre varias malas rachas de Dennis en los fondos que llevaba con pérdidas realmente abultadas: http://www.hewittinvest.com/hig/hig_actions.cfm?action=news&news=635
Y ojo, no lo critico con esto, al contrario, le admiro desde que empecé en esto, y ya quisiera yo llegarle a la suela de los zapatos en los mercados y en su sabiduría de los mismos, simplemente quería destacar que él, como todos los operadores, también tienen malas rachas, como nosotros las tendremos y que serán muy duras, si no estamos preparados para ellas estaremos eliminados. La piedra filosofal no existe.
Nadie, ni siquiera los mejores, pueden evitar que cuando se tuercen las cosas se tuercen, así que debemos estar en el mercado con prudencia para que cuando lleguen las vacas flacas no nos cacen."
Noticias macro del día.
Tras la primera hora y media ...
Ha pasado la primera hora y media de trading y les puedo garantizar que hoy no he mirado para nada los gra´ficos del suturo del Eurostoxx, del Mini S&P ni del DAX en periodos de 2 minutos, 5 o 15 minutos. Tan sólo he revisado los que utilizan nuestros sistemas activos. Me ha costado un poco no hacerlo, pero entiendo que debe ser así. Poco a poco. Como los sistemas no parece estén por la labor de dar ninguna orden de entrada en mercado, muy probablemente salga a dar un paseo alrededor de las 11:00 horas, me vendrá bien. Además ya me estoy poniendo las pilas, pues debo de nuevo investigar y diseñar nuevos sistemas automáticos de trading para poder testearlos el máximo tiempo posible. De igual forma no puedo pararme y debo quizás abrir nuevos mercados y nuevas metas. Estoy intentando hacerme con un soft nuevo para la actualización del blog que no conocía y que te permite actualizarlo sin necesidad de postear directamente en el blog: qumana. Espero ir aprendiendo en su uso y no meter la pata, aunque creo que ya he conseguido borrar uno de los post, y no he podido recuperarlo.
Iniciamos la sesión de hoy.
Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Ya veremos que nos depara la jornada.
miércoles, 17 de junio de 2009
Finalizamos la jornada por hoy.
Por lo menos tanto lo que quede de semana como durante la que viene, voy a intentar no estar el 100% del tiempo sufriendo y mirando las pantallas. Por lo tanto al no estar, será complicado transmitir emociones. Tengo intenciones de al acabar la operativa o antes según el día, hacer un resumen de la jornada, de mi jornada de trading.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Mundo Hedge Fund.
Según todos los comentarios que se reciben, muchos hedge están intentando abrir largos en la zona 900-905 que ha sido tocada varias veces en la sesión de hoy. Si no resistiera y cayera el soporte 900 durante un buen rato y empezara a hacer de resistencia el cierre de largos podría provocar un desaguisado a la baja. Es un soporte muy fuerte y sería una señal muy negativa que se cerrara por debajo de él en la jornada de hoy. La primera resistencia aparece en la zona de 915. En cuanto al comportamiento institucional, dejar claro que las compras se siguen desplomando. Nivel más bajo del año en cuanto a compras, y uno de los niveles más bajos de toda la tendencia bajista desde el 2007. Lo que está salvando al mercado de un desplome brutal ante la ausencia total y absoluta de las instituciones es que el nivel de ventas aunque sigue subiendo aún es muy moderado. Si las ventas empiezan a subir alarma roja. Eso sí, las compras son tan bajas que las ventas ya superan claramente a las compras, y el mercado lo tiene muy difícil en esas condiciones. La situación sigue siendo neutral y pasaría a muy bajista si aumentan las ventas. Cualquier rebote al alza si no viene acompañado de subidas en las compras de las instituciones sería una ocasión de venta (Fuente: www.serenitymarkets.com)
Tras la indisciplina de hoy ...
Hasta ahora en mi trading tenía en pantalla los gráficos del mini S&P, del eurostoxx y del DAX en la franja temporal de 2 minutos. Pero ¿ para qué sino opero en esa franja horaria ? ¿ por qué si no opero ni con el Mini ni con el Eurostoxx ? ¿ por qué si mi operativa es con sistemas automáticos ? Esta información no la necesito para mi operativa. Además siento que me hace sufrir ver esas franjas horarias en lugar de distraerme, me estresa en exceso. Otra cosa sería si mi operativa fuera discrecional, de forma manual. Quizás en ese caso si sería conveniente ver esa información.
Para mi trading acepté trabajar en franja horaria de 30 y 120 minutos porque así podía disponer del tiempo de una forma más tranquila. Hasta ahora me plantaba frente a las pantallas a las 9:00 horas y salía no antes de las 19:00 horas, salvo excepciones.
Creé el blog con el objetivo de transmitir mis sensaciones, mis miedos y mis emociones de una forma online y en directo, para que cualquier persona que lo leyera vea lo que se puede sufrir y alegrar tras buenas y malas operaciones de trading. Son sensaciones que muchas veces no sabes ni explicar, pues hay que estar tradeando uno mismo para sentir esos miedos, alegrías, perder dinero, saltar los stops, hacer una gran operación, ... Creo que ha llegado el momento de tomar un descanso, hacer una pausa.
No quiero decir ni mucho menos que voy a dejar de operar, no es eso. Pero si me voy a tomar un descanso en la actualización del blog de una forma tan actualizada como hasta ahora. Desde mañana pretendo sólo hacer una actualización al finalizar la jornada, transmitiendo las sensaciones tenidas a lo largo del día. No voy a estar de forma permanente al frente de las pantallas, eso seguro. Voy a gestionar remotamente el pc de trabajo cuando no esté frente a él. No voy a descuidar en absoluto el trading. Los sistemas y los ordenadores son automáticos pero no autónomos. Si mi operativa es cada 30 minutos o cada 120 minutos, y es con sistemas automáticos, ¿ que sentido tiene estar todo el día pegado a una pantalla con gráficos de 2 minutos ? Esto sólo me hace sufrir más de la cuenta.
He cerrado manualmente y ...
Pues el sistema como casi siempre, parece lo hará mejor que yo. Siempre insistiendo en la disciplina y la fortaleza psicológica y hoy he caido a las primera de cambio. Somos débiles, mejor dicho, soy débil. El mercado está a esta hora, 13:51 en 4.547 puntos, bastante por debajo de mi cierre manual. En estas circunstancias, el sistema no cerrará la posición aun. Eso es peor. Es la cara amarga de la indisciplina. ¿ Qué me ha pasado ? ¿ Miedo, temor, el DD del sistema ? La verdad es que estoy dolido conmigo mismo. De nuevo queda demostrado que nosotros somos nuestro peor enemigo en el mundo del trading. El que domina o controla sus emociones tiene mucho ganado. A las 14:00 horas el sistema sigue con su posición abierta en mercado y ya tiene un beneficio potencial de algo más de 1.000 eur.
Finalmente el sistema ha cerrado la operación a las 15:30 en 4.833,50 puntos y arrojando un beneficio de 871 eur. A esperar la siguiente.
Nueva actualización del stop.
A las 12:00 horas, ha actualizado de nuevo el stop, situándolo en 4.908 puntos. Se va acercando a dar una posible orden de ceirre de la posición. Tiene posibilidades de dar cierre de posición entre las 13:30 y las 14:30 horas. De momento seguimos esperando.
¿ Qué pasa en el DAX ? Y nuevo stop.
A las 11:00 horas, el sistema ha colocado su stop, situándolo en 4.928,50 puntos.
Noticias macro del día.
Sistema DAX, marca primer stop y ...
Llegamos a las 10:30 horas y marca y actualiza el stop, situándolo en 4.931puntos ahora. Seguimos esperando.
Tras los primeros minutos ...
Entramos cortos.
Parece que ...
Iniciamos la sesión de hoy.
martes, 16 de junio de 2009
Finalizamos la jornada, pero ...
Parece que finalmente se están imponiendo las bajadas. Recordemos que este viernes tenemos vencimientos y eso conlleva manipulaciones en el mercado. ya nos encontraremos que sucede.
Ya nada más por hoy. Les espero de neuvo mañana desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Si finalmente se produjera la entrada, lo publicaría al regresar de nuevo frente a las pantallas.
Vencimiento de futuros y sistemas automáticos.
VC para graficar el futuro del DAX, hacerlo contínuo y poder sacar estadísticas largas de los sistemas automáticos utiliza lo que ellos denominan futuro continuo. Normalmente, operando así, el gráfico y las cotizaciones que vemos son las del vencimiento más próximo. Sólo debemos realizar, y según el broker que utilicemos, unas modificaciones en los datos de un fichero para que la plataforma del broker y VC se entiendan, pues normalmente el broker utiliza la nomenclatura de cada contrato y no una continua como VC. Asi las cosas, en VC tendremos siempre en pantalla el contrato de futuros con vencimiento más próximo. Estando así configurado, nuestro sistema automático lanzará las órdenes desde VC en el "futuro continuo" y el broker interpretará que es para el contrato de futuros más próximo en el tiempo. De esta forma, en VC no hemos de cambiar nada y siempre tenemos la información del vencimiento más próximo. Así hasta el día del vencimiento. Ese día, el gráfico del "futuro continuo" en VC, desde las 9:00 horas grafica el contrato de futuro del siguiente vencimiento. Si nosotros tenemos un contrato abierto del día anterior o anteriores y queremos mandar las órdenes automáticamente del sistema, debemos abrir un nuevo gráfico en VC y graficar el contrato de futuros con el código correspondiente al contrato de futuros que nosotros tenemos abierto, siguiendo la codificación habitual para cada vencimiento y en ese gráfico insertar el sistema. Es posible, o muy fácil que al vencimiento del contrato, el sistema, si estaba posicionado, continue posicionado, pero realmente ya no estaremos en mercado, pues si ha vencido el contrato, ya se habrá liquidado el mismo. En el caso del futuro del DAX, esto sucede 4 veces al año, una por trimestre. Si nuestro sistema tiene una estadística larga de operaciones, podríamos decir que unas veces cogerá al sistema a favor y otras en contra en estas operaciones al vencimiento.
Me consta que hay brokers y plataformas que realizan el denominado rollover, es decir el cambio automático de un contrato por el de su siguiente vencimiento. Es algo que a día de hoy no tengo contemplado.
Espero haber aclarado algo las cosas respecto al vencimiento en el contrato de futuros y su tratamiento con sistemas automáticos en VC.
Mundo Hedge Fund.
Tenemos muy interesante el balance de compras y ventas de las manos fuertes. Ojo porque de nuevo en pocos días, y por primera vez en serio desde que se inició el rebote alcista en marzo, las ventas de las instituciones que son la clave del mercado con el 50% del volumen del NYSE y nasdaq, son superiores a las compras. Pero es muy importante aclarar una cosa. Este acontecimiento ha acaecido porque las compras se han desplomado. No porque las ventas hayan subido que no lo han hecho. Pero claro tanto han bajado las compras, son tan mínimas que ya son inferiores a las ventas que también son muy bajas. Esto nos confirma que las instituciones están distribuyendo, pero no están aún en posición corta, que sería señal de salir corriendo y mucho. Eso sí, si en los próximos días viéramos que empiezan a ponerse cortos en serio sería señal de venta mayor. De momento no ha sucedido. Por otro lado, en el mundillo hedge se comenta que en la bajada de ayer hacia el final se tomaron beneficios de los cortos que abrieron muchos hedge al perder la zona de soporte de 935. Ahora ese nivel es resistencia y se comenta en los boletines especializados que en ese entorno hay muchos hedge dispuestos a abrir cortos. Por debajo la zona de 906 parece que es zona de soporte con mucho volumen , y se comenta que hay muchos dispuestos a intentar los largos. En suma hay más ambiente de trading arriba y abajo que una dirección clara (fuente: www.serenitymarkets.com)
Llego en estos momentos y ...
Desde mi salida, el mercado ha dado un pequeño alcista, mínimo, y cotiza en el entorno de los 4.920 puntos. Nuestros sistemas activos siguen sin dar orden alguna de entrada en mercado. No tienen nada claro que posición tomar. Seguimos esperando la decisión de los sistemas.
Datos macro americanos del día.
Y hoy ...
Nuestros sistemas siguen lejos de poder dar ninguna orden de entrada en mercado. Es muy fácil que hoy no entremos y no hagamos ninguna operación, pero tiempo al tiempo, que en trading no hay garantías de nada.
Aprovecharé ahora para realizar gestiones y me alejaré por cerca de una hora y media aproximadamente. A fin de cuentas los sistemas no operarán, llegado el caso, hasta las 14:30 horas, y no creo lo hagan tampoco.
Tras la primera media hora ...
Iniciamos la sesión de hoy.
lunes, 15 de junio de 2009
Finalizamos la jornada por hoy.
Respecto al día de hoy, las bajadas han sido de las duras, estando ya en estos momentos algo por debajo de los 4.900 puntos, concretamente en 4.888.Lástima de cerrarse nuestra primera operación tan pronto, pero asi son los sistemas y así hemos de respetarlos. Mañana más, aunque es difícil que a primera hora se haga ninguna operación, pues ahora están lejos los sistemas de cumplir condiciones de entrada en mercado.
Les espero de nuevo por aqui mañana martes desde el otro lado de sus pc´s, no me fallen. Les estaré esperando.
No se que ha pasado, pero ...
Me duele mucho perder operaciones por motivos ajenos a nosotros, pero son cosas con las que hemos de contar. Son cosas relativamente cotidianas. Lo peor de todo es que si perdemos operaciones son de las que sumn y no de las que restan. Bueno esto es trading y hay que tomárselo con calma. Al final, tal como esperába desde un principio, la operación no hubiera sido gran cosa. A nivel teórico se hubiera abierto a las 17:30 horas en 4.898 puntos y cerrado a las 18:00 horas en 4.892,50 puntos, con un resultado de 108 eur a favor. No gran cosa. Según el deslizamiento real, tendríamos un resultado u otro, pero no diferiría mucho. Bueno por lo menso lo perdido no es gran cosa, pues podíamos haber salido en real hasta a las paces. A esperar la siguiente y recordemos siemrpe que hemos de comprovar que todo está perfecto antes de que los sistemas lancen las órdenes al mercado.
¿ Nueva entrada corta ?
Mundo Hedge Fund.
No quedan largos en el mundillo hedge fund entre los fondos que van a corto en el mini S&P. Por debajo de la zona 930 el cierre de los largos que quedaban ha sido masivo. Se considera ahora que salvo que se vuelva a cerrar por encima de la zona 935, es mejor olvidarse del lado largo del trading. Por debajo se considera zona de soporte clave el entorno 915-920. Se comenta que los que abrieron cortos por debajo del entorno 930, se cierran en ese entorno 915-920. En cuanto a las posiciones de las instituciones a cierre del viernes, seguimos con muy poca actividad, las ventas bajan y las compras también. Una situación a cierre del viernes neutral (fuente: http://www.serenitymarkets.com)
Situación tras apertura en USA.
Empire State de la FED de Nueva York.
Baja de -4,55 a -9,41 en junio, mucho peor de lo esperado que era -4,5 . El indicador de empleo mejora de -23,86 a -21,84. Mejor dato de empleo desde octubre de 2008. El indicador de nuevas órdenes mejora de -9,01 a -8,15. El indicador de precios pagados sube de -11,36 a -5,75. Mejor indicador de precios desde noviembre de 2008. Moderadamente negativo para bolsas y moderadamente positivo para bonos. (fuente: www.serenitymarkets.com)
Cerrada la operación de sistema DAX.
Posible cierre próximo.
Hemos llegado a las 14:00 horas y el sistema no ha dado la orden de cierre de la misma. Ahora casi con toda seguridad dará la orden de cierre de la mmisma a las 14:30 horas. Veremos que sucede finalmente.
Y a las 13:00 horas ...
Marcamos stop en sistema DAX 30 minutos.
Nuevo stop marcado por el sistema a las 11:30 horas, situándolo a esta hora en 5.012,50 puntos.
Noticias macro del día.
Entramos cortos con DAX 30 minutos.
Una buena caida.
Sistema DAX quiere dar orden de entrada, pero muy fácilmente la dará a las 10:00 o a las 10:30 horas. Esperaremos a esa hora para conocer el desenlace final.
Iniciamos la sesión de hoy.
viernes, 12 de junio de 2009
Podemos finalizar la jornada y la semana.
Nada más por hoy. Descansen durante el fin de semana todo lo que puedan. Les espero de nuevo por aquí el próximo lunes, tras la pantalla de sus pc´s. No me fallen.