Sobre el sistema RTA30 y la limitación en número de operaciones diarias.

El viernes también trabajé algo intensamente en el sistema RTA30. Además del cambio en la programación por el asunto de las entradas/salidas de mercado en la última barra del día (en su gráfico operativo), tiene una limitación a 3 operaciones fallidas en el mismo día, de tal forma que si el sistema hace 3 operaciones con pérdidas en el mismo día, no opera más durante ese día, aunque se den las circunstancias para ello. Si hago una optimización de todo el periodo del histórico, que se inicia en 1.997 sólo de este dato, me indica que el número óptimo que hace mejorar el ratio de calmar (y los resultados, sin modificar prácticamente el drawdown) es de 4 operaciones. Ahora bien, si sigo un criterio científico en la optimización de este parámetro, tal y como ya hice en su día, pero que ahora he repetido (para confirmar), me sale que el número de operaciones debe estar limitado a tres. Para este año en concreto además, el resultado sería bastante mejor con 4 operaciones de límite que con 3. El beneficio actual sería de unos 4.000 euros más en los últimos 12 meses, casualmente concentrados casi todos ellos en este primer periodo de este año 2.011.
Según ustedes, ¿ debería dejar el sistema con su límite de 3 operaciones (parámetro optenido por una optimización con criterio científico) o debería ampliarlo a 4 acomodando el número al funcionamiento del mercado a pesar de obtener el dato con un criterio científicamente no correcto ?
Casualmente, si tuviera 4 operaciones de límite actualmente, estaría posicionado corto desde el viernes en 7.463,00 puntos.
He puesto esta pregunta en el foro de Mi Trading Diario en Dax por si alguien quiere hacer algún comentario más extenso.

Lo que puede pasar (y pasa) en la operativa: los stops.

Da lo mismo si operamos con sistemas automáticos o con un sistema u operativa manual, para el caso es lo mismo. ¿ A cuantos y cuantas veces nos han saltado los stops de protección para luego irse el mercado en la dirección correcta en el sentido en que estábamos posicionados ? Creo que la respuesta es bastante clara y contundente: a cuantos diría que a todo trader del mercado y cuantas veces creo que nos descontaríamos todos si tuviéramos que hacerlo. Aun así entiendo que los stops deben existir y deben ejecutarse. La razón es bien sencilla bajo mi punto de vista: una o dos veces no respetado un stop puede provocar daños muy elevados en una cuenta, y para ejemplo tenemos lo sucedido en estos días atrás, con una volatilidad enorme. El stop debe existir y debe cumplirse siempre. Otra cosa es el nivel de riesgo que cada uno quiera o pueda asumir. Eso ya es más discutible, pero en cualquier caso el stop debe existir.
Hoy mismo en las operaciones que teníamos abiertas de ayer, han saltado los stops cerrándose las operaciones. A los pocos minutos el mercado ha saltado disparado al alza más de 70 puntos (70 x 25 = 1.750 eur). ¿ Y si hubiera sido al revés y hubiera caido el mercado esos 70 puntos ? De ahi, para mí, la necesidad y el uso de los stops.
¿ Alguno de ustedes piensa lo contrario ? Se aceptan puntos de vista.

Los sistemas y su actualización al entorno.

En la situación actual, no puedo dejar de mirar y analizar continuamente el comportamiento de los sistemas. Hoy concretamente, me encuentro con la siguiente peculiaridad. El sistema DCAM30 ha entrado largo hace un rato y ha cerrado su posición dando pérdidas. Hasta aqui, todo correcto. Hace muy poco, estaba en disposición de abrir posición nuevamente. Pero al final no ha podido hacerlo antes de una de sus excepciones. Este sistema tiene limitadas las entradas en mercado a las 14:00 horas (momento en que cumple condiciones de entrada larga en mercado, menos la hora) por ser estadísticamente muy negativas. Pero he mirado, por malsana curiosidad, el resultado hipotético caso de que se hicieran las mismas. Evidentemente es muy negativo. Lo más curioso del tema es lo que sucedió en el año 2.009. Este año, los resultados de estas operaciones son muy buenos, pues acierta 3 de 4 operaciones y dan un saldo positivo de 3.671 eur. ¿ Debería adaptarme al mercado y permitir a partir de ahora estas operaciones ? Yo creo que no. Aunque si lo hiciera quizás sería adaptarme más a una situación más acorde al mercado actual. ¿ Me equivoco ? ¿ Qué opinan ustedes ?

Una cosa muy rara en Interactive Brokers.

Hoy tengo una cosa muy rara en Interactive Brokers (IB). Como sabrán el día 21 de diciembre, siguiendo la pauta de diciembre/enero, abrí posición larga en el futuro del DAX vencimiento marzo 2.010 en 5.932,00 puntos. En ningún momento he cerrado posición. Mi sorpresa es mayúscula cuando veo en la pantalla que mi posición actual está fijada con una entrada en 6.010,50 puntos. Si miro la cuenta, veo que el beneficio está ahi reflejado. Es como si hubieran cerrado la posición y vuelto a abrir, pero si miro un extracto de la cuenta, solamente sale la entrada del día 21. ¿ A alguien más le ha pasado ? He abierto ticket en IB para que me informen.

Error en la TWS.

Llevo bastantes días con un error en la TWS de IB. Ya he abierto ticket en IB para ver que solución dan al mismo. Utilizo visualchart (VC) con los sistemas automáticos, conectado con Interactive Brokers (IB). El error es el siguiente: cuando VC lanza una orden (porque así lo hace el sistema), la TWS lanza la orden a mercado y se ejecuta sin problemas. El problema viene a posteriori. Si quiero ver la ventana que corresponde a la TWS, no se ve la misma completa, sólo a trozos y es imposible, si quisiera o necesitara hacerlo, operar directamente en la TWS. Inclusive para poder cerrar la TWS debo hacerlo desde la barra inferior de windows. Cuelgo una imagen de la pantalla que espero clarifique mejor el problema. ¿ A alguno de los lectores del blog le sucede algo parecido ?

¿ Y por qué no ...?

Llevo rato preguntándome el porqué hacer las operaciones actuales de los sistemas OTSE30 y DCAM30 si estadísticamente no son representativas. Es decir, en esta ocasión saldrán bien o mal, lo sabremos al cierre de las mismas, pero si no tienen trascendencia estadística por sus mínimas ocasiones ¿ por qué realizarlas ? ¿ vale la pena el riesgo-beneficio ? ¿ vale la pena el agobio de tener las posiciones abiertas ? La verdad es que tiene una difícil respuesta. El tema es más que nada porque es viernes y ninguno de estos sistemas deja abierta sus posiciones durante el fin de semana, sino no tendría esta reflexión. Miraré de revisar un poco más los sistemas para estas situaciones, pues creo vale la pena. Es posible que inclusive sea mejor ni entrar un viernes por la tarde. Es cuestión de darle un vistazo más o menos calmado.

Muy probable entrada próxima con OTSE30.

Todo indica que salvo un fuerte recorte final, el sistema OTSE30 va a cursar una orden de entrada de largos a las 14:30 horas. Pero tengo una mínima pega y es el posible deslizamiento en la apertura de la misma. Desde luego el deslizamiento puede salir a favor o en contra de nuestra posición. Comento lo del deslizamiento porque justo a esa hora se publica el dato de PIB americano y a buen seguro la volatilidad del momento será muy alta. ¿ Debería entrar la operación manualmente 1 minuto antes ? ¿ Paso y dejo solo al sistema ? Mis órdenes son siempre a mercado. Creo, como en todas las ocasiones, que dejaré que el sistema curse su orden y el deslizamiento ya lo obtendremos. No es ni será la única ocasión en que nos suceda un gran deslizamiento. Recordemos que el récord en deslizamiento lo tenemos en 53 puntos en una sola operación, repartidos entre la entrada y la salida. Se produjo en octubre del año pasado en los momentos de máxima volatilidad en el mercado, en máximos históricos. Esperemos entonces que se curse la orden. Esperemos de la misma forma que la suerte esté de nuestra parte. Por otro lado, un recorte en el último minuto de la vela actual es posible que retrasase la entrada 30 minutis, pero es algo muy improbable.

¿ Estrella de la noche ?

Yo diría que se acaba de formar una estrella de la noche en gráfico de 30 minutos, que podría dar lugar a caidas en el mercado. La rotura al alza de los máximos de la estrella en 5.802 puntos la daría por anulada. ¿ Cómo lo veis ? Clica en el gráfico para verlo más grande y claro.

¿ Se acaba la correlación eur/dol y bolsa ?

Desde luego hoy el euro está cayendo con fuerza en el mercado, estando ya en el entorno de los 1,4865 dólares. Llevamos bastante tiempo con la correlación siguiente: si el dólar cae (el euro se aprecia frente al dólar), las bolsas mundiales tendían claramente al alza y si el dólar se apreciaba, las bolsas tendían a bajar. Pues bien, hoy que está bajando con fuerza el euro (subiendo/apreciándose el dólar), las bolsas prácticamente no siguen ese movimiento. ¿ Hoy no toca seguirlo ? ¿ Se ha acabado esta correlación ? ¿ Manipulación por ser el viernes vencimiento de derivados ? Desde luego yo no tengo la respuesta.

Estrella de la noche formada y confirmada.

Aunque no opero siguiendo las figuras de velas japonesas, si me gusta seguirlas. En el gráfico adjunto del futuro del DAX en velas de 5 minutos, verán que se ha formado una clara figura de estrella de la noche creada en máximos. Es una estrella con implicaciones bajistas. Desconozco qué fiabilidad tienen estas figuras en esta franja temporal. ¿ Alguno de los lectores opera así ? ¿ Conocen la fiabilidad de estas figuras en esta franja horaria ? La rotura del nivel superior de la vela, en 5.700 puntos, la daría por totalmente finalizada. Clica en el gráfico para verlo más claro y grande (la orden en stop que ven en el gráfico es la orden en stop vigente del sistema RTA30).

Y a las 14:00 horas ...

Ya hemos llegado a las 14:00 horas. La sesión está siendo soporífera. Todo el mercado esperando el dato de empleo, a publicar ya en breve, a las 14:30 horas.
Sólo destacaría una cosa de la sesión en estos momentos. Me parece ver que a las 11:20 horas aproximadamente puede haberse producido un barrido de stops de cortos, es decir de posiciones que han querido ponerse cortos en la rotura del nivel de los mínimos del día. Verdaderamente el volumen en esos momentos ha sido bastante alto. Sin embargo, antes de esa hora, ha habido un tímido intento de hacer saltar los largos al pasar el 5.500 pero al no alcanzar los máximos de ayer, no han saltado. Ahora mi duda es ¿ Han hecho saltar los cortos antes de tiempo para que los cierren perdiendo antes de la publicación del dato ? ¿ El mercado caerá con la publicación del dato ? Son preguntas que ahora mismo no tienen respuesta ¿ o si ? Opiniones seguro hay. La mía es que estoy totalmente confuso en la situación actual, pero si tuviera que apostar a algo, en este caso apostaría a alzas, a largos. Pero ojo, es sólo un sentimiento. Si tuviera que hacer caso a mi observación lo lógico sería ponerse corto, bajista. A buen seguro puede pasar cualquier cosa, con oportunidades al 50% en esta ocasión. Pero además lo más importante no es ni tan siquiera entrar en mercado. Lo verdaderamente importante es como salir de él, como cerrar una posición.
Por cierto, suerte a todos con el dato de empleo, sobre todo a los que tengan posición abierta en el mercado.

¿ Se acabó el rebote ?

Cuidado ahora porque parece formarse una estrella de la noche en el gráfico de 30 minutos si nocturno del futuro del DAX, y podría hacer un cambio de planes y acabar con el rebote de ayer. ¿ Será así ? Aun queda un poco para confirmarse, pero está ahi. ¿ Qué les parece ? ¿ Caeremos ? Clica en el gráfico para verlo más claro y grande.

¿ El fin de los recortes ?

En el gráfico adjunto podemos apreciar como se ha formado una estrella del amanecer en el futuro del DAX en 120 minutos. ¿ Podría ser el principio del fin de las caídas ? Además coincide que la estrella se ha formado muy cerca del mínimo en el inicio de la última subida desde principios de octubre. ¿ Que les parece ? ¿ Subimos o bajamos ? ¿ Es válida esta figura en el plazo de 120 minutos ? Clica en el gráfico para hacerlo más grande y claro.

Actualizaciones stop sistemas y gráfico.

Los sistemas acaban de actualizar sus stops, situándolos ahora en 5.814,50 puntos sistema RTA30, asumiendo un riesgo en la operación de un 1,36% de la cuenta asociada al sistema y en 5.808,00 puntos sistema DCAM30, dejando la posición ya en beneficio. A seguir esperando. ¡¡¡ Vaya jornada de trading la de hoy!!! El mercado pendiente de confirmar la rotura de los 5.800 untos. Yo la daría por confirmada si se perdieran los 5.760. De momento a esperar.
He analizado cosa no habitual, el grafico del futuro del DAX y me ha parecido ver un HCH, figura que podría dar una vuelta a la baja en el mercado de confirmarse. ¿ Qué les parece el gráfico adjunto ? Clica en el gráfico para verlo más claro y grande.

Nota: en el gráfico salen los stops sin actualizar, los vigentes hasta las 11:00 horas, pues lo he realizado antes de las 11:00 horas.

¿ Una oportunidad perdida ?

A veces puede parecernos mirando los gráficos que nos estamos perdiendo un gran movimiento en el mercado y nuestros sistemas no son lo suficientemente ágiles como para aprovecharlos. Esto es así, no podemos negarlo. Pero también, siendo realistas y cuidadosos, es del todo imposible coger todos los movimientos del mercado y acertarlos todos. Es trading y asi hemos de aceptarlo. Como siempre, es mejor perder una oportunidad que no perder capital. Es mejor perder algo de autoestima que perder el capital.
El mercado hace un rato a hecho los mínimos en 5.802 y hace nada ha tocado los máximos en 5.894 puntos. Los máximos se han tocado con volumen. ¿ Hasta donde subiremos ? He dibujado en el gráfico los retrocesos de fibonacci y por el entorno de los 5.929 puntos pasa el retroceso del 50 % de toda la bajada desde máximos del mercado por diciembre de 2.007. ¿ Lo pasaremos a la primera ? ¿ Sera el punto de recorte ? Esto no lo sabremos hasta que lleguemos a esos niveles. Tendremos que esperar para tener las respuestas seguras. ¿ Alguno de ustedes se anima a hacer un pronóstico ?

Finalizamos la jornada y la semana.

Podemos ya dar por finalizada nuestra estupenda semana de trading. Pocas semanas tan buenas como estas tendremos. Llevamos un inicio de mes espectacular, con unos resultados hasta hoy cercanos a los 11.000 eur. Ojalá no se tuerzan y por lo menos los tengamos a final de mes.
Esta semana los sistemas se han comportado muy bien cogiendo prácticamente toda la subida, exceptuando la que se produjo el jueves con el gap que llevó las cotizaciones al nivel de los 5.700 puntos, nivel que a esta hora mantiene. Los sistemas han sabido torear muy bien el rango lateral en que ha estado el futuro del DAX este jueves y viernes, sin hacer ninguna operación. No es habitual que unos sistemas automáticos se comporten bien en un mercado así tan lateral. ¿ Hemos tenido suerte o son los sistemas ? Un poco de todo. Lo que si es cierto es que, sobretodo para el sistema RTA30, el gap al alza del jueves le ha ido bien, pues no le ha permitido volver a entrar en mercado. Este sistema es quizás el que más sufre en los periodos laterales del mercado, luego vendría DCAM30 y el que menos sufre es OTSE30.
Lo que si tenemos para el lunes es sobretodo DCAM30 y RTA30 preparados para poder entrar en mercado cortos. Eso siempre y cuando el mercado abra el lunes a la baja, con o sin gap. Eso lo sabremos el lunes. Sistema OTSE30 se lo va a pensar bastante más, se encuentra en una situación de mercado que no le es favorable y está a la expectativa.
Tengo pendientes, si me lo permiten, más respuestas a la cuestión planteada sobre el sistema OTSE30 y su comportamiento para el mes de noviembre. Según Lalocom (trasncribo su comentario): "Yo más bien analizaría las opes de noviembre por si encontraba alguna pauta que me permitiera entender mejor el problema. Muchas veces es pura casualidad que se repita el mismo mes y en muchas más ocasiones un sistema no puede funcionar con determinados comportamientos de mercado. Lo mejor sería encontrar un filtro que cancelase la operativa en determinadas condiciones donde tu sistema no funciona: lateralidad, etc. Por otro lado, vistas las estadisticas de tus dos sistemas y la aparente buena correlación que hay entre los dos yo los dejaría correr en noviembre sin mayores preocupaciones. Seguro que sales ganando."
Y ustedes ¿ qué opinan ?. Gracias por sus comentarios y observaciones.
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aquí el próximo lunes desde el otro lado de sus pc´s, que aunque sea festivo, los mercados estarán abiertos. No me fallen. Y disfruten al máximo del fin de semana y de la familia.

Estadística de sistema OTSE30 a tener en cuenta ¿ o no ?.

Estaba mirando y analizando las estadísticas del último trimestre del año del sistema OTSE30. Desde 1.997 hasta 2.008 en sólo 2 años (1.997 y 2.004) ha finalizado el último trimetre del año en negativo, un 16% de los años. El resto de años (83%, 10 años) el último trimestre del año a finalizado con este sistema en positivo. Una cosa que me llama mucho la atención es que en el mes de noviembre, este sistema suele fallar mucho, acertando y obteniendo resultado positivo sólo en el 16% de los meses de noviembre de los últimos 12 años. Sólo en noviembre de 2.000, noviembre de 2.003 y noviembre de 2.008 sistema OTSE30 obtuvo resultados positivos, de 935, 1.480 eur y 3.892 eur respectivamente. El resto de meses de noviembre desde 1.997 hasta 2.008 (75% de meses), el resultado ha sido negativo. ¿ Deberíamos parar la operativa de este sistema para el mes de noviembre ?

Perdiendo los 5.200 puntos y ...

Esta vez no hemos tenido la suerte de cara. En la operación de la mañana, menos mal que teníamos el stop colocado donde estaba, pues el mercado no ha recuperado esas cotizaciones. En la operación abierta a las 14:30 horas, lástima haber tenido el stop puesto, pues el movimiento a la baja está siendo importante en estos momentos, cotizando el futuro del DAX en estos instantes en 5.180 puntos, perdiendo la importante cota de los 5.200 eur.
¿ Poner o no poner stops ? particularmente SIEMPRE pongo stops en las operaciones. Unas veces sale bien (esta mañana) y otras sale fatal (esta tarde). Es trading y con esos convivimos. Ya tendremos nuevas operaciones, es cuestión de esperar nuestra oportunidad.

Finalizamos la jornada. ¿ Avaricia o disciplina ?

Ya hemos llegado a las 18:00 horas y es momento de retirar del mercado el stop del sistema DCAM30 que tenía puesto en mercado. Mañana a las 9:00 horas colocará un nuevo stop y creo lo hará en los alrededores de los 4.740,00 puntos aproximadamente. El beneficio potencial de la posición actual es muy bueno, superando los 5.000 eur. Y ahora viene la pregunta, dejar la posición abierta ¿ es avaricia por conseguir más o es disciplina para con el sistema ?. Supongo que dependerá a quien preguntemos, obtendremos una respuesta u otra. Yo me decanto por la disciplina y mañana ya veremos que es lo que pasará. A partir de esta hora ya nos es totalmente indiferente lo que suceda y por lo tanto no tengo ninguna intención de seguir al mercado en su evolución hasta el cierre. No tengo ningún interés en saberlo.
Aunque sistema OTSE30 finaliza su operativa a las 19:00 horas, dado que es imposible que de ninguna orden de entrada en mercado, procedo a desconectar totalmente los sistemas del mercado y cerrar los pc´s. Espero no me esté picando la curiosidad por la evolución del mercado en estas horas hasta el cierre. Lo mejor, salir a pasear y dar una vuelta.
Y de momento ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Tras la indisciplina de hoy ...

He estado reflexionando desde el cierre de la operación manual del sistema DAX. No es la primera vez que pasa, pero si espero sea la última, aunque no podemos decir nunca de este agua no beberé. El tema está en que la disciplina está para seguirse y no saltársela a nuestro interés. Ya sabemos por experiencia propia que la indisciplina lleva al fracaso y no estamos en el mundo del trading para perder ni fracasar, sino más bien para ganar dinero, que no para hacernos millonarios. Esto podemos pretenderlo y ser ambiciosos, pero siendo realistas, eso sólo sucede en los cuentos de traders y en unas contadas ocasiones. ¿ Podemos ser nosotros uno de esos casos ? Sí, pero de ilusiones también se vive. Soñar, hasta el momento es gratis.
Hasta ahora en mi trading tenía en pantalla los gráficos del mini S&P, del eurostoxx y del DAX en la franja temporal de 2 minutos. Pero ¿ para qué sino opero en esa franja horaria ? ¿ por qué si no opero ni con el Mini ni con el Eurostoxx ? ¿ por qué si mi operativa es con sistemas automáticos ? Esta información no la necesito para mi operativa. Además siento que me hace sufrir ver esas franjas horarias en lugar de distraerme, me estresa en exceso. Otra cosa sería si mi operativa fuera discrecional, de forma manual. Quizás en ese caso si sería conveniente ver esa información.
Para mi trading acepté trabajar en franja horaria de 30 y 120 minutos porque así podía disponer del tiempo de una forma más tranquila. Hasta ahora me plantaba frente a las pantallas a las 9:00 horas y salía no antes de las 19:00 horas, salvo excepciones.
Creé el blog con el objetivo de transmitir mis sensaciones, mis miedos y mis emociones de una forma online y en directo, para que cualquier persona que lo leyera vea lo que se puede sufrir y alegrar tras buenas y malas operaciones de trading. Son sensaciones que muchas veces no sabes ni explicar, pues hay que estar tradeando uno mismo para sentir esos miedos, alegrías, perder dinero, saltar los stops, hacer una gran operación, ... Creo que ha llegado el momento de tomar un descanso, hacer una pausa.
No quiero decir ni mucho menos que voy a dejar de operar, no es eso. Pero si me voy a tomar un descanso en la actualización del blog de una forma tan actualizada como hasta ahora. Desde mañana pretendo sólo hacer una actualización al finalizar la jornada, transmitiendo las sensaciones tenidas a lo largo del día. No voy a estar de forma permanente al frente de las pantallas, eso seguro. Voy a gestionar remotamente el pc de trabajo cuando no esté frente a él. No voy a descuidar en absoluto el trading. Los sistemas y los ordenadores son automáticos pero no autónomos. Si mi operativa es cada 30 minutos o cada 120 minutos, y es con sistemas automáticos, ¿ que sentido tiene estar todo el día pegado a una pantalla con gráficos de 2 minutos ? Esto sólo me hace sufrir más de la cuenta.