Finalizo la sesión por hoy.

Finalizo la sesión por hoy.
Tengo como trabajo pendiente incluir las estadisticas de los sistemas y la curva de resultados acumulados a fin de este mes. Procuraré hacerlo este fin de semana. Ahora tengo que salir y no tengo tiempo de hacer nada más ni de escribir nada más. Llego tarde.
Disfruten de la familia al máximo este fiun de semana y descansen lo que puedan. La semana que viene más.
Les epero de nuevo por aqui el lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Resultados del mes.

Acabadas las operaciones por hoy y siendo final de mes, me toca publicar el resumen de las operaciones realizadas, comparándolas con el año anterior y con los meses anteriores. He añadido una columna nueva referente al sistema en simulador CM20 con los resultados que muestra la estadística de visualchart, descontadas las comisiones y el deslizamiento habitual. Naturalmente estos resultados simulados no están sumados a la columna total operativa. La incluyo meramente a efectos informativos.

Como podrán darse cuenta, los resultados del sistema DCAM120 están influyendo muy negativamente en la cartera. Espero mejoren.

Cerrada la operación de OTSE30.

El sistema acaba de daro orden de cierre de su posición, realizándose la misma en 6.148,00 puntos y dando una pérdida de -278 eur.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en 6.198,00 puntos, fijando un riesgo en la operación del 3,98% de la cartera asociada al sistema. Recordemos que en cualquier caso, este sistema dará orden de cierre de la posición a las 19:00 horas. momento de finalización de su operativa. Los viernes no deja posición abierta para el lunes este sistema.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones ayer tuvieron un día muy ligeramente comprador. No está nada claro su postura que pasa de vendedora a compradora casi a diario. Así que dejamos su postura en neutral y muy indefinida. No lo tienen nada claro. En el mundillo hedge, se confirma lo que dije, muchos hedge han soltado la presa de la deuda periférica y han tomado beneficios, y más teniendo en cuenta que el lunes puede haber alguna sorpresa a favor de Grecia durante el fin de semana. En el mini S&P casi todos neutrales, nadie quiere complicaciones por arriba, y por debajo nadie se va a arriesgar mientras no se pierda la zona de 1.180. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador adelantado semanal pasa de 133 a 133,7 el mejor nivel de dos años. En concreto desde el 9 de mayo de 2.008. Indicador anualizado baja de 12,5 a 12,4 %, más bajo desde julio de 2.009. ECRI dice que sus indicadores muestran que pronto la economía empezará a enfriarse. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops.

Saltan los stops de los sistemas:

• La posición del sistema RTA30 se cierra en 6.146,50 puntos, dando un beneficio de 759 eur, recuperando lo perdido en su operación matinal.
• La posición del sistema DCAM30 se cierra en su stop, que no he tenido tiempo ni de publicar, cerrándose en 6.143,00 puntos y dando una pérdida de -615 eur (un 1,60% de la cartera asociada al sistema).
  

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.137,00 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión a favor de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 17:00 horas de un viernes (recalco viernes, pues necesariamente cerrará su posición a lo más tardar las 19:00 horas de hoy) arroja los siguientes resultados: 60,00% de aciertos, mejor negocio 833 eur, peor negocio -616 eur, ganancia media de positivos 616 eur, pérdida media de negativos -479 eur, índice positivos/negativos 1,288, profit factor (esperanza matemática) 1,932. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 4,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,500 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 9/11/2.007 y arrojó una pérdida de -341 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 2.000 hasta el día actual.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Acaba de saltar el stop del sistema CM20 (en simulación), cerrándose en 6.132,00 puntos, dando una pérdida de -929 eur.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop, situándolo ahora en 6.146,50 puntos.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.118,50 puntos, con un deslizamiento en contra a favor de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 16:30 horas de un viernes (recalco viernes porque necesaria y obligatoriamente cierra hoy la operación) arroja los siguientes resultados: aciertos 43,75%, mejor negocio 2.183 eur, peor negocio -804 eur, ganancia media de positivos 887 eur, pérdida media de negativos -317 eur, índice positivos/negativos 2,791, profit factor (esperanza matemática) 2,170. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 3,000 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 2,667 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 19/03/2.010 y su resultado fue una pérdida de -379 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.999 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
Comentar en este caso que la estadística no es muy representativa, pues las condiciones de la operación son bastante restrictivas y el número de operaciones que cumplen las condiciones es bastante reducido.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.096,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 41,13% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.097 eur, pérdida media de negativos -588 eur, índice positivos/negativos 1,866, profit factor (esperanza matemática) 1,304. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,137 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,589 barras de 20 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan.

Confianza del consumidor final de abril 72,2 frente a lo esperado que era 71. Condiciones actuales baja de 82,4 a 81, cuando se esperaba 82. Expectativas bajan de 67,9 a 66,5 cuando se esperaba 67. Bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 acaba de actualizar su stop, situándolo ahora en 6.159,00 puntos.

Indicador de directores de compras de Chicago.

Chicago PMI queda en 63,8 desde el 58,8 de marzo. Mejor de lo esperado. Bueno para las bolsas, malo para los bonos. Lo de si es bueno para el dólar o no, ya estamos poco a poco entrando en una fase difícil ya que cuanto mejor vaya la economía más razones tiene la FED para seguir con la retirada de estímulos. Cuanto más deprisa se vaya, más puede estar en peligro los mercados al acercarse más las subidas de tipos y el esperado estancamiento de las economías. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Costes laborales.

+0,6 %, cuando se esperaba +0,5 %. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema RTA30.

De nuevo el sistema RTA30 actualiza algo su stop, situándolo ahora en 6.180,50 puntos y dejando el riesgo de la operación en 3,50 puntos, un 0,29% de la cartera asociada al sistema.

Nuevo stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 ha colocado nuevo stop en mercado a las 15:00 horas, situándolo en 6.182,00 puntos, dejando su riesgo en un 0,41% de la cartera destinada al sistema.

PIB americano.

PIB del primer trimestre en EEUU +3,2 %, cuando se esperaba +3,4 %. Deflactor +0,9% cuando se esperaba +1 %. Gastos del consumidor+3,6 %, la subida más grande desde el primer trimestre de 2007, desde el +1,6 % anterior. Gastos de las empresas +4,1 %. Inversiones inmobiliarias -10,9%. Exportaciones +5,8%, importaciones +8,9%. Cambios de inventarios +31.100 millones, esto suma 1,57 puntos al total, desfigurando la cifra por completo. Las cifras grandes están claras, el crecimiento de los inventarios compensa el daño que hace el PIB el comercio exterior que resta 0,6 puntos y la bajada en el sector inmobiliario. Sin los inventarios el crecimiento sería solo del 1,7% pero hay una cosa muy valiosa. El fuerte crecimiento del gasto del consumidor, que convierte a la recuperación en más sólida de lo que parecía. Parece un dato peor de lo esperado, pero esa cifra de gasto del consumidor lo amortigua. Lo dejo en dato ligeramente favorable para bolsas y flojo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Esto para Grecia y ¿ para nosotros en España ?

El gobierno de Grecia comenta que durante el fin de semana dará detalles del plan de austeridad a 3 años, o como mucho el lunes a más tardar. Los recortes en los sueldos serán del 10% y de los beneficios en un 15% en los funcionarios. Recortes en las pensiones del 10-15% en las pensiones y la introducción de topes. Subidas en los impuestos de IVA desde el 21% al 23-25%. Congelación salarial a la empresa privada de 3 años. Subidas de impuestos en los carburantes, alcohol y tabaco. Reducción del sector público con eliminación de contratos de corto plazo, eliminación de entidades estatales obsoletas y congelación de contratación temporal. Reducción drástica de los gatos operativos del sector público. En cuanto a las reformas estructurales tiene la apertura de nuevas profesiones. Subida de las edades de jubilación y reduciendo la tasa de sustitución. ambién hay reformas en la sanidad. En el mercado laboral también reduciendo los costes de despido y contrato temporal. También hablará en este plan de una mayor privatización más agresiva pero siempre dependiendo de las condiciones del mercado. Deberá ser validado por su parlamento el 6 o 7 de mayo y probablemente en la reunión europea del 10 de mayo (un día después de las elecciones de Alemania) será apobada la ayuda. La fecha límite es el 19 de mayo donde Grecia debe pagar 8.500 millones y más de 2.000 en intereses. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Actualización del stop de RTA30.

El sistema RTA30 actualiza de nuevo su stop, situándolo ahora en 6.186,00 puntos, asumiendo un riesgo del 0,74% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.203,00 puntos, dejando el riesgo de la posición en un 2,12% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.177,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta esta hora de hoy, y es la siguiente: 38,01% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.070 eur, pérdida media de negativos -500 eur, índice positivos/negativos 2,138, profit factor (esperanza matemática) 1,311. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,976 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,387 barras de 30 minutos. La última operación del sistema la acaba de cerrar y su resultado ha sido de una pérdida de -654 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta hoy a esta hora. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Acaba de saltar también el stop del sistema CM20 (en simulador), cerrándose su operación en 6.169,50 puntos y dando una pérdida de -904 eur.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.176,50 puntos y dando una pérdida de -678 eur.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 fija su primer stop en 6.168,00 puntos (10:20 horas).
El sistema CM20 actualiza su stop a 6.169,50 puntos (10:40 horas).
Voy actualizando los stops de este sistema en el mismo post, salvo que coincida en su actualización con otro sistema, pues miro de viogilar el número máximo de posts al día La hora de publicación del post, la modificará poniéndole la correspondiente a la de la última actualización.

Entra largo el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.204,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 41,13% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.097 eur, pérdida media de negativos -588 eur, índice positivos/negativos 1,866, profit factor (esperanza matemática) 1,304. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,137 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,589 barras de 20 minutos. La última operación del sistema se cerró el 28/04/2.010 con un beneficio de 4.196 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su primer stop en mercado y lo hace en 6.176,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,15% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.203,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,18% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.080 eur, pérdida media de negativos -499 eur, índice positivos/negativos 2,142, profit factor (esperanza matemática) 1,323. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,976 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,375 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el pasado 28/04/2.010 y su resultado fue un beneficio de 1.983 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PIB DEL PRIMER TRIMESTRE avance: Dato previo: +5,6%. Previsión: +3,3%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE: Dato previo: +1,8%. Previsión: +0,7%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR: Dato previo: +0,5%. Previsión: +1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 14.30:
- COSTES LABORALES del primer trimestre.
Dato previo: +0,5%.
Previsión: +0,5%.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas y los bonos quieren la cifra lo más baja posible dado que cuanto más alta más apoya un entorno inflacionario.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de abril.
Dato previo: 58,8. Previsión: 59,8.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de abril final.
Dato previo: 73,6. Previsión: 71.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 82,4. Previsión: N/A.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 67,9. Previsión: N/A.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Hoy deberíamos tener en cuenta, siendo final de mes, la pauta de la magia del primer día y su prepauta. Personalmente no sigo en real esta operativa concreta, pero es algo a tener en cuenta. Espero poder incorporarla pronto a mis estrategias.
Recordemos estamos fuera de mercado esperando nuestra oportunidad. Ya veremos si hoy llega o tendremos que esperar ya al mes que viene, al próximo lunes. Hoy el itraxx amanece de nuevo con descensos, mostrando una cierta calma en los mercados tras la tormenta de días pasados, lo cual favorecería un ascenso en los mercados. Ya mismo se inician las barras en los gráficos de los sistemas en funcionamiento. Vamos a ello.

Finalizamos la jornada por hoy.

Podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Mala nuevamente, pero menos de lo que en un principio pensaba podía pasar. La pérdida del día, la de DCAM120 ha estado en la media esperada correspondiente a la estdística general. Eso sí, mi drawdown (DD) particular con el sistema es ya muy alto. El del sistema está en estos momentos en -11.660 eur (según estadística de visualchart), estando el máximo del sistema en 12.405 eur (y según el estudio que comenté ayer el máximo en 14.191 eur (al no operar en agosto), y en un año natural -12.286 eur (en 2.001). Estamos por lo tanto en uno de sus peores drawdowns operativos, pero no por ello ha dejado de funcionar el sistema. He de seguir dejándolo trabajar. Mi DD personal con el sistema es unos 4.000 eur mayor, dado que la última modificación realizada, ya fue con efectos el mes de abril.
En un principio parecía posible que el sistema DCAM30 pudiera dar una orden de entrada en mercado a primera hora, pero lo impedirá el ultimo tirón habido en el mercado. Ahora parece poco posible esa opción. El sistema tiene un filtro horario que le impide tomar posición en mercado a las 18:00 horas. Hoy cumplía condiciones de largos a esa hora. He vuelto a revisar el sistema, por curiosidad, y estadísticamente es correcto lo que realiza, como no puede ser de otra forma. Pero he mirado, de nuevo porque seguro lo había hecho ya, que sucedería en caso de abrir posición contraria a la normal en estas situaciones. Estadísticamente sale positivo. Y en este caso ¿ por qué no lo incorporo a la programación del sistema ? Es posible lo haga, pero de momento no. Pero intentaré añadirle esa operativa y analizar los resultados.
Mañana es fin de mes y último día de trading del mismo. Recuerden de nuevo que puede ser un día bajista por momentos caso de cumplirse la prepauta de la magia del primer día.
Mañana me toca publicar los resultados acumulados del ejercicio y poderlos comparar con los obtenidos el año anterior. Tendrán para comparar también los del sistema CM20, en simulador. Creo que pude funcionar y muy bien.
Y ya nada más por hoy. Mañana más. Les espero de nuevo por aquí, desde el otro lado de sus pc´s, no me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones ayer y a pesar de ser un día de subida, mucho ojo, porque volvieron a vender más que compraron. No es nada bueno que sean vendedores en un día de subida. Solo ligeramente, aún no se les puede pasar a bajistas, pero si ellos no compran no creo que debamos hacerlo nosotros.En el mundo Hedge fund tienen muy abandonado al mini S&P 500. Ahora la mayoría han estado varios días sacando tajada del ataque a la deuda periférica, y hoy se ha visto a muchos dejando en paz a Grecia. El problema es que en el mundillo, siguen descontando que a pesar del mayor dinero y las muy duras medidas de ajuste que van a tomar la UE y el FMI se va a terminar por pedir una quita mínima del 20%. Eso es lo que descuentan los hedge así que no nos confíemos aún.
En cuanto al mini, mucha gente neutral, la mayoría, y el soporte 1.180 sigue siendo clave, por debajo muchos va a abrir cortos en busca de mínimo 30 figuras extra de bajada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

Índice de actividad nacional de la FED de Chicago queda en -0,07 frente al -0,44 del mes de febrero. La media de 3 meses que es lo que de verdad importa a los operadores pasa de -0,31 a -0,18, es decir a pesar de las euforias de unos y otros, sigue marcando fuera de recesión pero crecimiento débil, según la media histórica (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Peticiones de paro semanales a 448.000 desde las 459.000 anteriores, peor que las 445.000 previstas. La media de 4 semanas sube de 461.000 a 462.500. El total de parados baja de 4,663 millones a 4,645 cuando se esperaba 4,62 millones. Dato moderadamente malo para bolsas y moderadamente bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

El sistema DCAM120 cierra posición.

El sistema DCAM120 acaba de cursar orden de cierre de su posición y la misma se ha efectuado en 6.121,50 puntos, dando una nueva pérdida de -1.353 eur. A esperar la siguiente. ¡¡¡ Vaya año lleva este sistema !!!

El trabajo ¿ bien hecho ?

Pues una cosa que si debemos tener clara es que nuestro trabajo debe estar bien hecho.
Personalmente creo que el trabajo en el diseño, optimización, testeo previo y puesta en funcionamiento en mercado real sigue unas normas de funcionamiento y cumplimiento que considero adecuadas. Tengo la conciencia muy tranquila y debo seguir con pies de plomo. Como ejemplo, que no el único, el sistema CM20. Lo he diseñado este año 2.010, pero ni en su diseño ni optimización he tenido en cuenta las operaciones del año 2.009 ni las de este año 2.010. Una vez diseñado y optimizado siguiendo los criterios adecuados y de prudencia, testeo el sistema con datos mas o menos cercanos a la actualidad. En este caso 2.009 y 2.010, que podrían servir como prueba en mercado real. Para hacer mejor el análisis, testeo el sistema en el simulador por un periodo de unos 8 meses más. Si finalmente supera la prueba, ya puede introducirse en mercado real y añadirlo a la cartera. Esto asi con todos los sistemas considero es un trabajo bien hecho y serio. Otra cosa es que después el sistema funcione o deje de hacerlo, pero por lo menos el trabajo realizado es el adecuado para que siga funcionando.
Por lo tanto visto lo de estos días atrás y el comportamiento del sistema DCAM120, que en su diseño ha seguido el mismo criterio que todos los demás sistemas, debo estar tranquilo conmigo mismo. Estoy trabajando bien y los periodos de pérdidas son normales y duros para el que los está sufriendo, pero si el trabajo previo y el actual esta bien hecho ¿ porque cambiar ? Otra cosa será si realmente el sistema ha dejado o no de funcionar. Sólo el tiempo nos lo dirá. Eso sí, en mi caso también tengo estipulado en que momento debo quitar el sistema del mercado real.
Lo que si tengo claro ahora es que no estoy preparado todavía para sistemas como el DCAM120. Su nivel de riesgo es excesivo, demasiado alto para mi. En el diseño de sistemas eso debe tenerse en cuenta también y esto quizás lo infravaloré. Para los que están en fase de testeo actualmente y los nuevos que vendrán, lo tendré muy en cuenta.

Mundo Hedge Fund.

Se comenta en el mundillo que muchos hedge están saliendo de Grecia durante la mañana. Hablando claro, que ven ya peligro, que han sacado bastante carnaza, y la están dejando en paz. Esto es muy importante, porque sería de necios no darse cuenta de que estos ataques a veces son más importantes que la propia crisis. Ellos convierten las crisis virtuales en reales. EEUU y UK están tan mal como Europa en general, pero a esos no les atacan.... de momento... (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 456.000. Previsión: 444.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de marzo.
Dato previo: -0,64.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Hoy parece que amanece un día alcista, totalmente contrario a nuestros intereses abiertos en mercado. El itraxx crossover amanece bajista, lo cual confirma un alza bursátil. Ya veremos que sucederá al final de la jornada. A buen seguro será dura.
Vamos a ello.

Finalizamos la operativa de hoy.

Hoy ya podemos dar por concluida y finalizada nuestra jornada de hoy.
Día muy muy volátil. Al final de la sesión ha salvado algo nuestra posición corta del sistema DCAM120 la decision de S&P de rebajar calificación de deuda española de AA+ a AA con perspectiva negativa afirmando que usará la perspectiva negativa y bajará más si los recortes presupuestarios están por debajo de las expectativas. Las cosas en Europa se están poniendo muy feas. Y no están peor porque de momento el mini S&P mantiene, a esta hora, el nivel de los 1.080 puntos.
Hoy no he publicado el stop del sistema DCAM120 ni en el cuadro de posiciones ni en ningún post. La verdad es que me daba, y me da, vergüenza hacerlo. Eso sí, está puesto y colocado en mercado. Por momentos he tenido las ganas de cerrar la posición perdiendo unos 100 puntos, pero he conseguido mantenerme firme y se momento la posición no está perdida del todo. Si los recortes continúan mañana, es muy posible que el sistema curse orden de cierre de su posición a las 11:00 horas, pero tendremos que esperar a mañana. A las 19:00 horas quitaremos su stop del mercado, que está a un nivel alejadísimo. Por cierto, este sistema DCAM120 tiene un filtro que cuando se supera cierto límite en la volatilidad del mercado, deja de operar. Al cierre de hoy, está por encima de ese límite, lo cual quiere decir que si tuviera que entrar ahora en mercado este sistema, no lo haría, pero si está ya dentro, debe mantener su operativa normalmente. Con esta volatilidad puede pasar cualquier cosa.
Y ahora vamos a dejarlo ya por hoy. Mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Cambios muy importantes que reseñar entre las instituciones. Ayer fue el primer día desde febrero en que las instituciones tuvieron saldo vendedor. Mucho cuidado con esto. Es solo un día y yo exijo dos bajistas al menos para estar seguros, pero ojo ya. Las instituciones tomaron beneficios en resistencias pasando a neutrales y ahora las cosas se ponen feas, y ya saben que para mí este indicador va a misa. Por lo demás, en el mundo hedge tiro al blanco contra los países de deuda periférica. Spreads de todos los colores contra nosotros. Además todo el mundo pendiente del peligroso soporte 1.180 del mini que sigue resistiendo contra viento y marea. No lo reconocen en público, pero en privado, entre los hedge europeos clamor contra los momentos que escoge S&P para hacer sus rebajas como la de España hoy. Nadie cuestiona sus decisiones, pero sí los momentos escogidos que han hecho mucho daño psicológico al mercado. Es un auténtico clamor. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas suben 1,9 millones mejor de lo esperado que era subida de 1 millón. Reservas de gasolina bajan 1,2 millones de barriles, cuando se esperaba subida de 800.000. Reservas de destilados suben 2,9 millones cuando se esperaba subida de 1,4 millones. Dato bajista para el crudo pero de forma moderada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Sobre el sistema OTSE30.

Parecido al anterior análisis publicado con el sistema DCAM120, paso a comentar los resultados del estudio del sistema OTSE30.

En la tabla adjunta podemos ver los resultados anuales del sistema desde 1.997 hasta el día de ayer. He excluido de las operaciones todas las realizadas en el mes de agosto de cada año, pues ese mes no hago trading, pues hay que descansar en algún momento. La diferencia en tradear con este sistema en agosto o no es la siguiente: sin agosto se ganan en total 15.000 eur menos (en todo el periodo desde 1.997 a 2.009, unos 1.153 eur anuales de promedio) lo cual es bastante poco y el drawdown se mantiene constante. Es algo alto, y se produjo en 2.009, ya trabajando en real. Mantuve el sistema operativo, pues no se había sobrepasado el nivel exigido para cerrar el sistema. El DD previsto máximo era de -10.289 eur, del ejercicio 2000. De todos los sistemas actuales creo es el único que tiene un año final en negativo, con pérdidas.
Los % están obtenidos teniendo en cuenta que cada año empezamos con 44.197 eur en la cuenta, que es lo que tiene destinado el sistema desde el inicio. El DD actual está siendo similar al del ejercicio 2.000 en estos momentos. Hay que ser paciente con el sistema y templar los nervios. Ya recuperará.


En la simulación de Montecarlo realizada con 1.000 iteraciones, al 95% de confianza, suficiente entiendo, nos da un posible DD del 27,67% de la cuenta, con un peor DD de -22.073 eur . Asi mismo la probabilidad de perder un 40% de la cuenta después de 50 operaciones es de 0%. Los datos y operaciones están extraidos de la estadística que proporciona visualchart, y pasado los datos a la herramienta MSA. Está claro que la operativa en este sistema debe seguirse. Los resultados no acompañan aun, pero tampoco pasa nada extraordinario que nos indique que el sistema haya dejado de funcionar.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Acaba de saltar el stop del sistema CM20 (en simulador) en 6.113,00 puntos, dando un excelente resultado (simulado) de 4.196 eur.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones baja 8,8% desde la semana pasada. Índice de compras sube +7,4% desde la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja -2,9% desde la semana pasada. Tasa media de tipos de interés a 30 años sube 4 pb a 5,08%. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.098 puntos, dejando un buen resultado de 1.983 eur. A esperar la siguiente operación.

Nuevos stops de los sistemas.

En mi ausencia, los sistemas han colocado sus stops:

• El sistema RTA30 lo coloca en 6.098,00 puntos (a las 11:30 horas).
• El sistema CM20 (en simulador) lo coloca en 6.113,00 puntos (a las 11:40 horas).

Debo ausentarme.

Tal como he comentado al inicio de la jornada, debo ausentarme y alejarme de las pantallas. Dejo todo con la seguridad habitual. Con el iphone remotamente supervisaré todo esté funcionando correctamente.

Nuevo stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.111,00 puntos.

Entramos cortos con DCAM120.

El sistema DCAM120 acaba de dar orden de entrada corta a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.067,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posicion de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 37,25% (46,33%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -4.354 eur (-4.354 eur), ganancia media de positivos 3.536 eur (2.811 eur), pérdida media de negativos -2.152 eur (-1.486 eur), índice positivos/negativos 1,643 (1,892), profit factor (esperanza matemática) 0,976. (1,633) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,421 (14,425) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 8,125 (8,609) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se cerró ayer 27/04/2.010, dando una pérdida de -991 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/04/2.009 hasta el día de hoy.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

De nuevo el sistema CM20 (en simulador) actualiza su stop, situándolo en 6.121,50 puntos, y dando un beneficio potencial de 160,5 puntos. Puede que sea su gran operación del año.

Indicador de sentimiento del consumidor semanal de ABC News.

Sentimiento semanal de ABC News sube de -50 a -49. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija nuevo stop en 6.118,00 puntos.

A vueltas con el sistema DCAM120.

Como sabrán los lectores habituales, mi guerra actual interior pasa con el sistema DCAM120. Está siendo mucho más duro de lo inicialmente previsto. Para ver mejor la situación y no ponerse excesivamente nervioso y poder ser lo más objetivio posible, paso a detallar el estudio realizado con este sistema al día de hoy. Aclarar ante todo que debemos mantener la operativa, pues lo que le está sucediendo al sistema en estos momento ya ha sucedido anteriormente y por lo tanto no está sucediendo nada que no estuviera ya previsto. Veamos las cosas con detalle.

En la tabla adjunta podemos ver los resultados anulaes del sistema desde 1.997 hasta el día de ayer. He excluido de las operaciones todas las realizadas en el mes de agosto de cada año, pues ese mes no hago trading, pues hay que descansar en algún momento. A destacar por ejemplo que el año pasado, en el ejercicio 2.009 en el mes de agosto se sacó un beneficio de unos 6.000 eur. La diferencia en tradear con este sistema en agosto o no es la siguiente: sin agosto se ganan en total 24.000 eur menos (en todo el periodo desde 1.997 a 2.010, unos 1.800 eur anuales de promedio) lo cual es bastante poco y el drawdown se incrementa en 1.786 eur. No es excesivo tampoco, pasando de -12.405 eur a -14.191 eur. En la tabla adjunta no queda reflejado ese máximo DD porque se produce interanual, entre años, pero eso no implica que no se pueda producir en el mismo año natural.

Los % están obtenidos teniendo en cuenta que cada año empezamos con 35.000 eur en la cuenta, que es lo que tiene destinado el sistema desde el inicio. Como podemos ver, el DD es alto, pero ya pasó en 2.001, 2.002 y 2.004 algo similar. Hay que ser paciente con el sistema y templar los nervios.
En la simulación de Montecarlo realizada con 1.000 iteraciones, al 95% de confianza, suficiente entiendo, nos da un posible DD del 52,95% de la cuenta, con un peor DD de -33.710 eur (insoportable en mi caso). Asi mismo la probabilidad de perder un 40% de la cuenta después de 33 operaciones (media anual) es del 1,42%.
Por duro que sea, creo que debo seguir con la operativa en este sistema.
¿ Qué les parece ?

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) coloca su stop ahora en 6.142,50 puntos.

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas colocan sus stops:

• El sistema RTA30 lo coloca en 6.150,00 puntos.
• El sistema CM20 (en simulador) lo coloca en 6.167,00 puntos.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) actualiza su stop situándolo ahora en 6.181,50 puntos.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.371.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 550,5.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

A las 20.15:
- FIN DE LA REUNIÓN DE 2 DÍAS DE LA FED.
Previsión: se espera que se mantengan los tipos entre el 0 y 25 puntos básicos.
Valoración: 5. Todos los mercados esperarán atentos al comunicado para ver qué piensa la FED. Los bonos quieren que hablen de inflación controlada y crecimiento débil, y las bolsas de inflación controlada y crecimiento razonable.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stops de las posiciones.

Los sistemas colocan sus stops:

• El sistema RTA30 lo coloca en 6.170,50 puntos, dando un minimo beneficio.
• El sistema CM20 (en simulador) lo coloca en 6.185,00 puntos, dando unos 97 puntos de beneficio.
  

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición corta abierta con el sistema RTA30 desde ayer. El sistema CM20 (en simulador), también tiene posición corta abierta.
El itraxx crossover amanece alcista, lo cual indicaría un descenso en los mercados.
Comentar que hoy a partir de las 11:15 no estaré frente a las pantallas, pues debo ausentarme. Supongo estaré de regreso sobre las 13:30 horas.
Es posible que durante la mañana no esté muy activo en el chat. Estoy haciendo un estudio/repaso de la situación de los sistemas comparándo sus resultados con los peores escenarios que han tenido. Publicaré los datos en cuanto los tenga acabados.

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra jornada por hoy.
No tengo muchas ganas de comentar la jornada de hoy, de nuevo mala a nuestros intereses. De nuevo los sistemas han ido mal. Sólo se ha vuelto a salvar el sistema CM20, en fase de simulador. Hay que ser paciente. El movimiento y la caida de hoy en el mercado ha sido de los grandes. Ya veremos que sucederá mañana.
La posición corta del sistema RTA30 queda abierta para mañana.
Nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) coloca nuevo stop en 6.207,00 puntos, dejando la posición con un muy buen beneficio.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones a cierre de ayer seguían en una posición neutral o ligeramente compradora, siempre sin olvidar que son instituciones de EEUU. Esto no nos vale demasiado al ver la fuerte bajada de hoy que podría variar mucho las cosas, vamos a esperar hasta mañana. En el mundillo hedge solo se habla de una cosa, como aprovechar el desastre de la deuda periférica, atacando por todos lados. Es la realidad, por dura que sea. Muy mal asunto este. En cuanto al mini S&P muchísimos stops si pasa del 1.180 cuidado en ese entorno. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.177,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,25% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.059 eur, pérdida media de negativos -501 eur, índice positivos/negativos 2,113, profit factor (esperanza matemática) 1,309. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,396 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el pasado 23/04/2.010 y su resultado fue una pérdida de -766 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) coloca nuevo stop y lo hace en 6.267,50 puntos.

Salta el stop de DCAM120.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM120, cerrándose su operación en 6.223,50 puntos y dando una pérdida de -990 eur. A esperar la siguiente.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.266,00 puntos y dando una nueva pérdida de -478 eur.
En breve parece abrirá corto y lo dejara abierto para mañana.

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Sube de 0 a 9 en el mes de marzo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Confianza del consumidor de Conference Board.

57,9 mucho mejor que el 53,5 esperado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.298,00 puntos y dando una pérdida de -278 eur. A esperar la siguiente.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija stop en 6.266,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,59% de la cartera asociada al sistema.

El sistema RTA30 cierra el corto y abre largo.

El sistema RTA30 acaba de cerrar el corto abierto en 6.285,00 puntos, dando como resultado una pérdida de -403 eur. A continuación ha abierto un nuevo largo. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.285,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 3 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,25% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.059 eur, pérdida media de negativos -501 eur, índice positivos/negativos 2,113, profit factor (esperanza matemática) 1,309. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,396 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.282,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 40,65% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.035 eur, pérdida media de negativos -588 eur, índice positivos/negativos 1,761, profit factor (esperanza matemática) 1,206. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,160 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,589 barras de 20 minutos. La última operación del sistema se cerró el 26/04/2.010 con un beneficio de 1.746 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Informe Redbook de ventas semanales de cadenas comerciales baja -2% en las tres primeras semanas de abril con respecto a las del mes pasado. Sube +2,2% en la semana del 24 de abril con respecto a la del año pasado y sube +2,7% en las tres semanas de abril con respecto a las del año pasado. En general buen dato.(Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice Case Shiler.

Case Shiller de precios de viviendas en 20 zonas metropolitanas queda en -0,1% en febrero, justo lo esperado pero menos que el mes anterior de fue subida de +0,3%. No debería de mover mucho mercado al ser lo esperado, pero evidentemente es una mala cifra para la economía. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop de DCAM30.

El sistema DCAM30 fija su stop en 6.298,00 puntos, asumiendo un riesgo del 0,72% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.269,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,25% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.059 eur, pérdida media de negativos -501 eur, índice positivos/negativos 2,113, profit factor (esperanza matemática) 1,309. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,396 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el pasado 23/04/2.010 y su resultado fue una pérdida de -766 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 marca su stop en 6.315,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,82% de la cartera asociada al sistema.

Ventas semanales de cadenas comerciales (ICSC-GS).

Ventas de cadenas comerciales en la semana del 24 de abril suben +0,2%. En la interanual suben +6,5%. Buen dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.287,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 13:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 32,69%, mejor negocio 4.083 eur, peor negocio -879 eur, ganancia media de positivos 1.223 eur, pérdida media de negativos -450 eur, índice positivos/negativos 2,717, profit factor (esperanza matemática) 1,320. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,412 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 4,771 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 13/04/2.010 y su resultado fue una pérdida de -479 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Situación a las 12:20 horas.

Ya hemos llegado a las 12:20 horas y la situación parece estar aclarándose. Las caidas en estos momentos son claras, confirmadas con el itraxx crossover al alza, lo cual no deja lugar a dudas. Hace poco hemos tocado los mínimos de la sesión a esta hora en 6.296,50 puntos, y el mercado lucha en estos instantes por recuperar la cota de los 6.300 puntos. Nivel psicológico.
Mis sistemas parecen ir en busca de cortos, pero para eso necesitan todavía algo más de tiempo, aunque el sistema RTA30 podría cursar la orden en cualquier momento, con un brusco movimiento en el mercado. El resto de sistemas algo más retrasador para poder cursar orden de entrada en mercado. Esperemos entonces.

Actualización stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 actualiza muy poco su stop, fijándolo ahora en 6.223,50 puntos, dejando el riesgo en un 4,04% de la cartera asociada al sistema.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +0,2%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -1,7%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de febrero.
-Mensual: Previo: +0,3% . Previsión: -0,1.
-Anual: Previo: -0,7% . Previsión: +1,3.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de abril.
Dato previo: 52,5. Previsión: 53.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de abril.
Dato previo: +6. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -50.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.222,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 4,19% de la cuenta asignada al sistema. Sigue muy alto.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema DCAM120. El resto de sistemas a la espectativa, pero de momento lejos de poder cursar orden alguna de entrada en mercado.
Hoy el itraxx crossover amanece con tímidos descensos, ya veremos como evoluciona y si tenemos pistas para la posible evolución del mercado bursátil. Vamos a ello.

Finalizamos la sesión por hoy.

Ya podemos dar por finalizada nuestra jornada por hoy. Por lo menos no hemos perdido, que ya es mucho dado como está el panorama. Nos queda para mañana la posición larga del sistema DCAM120. No tenemos cerca para mañana ninguna operación prevista en el resto de los sistemas.
Hoy estoy tranquilo. El fin de semana ha ayudado bastante, y porque no reconocerlo también, el movimiento del mercado a favor de la posición de DCAM120 también ha hecho lo suyo.
Ya comprobarán los lectores a fin de mes los resultados teóricos del sistema CM20, que este año también esta funcionando bien, con riesgos medidos y un resultado positivo en este año. Ya ha comentado algún lector que debería quizás sustituir DCAM120 por CM20 sin conocer todavía sus resultados de este año. Si lo hiciera ahora no estaría haciéndolo correctamente, pues DCAM120 esta en fase de drawdown (DD) y CM20 en fase de beneficio, lo cual sería totalkmente contrario a la operativa de sistemas para su puesta en real. Suele pasar que si pusiese en real CM20 ahora, éste entrase en fase de DD, comiéndonos realmente el DD del sistema. Cada cosa a su tiempo.
El triángulo comentado en uno de los post, a esta hora las 18:15, sigue sin ser roto por ningún lado. En un principio parecía romperse al alza, pero ha sido una rotura falsa. Puede pasar cualquier cosa.
Y por hoy, lo dejamos aquí, no sin antes recordar que hemos de quitar del mercado el stop del sistema DCAM120 a las 19:00 horas, hora de finalización de su operativa. Mañana más.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 marca nuevo stop, dejándolo ahora en 6.210,50 puntos, asumiendo un riesgo del 5,36% de la cartera asociada al sistema. Sigue muy alto el riesgo de la operación abierta.

¿ Un nuevo triángulo ?

¿ Estamos ante un nuevo triángulo ? La figura parece clara. Por donde romperá es algo imposible de saber, aunque normalmente estas figuras rompen por arriba. ¿ Qué les parece ? Ya saben como suelen gastarlas estas figuras. Atentos entonces.

Cerrada la operación de OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de cerrar su largo abierto en 6.329,00 puntos, dando un beneficio de 221 eur. A esperar la siguiente operación.

Cerrada la operación simulada de CM20.

Ha saltado el stop de CM20 (en simulador), cerrándose su operación en 6.321,00 puntos y dando un beneficio de 1.746 eur.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

De nuevo el sistema CM20 (en simulador) ha actualizado su stop, dejándolo ahora en 6.321,50 puntos.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 fija nuevo stop en 6.196,50 puntos, dejando el riesgo asumido en un muy alto 6,79% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 actualiza mínimamente su stop, 0,50 puntos, dejçandolo ahora en 6.276,00 puntos, dejando el riesgo en un 2,89% de la cartera asociada al sistema.

Actualización stops.

Los sistemas siguientes actualizan sus stops:

• El sistema OTSE30 lo coloca en 6.275,50 puntos, dejando el riesgo en un 2,92% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.311,00 puntos.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 fija nuevo stop, dejándolo ahora en 6.271,50 puntos, dejando su riesgo en un 3,18% de la cartera asociada al sistema. Sigue alto.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca nuevo stop en mercado y lo sitúa ahora en 6.192,50 puntos, dejando el riesgo aun en un elevadísimo 7,19% de la cartera asociada al sistema.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 ha fijado nuevo stop en 6.270,50 puntos, dejando su riesgo en un 3,25% de la cartera asociada al sistema.

Stops de los sistemas.

Los sistemas siguientes actualizan sus stops:

• El sistema DCAM120 lo coloca en 6.185,50 puntos, dejando el riesgo en un aun elevadísimo 7,91% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema OTSE30 lo fija en 6.265,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,61% de la cartera asociada al sistema.
  

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.320,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 10:30 horas arroja los siguientes resultados: 47,37% de aciertos, mejor negocio 3.996 eur, peor negocio -1.379 eur, ganancia media de positivos 849 eur, pérdida media de negativos -595 eur, índice positivos/negativos 1,426, profit factor (esperanza matemática) 1,283. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,861 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 7,500 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 17/03/2.010 y arrojó un beneficio de 671 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) fija nuevo stop en 6.302,00 puntos.

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) marca nuevo stop y lo hace en 6.296,00 puntos, dejando la operación con unos 45 puntos de beneficio potencial.

Noticias macro americanas de hoy.

Ninguna noticia relevante.

Stops de las posiciones.

Los sistemas fijan sus stops:

• El sistema DCAM120 lo fija en 6.152,00 puntos, dejando el riesgo de la misma en un salvaje11,32% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.254,00 puntos, al mismo nivel del viernes. A las 9:20 indiscutiblemente lo actualizará.
  

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.

Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema DCAM120, este duro sistema. También tenemos en simulador, posición larga abierta con el sistema CM20.
Los sistemas DCAM30 y RTA30 perdieron su ocasión el viernes de seguir el movimiento actual, sobretodo RTA30 al saltarle el stop y poder dejar abierta su posición. El sistema DCAM30 debía cerrar igualmente su posición el viernes al no dejar abiertas posiciones durante el fin de semana.
¿ Qué pasa con el sistema OTSE30 ? Parece posible que este sistema curse orden de entrada en mercado esta mañana. Y es posible que no tarde demasiado. De momento esperaremos.
Parece que inicialmente el itraxx crossover amanece también con recortes, lo cual confirmaría un ascenso en las bolsas.
¿ Miedo en las alturas ? La subida en los mercados es altísima y poco a poco nos vamos acercando al nivel psicológico del 61,8% del retroceso de fibonacci de toda la gran bajada tras los máximos de diciembre 2.007 y los mínimos en marzo 2.009. Este nivel en el entorno de los 6.465 puntos. Creo muy difícil de pasar a la primera, pero para saberlo tendremos que esperar. Hoy amanecemos por encima de los 6.300 puntos.

Finalizamos la operativa de hoy.

Ya podemos dar por concluida y finalizada nuestra operativa de hoy. Mala y nefasta de nuevo, pero fundamentalmente debido al sistema DCAM120. La verdad es que me lo está haciendo pasar bastante mal. Por otra parte, mientras el sistema esté dentro de parámetros esperados ¿ porqué tendría que pararlo ? Soy yo al que le cuesta seguir las operaciones del sistema, no el sistema en sí. En el momento en que se cumplan sus parámetros de apartarlo de la operativa, lo haré sin dudarlo. Mientras tanto he de mantenerme firme. El año pasado, lo tuve que parar. Al parecer no aprendí la lección y de nuevo estoy en ello. Espero que por lo menos llegue a recuperar las pérdidas producidas por él mismo o bien que llegue al límite de su operativa. Luego quizás me piense su continuidad.
Hoy la verdad es que no tengo muchas ganas de continuar escribiendo. Quiero apartarme ya mismo de las pantallas y de los gráficos. Estoy algo saturado. Es posible que durante el fin de semana publique datos y curvas de los sistemas. Todo es posible.
Ahora ya, en bien poco rato, me iré de nuevo a acompañar al pequeño al campeonato de ajedrez por equipos; no lo están haciendo mal. Luego quiere que le acompañe a un cumpleaños de un compañero suyo...... ¿ tanto tiempo hay ? Haremos lo que se pueda.
Aprovechen el fin de semana y disfruten al máximo de la familia, lo merecen.
Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
P.D.: recordemos hemos de quitar el stop del sistema DCAM120 del mercado a las 19:00 horas, hora de finalización de su operativa.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.256,00 puntos, dando un beneficio de 159 eur. A esperar la siguiente, que ya no podrá ser hasta el lunes.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones a cierre de ayer seguían muy moderadamente compradoras, aunque cerca de la neutralidad. Desde luego siguen sin pasar a vendedoras desde febrero. En cuanto a los hedges pocos cambios, la zona clave sigue siendo el 1.180, por debajo cierre masivo de los que quedan largos y apertura de muchos cortos especulativos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador semanal sube de 131,20 a 133. Indicador de crecimiento anualizado baja de 12,6 a 12,5 %. Acaban de comentar que su indicador muestra que la economía continuará mejorando en los próximos meses ya que su indicador semanal se ha ido a zona de máximos de 99 semanas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nueva actualización de stops.

De nuevo los stops se actualizan:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.256,00 puntos, dejando la posición con 6,50 puntos de beneficio.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.254,00 puntos (desde las 16:20 horas).

Ventas de viviendas.

Tremendo dato de ventas de viviendas nuevas de marzo. Nada menos que una subida de 26,9%, impresionante. Para que vean lo que significa esto baste decir que nunca se había visto una subida igual desde abril de 1.963. La tasa anualizada queda en 411.000 mucho mejor que el 330.000 esperado. El precio medio sube a 214.000 dólares, es decir un +4,3 % interanual. Y por si fuera poco bueno el dato, el total de viviendas en venta es de 228.000 el más bajo desde marzo de 1.971. Dato muy bueno para la economía, muy bueno para bolsas y muy malo para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y nueva actualización de stops.

De nuevo los stops se actualizan:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.243,00 puntos, dejando el riesgo de su operación en un 0,43% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.239,00 puntos (desde las 15:20 horas).

Pedidos de bienes duraderos.

Pedidos de bienes duraderos bajan 1,3 % frente al +0,3 % esperado. Recuerdo que son bienes con vida útil mayor a los 3 años. El dato previo de febrero se revisa al alza de +0,9 a +1,1 %. Pero todo parece muy distorsionado por la cifra de los pedidos de aviones, ya que si quitamos toda la partida de transporte queda +2,8% que es mucho mejor del +0,7% esperado, y además la cifra del mes pasado se revisa de +1,4 a +1,7%. Este es el mejor dato sin transportes desde diciembre de 2007. Dato por tanto engañoso, porque parece malo pero está al revés bueno para bolsas y malo para bonos ya que el importante es el que va sin transportes. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops.

De nuevo los stops se actualizan:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.240,50 puntos, dejando el riesgo de su operación en un 0,59% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.232,50 puntos (desde las 14:20 horas).

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas han actualizado stops:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.237,00 puntos, dejando el riesgo de su operación en un 0,79% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.230,50 puntos.

Nuevos stops.

Los sistemas han actualizado stops:

• El sistema DCAM30 lo fija en 6.234,00 puntos, dejando el riesgo de su operación en un 1,01% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.229,50 puntos (desde las 13:20 horas).
  

Stop de los sistemas.

Los sistemas colocan sus stops:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.229,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,31% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 6.220,00 puntos.
• El sistema DCAM120 lo fija en 6.140,oo puntos ¡¡¡ está loco !!! a 123 puntos de la entrada, fijando el riesgo de la operación en un exageradísimo 12,54%. Creo que es muy posible que esta sea la última operación de este sistema conmigo. Por lo menos hasta que me considere más preparado.
  

Stop del sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) fija su stop en 6.216,00 puntos.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado, situándolo en 6.227,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,47% de la cartera asociada al sistema.

Entra largo el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.250,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de hoy, y es la siguiente: 40,65% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.001 eur, pérdida media de negativos -588 eur, índice positivos/negativos 1,703, profit factor (esperanza matemática) 1,166. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 20,400 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,589 barras de 20 minutos. La última operación de este sistema se ha cerrado hoy dando como resultado una pérdida de -254 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop de RTA30, cerrándose su operación en 6.233,00 puntos, dando una pérdida de -753 eur. A esperar la siguiente operación.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden larga de entrada en mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.249,50 puntos, con un deslizamiento a favor de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación al ser viernes y necesariamente cerrar sus operaciones hoy mismo. En el histórico se dan mínimas operaciones de estas características.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su stop en 6.233,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,37% de la cartera asociada al sistema. Es un riesgo muy poco habitual en este sistema; normalmente no pasa del 2% de la cartera. La volatilidad actual hace que el riesgo adoptado por el sistema sea superior.

El sistema DCAM120 cierra el corto y abre largo.

El sistema DCAm120 acaba de cerrar el corto abierto en 6.263,00 puntos, dando una pérdida de -2.065 eur. A continuación ha dado orden de entrada larga a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.263,00 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión de 1 puntos.. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 36,00% (46,33%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -4.354 eur (-4.354 eur), ganancia media de positivos 3.627 eur (2.811 eur), pérdida media de negativos -2.134 eur (-1.486 eur), índice positivos/negativos 1,700 (1,892), profit factor (esperanza matemática) 0,956. (1,633) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,056 (15,425) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 7,719 (8,609) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se ha cerrado hoy 23/04/2.010, dando una pérdida de -2.054 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/04/2.009 hasta el día de hoy.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.263,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,43% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.059 eur, pérdida media de negativos -499 eur, índice positivos/negativos 2,212, profit factor (esperanza matemática) 1,324. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,398 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se cerró ayer 22/04/2.010 con un beneficio de 233 eur.Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de marzo.
Dato previo: +0,9%. Previsión: +0,2%.
-Sin transportes:
Dato previo: +1,4%. Previsión: +0,5%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de marzo.
Dato previo: 308.000. Previsión: 320.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Según lo esperado, en la apertura a las 9:00 horas, ha saltado el stop del sistema CM20 (en simulador), cerrándose su operación en 6.199,00 puntos y dando una pérdida de -254 eur.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
En los primeros minutos de la sesión no estaré on line, pero será muy breve esta ausencia. Muy probablemente el stop del sistema CM20 (en simulador) saltará por estar las cotizaciones por encima del nivel de stop. Recordemos que seguimos con nuestra posición corta abierta por el sistema DCAM120. Hoy amanece día alcista. Ya veremos como acabará. El itraxx crossover inicia el día con recortes, lo cual confirmaría las alzas bursátiles.
Hoy ya tengo instalado en los gráficos el indicador Blai5 Konkorde, que utiliza Gransoporte, un lector asiduo del blog, y que parece funciona bastante bien en gráficos de 15 minutos en el futuro del DAX. Por lo menos voy a seguir su funcionamiento y aprender de él. Siempre va bien aprender.

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora, podemos dar por finalizada nuestra operativa de hoy. Nos queda pendiente retirar el stop del mercado del sistema DCAM120 a las 19:00 horas, hora de finalización de la operativa de este sistema.
Comentar a los suscriptores que reciben las actualizaciones del blog por mail, que hoy hay más de 25 posts puestos y es fácil que no los reciban todos. Para ver los que les faltan, deberán conectarse al blog. Disculpen, pero no se como ampliar este campo.
Hoy de nuevo ha habido un gran movimiento en mercado y de nuevo los sistemas o bien se han sumado tarde o bien le ha cogido a la contra. Espero que tarde o temprano se recuperen los sistemas y saquen unas grandes operaciones. Aunque eso sí, este mes no debería quejarme en exceso del comportamiento de los sistemas, salvo del siempre difícil sistema DCAM120. Los sistemas llevan este mes los siguientes resultados hasta hoy: OTSE30 +1.787 eur, DCAM30 +1.560 eur, RTA30 +2.610 eur .......................... DCAM120 -4.643 eur. A la vista de estos resultados (de este mes de abril) está claro porque me enfado algo conmigo mismo y con el sistema DCAM120. Hay un post en el día de hoy respecto a si tomé o no una buena decisión. El sistema CM20(en simulador) este mes lleva +1.476 eur (pendiente de cerrar la operación actual) y en el año hasta hoy +2.043 eur. Como ven, no es oro todo lo que reluce, pero entiendo vamos/voy por el buen camino, eso si no exento de sufrimiento.
Y vamos a dejarlo ya por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones a cierre de ayer seguían muy moderadamente compradoras, aunque cerca de la neutralidad. Desde luego siguen sin pasar a vendedoras desde febrero. En cuanto a los hedges pocos cambios, la zona clave sigue siendo el 1.180, por debajo cierre masivo de los que quedan largos y apertura de muchos cortos especulativos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops.

Acaban de saltar los stops marcados y se han cerrado las siguiente operaciones:

• Salta el stop de DCAM30 cerrándose su operación en 6.185,50 puntos, dando un beneficio de 334 eur.
• Salta el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.190,00 puntos y dando un beneficio de 234 eur.
  

Saltan los stops.

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca su stop en mercado y o hace en 6.285,00 puntos, dejando el riesgo de la misma en un salvaje 9,83% de la cuenta asignada al sistema. Me cuesta el poder asumir estos riesgos. Una de dos o el sistema necesita una cartera más elevada para su funcionamiento o debo reducir el riesgo inicialmente fijado. Difícil decisión, pero repito que el capìtal asignado al sistema es el calculado para su funcionamiento con la misma metodología que para el resto de sistemas.

Venta viviendas nuevas.

Ventas de viviendas suben 6,8% cuando se esperaba +4,6 %. Esto nos lleva en marzo a una tasa anualizada de 5,35 millones de unidades cuando se esperaba 5,28 millones de tasa anualizada. Inventarios de casas en venta suben 1,5 %, precio medio +0,4 % interanual, hasta 170.700 dólares. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.185,00 puntos.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.190,50 puntos, dando ya un beneficio de 9,50 puntos.
  
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija ahora en 6.195,00 puntos. A las 16:20 horas este mismo sistema actualiza su stop 0,50 puntos, fijándolo en 6.194,50 puntos. A las 17:00 horas lo fija de nuevo en 6.191,00 puntos.
  

Actualizacion de stops.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.196,50 puntos, equilibrando la posición (15:30 horas).
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.201,50 puntos, dejando el riesgo en un 0,17% de la cartera asociada al sistema (15:30 horas).
  
• El sistema CM20 (en simulador) lo fija ahora en 6.201,00 puntos.
  

Entramos cortos con DCAM120.

El sistema DCAM120 acaba de dar orden de entrada corta a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.180,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posicion de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 37,50% (46,33%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -4.354 eur (-4.354 eur), ganancia media de positivos 3.627 eur (2.811 eur), pérdida media de negativos -2.197 eur (-1.486 eur), índice positivos/negativos 1,651 (1,892), profit factor (esperanza matemática) 0,991. (1,633) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,056 (15,425) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 8,100 (8,609) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se ha cerrado hoy 22/04/2.010, dando una pérdida de -1.941 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/04/2.009 hasta el día de hoy.
Recordemos que con este sistema hemos de ser muy pacientes y no debemos ponernos nerviosos por mal que se inicie la operación. Requiere de bastante tiempo para realizarse.

Precios producción industrial (PPI).

Precios de producción suben más de lo esperado, ante la subida de gasolina y de alimentos, pero en la subyacente queda mucho más moderada. Sube 0,7% cuando se esperaba una subida de 0,4 %. La interanual también queda por encima de lo esperado en 5,8%. Los alimentos suben 2,4 %, la mayor subida desde enero de 1984, la gasolina sube el 2,1 %. La subyacente queda en 0,1 % que era lo esperado. Interanual de +0,9% que era lo esperado. Dato ligeramente malo para bolsas y bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Las peticiones semanales baja 24.000 a 456.000. Se esperaba 455.000. La media de 4 semanas sube 2.750 a 460.250. El total de perceptores baja 40.000 a 4,65 millones, cuando se esperaba 4,6 millones. Dato neutral que no debería mover mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop de CM20 (sistema en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) actualiza su stop, situándolo en 6.216,00 puntos. (13:40 horas).
El sistema CM20 (en simulador) actualiza su stop, situándolo en 6.210,00 puntos. (14:40 horas).

Nuevos stops.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.200,00 puntos, dejando el riesgo en un 0,07% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.205,50 puntos, dejando el riesgo en un 0,49% de la cartera asociada al sistema.

Nueva actualización de stops.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.209,50 puntos, dejando el riesgo en un 0,70% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.215,00 puntos, dejando el riesgo en un 1,26% de la cartera asociada al sistema.

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.215,00 puntos, dejando el riesgo en un 1,06% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.220,00 puntos, dejando el riesgo en un 1,70% de la cartera asociada al sistema.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.190,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 40,50% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.021 eur, pérdida media de negativos -592 eur, índice positivos/negativos 1,723, profit factor (esperanza matemática) 1,172. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 20,796 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,444 barras de 20 minutos. La última operación del sistema se cerró ayer 21/04/2.010 con un beneficio de 196 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

¿ Tomé la mejor decisión ?

A finales del año 2.009 y principios del año 2.010 tomé la decisión de incorporar un nuevo sistema a la cartera. Con el fin de diversificar más, con más sistemas, el riesgo a correr sería menos, no asi necesariamente la racha de pérdidas, que el valor abosluto podrían ser mayores. En estos momentos del año me planteo si realmente tomé la decisión acertada. En estos momentos el sistema DCAM120, teniendo en cuenta la última operación cerrada, lleva unas pérdidas de -10.685 eur. Unas pérdidas dolorosas. Sin ellas la pérdida global del resto de sistemas sería de unos -6.500 eur, algo del todo más llevadero.
¿ Me precipité al poner en real al sistema DCAM120 ? En abril de 2.009 decidí ya incorporarlo a la cartera real, pero su dificultad en su aplicación en real me llevó a pararlo en el mes de junio de ese mismo año. En 2.009 con ese sistema tuve pérdidas de -3.100 eur. El sistema DCAM120 acabó el año 2.009 (según datos estadísticos de VC) con un benefico de 12.937 eur. Yo por miedo, solo conseguí la pérdida reseñada. Con la modificación introducida el mes pasado en el sistema, los resultados del 2.009 prácticamente no cambian, pasando a ser de 12.851 eur exactamente. El drawdown total del sistema sí se modifica, disminuyéndose en algo más de 4.000 eur.
Ahora tengo el sistema con esta pérdida cuantiosa, pero que en cualquier momento debería de cambiar y recuperarse. El sistema DCAM120 actual, tiene un peor DD en -12.405 eur y el DD actual del sistema es de -7.261 eur con la última operacón cerrada. Por lo tanto, a pesar de mi pérdida, el sistema sigue dentro de parámetros esperados y debo continuar con él. ¿ O debo pararlo y quedarme como el año pasado ? Son decisiones personales indiscutiblemente. Quizás no he valorado bien el importe y el riesgo en las operaciones de este sistema. Pero entiendo debo seguir fiel. Me cuesta, pero he de conseguirlo.
Me respondo a mi pregunta inicial: sí tomé la decisión adecuada a principio de año y entiendo que también la tomo ahora al continuar con el sistema en activo.
¿ Son de la misma opinión ?

Stops de los sistemas.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.217,50 puntos, dejando el riesgo en un 1,22% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.223,00 puntos, dejando el riesgo en un 1,91% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.199,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de hoy, y es la siguiente: 38,14% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.069 eur, pérdida media de negativos -499 eur, índice positivos/negativos 2,142, profit factor (esperanza matemática) 1,321. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,398 barras de 30 minutos. La última operación del sistema ha sido hoy 21/04/2.010 y su resultado ha sido un beneficio de 333 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.199,00 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 1,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 11:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 33,87%, mejor negocio 4.396 eur, peor negocio -979 eur, ganancia media de positivos 1.525 eur, pérdida media de negativos -482 eur, índice positivos/negativos 3,158, profit factor (esperanza matemática) 1,617. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,048 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,756 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 13/04/2.010 y su resultado fue una pérdida de -516 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de DCAM120.

Ha saltado el stop del sistema DCAM120, cerrándose su operación en 6.179,50 puntos y dando una pérdida de -1.953 eur.

Saltan los stops de DCAM30 y RTA30.

Acaban de saltar los stops de los sistemas DCAM30 y RTA30, cerrándose las dos operaciones en los 6.260,50 puntos, dando como resultados una pérdida de -190 eur el sistema DCAM30 y un beneficio de 346 eur el sistema RTA30. A esperar las siguientes operaciones.

Déficits eurozona.

Eurostat comenta que el déficit presupuestario de Grecia es del 13,6 %. El de Portugal del 9,4 %. El español del 11,2 %. El de la eurozona del 6,3 %. El alemán del 3,3 %. El francés de 7,5 %. El italiano del 5,3 %. Y atención el británico del 11,5 %. El irlandés del 14,3 %. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas actualizan stops:

• El sistema DCAM120 lo coloca en 6.181,00 puntos, dejando el riesgo en un muy alto 6,71% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA3o lo fija ahora en 6.260,50 puntos, coincidiendo en el mismo lugar con el sistema DCAM30.
  

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas actualizan sus stops:

• El sistema DCAM30 lo coloca en 6.260,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,50% de la cartera asociada al sistema.
• El sistema RTA30 lo fija en 6.256,50 puntos, dando unos 10 puntos de beneficio.
  

PMI de la eurozona.

PMI de manufacturas sube de 56,6 a 57,5 más que el 56,8 esperado. Servicios sube de 54,1 a 55,5 mucho mejor que el 54,3 esperado. Mejor dato desde agosto de 2007, bueno para bolsas y euro y malo para bund. Los muy buenos datos de PMI de servicios y manufacturas han dado un respiro a los mercados. El de servicios es el nivel más alto en 30 meses y el de manufacturas en 46. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.242,50 puntos asumiendo un riesgo del 0,34% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.268,00 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 1,50 puntos La estadística asociada a una operación larga por DCAM30 a las 10:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 37,50%, mejor negocio 3.558 eur, peor negocio -1.091 eur, ganancia media de positivos 1.067 eur, pérdida media de negativos -449 eur, índice positivos/negativos 2,377, profit factor (esperanza matemática) 1,426. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 17,103 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 7,523 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 6/04/2.010 y su resultado fue un beneficio de 1.108 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

El sistema RTA30 cierra el corto y abre largo.

El sistema RTA30 acaba de cerrar el corto abierto en 6.246,50 puntos, dando como resultado una pérdida de -340 eur. A continuación ha abierto un nuevo largo. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.246,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde abril de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 37,85% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.078 eur, pérdida media de negativos -498 eur, índice positivos/negativos 2,164, profit factor (esperanza matemática) 1,318. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,099 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,391 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/04/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.