Finalizamos la sesión por hoy.

Llegados a esta hora ya puedo dar por finalizada y finiquitada nuestra jornada de hoy. Hoy no hemos realizado ninguna operación. A parte de por estar desactivados los sistemas, tampoco han cumplido condiciones para poder entrar en mercado. Unicamente el sistema CM20 que abrió posición corta el viernes y la ha dejado abierta para hoy, ha cerrado su trade en positivo. Asi las cosas, la inoperativa del viernes ha llevado, incluida esta última operación, a dejar de perder unos -1.300 eur. Algo es algo. Lo que si es cierto es que el mercado hoy no se ha comportado como la fatídica semana pasada. No ha subido y bajado y vuelto a subir de forma violenta y dura cada 30 minutos. Ha hecho un recorte duro de 9:30 a 10:00 horas, para luego intentar ir recuperando terrenmo. Con la publicación de los datos macro americanos y la apertura americana, ha intentado recuperar terreno, pero no lo ha conseguido y finalment ecierra cerca de los mínimos de la sesión. En esta situación, fácilmente reactive de nuevo la operativa de los sistemas rápidamente, independientemente de que se haya roto el lateral en que el mercado se haya inmerso.
Y ya nada más por hoy. Mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen posicionadas moderadamente con saldo comprador aunque con bajos niveles de actividad como desde hace unos días. En cuanto a los hedge, están mucho más ocupados actualmente en especular con las divisas que con el mini S&P 500. No obstante se comenta que si pasa la resistencia 1.150 con claridad puede hacer saltar muchos stops y tener un buen movimiento al alza con razón o sin ella. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pending Home Index.

Las casas vendidas pendientes de escriturar en EEUU en agosto suben un 4,3 % cuando se esperaba una subida solo de 3 %. Este es máximos de 4 meses lo que da una relativa esperanza de estabilización en el mercado. Bueno para bolsas y dólar y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pedidos a fábrica.

Pedidos a fábrica de agosto bajan 0,5 % frente a lo esperado de bajada de 0,4 %. Si quitamos la partida de transportes al completo para evitar la distorsión de los aviones, ya que pocas unidades por su elevado precio, causan grandes variaciones porcentuales, tenemos una subida de 0,9%, lo cual ya no es precisamente malo. Dato neutral tirando a bueno para los mercados, a pesar de lo que parece a primera vista, ya que lo que más se mira es sin transportes y este último ha quedado bastante bien. Por tanto neutral o moderadamente alcista para bolsa y dólar y al revés para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Tengo tiempo, tengo margen.

Se que algún lector del blog no estará en absoluto de acuerdo con mi opción de hoy o del viernes de parar los sistemas. No se si es correcto del todo o no. Es mi opción. Para algunos será incorrecto y para otros una buena decisión. Lo que si tengo claro es que las probabilidades de que los sistemas encuentren una salida a su situación es más alta ahora que en otro momentos. Es más, si los sistemas estuvieran en el simulador, sería el momento idóneo para ponerlos en funcionamiento. Es lo que debería haber hecho con el sistema CM20. Debería entrar en real ahora y no cuando lo hice en septiembre. De todo se aprende.
Ahora bien, en el caso que me ocupa ahora, tal como pongo en el título del post, tengo tienpo y tengo margen. ¿ Que quiero decir ? Sencillamente que el viernes con las operaciones no realizadas por parar los sistemas me ahorré cerca de perder -2.000 eur. Por lo tanto tengo margen de esa pérdida no realizada para que los sistemas recuperen ese importe antes de activarlos. Además casualmente los sistemas están muy lejos, a esta hora, de poder cumplir condiciones de entrada en mercado, con lo cual aun me da más tiempo para ir revisando los históricos de operaciones, el comportamiento del mercado y los sistemas para hacerlo todo más llevadero. En realidad hay una operación corta abierta el viernes en 6.210 con el sistema CM20 (no realizada) que hace con el stop actual un benefico potencial de 14 puntos. Ya se vera como acabará.

Resultados mensuales.

Ya toca publicar los resultados reales obtenidos en el mes de septiembre de este año. Los resultados, como verán, han sido horribles, terroríficos y espeluznantes. No puedo negarlo. Para colmo se ha añadido el hecho de perderme los tres días iniciales de trading del mes de septiembre que dieron unos resultados excelentes, amortiguando los efectos del desastre. Por ello ahora pongo una nueva columna en que se pueden ver los resultados de los sistemas haciendo todas sus operaciones tal como están diseñados, a fin de que tengamos en cuenta tanto nuestra indisciplina para con ellos como la pérdida de operaciones por ausencias, ya sea por vacaciones o por cualquier otro motivo.

De la misma forma tenemos los resultados obtenidos por los mismos sistemas tanto en los meses anteriores a septiembre como a todo el año pasado (todos resultados reales). ¡¡¡ Cómo cambian las cosas !!!

Noticias macro americanas del día.

A las 16.00:
- PEDIDOS A FÁBRICA de agosto.
Dato previo: +0,1%. Previsión: -0,4%.
Excluidos transportes: Dato previo: +2%. Previsión: N/A%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. El mercado se fija sobretodo en la cifra sin transportes.

A las 16.00:
- PENDING HOME SALES de agosto.
Dato previo: +5,2%. Previsión: +3%.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: El mercado lo mirará atentamente dado el temor a que el enfriamiento inmobiliario sea excesivo, en otros tiempos no se miraba mucho pero la actualidad con todos los problemas del sector está siendo un dato a considerar.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Nuevo día y nueva semana.
Tras pasar el viernes tarde y el fin de semana hoy amanezco con nuevos bríos y nueva energía. He tenido intercambio de mails con especialistas de mercado con trading automático. También lo han pasado muy mal esta semana pasada, sobretodo trabajando con índices bursátiles, no en otros subyacentes. Mal de muchos, consuelo de .........
Actualmente dispongo de 6 sistemas de trading, de los cuales sólo comento en el blog 5, y 4 de ellos están operando en mercado real. La situación en que se encuentran los sistemas es la siguiente, respecto a su drawdown (DD: peor racha de pérdidas):

• el sistema RTA30 tiene un DD actual de -5.994 eur, con un peor DD histórico de -11.794 eur.
  
• el sistema DCAM30 tiene un DD actual de -8.940 eur, con un peor DD histórico de -9.322 eur.
• el sistema CM20 tiene un DD actual de -9.310 eur, con un peor DD histórico de -15.998 eur ( que es de -11.555 si quitamos la operativa de los meses de agosto, y que es el que debo tomar como referencia)
• el sistema OTSE30 tiene un DD actual de -9.643 eur, con un peor DD histórico de -11.564 eur.
• el sistema DCAM120 tiene un DD actual de -11.095 eur, con un peor DD histórico de -14.209.
• el sistema AIDE225 (nuevo sistema en simulador) tiene un DD actual de -10.715 eur, con un peor DD histórico de -9.626 eur (está superando al peor DD previsto).
  

Como podemos apreciar, prácticamente todos los sistemas están cerca de su peor DD histórico. Este puede ser el peor momento para desactivar los sistemas, pero continuar con ellos en funcionamiento en este entorno de mercado puede llevarnos a la ruina financiera y sacarnos del mercado por efecto ruina (no disponer de capital para seguir operando). Creo que en esta situación lo mejor es parar el tren, bajarse del vagón y esperar tiempos mejores. Las operaciones que no hicimos el viernes al desactivar los sistemas, nos ahorraron nuevas pérdidas de cerca de -2.000 euros. Podemos perder el nuevo tren que pase, pero podemos esperar al siguiente. Estamos en un camino de largo recorrido y el coste de querdarnos fuera es algo que no podemos permitirnos.
Tal como he comentado antes, especialistas de mercado operando en real con sistemas automáticos también me han recomendado que en esta situación en que me encuentro no es mala opción (y es recomendable) parar la operativa. Y no es que los sistemas hayan dejado de funcionar precisamente, que también podría ser, sino que los mercados no están en tendencia y los sistemas automáticos en estas situaciones suelen pasarlo muy mal. Es mejor esperar a una nueva tendencia y activar los sistemas de nuevo. Inclusive a costa de poder perdernos la recuperación de los mismos del drawdown en que se encuentran, que incluso podría ser de forma violenta. Es un coste que se debe asumir. Los grandes gestores de fondos con trading automático también tienen que enfrentarse a estas situaciones. Cada uno en su nivel. Y hemos de ser lo más prudentes posible.
Del itraxx crossover no tengo información en estos momentos.

Indice del instituto del ciclo económico ECRI.

Indicador semanal mejora de 122,2 a 122,5 y el de crecimiento anualizado de -8,7 a -7,8%. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Gastos de construcción.

Sube 0,4 cuando se esperaba bajada de 0,4 % mucho mejor de lo esperado, buen dato para bolsas y dólar y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

ISM de manufacturas.

ISM de manufacturas baja de 56,3 a 54,4 peor nivel en bastantes meses, ligeramente por debajo de lo esperado que era 54,5. Nuevos pedidos bajan de 53,1 a 51,1. Empleo baja de 60,4 a 56,5. Inventarios suben de 51,4 a 55,6. Precios sube de 61,5 a 70,5. Mal dato para bolsas y dólar y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Dato de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan/Reuters pasa de 6,6 a 68,2 mejor de lo esperado que era 67. Condiciones actuales pasa de 78,4 a 79,6 mucho mejor que el 78,9 esperado. El indicador de expectativas pasa de 59,1 a 60,9 mejor que el 60 esperado. Buen dato para bolsas y dólar y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ingresos y gastos personales.

Gastos personales suben 0,4 % cuando se esperaba una subida de 0,3 %. Ingresos personales suben 0,5 % cuando se esperaba una subida de 0,3 %. El PCE core price index que es la verdadera medida de la inflación que usa la FED, sube 0,1 % que era lo esperado, y en interanual sube 0,4 %. Dato bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops y ..... cierro la operativa por hoy.

Acaban de saltar los stops de los sistemas, dando nuevas pérdidas.
El sistema DCAM30 ha cerrado en 6.253,00 puntos, dando una pérdida de -802 eur. El sistema RTA30 ha cerrado en 6.248,00 puntos, dando una nueva pérdida de -927 eur.
Esto está demasiado salvaje. Me retiro. Hoy no opero más. Ninguno de los sistemas contempla este escenario. Es demasiado rápido y con muchos bandazos.
Lo dejo hasta el lunes y finalizo la sesión.

Estamos largos con DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 se han posicionado largos a mercado a las 9:30 horas. Las estadísticas asociadas a las operaciones son las siguientes:

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.285,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación de DCAM30 desde el 1/10/2.009 hasta el cierre de la sesión de ayer, arroja los siguientes resultados (entre paréntesis la estadística del sistema entre 1.997 y 2.007): aciertos 33,58% (44,02%), mejor negocio 3.146 eur (5.696 eur), peor negocio -1.566 eur (-4.041eur), ganancia media de positivos 944 eur (1.053 eur), pérdida media de negativos -552 eur (-513 eur), índice positivos/negativos 1,712 (2,053), profit factor (esperanza matemática) 0,865 (1,614). Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,533 (12,432) barras de 30 minutos y una negativa dura de media 5,483 (5,790) barras de 30 minutos. La última operación del sistema se ha cerró ayer 30/09/2.010 con una pérdida de -704 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1/10/2.009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.285,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde octubre de 2.009 hasta el cierre de ayer y es la siguiente: 37,13% de aciertos, mejor negocio 3.808 eur, peor negocio -2.254 eur, ganancia media de positivos 1.131 eur, pérdida media de negativos -503 eur, índice positivos/negativos 2,250, profit factor (esperanza matemática) 1,329. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,547 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,409 barras de 30 minutos. La última operación del sistema que contempla esta estadística se cerró ayer con un beneficio de 296 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/10/2009 hasta el cierre de ayer. Ahora solo queda esperar.

Seguimos en un mercado salvaje ....

De nuevo seguimos en un mercado salvaje. Asi es imposible que los sistemas acierten un movimiento. Tan pronto el mercado vuela al alza 60 puntos para al momento desplomarse otros 60 o 70 puntos. Esto dentro de la misma hora de trading. No se que hacer. Estoy empezando a desesperarme....

Salta el stop del sistema RTA30.

Ha saltado el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.272,00 puntos, dando una pérdida de -977 eur. Mal inicio de mes, continuando la resta.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 ha colocado su stop en mercado, situándolo en 6.272,00 puntos, dejando el riesgo de su posición en un 2,42% de la cartera asociada al sistema. Algo alto para lo que nos tiene acostrumbrados.

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de agosto.
INGRESOS: Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,3%.
GASTOS: Dato previo: +0,2%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de septiembre final.
Dato previo: 66,6. Previsión: 67.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 78,3. Previsión: N/A.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 59,1. Previsión: N/A.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.00:
- GASTOS DE CONSTRUCCION de agosto.
Dato previo: -1%. Previsión: -0,4%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- ISM DE MANUFACTURAS de septiembre.
Dato previo: 56,3. Previsión: 54,5.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Una de las cifras que más volatilidad causa en los últimos tiempos y que se mira con más atención. Una lectura por debajo de 50 podría provocar un desplome en las bolsas, mientras una lectura por encima de lo esperado podría provocar alza de consideración ya que alejaría el peligro de recesión.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Ayer no lo publiqué, pero hice un comentario rápido en el chat del blog. El sistema RTA30 se posicionó corto a las 17:30 horas. Por lo tanto tenemos esta posición abierta. El stop lo marcará el sistema a las 9:00 horas.
Hoy miraré de publicar los resultados mensuales. Son malísimos, pero hay observaciones a hacer. Lo comentaré en un rato. No puedo mirar hacia atrás. Debo mirar hacia adelante y seguir. Hay que sobreponerse.
El itraxx crossover amanece hoy prácticamente plano, sin darnos pistas sobre la evolución o posible inicio de la jornada.