miércoles, 30 de diciembre de 2009

Finalizamos la sesión, el mes y el año.

Pues ahora ya si que podemos dar por concluida nuestra última sesión del año.
Estoy muy contento por poder haberles tenido a todos ustedes al otro lado de las pantallas. Me ayudan mucho también a seguir en la brecha cada día y seguir luchando en este mundo de leones.
Este ha sido mi primer año natural completo trabajando con mis sistemas automáticos. Creo que he conseguido el minimo objetivo cumplido. He aprendido horrores. Me ha costado, pero sigo vivo, puedo seguir tradeando, tengo mi capital salvaguardado y beneficios para seguir mejorando. El año que viene a buen seguro lo haremos mejor, más disciplinados y estrictos si cabe. Recordemos que hoy mismo las dos operaciones que han marcado los sistemas DCAM30 y RTA30 no las he hecho, no quería complicaciones de última hora. Y esta vez nos ha salido bien, pero también podía habernos salido mal. Lo mejor siempre es la disciplina trabajando con sistemas automáticos. En Enero, ya ponemos en marcha en real el sistema DCAM120, sistema que trabaja en franjas de 120 minutos. Es un sistema para tragar un poco, pero que da sus frutos.
Y ya nada más por hoy. Les espero por aqui el próximo lunes. Es muy fácil que ya no publique nada hasta ese día. Las noticias pendientes, discúlpemne, las publicaré en cuanto tenga un momento libre.
Cuidénse mucho, no beban demasiado, tómense las uvas con calma y nos vemos en 2.010. Que cierren este 2.009 bien y empiecen al 2.010 de la mejor de las maneras.
Gracias por estar ahi todos los días. Un abrazo.

Resultados acumulados 2.009.

Pues ya finalizada nuestra jornada de hoy, pues el mercado en que operamos ha finalizado este año la operativa, ya podemos publicar el resultado obtenido este año 2.009. No me puedo quejar, aunque espero el año que viene mejores resultados, como no puede ser de otra forma.

Desde luego, la operación abierta siguiendo la pauta de 21 diciembre a 7 de enero, no está incluida en modo alguno en estos resultados, pues como ya saben, hasta que una operación se cierra no tenemos nada ganado o perdido. El resultado de esta operación queda para el año 2.010.

Noticias macro americanas de mañana.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 452.000. Previsión: 460.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 15.00:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE NUEVA YORK de diciembre.
Dato previo: 384,4.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada la operación simulada de DCAM30.

Ha saltado el stop de la operación simulada del sistema DCAM30, cerrándose la misma en 5.986,00 puntos y dando una pérdida de -229 eur. De nuevo esta pérdida nos la hemos ahorrado. No está mal para acabar el año.

Triple cruce finiquitado.

La figura del triple cruce que venimos comentando estos días, podemos darla por totalmente saldada y finiquitada, al cumplirse claramente la rotura de la media exponencial de 40. Adjunto el gráfico. Las operaciones reflejadas pertenecen al sistema OTSE30.


Salta el stop operación similada RTA30.

Acaba de saltar el stop de la operación simulada del sistema RTA30, cerrándose la misma en 5.981,50 puntos y dando una pérdida de -116 eur. Todo esto que nos hemos ahorrado. Activamos de nuevo el sistema. Caso de que se quede largo, aqui si me quedo tranquilo y dejaría la oeración abierta. La pauta de la magia del primer día puede tener efecto, cumpliéndose hoy además la prepauta de ese día.

Los sistemas RTA30 y DCAM30 han entrado cortos.

Operaciones simuladas. No se han cursado en real con los sistemas. El miedo es libre. Hoy me he asustado.
El sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.978,00 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 11:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 31,76%, mejor negocio 4.296 eur, peor negocio -1.041 eur, ganancia media de positivos 939 eur, pérdida media de negativos -478 eur, índice positivos/negativos 1,966, profit factor (esperanza matemática) 0,915. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,630 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 7,500 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 30/11/2009 y su resultado fue una pérdida de -754 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual.
El sistema RTA30 a abierto posición corta a las 11:00 horas. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.978,00 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema ayer, y es la siguiente: 39,43% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.327 eur, pérdida media de negativos -488 eur, índice positivos/negativos 2,719, profit factor (esperanza matemática) 1,770. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,855 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,189 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se hizo el 21/12/2009 y dió como resultado un beneficio de 2.046 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el cierre de ayer.

He tomado mi decisión.

Acabo de tomar mi decisión. Hoy no opero. Por ¿ segunda ? vez en el año, no voy a hacer caso a las órdenes de los sistemas. Todo indica que pueden cursar orden de entrada de cortos a las 11:00 horas.
El sistema DCAM20 seguro lo hace a las 11:00 horas y el sistema RTA30 depende del cierre a las 11:00 (si es por debajo de 5.984, daría la orden corta).
La cuestión está en que es muy probable ¿ o no ? que los sistemas dejen sus posiciones cortas abiertas hasta el día 4 de enero, pues hoy el futuro del DAX cierra a las 14:00 horas y la única posibilidad de poder cerrar las operaciones a esa hora es el stop, pues el resto de posibilidades están muy difícil de poder cumplirse antes de esa hora. También he detectado que cuando estamos en el ultimo día del mes, cuando los sistemas dan señal corta, fallan bastantes veces. Eso es por la pauta y prepauta de la magia del primer día del mes. La verdad es que no se como programar esto para que los sistemas no hagan estas operaciones para dejarlas abiertas.
Lo mejor hoy, es cerrar la operativa y listo.
Publicaré las operaciones abiertas ahora como operaciones simuladas.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.889,9.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 595,8.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de diciembre.
Dato previo: 56,1. Previsión: 55.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Una cosa muy rara en Interactive Brokers.

Hoy tengo una cosa muy rara en Interactive Brokers (IB). Como sabrán el día 21 de diciembre, siguiendo la pauta de diciembre/enero, abrí posición larga en el futuro del DAX vencimiento marzo 2.010 en 5.932,00 puntos. En ningún momento he cerrado posición. Mi sorpresa es mayúscula cuando veo en la pantalla que mi posición actual está fijada con una entrada en 6.010,50 puntos. Si miro la cuenta, veo que el beneficio está ahi reflejado. Es como si hubieran cerrado la posición y vuelto a abrir, pero si miro un extracto de la cuenta, solamente sale la entrada del día 21. ¿ A alguien más le ha pasado ? He abierto ticket en IB para que me informen.

Hoy seguramente ...

Hoy es posible que alguno o todos los sistemas denorden de entrada en mercado tal y como está empezando a moverse el mismo. Excepcionalmente, es casi seguro que manualmente cierre las posiciones a las 14:00 horas, momento de cierre del mercado. Ya veremos si finalmente entramos o no en mercado con los sistemas.

Iniciamos la sesión de hoy, última del año.

Buenos días. Iniciamos nuestra ultima sesión de este año. Hoy pondremos finalmente los resultados obtenidos de todo este año. Vamos a ver que nos depara la jornada.
Recordemos que hoy tenemos horarios especiales en varios futuros: los futuros del Eurostoxx cierran a las 17:30 horas y ya no abrirán hasta el lunes día 4, los futuros del Dax cierran a las 14:00 horas y ya no abrirán hasta el lunes día 4, los futuros sobre el Bund cierran a las 18:30 horas y ya no abren hasta el día 4; Ibex, CAC y futuros de EEUU todo normal.

martes, 29 de diciembre de 2009

Finalizamos la jornada por hoy.

Pues hoy de nuevo temprano podemos finalizar nuestra jornada por hoy. No hemos realizado ninguna operación y la verdad es que mañana tampoco espero hacer ninguna. Recordemos que mañana los mercados tienen horarios especiales. Mañana muy probablemente finalicemos la operativa antes de comer y ya la dejemos hasta el día 4, dejando la publicación de las noticias para otro momento. Pero eso lo sabremos mañana.
Hoy por un mínimo momento, cerca del cierre del contado, parecía iba a ponerme nervioso. El mercado empezaba de nuevo a caer (mínimamente) yendo a buscar los mínimos del día, tocándolos cerca de las 17:30 hora en 6.007. De forma inmediata se ha recuperado y el mercado ha devuelto las cotizaciones en el DAX al nivel del entorno de los 6.020,00 puntos.
Parece que podremos acabar el año tranquilos. Mañana tendremos nuestra confirmación.
El sistema DCAM120, que hemos de poner en marcha el año que viene, ha cerrado su última operación hoy a las 15:00 horas en 6.021,00 puntos y dando un excelente resultado. Este año 2.009 ha confirmado su utilidad, dando un beneficio anual de 12.937 eur, según la estadística adjunta. Supera la prueba esperada. Este año, ya no puede cursar nuevas órdenes. En enero de 2.010, entrará en funcionamiento.

Y ya vamos a dejarlo aquí. Mañana nuestro último día. Les espero de nuevo por aqui mañana miércoles, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen a nuestra cita diaria.

Y el triple cruce sigue su curso.

Como podemos apreciar en el gráfico adjunto, el triple cruce de la muerte al alza comentado días atrás, sigue su curso. Sigue totalmente vigente.

Por lo menos esto nos tranquiliza de cara a nuestra posición larga abierta siguiendo la pauta estacional estudiada del 21/12 al 7/01 ya comentada también.
Las operaciones que salen reflejadas en el gráfico corresponden a las efectuadas por el sistema OTSE30, y no tienen nada que ver con la figura del triple cruce.

Horarios especiales de mañana.

Tomen nota de que mañana los futuros del Eurostoxx cierran a las 17:30 horas y ya no abrirán hasta el lunes día 4. Los futuros del Dax cierran a las 14:00 horas y ya no abrirán hasta el lunes día 4. Los futuros sobre el Bund cierran a las 18:30 horas y ya no abren hasta el día 4. Ibex, CAC y futuros de EEUU todo normal.

Mundo Hedge Fund.

Las compras de las instituciones bajaron al cierre de ayer, pero bajaron más aún las ventas que se mantienen a un nivel muy bajo, por lo que el saldo neto sigue siendo claramente comprador. Desde después del vencimiento este saldo comprador se mantiene y una vez más han vuelto a acertar. Mientras ellos no vendan, y de momento ni de lejos lo hacen, muy difícilmente el mercado se va a dar la vuelta a la baja en serio. Pocas más noticias en el mundo hedge ya que muchos muchos están de vacaciones, y los que quedan siguen deshojando la margarita de si se rompe el 1.125 o no, la mayoría espera que tarde o temprano llegue al entorno 1.045. En cualquier caso la zona de stops aparece en el entorno 1.070-1.080 muy alejada de los niveles actuales. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Case-Shiller.

Case Shiller de precios de viviendas de las 20 ciudades principales de EEUU, sin cambios cuando se esperaba +0,2 %. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Indicador de ventas de grandes cadenas comerciales Redbook baja 4,5 % en lo que va de mes, y sube el 3 % en interanual. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Confianza del consumidor de Conference Board.

Confianza del consumidor sube de 50,6 a 52,9 mejor de lo esperado que era 52,5. Pero hay algo muy curioso cuando vemos las subpartidas. El indicador de situación actual baja de 21,2 a 18,8 es decir el peor desde febrero de ¡1983!. Y sin embargo el indicador de expectativas futuras sube de 70,3 a 75,6, es decir el mejor desde diciembre de 2007. Curioso, parece que todo es cuestión de fe. Bueno para bolsas, y malo para bonos. Si miramos el dato de confianza del consumidor con perspectiva de largo plazo, mediante este gráfico de Bloomberg desde 1967, nos daremos cuenta que panorama más gris sigue ofreciendo el consumidor ahora mismo...y si no vean... (Fuente: www.serenitymarkets.com).


Poco o nada que contar.

La jornada está transcurriendo mas o menos como la de ayer. La unica diferencia está en que ayer estuvimos revoloteando el nivel de los 6.010 puntos y hoy lo estamos haciendo en el entorno de los 6.020 puntos. Por lo demás todo excactamente igual. A pesar de que hoy Londres si está abierto (ayer fue festivo en las islas británicas), el volumen sigue bajo mínimos.
El futuro del DAX por encima de los 6.000 puntos, pero no muy lejos de ellos. El futuro del Mini S&P en el entorno de los 1.125, sin confirmar una rotura al alza de este nivel. El futuro del Eurostoxx50 tiene un máximo ayer y hoy en los 3.000 puntos exactos, pero no consigue superarlos. El futuro del Ibex35, sigue en su lucha por superar la barrera de los 12.000 puntos. Como podemos apreciar, los mercados están algo atascados en niveles clave. El volumen en todos los mercados esá bajo mínimos, pero eso no implica que no puedan continuar las alzas. Todo puede y es posible.
El único sistema con alguna posibilidad de poder dar una orden de entrada en mercado es OTSE30, pero desde luego no lo tiene nada fácil. Y para ser sincero, por mi que ya no cursen nueva orden hasta el año nuevo.

Datos Alemania.

En el estado de RNW sube IPC +0,8%, en Hesse +0,8%, Brandenburgo +0,7% todos ellos en tasa anual. Las estimaciones eran del +0,7% para todo el estado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

No entramos en mercado.

Lo he visto mal. No entramos en mercado con el sistema OTSE30. Claro, al incorporarme rápido, he visto mal el gráfico y las condiciones de entrada se cumplieron ayer a las 19:00 horas, pero este sistema no puede abrir una posición larga a esa hora, pues estadísticamente no sale beneficioso. Sí puede abrir posiciones cortas a esa hora, pero no largas.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Hoy más tarde de lo habitual, pero es que me he quedado totalmente dormido. Menos mal que los sistemas no han dado señal todavía, pero por lo que veo no tardará en hacerlo OTSE30. Vamos a ello.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +0,6%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -4,9%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de octubre.
-Mensual:
Previo: +0,3% . Previsión: +0,2.
-Anual:
Previo: -9,4% . Previsión: -7,2%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de diciembre.
Dato previo: 49,5. Previsión: 52,5.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -42.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

lunes, 28 de diciembre de 2009

Finalizamos la jornada por hoy.

Pues ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Hoy hemos tenido un mal día, pues los sistemas no han dado un resultado positivo, haciéndonos perder unos 600 eur. No pasa nada, es algo normal y desde luego no ha sido nada extraordinario. Seguimos con nuestra posición larga abierta siguiendo la pauta de 21 diciembre/7 enero. De momento está funcionando bien. Desde luego parece que mientras estemos por encima de los 6.000 puntos, poco debemos sufrir, pero todavía queda mucho recorrido hasta ese día.
Jornada de pérdida total la de hoy, prácticamente sin movimiento y desde luego sin volumen. Nos quedan sólo 2 jornadas más para acabar el año y cerrar el ejercicio. Este año de momento llevamos un 17% de rentabilidad redondeando, lo cual entiendo está bastante bien (sin contar la operación en curso, naturalmente, pues al no cerrarse todavía, no podemos contar con ella).
Tenemos posibilidades de que mañana, de nuevo el sistema OTSE30, de orden de entrada de largos a mercado durante la mañana. Es lo que parece puede pasar, pero eso lo sabremos seguro mañana. Esperaremos. Los otros sistemas, DCAM30 y RTA30, no tienen próximas sus posibilidades.
En principio mañana y el miércoles trabajaremos normalmente y el día 31, al no haber mercado Eurex, nos tomaremos también fiesta.
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

No se detectan ventas por parte de los pocos hedge que quedan activos en este momento (porque la inmensa mayoría están de vacaciones) en la zona de resistencias 1.120-1.125, lo cual es una muestra clara que ya no se tiene claro, si va a resistir más ataques. La posición predominante es larga, con stop de cierre en la zona de 1.070-1.080 según se comenta en los boletines especializados que circulan entre ellos. La siguiente resistencia es el entorno 1.145. Lo más importante es que sigamos teniendo muy en cuenta que las instituciones, los que de verdad mandan en el mercado siguen claramente compradores. A cierre del día 24 la situación seguía muy clara, y las compras eran muy superiores a las ventas y además a un nivel alto. Hay muy poco volumen en el mercado pero el poco que hay lo manejan por completa estas manos fuertes. Muy difícilmente vamos a tener una vuelta a la baja en serio, salvo noticias externas inesperadas con esta gente con saldo comprador. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema y la operación se ha cerrado en 5.994,50 puntos, dando una pérdida de -428 eur. A esperar la siguiente.

Cerrada la operación de OTSE30.

Tal como esperaba, el sistema OTSE30 acaba de dar orden de cierre de la posición abierta en 6.006,00 puntos, con un resultado negativo de -178 eur. Una nueva pérdida más de este sistema este mes. Ahora ya a esperar la siguiente operación.

¿ Próximo cierre de posición ?

Todo indica que el sistema OTSE30 de nuevo realizará una operación fallida este mes. Salvo subidón que lleve las cotizaciones al entorno de los 6.020 puntos (aproximadamente), este sistema cerrará su posición a las 16:00 horas. Vamos a esperar la llegada de esa hora para confirmar el desenlace de la misma.

Nueva actualización del stop de DCAM30.

Y de nuevo el sistema DCAM30 actualiza su stop, dejándolo en 5.995,00 y el riesgo asumido en un 0,92% de la cartera asociada al sistema. A seguir esperando.

Nuevo stop de DCAM30.

De nuevo el sistema DCAM30 actualiza su stop y lo coloca ahora en mercado en 5.992,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,09% de la cartera asociada al sistema.

Nuevo stop de DCAM30.

El sistema DCAM30 de nuevo a actualizado su stop, situándolo ahora en 5.990,50 puntos y asumiendo un riesgo del 1,17% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija y posiciona en mercado su primer stop y lo hace en 5.959,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,05% de la cartera asignada al sistema. A esperar, aunque sinceramente, no espero gran cosa de esta operación abierta por este sistema. Puede pasar cualquier cosa, y la estadística asociada no es mala, pero este mes lo lleva muy mal. No estoy nervioso en absoluto. Son cosas que pasan en el trading.

Actualización stop del sistema DCAM30.

No lo he puesto en su momento, pero el sistema DCAM30 ha actualizado su stop a las 11:00 horas 0,50 puntos, dejándolo en 5.988,00 puntos y asumiendo un riesgo del 1,31% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.013,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 11:00 horas arroja los siguientes resultados: 50,57% de aciertos, mejor negocio 3.596 eur, peor negocio -1.379 eur, ganancia media de positivos 939 eur, pérdida media de negativos -515 eur, índice positivos/negativos 1,823, profit factor (esperanza matemática) 1,865. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,795 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 7,070 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 23/12/2009 y arrojó una pérdida de -341 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
Este mes este sistema lleva 6 operaciones y las 6 negativas. Dos de ellas con sólo pérdida de comisiones y otra de ellas con -115 eur. Para el sistema (estadísticas de visualchart), de las últimas 6 operaciones 5 han sido negativas y 1 positiva (con un beneficio de 21 eur). Ya veremos que sucede en esta ocasión.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema acaba de posicionar su stop en mercado y lo hace en 5.987,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,34% de la cartera asignada al sistema. A seguir esperando la evolución del mercado.

Entramos largos con DCAM30.

Según esperaba, el sistema DCAM30 ha cursado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.011,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 50,76%, mejor negocio 3.871 eur, peor negocio -1.604 eur, ganancia media de positivos 825 eur, pérdida media de negativos -467 eur, índice positivos/negativos 1,768, profit factor (esperanza matemática) 1,822. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 15,075 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 7,169 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 1/12/2009 y su resultado fue un beneficio de 1.521 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

Ninguna relevante.

Mundo Hedge Fund.

A cierre del miércoles 23/12 el saldo comprador de las instituciones sigue siendo muy claro e indiscutible. Ellos mandan y es mala idea ir contra las manos más poderosas del mercado. Por lo demás, entre los poquitos hedge que andaban operativos el jueves, solo una palabra, mejor dicho solo un número circulando entre ellos, 1.120 del mini S&P 500. El volumen es muy bajo, y puede pasar cualquier cosa en los próximos días. Ese volumen tan bajo exageraría y facilitaría cualquier intento de ruptura. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Datos macro americanos del 24 de diciembre.

Paro semanal.
Peticiones de subsidio de paro bajan de 480.000 a 452.000 en la semana del 19 de diciembre cuando se esperaban 470.000. La media de 4 semanas baja de 468.000 a 465.250. El total de parados baja de 5,203 millones a 5,076 millones cuando se esperaba 5,13 millones. Dato mucho mejor de lo esperado, muy favorable para la economía, bueno para bolsas y malo para bonos. Es el mejor nivel desde septiembre de 2008 tanto en la cifra semanal como en el total de parados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pedidos de bienes duraderos.
Pedidos de bienes duraderos +0,2 %, cuando se esperaba +0,5 %. Pero si quitamos la partida de transportes para evitar la distorsión de los aviones tenemos un +2 % cuando se esperaba +1 %.Dato no tan malo como parece en titulares ya que la partida sin transporte es más importante. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Papel comercial.
Papel comercial en circulación sube 9.300 millones de dólares en la semana, los respaldados por préstamos sube 2.600 millones. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

ECRI.
Indicador adelantado semanal baja de 130,7 a 130,4. Indicador de crecimiento anualizado baja de 24,7 a 24,4 %. Los directivos de ECRI, Instituto del Ciclo económico siguen comentando que los datos actuales siguen dejando claro que la recuperación económica seguirá progresando sin problemas en los próximos meses. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Ya estamos en la última semana del año. Sólo nos quedan 3 días para finalizarlo. La empezamos, recordemos, con una posición larga abierta siguiendo la pauta de diciembre/enero.
El sistema DCAM30 está con muchas posibilidades de cursar entrada en mercado en breve. Vamos a ello.

miércoles, 23 de diciembre de 2009

Mis más sinceras felicitaciones.

Para todos los lectores del blog, desearles pasen una muy Feliz Navidad y que el año próximo les depare mucha salud, amor y por supuesto ................. un buen trading. Gracias por estar ahi al otro lado.

Finalizamos la jornada por hoy.

Llegados a esta hora, podemos dar por finalizada nuestra operativa por hoy. El único sistema activo a esta hora, OTSE30, no puede cumplir ya sus condiciones de entrada en mercado.
Tenemos una posición larga abierta siguiendo la pauta de diciembre/enero que se mantiene.
Hemos pasado unos momentos algo difíciles cuando se ha publicado el dato de ventas de viviendas nuevas, pero el mercado se ha recuperado. Curiosamente lo ha hecho justo en el nivel de la media exponencial de 40 de la figura de triple cruce al alza. Pueden ver este hecho en el gráfico adjunto. ¿ Casualidad ?

Y ya por hoy vamos a dejarlo aquí mismo. Mañana no tenemos mercado en Eurex y fácilmente no actualizaré el blog. Si tengo ocasión, intentaré actualizar las noticias macro del día del mercado americano en el momento de producirse, sino las publicaré el lunes. Siempre es bueno tener esas noticias a mano.
Y nada más. Les espero de nuevo por aqui, el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.
Y desde luego, como no puede ser de otra forma, les deseo a todos ustedes una muy feliz Navidad y un provechoso año 2.010, donde puedan realizar y conseguir todas sus ilusiones. Y cuiden a la familia, lo más importante de todo.

Noticias macro americanas de mañana.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 480.000. Previsión: 470.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de noviembre.
Dato previo: -0,6%. Previsión: +0,5%.
-Sin transportes:
Dato previo: +1,2%. Previsión: +0,6%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Más mundo Hedge Fund.

Se está hablando mucho sobre el dato de viviendas nuevas. Pero aunque la bolsa haya bajado desde que se ha publicado y bastante, no veo a las manos fuertes demasiado afectadas. La mayoría de comentarios van en línea de que simplemente a las viviendas nuevas les ha afectado mucho más que a las usadas, como es lógico, el que se terminara el plan de ayuda del gobierno con créditos fiscales. De hecho comentan algunas crónicas que si vemos los tramos por precios, vemos que las viviendas que costaban 400.000 dólares o más, no registran bajada alguna en las ventas. Es decir el problema ha estado en las viviendas más baratas es decir las más afectadas por las ayudas anteriores del gobierno. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas de crudo bajan 4,9 millones de barriles cuando se esperaba bajada de solo 900.000 barriles. Gasolina bajan 900.000 cuando se esperaba subida de 1,2 millones de barriles. Destilados bajan 3,1 millones de barriles cuando se esperaba bajada de 1,9 millones. Dato muy alcista para el crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

En mal momento ha salido este desconcertante dato de ventas de viviendas nuevas. Con un mercado pensando si atacaba las resistencias mayores o no, el dato ha dejado claro que de momento nuevo ataque fallido a esa mítica resistencia 1120 del mini S&P 500, que además sigue siendo exactamente el máximo del día. El dato ha hecho además daño especialmente al haber salido ayer uno de ventas de usadas realmente bueno. Cuesta entender una disparidad tan grande, pero es lo que hay. El caso es que ha sido la excusa perfecta, para corregir tras haber llegado a esas grandes resistencias. Hasta aquí hemos llegado, mientras el mini no pase el 1120 y el 6000 el futuro del Dax se acabó lo que se daba. No obstante es un hecho muy importante que ya no se escucha en el mundillo hedge, como en el primer toque que todo el mundo iba a vender en 1120. Igual no se oye porque la mayoría están de vacaciones. Pero bueno, hay un hecho incuestionable, el nivel de compras de las instituciones es ahora mismo un 35 % más alto que el de ventas y además es el nivel más alto de compras desde septiembre, lo cual con un volumen medio de los mercados bajísimo, nos indica que las instituciones son casi los únicos compradores que han hecho subir al mercado en estos días. Y ya saben que las instituciones son los únicos que acertaron la subida de marzo. Mientras no pasen a la venta el peligro de una vuelta a la baja en serio es reducido. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Venta viviendas nuevas.

Sorpresa muy negativa la que acaba de dar este dato, sorprendente bajada de 11,3 % en las ventas de viviendas nuevas, muy por debajo de lo esperado. Esto lleva a una tasa anualizada de 355.000 unidades cuando se esperaba 440.000. Es el peor dato desde enero. Dato muy malo, y desconcertante tras haber salido ayer uno muy bueno de ventas de viviendas usadas. Dato muy malo para bolsas, y muy bueno para bonos. Precio medio de venta sube 3,8% desde octubre, el mejor nivel desde mayo. En interanual baja 1,9%. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan.

Sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan /Reuters sube de 67,4 a 72,5 en la lectura final de diciembre. No obstante queda por debajo de lo esperado que era 73,5, pero aún así sigue siendo una buena cifra. Condiciones actuales sube de 68,8 a 78. Expectativas sube de 66,5 a 68,9. Estamos un poco como con el dato de antes de gastos personales, la cifra queda menos buena de lo esperado, pero aún así sigue siendo buena, por lo que no debería influir demasiado. Lo dejamos en ligeramente negativo para bolsa y al revés para bonos, pero con efecto que debería durar poco. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

En figura de triple cruce al alza.

Apoyando el movimiento de la pauta estacional de diciembre y enero que tenemos abierto, me he dado cuenta que coincide con un triple cruce de la muerte al alza del día 21/12 confirmado el mismo día 21/12 con la rotura del nivel de los 5.900 puntos. Por lo tanto de momento, y siguiendo esta figura, podíamos tener un soporte en la media exponencial de 40 (linea punteada) en estos momentos alrededor de los 5.940 puntos. Seguiremos la figura. El gráfico corresponde al del sistema OTSE30 y la operación que sale en el mismo es la reciente de este sistema.

Ingresos y gastos personales.

Los gastos personales suben 0,5 % en el mes de noviembre, ligeramente peor de lo esperado que era +0,6 %. El dato del mes pasado se revisa a la baja de +0,7 a +0,6 %. Los ingresos personales quedan en subida de +0,4 %, cuando se esperaba +0,5 %. El dato del mes pasado se revisa al alza de +0,2% a +0,3 %. El indicador core price index, que es el verdadero indicador de inflación que sigue la FED por encima incluso del IPC queda sin cambios, cuando se esperaba +0,1 %. La interanual queda en +1,4 % sin cambios respecto al mes pasado. Dato ligeramente negativo para las bolsas y ligeramente positivo para los bonos. Pero no gran cosa, porque a fin de cuentas una subida de +0,5 % en los gastos siguen siendo unos buenos números en este contexto económico. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

La bolsa, ¿ la mejor inversión a largo plazo ?

¿ Es la bolsa la mejor inversión a largo plazo ? Vean el siguiente artículo: "La bolsa, la mejor inversión a largo plazo, es una leyenda urbana ¿ qué hay de la década perdida ?"

¿ Quien abrió la sesión ayer en USA ?

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones baja 10,1% desde la semana pasada. Índice de compras baja 13,4% desde la semana pasada. Tasa media de tipos de préstamos a 30 años quedan planos al 4,92% desde la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja 10,7% desde la semana pasada. Mal dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada la operación de OTSE30.

El sistema OTSE30 ha cursado orden de cierre de la posición según lo esperado. Y el cierre se ha realizado en 5.981,00 puntos, dado una pérdida de -115 eur. Desde luego este no es el mes del sistema OTSE30. A esperar la siguiente.

Próximo cierre de posición OTSE30.

Salvo subidón en el mercado, cosa que dudo se produzca, el sistema OTSE30 cursará orden de cierre de su posición a las 13:00 horas. Pronto conoceremos su resultado. Si acaba con pérdidas, como parece, será la sexta operación seguida que acaba con pérdida. Sin embargo para el sistema no es así, pues la operación del día 9/12 en real perdimos -3,02 eur y el sistema dio un beneficio de 21 eur (por los deslizamientos). El máximo de operaciones de pérdida seguidas son de 8, eso desde 1.997 a la actualidad.

Minima actualización de stop.

El sistema OTSE30 actualiza ahora su stop mínimamente, subiéndolo 0,50 puntos y dejándolo en 5.939,00 puntos y asumiendo un riesgo del 2,62% de la cartera asignada al sistema.
Tras estos movimientos en el mercado, el sistema OTSE30 vuelve a estar al 100% de la normalidad. ¿ Qué quiero decir ? Bien, este sistema a las 11:00 horas a vuelto a cumplir sus condiciones para abrir una posición larga. Como este sistema no acumula posiciones y tenemos ya posición larga abierta, no ha abierto nueva posición. Ahora ya tiene de nuevo todas sus condiciones operativas al 100%. La estadística de operaciones caso de abrir a las 11:00 horas, están bastante bien. Vamos a seguir esperando el movimiento del mercado.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 5.938,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 2,65% de la cuenta asignada al sistema. Mientras el mercado no sobrepase los 6.000 puntos (y difícil hacerlo a la primera), OTSE30 no nos dará ninguna alegría. A seguir esperando.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 3.214.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 667,3.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de noviembre.
INGRESOS:
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,5%.
GASTOS:
Dato previo: +0,4%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE:
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de diciembre final.
Dato previo: 67,4. Previsión: 73,6.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES:
Dato previo: 68,8. Previsión: 79,1.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS:
Dato previo: 66,5. Previsión: 69,7.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de novimebre.
Dato previo: 430.000. Previsión: 440.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Situación de la posición del sistema OTSE30.

Tras la apertura ayer de la posición larga por el sistema OTSE30, el mercado rápidamente se volvió en contra de la posición. Eso hizo que algunos de los parámetros habituales para poder cerrar posición se anulasen, quedando casi como única posibilidad de cierre el stop, lo cual nos llevaba a una irremediable pérdida. El inicio de la jornada de hoy, abre las puertas a otra posibilidad de cierre de posición fuera del stop, pero es algo más difícil de cumplirse. De momento y por ganas que tenga, debo seguir fiel al sistema. Pero eso sí, este mes lleva la negra. Ha hecho 5 operaciones y no ha ganado en ninguna, a fallado en las 5 (si bien las 2 últimas sólo nos han costado las comisiones). Estamos en la sexta del mes. A lo mejor esta vez, a pesar de todo, igual sale positiva y todo. Eso sólo el tiempo nos lo dirá.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 pone en mercado el stop que tenía vigente ayer y que es 5.930,50 puntos, con un riesgo para la posición del 3,10% de la cartera asignada al sistema. El riesgo es mayor al habitual al haber retirado fondos de esta cartera para abrir la nueva cartera para el sistema DCAM120 del año 2.010 y para hacer la posición de la pauta estacional de 21/12 al 7/01.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos dos posiciones largas abiertas en mercado, una con el sistema OTSE30 y la otra posición siguiendo la pauta de 21/12 a 7/01. Vamos a ver que nos depara la jornada.

martes, 22 de diciembre de 2009

Finalizamos la operativa del día.

Bueno como no puede ser de otra forma, llegados a esta hora damos por finalizada nuestra jornada de hoy. Hago la despedida a esta hora, pues prácticamente acabo de llegar. Hoy hemos tenido una buena jornada. Mañana ya veremos.
Tenemos para mañana 1 contrato largo abierto por OTSE30 y otro largo abierto siguiendo la pauta de diciembre hasta el 7 de enero.
Hoy de nuevo he tenido que ausentarme y alejarme de las pantallas. Pero hoy, por lo menos, no he tenido problemas de conexión a internet desde el iphone y no ha habido ningún problema al conectarme remotamente al pc de trabajo tantas veces como me ha hecho falta. A las 19:00 horas he desconectado el sistema OTSE30 de mercado y he retirado el stop del mismo.
Hoy ya he contactado con el servicio técnico de Interactive Brokers y parece hemos dado con el fallo que tenía. Verdaderamente me han atendido muy correctamente. La solución pasa, en principio, por desinstalar todas las aplicaciones java que tengo, instalar la más reciente y reinstalar (sin necesidad de desinstalarla) la TWS. Ahora mismo estoy en ese proceso, para mañana poder verificar su funcionamiento en el mercado real.
Y de momento ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen. Espero poder estar toda la jornada, ya que es el último día de esta semana.

Llego ahora y ...

Llego en estos momentos a las pantallas. No ha pasado nada excepcional, salvo, por lo que he visto, recortes en el mercado tras nuestra entrada larga dada por OTSE30. El stop de la misma ha quedado fijado en 5.930,00 puntos, pero desde las 19:00 horas ya no está vigente. Tenemos una nueva operación larga abierta pata mañana.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.985,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 16:30 horas arroja los siguientes resultados: 46,67% de aciertos, mejor negocio 2.396 eur, peor negocio -1.666 eur, ganancia media de positivos 1.119 eur, pérdida media de negativos -849 eur, índice positivos/negativos 1,318, profit factor (esperanza matemática) 1,153. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,429 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 5,250 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 20/05/2009 y arrojó una pérdida de -1.641 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Hoy de nuevo debo ausentarme.

Hoy de nuevo debo alejarme de las pantallas. A las 16:30 horas saldré y no se muy bien a que hora regresaré a las pantallas. Espero hacerlo antes de las 19:00 horas. Todo indica que sistema OTSE30 puede dar orden de entrada en mercado en breve. Inclusive igual a las 16:30 horas. Vamos a ver si puedo poner la estadística caso de entrar. En cualquier caso dejo todo funcionando por lo que pueda pasar, bajo supervisión remota.

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Empeora de -7 a -9. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ventas de viviendas de segunda mano en USA.

Ventas de viviendas de segunda mano de noviembre en EEUU, suben 7,4 %, cuando se esperaba +2,9%, hasta la tasa anualizada de 6,54 millones de unidades, cuando se esperaba 6,25 millones. En interanual ojo, +44,1 % de subida, nuevó récord. Esta es la tasa anualizada mejor desde febrero de 2007. Precio medio 172.600 dólares, un -4,3 % en interanual. Es la bajada más moderada desde noviembre de 2007. Muy buen dato para la economía, muy bueno para bolsas, y muy malo para bonos.
Precios de vivienda de octubre según el regulador de EEUU +0,6 %, -1,9% en interanual. Muy buen dato para la economía, bueno para bolsas y malo para bonos.
(Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Lo más interesante en el mundillo, ahora mismo, sigue siendo el saldo institucional. Los únicos que acertaron el rebote de marzo, y los únicos que siempre, hablando de medio plazo, lo aciertan todo, por la sencilla razón de que son el 50% del volumen y por tanto mueven mercado. Ayer les comentaba que en el último minuto del día de vencimiento se vieron fuertes compras, que dejaba el saldo en netamente comprador. Pues bien, ayer, ya sin vencimiento, se volvieron a ver compras claras. Las ventas también han subido de nivel, pero las compras mucho más. Esto es porque algunos de ellos están comprando los valores que más han subido en el año y vendiendo los que más han bajado, en un proceso habitual. Pero vamos la realidad, es que las manos fuertes despiertan de su letargo y desde el momento del vencimiento de derivados del viernes son claramente compradores. Mientras estén así, es una muy mala idea ponerse contra ellos. Sus movimientos a mí me siguen pareciendo vitales. Por lo demás cada vez más hedge pensando que si es atacada la resistencia 1.120-1.125 esta vez podría ceder y dejar paso a una subida hasta la zona 1.140-1.150. La mayoría de stops loss se comenta que están lejos en el entorno 1.070-1.080. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Ventas semanales de cadenas comerciales suben +1,9% en la semana del 19 de diciembre con respecto a la misma semana del año pasado. Sube +1,5% en las primeras tres semanas de diciembre frente a las del año pasado, pero bajan un -4,9% en las tres primeras semanas de diciembre frente a las mismas semanas del mes pasado. Buena noticia cuando se compara con el año pasado que muestra mejoria, pero el que bajen con respecto a noviembre con la navidad encima, no es buena señal. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.

El PIB final del tercer trimestre baja del +2,8% a +2,2 %, cuando se esperaba +2,8%. El deflactor del PIB queda en +0,4 % una décima menos de lo esperado. Inversión empresarial queda peor que en el anterior, en concreto pasa de -4,1 a -5,9%. Inversión inmobiliaria baja de +19,5 a +18,9%. Exportaciones quedan mejor que antes, pasando de +17 a +17,8%, importaciones más altas pasando de +20,8 a +2,13 %. El consumo en lugar de +2,9% queda en +2,8%. Los inventarios son responsables de buena parte de la revisión a la baja al destruirse 139.200 millones en lugar de -133.400 millones.
En suma, que siempre hacen el truco del almendruco dar un PIB muy alto, y luego lo van bajando en las revisiones, lo de siempre. Una inversión empresarial más débil y una mayor destrucción de inventarios de lo esperados, son los responsables de la revisión a la baja y en menor medida una muy ligera bajada del gasto del consumidor. Dato moderadamente negativo para bolsas y moderadamente favorable para bonos, no hay que olvidar que este es un dato de este verano y estamos ya en diciembre. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Han saltado los stops de DCAM30 y RTA30.

Acaban de saltar los stops de los sistema DCAM30 y RTA30 cerrándose sus operaciones en 5.947,50 puntos para RTA30 y dando un resultado positivo de 2.034 eur y en 5.940,00 puntos para DCAM30, dando un beneficio de 1.246 eur. Ahora a esperar las siguientes operaciones.

Ventas semanales de cadenas comerciales (ICSC-GS).

Ventas semanales de cadenas comerciales en la semana del 19 de diciembre suben +0,6% y +0,4% en la interanual. Buen dato, por lo menos es mejor del año pasado y eso muestra mejoría del consumidor. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

De nuevo, los sistemas RTA30 y DCAM30 han actualizado sus stops. Ahora están puestos en 5.947,50 puntos para RTA30 y en 5.940,50 puntos para DCAM30.

Pauta estacional diciembre.

Muy interesante el estudio que publicó ayer la firma Bespoke. Se ha remontado a 1.928 para estudiar cómo responde el S&P 500 la semana antes y la de después de Navidad y a 1.971 para el caso del nasdaq, y los resultados son interesantes. En el S&P 500 la semana antes de Navidad en todo ese tiempo tiene una subida media de 0,12 % y el 58% en positivo, y en los últimos 10 años subida del 0,36 % y el 70% del tiempo en positivo. En el Nasdaq +0,54% de ganancia media y 63 % de años en positivo, y en los últimos 10 años 0,25 y 50% de subida. ¿Y la semana después de Navidad es decir la que viene? Pues mucho mejor semana. En el S&P 500 la semana después de Navidad en todo ese tiempo tiene una subida media de 0,97 % y el 78% en positivo, y en los últimos 10 años subida del 0,36 % y el 70% del tiempo en positivo. En el Nasdaq +1,15% de ganancia media y 84,2 % de años en positivo. Pero ahora viene lo que me ha parecido más interesante del informe. ¿Y qué pasa cuando hasta el 18 de diciembre se lleva subido en el año más del 10% como es el caso actual (2.009)? Pues atención a los datos. En el S&P 500 históricamente, desde que existe, sube de media en ese caso en la semana antes de navidad el 0,53% con el 62 % de años positivos. La semana de después de navidad, sube de media el 1,17% con el 84% de años en positivo. En el Nasdaq, desde que existe sube de media en la semana antes de navidad cuando lleva más del 10% en el año, el 1,01% con el 76% de los años en positivo, y la semana de después sube de media el 1,82% con ¡¡¡el 100% de años en positivo!! Como vemos estamos hablando de un par de semanas, ésta y la que viene, excepcionalmente alcistas desde el punto de vista estacional. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Llegamos a las 11:00 horas y ...

Ya hemos llegado a las 11:00 horas y el mercado sigue estable y subiendo. El futuro del DAX está en máximos anuales, manteniéndose claramente por encima de los 5.950 puntos. Nuestras posiciones abiertas siguen su curso y esperando su desenlace. Sigo muy tranquilo. La incertidumbre sigue sobrevolando el mercado en cuanto al desarrollo de la pauta de diciembre/enero. Las operaciones de RTA30 y DCAM30 es muy fácil que se cierren hoy, sería lo más normal.
La noticia del dato del PIB americano a las 14:30 puede dar alas al mercado o hacerle parar y retroceder. Eso lo sabremos en poco más de 3 horas.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

De nuevo, los sistemas DCAM30 y RTA30 actualizan sus stops. Ahora están en 5.945,50 puntos para RTA30 y en 5.939,00 puntos para DCAM30.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +0,4%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.30:
- PIB DEL TERCER TRIMESTRE final:
Dato previo: +2,8%. Previsión: +2,8%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE:
Dato previo: +1,3%. Previsión: +1,4%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR:
Dato previo: +0,5%. Previsión: +0,5%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -51 %.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de noviembre
Dato previo: 6,10. Previsión: 6,25 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de diciembre.
Dato previo: +1. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -45.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stops de los sistemas DCAM30 y RTA30.

Los sistemas tienen puestos sus stops en mercado, situándolos en 5.921,50 puntos RTA30 y en 5.915,50 puntos el sistema DCAM30. A seguir esperando, pero de momento parece que el mercado quiere seguir subiendo.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos tres contratos largos abiertos. Uno con el sistema RTA30, otro con DCAM30 y el tercero siguiendo la pauta de diciembre comentada estos días. Vamos a ver como sigue el mercado, que parece quiere seguir la senda alcista.

lunes, 21 de diciembre de 2009

Entro largo siguiendo pauta diciembre.

Llegada la hora marcada siguiendo la pauta de diciembre, he dado orden de entrada en mercado consiguiéndose un nivel de 5.932,00 puntos, 3,50 puntos peor que el cierre, es decir como si hubiéramos tenido un deslizamiento en la operación, y en este caso en contra. Ahora, salvo imprevisto de última hora, tocará cerrar esta operación el 7 de enero de 2.010 en la apertura del mercado a las 8:00 horas. A esperar.

Finalizamos la sesión, pero ...

Podemos dar por finalizada nuestra sesión de hoy. Un tanto atípica por el seguimiento que he hecho de la misma, pero otras obligaciones reclamaban mi atención.
Hoy desde cerca de las 14:00 horas he salido y me he alejado de las pantallas. Hasta pasadas las 17:30 horas no he vuelto de regreso, pero, como siempre, he revisado la operativa remotamente. Cuando más padezco cuando no estoy frente a las pantallas no es por ganar en la operación o por perder, sino por la incertidumbre de saber si las órdenes se van o no a ejecutar correctamente o de si va a haber un imprevisto que cueste arreglar remotamente, etc. Es por eso. El resultado de la/s operación/es es lo de menos. Ese resultado será el mismo tanto si estoy frente a la pantalla como si estoy lejos de ella.
Lo que si tenemos hoy es la pauta comentada la semana pasada del 21/12 al 7/01. Hoy debemos abrir posición larga en el futuro del DAX cerca de las 22:00 horas, hora de cierre del mercado. Esta posición la debemos mantener abierta en principio hasta el día 7 de enero. Pero, como en toda estrategia, debemos tener un nivel de stop de pérdidas. ¿ Cómo marcar un stop en esta estrategia ? ¿ En qué nivel marcarlo ? ¿ Debe estar en mercado ?. Son dudas más que razonables. Bien, tras hacer una reflexión y un par de comentarios y preguntas, creo que dado que la situación del mercado institucional al viernes era alcista, tomaremos como referencia que nuestro stop será el que marquen los institucionales con su operativa. Es decir mantendremos posición mientras los institucionales sigan neutrales o alcistas y deberemos cerrar nuestra posición si los institucionales pansan a vendedores.
Y nada más por hoy. Mañana ya les indicaré cual ha sido mi nivel de entrada larga siguiendo la pauta indicada.
Les espero de nuevo por aqui mañana martes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen

Quitamos los stops del mercado.

Llegados a las 18:00 horas, quitamos los stops del mercado (de los dos sistemas DCAM30 y de RTA30) y dejamos las operaciones abiertas para mañana. Probablemente mañana, los stops de inicio estarán unos 10 puntos por encima de los vigentes al cierre de hoy.

Stops DCAM30 y RTA30.

Los stops de los sistemas DCAM30 y RTA30 vigentes en este momento son 5.911,50 puntos para RTA30 y 5.905,00 puntos para DCAM30.

Indice de actividad nacional de la FED de Chicago

El índice de actividad nacional de la FED de Chicago, uno de los indicadores más precisos históricamente a este respecto, en su media de 3 meses mejora pero solo de -0,87 a -0,77, y hay que recordar que por debajo de -0,7 indica recesión. Es decir este indicador ahora marca que aún no se ha salido de la recesión, pero podría estar cerca. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Hoy se ven compras de bancos y farmaceúticas entre los hedge. Pero la noticia más destacada es el saldo institucional. En los últimos minutos de sesión del viernes en pleno vencimiento, casi en el último minuto oleada brutal de compras de las instituciones. El volumen del NYSE toco récord histórico por estas compras. Las compras institucionales se han ido al máximo nivel desde el mes de octubre. Desde luego que es un día muy complicado para juzgar el de vencimiento, pero si hoy se confirma, las instituciones estarían pasando a claramente alcistas por extraño que parezca. Estén atentos mañana a esta sección que les comentaré como quedan las cosas hoy. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Tengo que irme ya ...

Finalmente, llega la hora esperada, y tengo que alejarme de las pantallas. Dejo todo funcionando normalmente con la seguridad preestablecida. Esperemos siga funcionando todo correctamente.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 de nuevo actualiza su stop y lo sitúa en 5.864,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,11% de la cartera asignada al sistema. Prácticamente equilibra su posición.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de largos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.890,00 puntos, con un deslizamiento en en esta ocasión de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 13:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 47,92%, mejor negocio 5.558 eur, peor negocio -916 eur, ganancia media de positivos 1.286 eur, pérdida media de negativos -409 eur, índice positivos/negativos 3,145, profit factor (esperanza matemática) 2,893. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,217 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 5,920 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 9/07/2009 y su resultado fue un beneficio de 283 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Actualización del stop de RTA30.

El sistema RTA30 acaba de actualizar mínimamente su stop, 1 puntos, y lo deja en 5.854,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 0,84% de la cuenta asignada al sistema.

Hoy de nuevo me ausentaré ...

Hoy de nuevo me ausentaré de las pantallas desde las 13:45 horas. No se cuando regresaré, pero calculo que sobre las 16:30 horas. Una cita ineludible. Como siempre supervisaré la operativa remotamente dejando todos los mecanismos de seguridad en funcionamiento. De momento seo aqui en la brecha.

El sistema RTA30 marca su stop.

El sistema RTA30 marca su stop y lo coloca en mercado en 5.853,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 0,91% de la cartera asignada al sistema.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 acaba de dar orden de apertura larga a mercado, consiguiéndose la entrada en 5.866 y con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema hoy, y es la siguiente: 39,08% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.316 eur, pérdida media de negativos -488 eur, índice positivos/negativos 2,697, profit factor (esperanza matemática) 1,730. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,618 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,189 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se ha cerrado hace unos minutos y ha dado como resultado una pérdida de -766 eur (reales 928 eur, por deslizamientos extras). Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el cierre de la operación de hoy. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de noviembre.
Dato previo: -1,08.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada la operación de RTA30.

Según lo esperado, el sistema RTA30 ha cerrado su operación y lo ha hecho en 5.872,50 puntos, dando una pérdida de -928 eur. A esperar la siguiente, que parece no tardará en llegar.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición corta abierta por el sistema RTA30 desde el viernes a las 17:30 horas. Casi con toda seguridad, al inicio de la jornada a las 9:00 horas, se cerrará su posición por estar las cotizaciones por encima de su nivel de stop y muy fñacilmente, abra nueva posición larga a las 9:30 horas.

sábado, 19 de diciembre de 2009

Estadística del sistema RTA30.

He revisado, por curiosidad, todas aquellas operaciones abiertas en un viernes por el sistema RTA30 este año 2.009 y que han quedado abiertas para el lunes. El resultado es, cuanto menos, muy esperanzador. En total se han realizado 16 operaciones de estas características, 12 cortas y 4 largas. La peor operación del año corresponde precisamente a una de estas operaciones cortas, concretamente la abierta el 29/05/2009 y cerrada el 2/05/2009 ¿ por cumplirse la magia del primer día ?. Muy probablemente. Del total de operaciones, 13 (81,25%) han resultado positivas y 3 (18,75%) negativas. De las 4 operaciones largas realizadas, 3 (75%) han salido positivas y 1 (25%) ha salido negativa. De las 12 operaciones cortas realizadas 10 (83%) han salido positivas y 2 (17%) han salido negativas. Vistos estos resultados, creo que podemos estar tranquilos de cara al lunes, independientemente de como haya cerrado el mercado el viernes. El resultado, el próximo lunes.

viernes, 18 de diciembre de 2009

Muy tarde, pero finalizamos la sesión por hoy.

Bueno, hoy entre unas cosas y otras, no puedo despedir el blog hasta esta hora, las 21:10 horas. Ahora es cuando llego de cumplir todo el resto de obligaciones de la tarde.
Hoy de nuevo nos hemos dado cuenta de lo imprevisible que puede ponerse el mercado. Al salir a la tarde sobre las 16:40, comentaba que no pensaba se hiciese ninguna operación hoy, pero que supervisaría la operativa remotamente dejando todo funcionando. Menos mal, pues se ha ejecutado una orden por uno de los sistemas. Independientemente del resultado final de la operación abierta por RTA30 y que queda pendiente de cerrar para el lunes, si no hubieramos dejado todo funcionando y supervisado remotamente, esta operación nos la habríamos perdido. No lo digo por esta operación en concreto, sino por cualquier operación de algún sistema. Mientras el mercado esté abierto y los sistemas funcionando, hemos de estar ahi pendientes de todo. Y disciplina ante todo, sobretodo trabajando con sistemas automáticos, es lo que nos da la vida en el largo plazo.
Me siento obligado a comentar que los sistemas DCAM30 y OTSE30 también han cumplido condiciones de entrada corta a mercado, uno a las 17:30 horas y otro a las 19:00 horas, pero como es viernes y estos sistemas no pueden dejar posición abierta en fin de semana lógicamente no se han realizado. Por curiosidad he mirado que sucedía caso de realizarse estas operaciones. Para el sistema OTSE30 se acertaba en un 50% de las veces y daba unos resultados positivos, pero sin ser extraordinarios. En el caso del sistema DCAM30 el nivel de aciertos descendía al 40% y también daba unos resultados globales positivos. Todos desde 1.997 a la actualidad. Eso por lo menos suaviza (psicológicamente) la apertura corta de última hora del sistema RTA30. El lunes ya veremos que sucede.
Hoy por lo menos en las operaciones del día hemos salido prácticamente neutrales, y seguimos con el mes en negativo de unos -919 eur. Ya llegarán tiempos mejores.
Y nada más por hoy. Descansen y disfruten del fin de semana todo lo que puedan, pero sin excesos, y sobretodo con la familia. Les espero de nuevo por aquí, desde el otro lado de sus pc´s, el próximo lunes. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

El lateral ha hecho ya perder la paciencia hasta al Santo Job en el mundo hedge, y cada vez quedan menos hedge operativos hasta fin de año. La gran resistencia sigue siendo el 1.120-1.125 y soporte en la zona de 1.070-1.080. Lo más destacado del día es una fuerte subida de las ventas ayer por parte de las instituciones. Cuidado con esto. Ha sido el primer día de ventas en mucho tiempo, asunto a seguir ya con mucha cautela. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con RTA30.

En mi ausencia, el sistema RTA30 a abierto posición corta a las 17:30 horas. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.835,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posición de 3 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema ayer, y es la siguiente: 39,31% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.316 eur, pérdida media de negativos -485 eur, índice positivos/negativos 2,712, profit factor (esperanza matemática) 1,756. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,618 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,200 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se hizo el 15/12/2009 y dió como resultado un beneficio de 2.058 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el cierre de la operación de hoy. Ahora solo queda esperar.
Esta operación nos queda abierta para el lunes, pues a las 18:00 horas, hora de finalización de la operativa del sistema, no ha dado la orden de cierre. La verdad es que no me gusta, pero disciplina y sistema van de la mano.

Tengo que salir ahora y ...

Ahora tengo que salir y alejarme de las pantallas. Es viernes y los sistemas a esta hora tienen dificilísimo dar señal. Tengo una tarde a partir de ahora algo movidita. Como siempre que me ausento, dejo todo funcionando y online y supervisaré remotamente lo que pueda pasar. No estoy seguro a que hora regresaré. Es muy fácil que lo haga pasadas las 19:30 horas. Hasta luego.

Y ahora toca el IBEX35.

La pauta que acabo de comentar para el futuro del DAX aplicado en el futuro del IBEX35 en las mismas condiciones anteriores, arroja los siguientes resultados:

- 1994/95: -181 puntos (-1.810 eur)
- 1995/96: 182,50 puntos (1.825 eur)
- 1996/97: 351 puntos (3.510 eur)
- 1997/98: 517,50 puntos (5.175 eur)
- 1998/99: 1.083 puntos (10.830 eur)
- 1999/00: -544 puntos (-5.440 eur)
- 2000/01: 779 puntos (7.790 eur)
- 2001/02: 11 puntos (110 eur)
- 2002/03: 148 puntos (1.480 eur)
- 2003/04: 346 puntos (3.460 eur)
- 2004/05: 128 puntos (1.280 eur)
- 2005/06: 369 puntos (3.690 eur)
- 2006/07: 161 puntos (1.610 eur)
- 2007/08: -602 puntos (-6.020 eur)
- 2008/2009: 369 puntos (3.690 eur)

Y para el Mini S&P500 ...

La pauta que acabo de comentar para el futuro del DAX aplicado en el futuro del Mini S&P500 en las mismas condiciones anteriores, arroja los siguientes resultados:

- 1997/98: 7,75 puntos (387 dólares)
- 1998/99: 81,00 puntos (4.050 dólares)
- 1999/00: 25,50 puntos (1.275 dólares)
- 2000/01: 29,00 puntos (1.450 dólares)
- 2001/02: 25,25 puntos (1.262 dólares)
- 2002/03: 27,50 puntos (1.375 dólares)
- 2003/04: 43 puntos (2.150 dólares)
- 2004/05: -12,75 puntos (-637 dólares)
- 2005/06: 26,75 puntos (1.337 dólares)
- 2006/07: -13 puntos (-650 dólares)
- 2007/08: -53 puntos (-2.650 dólares)
- 2008/2009: 10,75 puntos (537 dólares)

Para el eurostoxx50....

La pauta que acabo de comentar para el futuro del DAX aplicado en el futuro del Eurostoxx50 en las mismas condiciones anteriores, arroja los siguientes resultados:

- 1998/99: 500 puntos (5.000 eur)
- 1999/00: 54 puntos (540 eur)
- 2000/01: 136 puntos (1.360 eur)
- 2001/02: 161 puntos (1.610 eur)
- 2002/03: 71 puntos (710 eur)
- 2003/04: 122 puntos (1.220 eur)
- 2004/05: 74 puntos (740 eur)
- 2005/06: 100 puntos (1.000 eur)
- 2006/07: 19 puntos (190 eur)
- 2007/08: -75 puntos (-750 eur)
- 2008/2009: 180 puntos (1.800 eur)

Mini estudio pauta estacional de diciembre.

En el post inmediatamente anterior a este, he comentado una pauta estacional entre el día 21 de diciembre y el 7 de enero. Pues bien he realizado el siguiente estudio (mini estudio es porque sólo abarca los últimos 12 años) para el futuro del DAX desde 1.997 hasta la actualidad y los resultados son realmente sorprendentes y positivos. La pauta indica comprar el día 21 de diciembre y cerrar posición el día 7 de enero. He analizado si es mejor abrir posición en la apertura del día 21 o en el cierre, y de igual forma si es mejor cerrar posición en la apertura o el cierre del día 7. En todos los casos y con cualquiera de estas combinaciones los resultados son positivos en todos los años menos en el año 2007/2008 (apertura de posición en 2.007 y cierre en 2.008). Este es el único fallo en la serie estudiada. La que proporciona un mejor resultado y un menor fallo es la combinación de abrir posición al cierre del día 21/diciembre y cerrar posición en la apertura del día 7/01. Si el día 21 es festivo, se abre posición en las mismas condiciones el primer día hábil siguiente. Si el día 7 es festivo, se cierra posición el día inmediato siguiente. Los resultados de esta combinación son los siguientes:
  • 1997/98: 255,50 puntos (6.387 eur)
  • 1998/99: 662 puntos (16.550 eur)
  • 1999/00: 420 puntos (10.500 eur)
  • 2000/01: 135,50 puntos (3.387 eur)
  • 2001/02: 319 puntos (7.975 eur)
  • 2002/03: 82,50 puntos (2.062 eur)
  • 2003/04: 157,50 puntos (3.937 eur)
  • 2004/05: 114 puntos (2.850 eur)
  • 2005/06: 163 puntos (4.075 eur)
  • 2006/07: 46 puntos (1.150 eur)
  • 2007/08: -124,50 puntos (-3.112 eur)
  • 2008/2009: 240,50 puntos (6.012 eur)
¿ Sorpendidos ? Verdaderamente dan muchas ganas de seguir esta pauta.

Pauta estacional de diciembre.

Estamos pronto llegando a la pauta del famoso Santa Claus. Analizando todos los números para el Dow desde 1.896 hasta 2.007. Históricamente, el mejor tramo para el mercado ha llegado entre el 21 de diciembre y 7 de enero. De los 15 mejores días del año para el mercado, seis se encuentran en este período.En más de 111 años, el Dow Jones ha ganado un promedio de 3,39% durante ese período de 17 días. Para poner esto en perspectiva, el aumento anual del Dow es 8,32%. Esto significa que más del 40% de aumento anual del Dow ha llegado durante este tramo breve que es menos de 1 / 20 de todo el año. (Fuente: www.crossingwallstreet.com).
No estoy seguro, pero creo que para el resto de mercados, puede ser muy similar.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose la operación en 5.885,50 puntos y dando un mini beneficio de 34 eur. A esperar la siguiente.

IFO de Alemania.

Clima de negocios 94,7 cuando se esperaba 94,5. Condiciones actuales 90,5 cuando se esperaba 90.
Expectativas 99,1 cuando se esperaba 99. Datos mejor de lo esperado, moderadamente buenos para bolsas y euro y moderadamente malos para bund. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 de nuevo actualiza su stop y lo sitúa en 5.885,50 puntos, equilibrando la posición. A seguir esperando.

Actualización stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo coloca ahora en 5.860,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,21% de la cartera asociada al sistema. A seguir esperando.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAm30 coloca su stop en 5.853,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,57% de la cartera asociada al sistema. A esperar la evolución del mercado.

Entramos largos con DCAM30.

No se ha hecho esperar mucho. El sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de largos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.884,00 puntos, sin deslizamiento en en esta ocasión. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 10:00 horas un viernes (destaco viernes porque necesariamente cierra hoy su posición) arroja los siguientes resultados: aciertos 45,00%, mejor negocio 3.133 eur, peor negocio -1.029 eur, ganancia media de positivos 1.109 eur, pérdida media de negativos -575 eur, índice positivos/negativos 1,928, profit factor (esperanza matemática) 1,578. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,333 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,182 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 23/10/2009 y su resultado fue una pérdida de -716 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro USA.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Empezamos la jornada fuera de mercado, pero con posibilidades de entrar rápidamente en él con el sistema DCAM30. Debemos estar atentos, pues la entrada puede producirse en cualquier momento y en cualquier dirección.

jueves, 17 de diciembre de 2009

Finalizamos la sesión por hoy.

Bueno hoy podemos dar por concluida nuestra jornada de trading, pero hemos de vigilar si finalmente el sistema OTSE30 cursa orden corta de entrada en mercado a las 19:00 horas, hora límite de poder cursar órdenes cortas. He estado revisando el histórico de operaciones del sistema desde 1.997 a la actualidad y nunca (si, nunca) a abierto una posición corta este sistema a las 19:00 horas el día previo al vencimiento de derivados. Todo un síntoma de que ahora y hoy pase lo mismo. Pero por si acaso, le daremos un vistazo de última hora.
Del saldo de las operaciones del día no puedo quejarme, unos 1.500 eur de beneficios.
Para mañana se nos presneta una jornada interesante. Es día triple de vencimientos de futuros, opciones y derivados. Puede y será seguramente, un día un tanto atípico.
Recuerden los usuarios de Visualchart e Interactive Brokers realizar las correcciones oportunas a fin de que mañana la operativa sea la adecuada.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

No sé que pasara mañana, pero ...

No sé que pasará mañana en la apertura y sobretodo con el sistema DCAM30. Tenía todo preparado por si acaso este sistema abría posición corta a las 17:30 y amaña tuviera que gestionarla desde visualchart. Algunos de ustedes ya conocerán la problemática en días de vencimiento. Les dejo en enlace para quienes no tengan claro a que me refiero.
Pues bien adelantándome a diferentes cosas, me acabo de poner en el fráfico el futuro del DAX con vencimiento marzo 2.010 y le he insertado el sistema DCAM30. Pues en este futuro (que no es el contínuo de visualchart), este sistema se habría posicionado corto a las 16:30 en 5.862,00 y parece tendría posición corta abierta para mañana. En estos momentos la diferencia entre un vencimiento y otro es de unos 8 puntos aproximadamente, más alto el de marzo. Esto ¿ nos condicionará la operativa de mañana al inicio de la jornada ? Es posible, pero es algo que, para el caso del DAX, sólo sucede 4 veces al año, y en los resultados estadísticos obtenidos desde 1.997 a la actualidad ya debe estar descontado. Si se produce un cierre de vela a las 18:00 por debajo de 5.841,50 puntos (aproximadamente) en el futuro vencimiento diciembre 2.009, el sistema DCAM30 sólo se podrá posicionar largo mañana a primera hora. Si cierra por encima de ese nivel, el sistema podrá posicionarse largo o corto.

Mundo Hedge Fund.

Muy poca actividad en el mundo Hedge Fund, muchísimos de los habituales con libros cerrados hasta el año que viene, y los que quedan más que hastiados del movimiento lateral insufrible en el que estamos. Entre esos pocos sigue habiendo más largos que otra cosa, con objetivo la resistencia 1.125 en primera instancia, y stoploss más frecuentes según los boletines especializados entre 1.070-1.080 más o menos. En cuanto a los institucionales siguen con saldo comprador, lo que excluye de momento la posibilidad de caídas duraderas próximos, pero tanto las compras como las ventas están realmente a un nivel muy bajo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada operación DCAM30. Salta el stop.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose la operación en 5.865,00 puntos y dando un resultado de -590 eur. A esperar la siguiente.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.865,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,20% de la cartera asinganda al sistema. Desde luego no pinta nada bien esta operación, pero hemos de seguir ahi en la brecha.

Indicadores adelantados de la Conference Board.

Indicadores adelantados de Conference Board que tratan de predecir como crecerá la economía dentro de unos meses sube 0,9% mejor que el 0,7% esperado. Es el octavo mes de subidas. Bueno para bolsa y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.

Condiciones de negocios 20,4 desde el 16,7 mucho mejor de lo esperado. Indicador de nuevos pedidos baja de 14,8 a 6,5. Indicador de precios pagados sube de 14,9 a 33,8. Indicador de empleo sube de -0,5 a 6,3, ojo porque es el mejor nivel desde octubre de 2007. Buen dato para la economía, especialmente en la subpartida de empleo. Bueno para bolsa y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.841,50 puntos, con un deslizamiento a favor de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 16:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 38,24%, mejor negocio 3.683 eur, peor negocio -1.529 eur, ganancia media de positivos 1.492 eur, pérdida media de negativos -594 eur, índice positivos/negativos 2,510, profit factor (esperanza matemática) 1,554. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,577 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 3,786 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 19/10/2009 y su resultado fue una pérdida de -766 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Ya de regreso a las pantallas.

Mas pronto de lo esperado, ya estoy de nuevo frente a las pantallas. ¿ Novedades ? Sí, parece que DCAM30 quiere entrar en mercado. Largo o corto no lo tiene claro. Vamos a esperar.

Paro semanal.

Peticiones de subsidio semanales suben de 473.000 a 480.000 peor que las 465.000 esperadas. La media de 4 semanas baja de 472.750 a 467.500, al nivel más bajo desde septiembre de 2008. El total de perceptores sube de 5,181 millones a 5,186 millones, bastante peor de los 5,15 millones esperados. Dato claramente peor a lo esperado, malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Me alejaré de las pantallas un rato.

Hoy me alejaré de las pantallas por un rato, dado que los sistemas tiene muy difícil entrar. A partir de las 13:50 no creo esté ya. Las noticias de las 14:30 horas las publicaré a mi regreso.
Sistema OTSE30 tiene hoy una muy difícil y lejana posibilidad de dar una entrada a mercado (y cercana mucho más difícil). El sistema DCAM30 puede cursar orden, o bien a las 14:30 (prácticamente imposible cumplir condiciones) o bien a partir de las 16:00 horas (ya espero estar frente a las pantallas). Sistema RTA30 sólo puede dar una orden de entrada en mercado con las cotizaciones alrededor de los 5.825 puntos. Bastante lejos de las cotizaciones actuales. Desde luego, como siempre que me alejo de las pantallas, dejo todo preparado con la duplicidad de la conexión a internet para poder supervisar remotamente la operativa (a través del iphone y de logmein) y las medidas de seguridad habituales. Mientras el mercado se mantenga en estos niveles (entorno de los 5.870 puntos, los sistemas no entrarán en breve.

Error en la TWS.

Llevo bastantes días con un error en la TWS de IB. Ya he abierto ticket en IB para ver que solución dan al mismo. Utilizo visualchart (VC) con los sistemas automáticos, conectado con Interactive Brokers (IB). El error es el siguiente: cuando VC lanza una orden (porque así lo hace el sistema), la TWS lanza la orden a mercado y se ejecuta sin problemas. El problema viene a posteriori. Si quiero ver la ventana que corresponde a la TWS, no se ve la misma completa, sólo a trozos y es imposible, si quisiera o necesitara hacerlo, operar directamente en la TWS. Inclusive para poder cerrar la TWS debo hacerlo desde la barra inferior de windows. Cuelgo una imagen de la pantalla que espero clarifique mejor el problema. ¿ A alguno de los lectores del blog le sucede algo parecido ?

Situación a las 11:30 horas.

Tras un inicio que parecía traer tintes bajistas, el mercado se ha recuperado y por momentos parecía ir de nuevo en busca de los 5.900 puntos. En gráficos de 30 minutos en el futuro del DAX se ha formado una especie de estrella de la noche, indicando un posible recorte en las cotizaciones. Mañana es día de vencimiento de futuros y derivados y eso también debemos tenerlo presente. Lo que no sabemos en estos momentos es a que nivel les interesa a las manos fuertes que cierren las cotizaciones mañana. Podría darnos una pista. Nosotros de momento seguimos fuera de mercado en todos los sistemas, pero atentos ante una posible orden de los mismos.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 468.000. Previsión: 474.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 16.00:
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de noviembre.
Dato previo: +0,3%. Previsión: +0,7%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE NEGOCIOS DE LA FED DE PHILADELPHIA de diciembre.
Dato previo: 16,7. Previsión: 15,9.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, aunque es un dato regional es una cifra muy influyente.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de RTA30.

Tal como esperaba, el stop de RTA30 ha saltado en la apertura del mercado a las 9:00 horas y su operación se ha cerrado en 5.863,50 puntos, dando un beneficio de 2.159 eur. A esperar la siguiente.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema RTA30 desde el martes. Es muy posible que la misma se cierre nada más iniciar la sesión por estar las cotizaciones por debajo del nivel del stop del sistema, que quedará fijado en 5.882,50 puntos (aproximadamente). A las 9:00 horas tendremos la confirmación del cierre o no de la posición. Ya queda muy poco.

miércoles, 16 de diciembre de 2009

Finalizamos la operativa.

Bueno pues hoy, como casi siempre, finalizamos la operativa con prisas. El único sistema activo a esta hora es OTSE30 y ya no tiene oportunidad de dar una orden de entrada en mercado esta tarde. El sistema RTA30 nos ha dejado la operación abierta para mañana, día en que fácilmente cerrará su posición. He revisado el histórico de operaciones por saber cuantas veces y como habían salido los resultados en operaciones de tres días o más de duración (sin contar los fines de semana). Los resultados, lógicamente, son buenos, aunque también se da alguna excepción y alguna sale con pérdidas. No espero, más bien no deseo, que en esta ocasión nos salga una operación mala. Otra cosa es que se cierre en un nivel inferior al esperado. Todo puede pasar. Pero eso nos lo encontraremos ya mañana.
Y bueno nada mas por hoy. La familia me reclama. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Quitamos el stop del sistema RTA30.

Llegados a las 18:00 horas y no habiéndose cerrado la operación del sistema RTA30, quitamos el stop del mercado y dejamos la posición abierta para mañana. Me hubiera quedado más tranquilo cerrándose, pero es una operación más. El sistema deja la posición abierta y nosotros nos limitamos a hacerle caso. El tema está en que el 5.900 parece estar atascándose y no es capaz de superarlo. A esta hora ya no lo creo. El stop que tendremos vigente mañana a partir de las 9:00 horas creo que rondará los 5.782,00 puntos aproximadamente. Mañana a las 9:00 tendremos el dato exacto.

Mínima actualización del stop de RTA30.

El sistema acaba de actualizar mínimamente su stop y lo coloca en 5.876,50 puntos, 1 punto por encima del anterior. Recordemos que este stop estará sólo activo hasta las 18:00 horas.

Es fácil que ...

Es muy fácil que a las 17:45 horas tenga que salir y alejarme de las pantallas por unos 45 minutos. Lo comento porque es posible que la operación del sistema RTA30 quede abierta para mañana. A las 18:00 horas tenemos que quitar el stop del mercado caso de que no se haya cerrado la misma. Ahora mismo el cierre más posible (y casi único) de la operación es el nivel de stop. Si estoy lejos de la pantallas, lo quitaré remotamente con la conexión del iphone. Comentaré en el chat si me voy.

Crudo USA.

Reservas de petróleo bajan 3,7 millones de barriles, contra previsión de bajada de 1,8 millones. Gasolina sube 900.000 barriles contra previsión de subida de 1,3 millones. Destilados bajan 2,9 millones contra previsión de bajada de 600.000 barriles. Dato alcista para el crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).