La paciencia del trader ¿ tiene límite ?

Por todos, o casi todos, es bien conocido que una cualidad importante para todo operador es la paciencia unida a la tranquilidad. Paciencia porque un trader debe esperar paciente y tranquilamente a que el mercado le de las condiciones óptimas para poder abrir una nueva operación, esperando posteriormente a que se den las condiciones para cerrar la misma. Cuando no se dan las condiciones de entrada adecuadas según los estudios realizados, el operador nunca debe operar ni abrir nuevas posiciones. Muchas de las veces, vemos movimientos en el mercado que se nos escapan a la operativa y nos es imposible aprovechar.

Esta semana es un claro ejemplo en mi operativa. A pesar de disponer de una cartera amplia de sistemas y estilos de operativa, el fuerte movimiento que llevamos no ha podido ser aprovechado. El futuro del Dax desde el cierre del viernes en 8.511 nos lo encontramos en la apertura de hoy miércoles en el entorno de los 8.750 puntos. Un movimiento claro tendencial de +240 puntos de los cuales prácticamente no he aprovechado ninguno. Ahora ya en máximos históricos o ¿ histéricos ?

¿ Son muy rígidos los sistemas ? ¿ Se pueden adaptar los sistemas a las circunstancias actuales ? 

Está claro que los sistemas automáticos tienen reglas fijas, tanto para entrar como para salir del mercado. No tienen sentimiento alguno y operan en base a sus reglas de forma estricta. Algunos operadores intentan cambiar algo el sistema adaptándolo al mercado de cada momento, pero eso a mi parecer no es del todo acertado, aunque todo depende de como realmente se haga. Desde luego lo que si es claro es que la FED con su inyección de millones de dólares mensualmente ha desvirtuado y lo sigue haciendo al mercado o sus movimientos. Pero esto no es nada nuevo, siempre hay "alguien" manipulando de una u otra forma el mercado.

Lo que si tengo claro es que para trabajar en bolsa, lo más importante es nuestro capital de trabajo y que siempre es mejor perder la autoestima o unos movimientos del mercado que perder nuestro capital de trabajo. Sin él, no podemos realizar la siguiente operación, y a fin de cuentas, mercado hay todos los días.

Por tanto no queda otra que seguir paciente y disciplinadamente la operativa que cada uno tenga, esperando nuestra mejor oportunidad, no dejando que se nos agote la paciencia y que su agotamiento nos haga operar en condiciones adversas. Ya es suficientemente complicada la profesión de trader como para aun darle más facilidades al mercado para que nos arruine financieramente.

Y saliendo del drawdown.

Hace bien pocos días, concretamente el 20 de marzo pasado, publiqué un post sobre "Y cuando entramos en drawdown ..." . En esos momentos se sufre mucho y muchas de las veces te replanteas cosas, pero soportar y superar esos momentos es parte del trading. Hoy puedo decir que ya de nuevo estoy en fase de beneficios y los sistemas en real prácticamente se han recuperado de la racha de pérdidas que llevaban, que precisamente estaba en los máximos anuales. En esta ocasión la recuperación ha sido muy rápida; no muy habitual. Cuando cambian asi los resultados, te sube la autoestima. La ventaja de trabajar con sistemas automáticos es que ni aquellos ni estos sentiminetos influyen en la ejecución de las órdenes de la operativa, manteniéndose fría y calculadora.

Para mantenerse vivo como operador y trader siempre hemos de tener presente que nuestro capital de trabajo es vital e imprescindible y bajo ningún concepto hemos de poner en riesgo más capital del necesario y del que se ajuste a nuestro perfil, asumiendo riesgos siempre teniendo en cuenta que si fallamos en la operación, tenemos capital suficiente para hacer la siguiente.

Hoy han saltado los stops de dos largos que llevaba, cerrando unas buenas operaciones (+58 y +61,50 puntos). Precisamente esperaba que saltaran los mismos y luego el mercado se fuera al alza, como en estos momentos ha hecho. Podía haber "quitado" los stops y llevar por lo menos una de las operaciones en forma manual. No lo he hecho. Si he llegado hasta aqui es por mi fidelidad para con la operativa automática. Además en esta ocasión tal vez, bueno no, seguro esta vez, habria acertado el movimiento del mercado, pero ¿ y en la próxima ? ¿ y en la siguiente ? ........ tradear de esta forma no es lo más inteligente a mi entender.

Y cuando entramos en drawdown ....

Cuando vienen las rachas positivas y de beneficios todo se ve de color de rosa, pero ineludiblemente, tras estas buenas rachas llegan las rachas de pérdidas o drawdown. Y entonces uno parece verlo todo de color negro y oscuro. Y en ninguno de ambos casos debemos verlo de colores. Es un camino que una operativa sistemática recorre a lo largo del tiempo y de sus operaciones. Una tras otra conforman una serie y la suma de ella, un resultado. Hay que estar siempre atento a los devenires del mercado, con sus sorpresas, cisnes negros, volatilidades imprevistas, movimientos raros y no previstos, ....... 

Sí, como habrán podido leer entre lineas, de nuevo me encuentro en fase de drawdown. Para nada peligrosa y anormal, pero no por ello menos molesta. Con el tiempo he ido aprendiendo a torear estas situaciones de la mejor manera posible. No por ello quiero decir que cierre los ojos y no haga caso a la misma y no por ello deje de "dolerme" la situación. Simplemente he asumido que en el trading asi son las cosas, una sucesión de rachas ganadoras y de rachas perdedoras. No hay sistema infalible que solo gane. El mercado es soberano y nunca se puede ir en contra de él.

Ayer ya tuve la peor operación del año con -158 puntos, incluso superando a la peor que hasta ayer habia tenido y que fue la primera del año. Ello vino motivado por el gran gap a la contra de la posición abierta (por el tema de Chipre), algo idéntico a lo sucedido el dia 2 de enero (por el tema americano).  Ayer con toda seguridad fue además el peor día de trading de lo que llevamos de año en cuanto a resultados. Una buena bofetada me dio el mercado. Por suerte, no me afecta a mi trading estas situaciones, pues los sistemas siguen tradeando en las mismas condiciones sin necesidad de que manipule yo las operaciones. 

Tranquilidad, paciencia y disciplina son las mejores armas que tengo para enfrentarme a los mercados cada día. Voy a seguir asi.

¿ Que hacer en estas situaciones ?

El mercado es soberano y no hay que tratar de entenderlo, sino más bien acompañar sus movimientos. Cuando suceden movimientos tan buenos como el de estos días y no conseguimos aprovechar nada o casi nada de ellos, te preguntas si realmente estás haciendo bien tu trabajo o no. Creo que esto es humano preguntárselo, pero en una operativa automática no tiene mucho sentido planteárselo. Mis sistemas estos días andan descolocados por completo y no han podido aprovechar los movimientos. Espero que en la próxima ocasión si acierten y puedan aprovechar buenos movimientos. Por un motivo o por otro he visto como el mercado despegaba y no he tomado posición ni operación favorable. Es imposible que se puedan coger todos los movimientos y más aun cogerlos siempre a favor. Prefiero perderme un m0vimiento y la autoestima que perder el capital de trabajo, algo imprescindible para poder operar y poder abrir la siguiente posición.
Ante estas situaciones lo mejor es apretar los dientes, y esperar la siguiente oportunidad, que mas tarde o más temprano volverá a llegar. Los sistemas operan todos los meses y están activos todos los días, operando según los meses más o menos veces. ¿ Volverán a operar en lo que queda de mes ? De eso no tengo ninguna duda, otra cosa es que acierten el movimiento. Tiempo habrá para abrir nuevas posiciones.
A esperar, que es nuestra mejor posición en estos momentos.

Y ya tenemos un mal inicio tras las vacaciones.

Solo llevo dos días de trading tras mi vuelta de las vacaciones. El escenario no es en absoluto el mejor para mi operativa visto los gráficos, pero eso se sabe ahora y no antes de realizar las operaciones. Ya llevo realizadas 17 operaciones (en la cartera real) en estos dos días y los resultados son malos, negativos, restando de la cartera. Menos mal que vengo con las pilas recién cargadas a tope tras el periodo vacacional, sino mi paciencia tendría un límite al que ya estaría cercano.
El escenario es claramente lateral y en algún momento se romperá. El que sea por arriba (al alza) o por abajo (a la baja) me es indiferente, lo que si espero es que alguno de los sistemas pueda coger favorablemente el movimiento, sobre todo en la cartera real. De momento a seguir pacientes y disciplinados con la operativa. Creo es lo mejor que puedo hacer en estos momentos.
En este mismo instante no tengo posición real abierta. Hoy dos de los sistemas (RTA30 y AIDE225) han alcanzado su límite máximo de operaciones. AIDE225 3 operaciones al día como máximo y RTA30 tres operaciones perdedoras en la sesión. Los sistemas CM20 y DCAM30 tienen muchas posibilidades de abrir hoy posición antes de las 18:00 horas. El sistema SPAGV1 espera al mes de noviembre para tradear de nuevo.

Y cuando perdemos un nuevo movimiento ....

Hacía muchos días que no escribía un nuevo post. Ahora suelo estar menos presionado desde que estoy actuando así. Tal vez el mercado me ayude en parte. Pero la verdad en mi caso es que sigo inmerso en fase de drawdown en la operativa en real, pero que en cualquier momento, sin duda alguna, los sistemas saldrán de ella.
Una cosa muy importante en el trading es saber aceptar estas fases, son inevitables en todo trading. Dar la espalda a esta realidad es del todo absurdo. Es una fase dura, pero que hemos de pasar. Además actualmente se hace más complicada en mi caso al ver que los sistemas no conectados en la cartera real y los sistemas en fase beta (en simulador pendientes de confirmación de su funcionamiento) están tomando excelentes operaciones en este mercado. Por tanto podemos decir que el mercado me saca la lengua y los colores. Debo aceptarlo, no me queda otra. NUNCA hay que dar la espalda a la realidad. Al ver estas situaciones con todos los sistemas en su conjunto, me doy cuenta que estas cosas suceden y si un sistema está probado y funcionando correctamente, no se debe tocar nada. Los sistemas suelen salir de estas fases sin necesidad de manipular la operativa ni los sistemas.
Solo espero ya acabar este mes de julio, empezar mi desconexión total de los mercados en el mes de agosto y esperar que en septiembre los sistemas recuperen su brío y resultados. Sigo vivo, sigo con el capital necesario para seguir trabajando, ........ sigo tradeando normalmente. Si no cojo un movimiento tendencial como el actual, hay que apretar los dientes y seguir adelante. Mercado hay todos los días, todas las semanas, todos los meses. Si no es hoy, será mañana o será pasado. Todo requiere de tiempo.

Cuando no operar es la mejor opción.

El trader no está obligado a operar todos los días y en todas las situaciones de mercado. Un buen trader no se fija esa obligación. Debemos saber esperar aquella o aquellas situaciones que nos son más favorables para nuestra operativa y en otras circunstancias saber esperar y estar en liquidez. Obligarse sin poner las probabilidades a favor de uno mismo no es solo contraproducente sino que además nos llevará a la ruina, impidiéndonos poder hacer la siguiente operación. Algo muy a tener en cuenta y que personalmente me sirve además de económica también psicológicamente es saber que si se da mi peor operación en la que lleve en curso si aun en esas circunstancias podré hacer la siguiente sin problema. Si es afirmativo, y hasta ahora siempre lo ha sido, no hay de que preocuparse. Fallaremos en la operación o acertaremos; en cualquier caso estaremos dispuestos y preparados para la siguiente oportunidad.
Ahora mismo me encuentro en liquidez total esperando mi nueva oportunidad. Estoy preparado y dispuesto. Aun no se dan las mejores condiciones para poder entrar. Esperemos por tanto.

Mas afectado de lo que pensaba.

Hoy estoy bastante mal, afectado por la situación. El drawdown de los sistemas no es ni mucho menos preocupante, pero la situación creada tras el error cometido con el sistema AIDE225, más la apertura de las posiciones actuales por los sistemas con un inicio poco esperanzador están haciendo mella. Todos sabemos que los sistemas no pueden acertar siempre y sabemos que vamos a tener fases de drawdown (DD: rachas de pérdidas). Eso lo asumo y aunque se sepa de antemano, siempre cuesta mantenerse firme. En ese sentido creo que si seguiré firme en la operativa. Creo que estoy haciendo un buen trabajo y por tanto más tarde o más temprano volveré a tener alegrías y consecuentemente beneficios y buenas operaciones. Es cuestión de paciencia y de dominar mi yo destructivo.
Desde luego no puedo despistarme ni un solo momento. A la que uno se confía mínimamente sin repasar todos los posibles flecos nos encontramos con el error, que Murphy ya se encarga que sea en nuestra contra. ¿ Aprenderé del error de hoy con AIDE225 ? Espero que sí. Porque había tomado las precauciones necesarias para que no pasara, pero ha pasado por única y exclusivamente mi culpa. Esperemos que el próximo error por lo menos me cueste más barato que el de hoy.

¡¡¡ Eso es motivación para el día !!!

Menos de un minuto de tiempo.



(Video proporcionado por @e_inversion)

Un apunte de psicología, imprescindible para estar en los mercados.

Raul me ha pasado el siguiente texto que creo es muy aprovechable para nuestra preparación diaria psicológica para los mercados.
Quizá nos hemos fijado que en la vida hay días en los que todo va mal y al revés, todo sale increíblemente bien. A veces hay tantas cosas buenas que ni podemos creer que todo nos lo regala la vida, a veces tenemos una racha de acontecimientos negativos, y solamente nos preguntamos: “¿Qué más nos puede pasar todavía?” Pero todo eso que nos ocurre comienza en nuestra mente. Lo que hay en nuestro interior se irradia al exterior. El interior, es decir, nuestra mente es la clave de nuestro éxito. Si no hemos ajustado nuestro interior, podemos perder mucha energía tratando de ajustar nuestro exterior. Lo mismo vale para el trading: Todo comienza en nuestra mente.
Muchos sabios escribieron en sus libros sobre el poder de la mente y sobre el principio universal: “Lo que hay dentro, hay afuera”. Incluso las religiones escriben sobre este principio: “Tu fe te ha sanado” dice Jesús a la mujer que padecía de flujo de sangre en el evangelio de Mateo. No dice: “Yo te he sanado” ni “Mi manto te ha sanado” (la mujer se sana al tocar el manto de Jesús). En realidad dice que la mujer, se sanó ella misma al creer que tocarle el manto le sanaría. Desgraciadamente la mayoría de la gente no lo comprendió y en la doctrina católica se enseña que fue Jesús el que sanó a la mujer. En las religiones orientales se habla más bien sobre el poder de la mente, que sobre el poder de la fe (pero el trasfondo es el mismo). Hay muchos textos y muchos conocimientos que describen lo que los pensamientos pueden causar. Hoy día podemos observar como la psicología habla sobre el poder de la mente y explica por qué deberíamos tener “una mente positiva”.
El conocimiento de la mente positiva es muy conocido a través de los siglos. Últimamente aparecieron muchas corrientes psicológicas y religiosas que se centran en la mente positiva. Se formaron nuevas religiones y sectas que basan su enseñanza en la mente positiva. Desgraciadamente se trata de una serie de estafas y de algunas personas carismáticas que se aprovechan de la ignorancia de los demás. El problema no consiste en la mente positiva. El problema consiste en que hay gente que no tiene una idea bien preconcebida sobre lo que significa tener una mente positiva y sin embargo no tienen reparo en enseñarlo a los demás. El resultado es cómo en las películas americanas: Hay gente que nos sonríe y que nos habla bien, pero el instinto nos dice que algo falla, sentimos que eso no es real. A mí, estas personas me parecen más bien como de Marte. Lo triste es que estas personas realmente piensan que hacen todo lo posible para tener una mente positiva. Personalmente encontré muchas personas “de mente positiva”. Pero sus vidas fueron un fracaso. En realidad se trataba de un disimulo gigantesco. En el exterior eran unos santos, pero por dentro estaban podridos. Sé de qué estoy hablando, porque fui uno de ellos. Lo que me salvó fue mi pasión. Pasión por hacer lo que quiero hacer y no por lo que otros me dicen que haga. El problema es que su ambiente les convenza de que eso está realmente bien y a pesar de que en su interior uno sabe que se trata de una mentira, contínua en las doctrinas esclavizantes. Pero este no es un problema de la doctrina católica, es un problema de la humanidad como tal. Hay muchas personas que se leen libros sobre la mente positiva y luego os hablan y dicen: “Todo estará mejor” Todo saldrá bien” y tienen una serie de frases bonitas. Sin embargo, a primera vista sentís una mentira, un disimulo. Al observar más a esta gente podéis ver qué ellos dicen algo, pero en su interior hay algo diferente que no encaja. Por eso ya no me gusta mucho el término “mente positiva”, ya que vi a tantas mentes positivas que me sentía mal de estómago.
Dejemos de hablar sobre la “mente positiva” y echemos una mirada a la mente como la creadora de nuestra realidad. Creo que cada uno de vosotros ha vivido el cumplimiento de su idea. A veces todo requiere un proceso largo, así que a lo largo del proceso, nos podemos olvidar de la idea primaria que nos impulsó a hacer algo. A veces puede pasar muy rápidamente. Una vez negociaba con inmuebles con un inglés. Pero un día nos “reñimos a sangre” y tuve que dejar su casa y el negocio, todo ocurrió durante “unos minutos”. Perdí dinero y me sentía mal. Me senté en el coche y tuve el deseo de irme lejos. Durante el viaje, mi mente se despejó y tuve un deseo. En mi mente apareció un pueblo entre las montañas y un bar donde había gente con la que pasaba muy bien la noche. Estaba conduciendo más bien intuitivamente, ni sabía exactamente a donde iba. Llegué a un pueblo que correspondía a mi idea. Increíble fue, que llegué allí totalmente intuitivamente. Vi allí un bar con las sillas afuera, aparqué el coche y entré. No había mucha gente porque aún era temprano (por la noche). Sin embargo, en una mesa estaban 4 personas (dos hombres y dos mujeres que eran amigos) que se divertían mucho y al pasar junto a su mesa me invitaron a que me sentara con ellos. Las mujeres eran muy bonitas y pasé esa noche de maravilla. Toda la noche fue una experiencia mágica, y yo supe que todo eso fue mi “orden al universo” que se cumplió de manera increíble.
A pesar de que vivimos el cumplimiento de nuestros “pedidos al universo” (el pensamiento es como un pedido a universo), nuestra mente rechaza creer que realmente fuimos nosotros los que causamos los acontecimientos. Nos parece irracional e ilógico. Sin embargo, ya viví tantas situaciones parecidas, que no podían ser casualidad y creo que vosotros también.
Bueno, hay que estar alerta. El hecho de que ahora voy a pensar en algo, no significa que se cumpla. Necesito tener la fe de que se cumpla. Y reconocer cuando mi mente encaja con mi deseo. Para eso necesito conocer mi mente y conocerme a mí mismo. Necesito llegar a mi pleno interior y sentir que esto soy yo mismo. Necesito conocer los matices sútiles de mi mente. Y luego puedo pensar en lo que quiero atraer, puedo comenzar a crear con mi mente.
No os olvidéis:“Cada pensamiento quiere ser realizado”. Por eso deberíamos pensar positivamente. Pero no podemos obligarnos a hacerlo. Con el esfuerzo y al tratar de vencernos podemos causarnos más bien un daño que un beneficio. Una receta sobre como cambiar los pensamientos malos en buenos es simple: Cuando tengamos pensamientos malos, necesitaremos vivirlos, necesitaremos sentir la emoción que hay detrás de ellos. Una ayuda es dejar los pensamientos así sin tratar de reprimirlos y centrarse en la emoción que estoy sinitiendo. Centrarse siempre más y más en la emoción sin tratar de manejarla o reprimirla hasta que me sienta “libre de estos pensamientos malos” porque su peso se filtrará a través de las emociones y podré comenzar a pensar nuevamente en otras cosas. En algo que me guste o algo que serene mi mente. Deberíamos llenarnos todo el día de pensamientos que nos gusten.
Parece que en todo este tiempo hemos estado hablando sobre otras cosas, más que sobre la negociación bursátil. Sin embargo, el principio funciona también aquí: ¿Cómo puedo tener éxito en los mercados, si no me siento exitoso en mi mente? Los grandes traders y los grandes negociadores tienen éxito antes de comenzar el negocio. Ellos saben que lo tendrán y hacen las cosas para tenerlo. No piensan de esta manera: ”Voy a probar a ver si sale o no....”. Ellos, ya tienen el éxito en su mente. Basta con que escuchemos lo que dicen, como hablan sobre sus vidas.... En la vida podemos encontrar a gente que tiene éxito casi en todo lo que hace y a gente que fracasa casi en todo lo que hace. ¿Casualidad? Difícilmente. La causa debería buscarse en la mente.
Vigilar los pensamientos, es una maestría y va a través de toda la vida de un trader. Por eso, uno de los consejos que nos dan los traders exitosos, consiste en arreglarse primero la vida y así el éxito en el trading llegará. Si estais preocupados y os acosan los pensamientos, quizá es momento de hacer algo al respecto. Quizá es el momento de hacer un orden en la mente y arreglarse los pensamientos. Quizá es tiempo de arrojar los pensamientos negativos y reemplazarlos por los que os llevarán al éxito.
Mantener los pensamientos positivos puede ser muy difícil. Cada uno de nosotros a lo largo de su vida tiene experiencias que le estresan de tal manera que ni puede dormir. Mantener la calma y establecer la paz en nuestra mente durante estos momentos parece como un deber imposible. Lograr una paz interior cuando hay una tormenta exterior es una maestría. Existe un cuento sobre la pintura de la paz perfecta:
Había una vez en un país lejano, un rey muy sabio que ofreció un gran premio a aquel artista que pudiera captar en una pintura la paz perfecta. Muchos artistas lo intentaron y el rey observó y admiró todas las pinturas que le presentaron, pero solamente hubo dos que a él realmente le gustaron y tuvo que escoger entre ellas.
La primera era un lago muy tranquilo. Este lago era un espejo perfecto donde se reflejaban unas plácidas montañas que lo rodeaban. Sobre éstas se encontraba un cielo muy azul con tenues nubes blancas. Todos los que miraban esta pintura, pensaban que ésta reflejaba la paz perfecta.
La segunda pintura también tenía montañas. Pero éstas eran escabrosas y descubiertas. Sobre ellas había un cielo furioso del cual caía un impetuoso aguacero con rayos y truenos. Montaña abajo parecía retumbar un espumoso torrente de agua. Todo esto no se revelaba para nada pacifico.
Pero cuando el Rey observó cuidadosamente, miró tras la cascada un delicado arbusto creciendo en una grieta de la roca. En este arbusto se encontraba un nido. Allí, en medio del rugir de la violenta caída del agua, estaba sentado plácidamente un pajarito en medio de su nido...
El Rey escogió la segunda.
La segunda opción fue la paz perfecta, la paz interior. Y así es también en el trading. Los mercados no se parecen nada al lago tranquilo con plácidas montañas que lo rodean. Los mercados son una tormenta fuerte con rayos y truenos. El arte de la mente positiva consiste en la segunda imagen. Mantener la paz interior a pesar de lo que hay afuera. Solamente en esta paz podemos crear nuestro futuro y utilizar el arma de todas las armas: nuestra mente

Steve Jobs ha fallecido.

Recordando a Steve Jobs, unas cuantas frases citas de él:

1. “Es muy difícil diseñar productos con ‘focus groups’. Muchas veces la gente no sabe lo que quiere hasta que se lo enseñas”. (BusinessWeek, 25 de mayo de 1998)

2. “Sencillo puede ser más difícil que complejo: tienes que trabajar duro para despejar la mente y hacer las cosas sencillas” (BusinessWeek, 25 de mayo de 1998)

3. “Es difícil que un consumidor te diga lo que quiere cuando nunca ha visto nada ni remotamente parecido [a lo que estás creando]. Tomen como ejemplo la edición de video. No recibimos nunca una sola petición de alguien que quisiera editar películas desde su ordenador. Ahora la gente lo ve y dice: ¡Dios mío, es fantástico!” (Fortune, 24 de enero de 2000)

4. Sobre iTunes: “Esto pasará a la historia como un punto de inflexión de la industria de la música” (Fortune, 12 de mayo de 2003)

5. Una vez cada cierto tiempo aparece un producto revolucionario que lo cambia todo. Uno debe sentirse muy afortunado si consigue trabajar en solo uno de esos productos a lo largo de su carrera. Apple ha sido muy afortunado de haber podido presentar varios de esos productos al mundo” (Durante el lanzamiento del iPhone, 9 de enero de 2007)

6. “No me interesa nada ser el más rico del cementerio. Irme a dormir cada noche diciendo que hemos hecho algo maravilloso… Eso es lo que me importa” (The Wall Street Journal, 25 de mayo de 1993)

7. “La innovación no tiene nada que ver con la cantidad de dólares que inviertes en I+D. Cuando salió Apple con el Mac, IBM estaba gastando 100 veces más que nosotros en I+D. Se trata de la gente que tienes, como les lideras y cuánto entiendes tú el problema” (Fortune, 9 de noviembre de 1998)

8. “La solución de Apple no es un recorte de costes. La cura de Apple es la innovación”. (Apple Confidential, Mayo 1999)

9. “El sistema [de Apple] es que no hay sistema”. (BusinessWeek, 12 de octubre de 2004)

10. “La principal razón para la mayoría de la gente para comprar un ordenador para su hogar será el conectarlo a una red nacional de comunicaciones. Todavía estamos en una fase inicial de lo que será un evento revolucionario para la mayoría de la gente- tan destacable como el teléfono” (Playboy, 1 de febrero de 1985).

11. “Cuando eres joven, ves la televisión y piensas: Hay una conspiración. Las redes han conspirado para hacernos más tontos. Pero cuando maduras un poco, te das cuenta de que eso no es verdad. Las redes son un negocio que da a la gente exactamente lo que la gente quiere. Esta es una idea bastante más deprimente. La conspiración es optimista. ¡Al menos puedes disparar a los cabrones! ¡Puedes hacer una revolución! Pero las redes están ahí para dar a la gente lo que quiere. Esa es la verdad. (Wired, Febrero 1996).

12. “Soy muy optimista con las personas individuales. Individualmente, la gente es inherentemente buena. Soy algo más pesimista con los grupos” (Wired, Febrero 1996).

13. “Tu trabajo va a llenar buena parte de tu vida, y la única manera de estar realmente satisfecho contigo mismo es hacer lo que creas que es un trabajo fantástico. Y la única manera de hacer un trabajo fantástico es amar lo que haces. Y si todavía no lo has encontrado, sigue buscando. No te rindas. Cuando lo encuentres, te darás cuenta, desde lo más profundo de tu corazón, que lo has encontrado”. (Discurso en la Universidad de Stanford, 2005)

14. Durante los últimos 33 años de mi vida, he mirado al espejo cada mañana y me he preguntado a mi mismo: ‘¿Si hoy fuera el último día de mi vida, me gustaría hacer lo que voy a hacer hoy?’. Cuando la respuesta ha sido que no demasiados días consecutivos, sabía que tenía que cambiar algo”. Recordar que pronto habré fallecido, es la herramienta más importante que jamás he encontrado para tomar las grandes decisiones de mi vida”. (Discurso en la Universidad de Stanford, 2005).

15. “Tú tiempo es limitado, así que no lo malgastes viviendo la vida de otra persona. No dejes que te atrape el dogma, que es vivir con los resultados de lo que otra persona piensa. No dejes que el ruido de las opiniones de los demás ahogue tu voz interior. Y lo más importante, ten el coraje de seguir tu propio corazón y tu intuición. Ellos saben de alguna manera lo que realmente quieres ser. Todo lo demás es secundario” (Discurso en la Universidad de Stanford, 2005)

(Fuente: expansion.com)

Hoy, de nuevo, he aprendido algo.

Todos los días de trading y de la vida, aprendemos algo. En lo que hace referencia al trading hoy he tenido varias cosas aprendidas.
En primer lugar es el tema de la gestión monetaria. Hoy la aplicación de la misma ha sido todo un éxito. Y ni que decir tiene que tenía mucho respèto a trabajar con 2 contratos en el mismo sistema. Pero ya tenía testeada la estrategia utilizando la gestión monetaria y debo aplicarla. Para minimizar el aspecto psicológico miraba la trayectoria de este año de los sistemas desconectados y si hubiera aplicado la gestión monetaia de cada sistema ...... Los resultados estarían por las nubes. Por tanto, la gestión monetaria asociada a un sistema debe ser imprescindible su aplicación.
En segundo lugar el tema de la diversificación. El otro día vimos que el sistema DCAM30 cerró su operación dando un muy mal resultado. Las operaciones restantes abiertas en el mismo sentido (largo) por los sistemas CM20 y Rangos, no presagiaban buenos resultados; pero nada más lejos de la realidad, superaron con creces esa pérdida y obtuvieron unas muy buenas operaciones. Una vez cerradas, con posterioridad el sistema AIDE225 abrió posición larga (ayer), dando hoy una excelente operación como ya sabrán. Además mientras esta operación estaba abierta, el sistema Canales ha abierto nueva posición, también larga. Posteriormente se ha cerrado de forma genial al llegar a su objetivo de beneficios esperado.
En tercer lugar la avaricia. La avaricia es muy mala consejera, al igual que el miedo. No hemos de actuar en el trading en base a ninguna de ellas. Ampliaría que en base a ninguna emoción, pero las señaladas son muy malas para la consistencia de una operativa. Uno debe y tiene que conformarse con lo que le da su operativa. Es lo que hay testeado y no pueden esperarse peras de un olmo. Por tanto, a pesar de que hoy la operación real ha saltado por 0,50 puntos cerrando una excelente operación, que con posterioridad habría salido mejor, también tenemos el ejemplo distinto totalmente del otro día para el sistema CM20, que no saltó un gran stop de pérdidas por 1 punto (de -88,00 puntos) para acabar la operación con un muy buen resultado.

Si algo he aprendido es ...

Si hay algo que cada día que pasa tengo más claro es la diversificación. Ya sea en diferentes activos o en diferentes sistemas en un mismo activo o el conjunto de ambos. Lógicamente al disponer de más capital, la diversificación puede hacerse más amplia y generalizada, haciendo del cociente rentabilidad/riesgo un número realmente atractivo y sobretodo constante en el tiempo. De nada sirve ganar mucho hoy si mañana lo perdemos todo.

Además tengo claro que no es necesario estar permanentemente en mercado ni frente a las pantallas para conseguir algo consistente. Pero ello no significa que conseguirlo sea tarea sencilla. Eso sí, hay que ser abierto de mente e intentar atacar por todos los frentes, aunque inicialmente parezcan absurdos. Por ejemplo podríamos hablar de trading por día de la semana. ¿ Son los lunes días alcistas ? ¿ Son los martes días bajistas o laterales ? ..... Este tipo de estrategias, dicho sólo a título de ejemplo, es una forma diferente de ver el trading y que no depende de indicadores ni medias. Son ideas que podemos pensar son descabelladas y que no tienen utilidad alguna. ¿ Están seguros ? Yo de lo que estoy seguro es de que no descarto a priori ninguna opción de trading. Cuando tengo una ocurrencia, la anoto y la estudio. Luego ya vendrá el momento de si es o no llevadera, factible o de si cumple con los requisitos mínimos para poder llevarla adelante. Solo el estudio de estas ideas podrá decirnos lo descabellado o no de la misma.

Otra cosa que he aprendido es de que si un día de trading, o dos o tres no operamos porque no hay señal para ello y nos perdemos un fuerte movimiento (como por ejemplo el movimiento alcista de hoy), no pasa absolutamente nada. Es parte del juego y no podemos coger todos los movimientos de todos los días y además hacerlo a favor de nuestra cuenta. Eso es algo imposible. A título de ejemplo en referencia a esto último tengo el sistema RTA30, que este pasado mes de marzo ha dado unos resultados malísimos. Bien, este año lleva 35 operaciones, siendo la media anual de operaciones es de 167. Por lo tanto aun quedan por delante unas 130 operaciones para acabar el año. ¿ No hay tiempo más que de sobras para recuperar lo perdido y ganar ? A fin de cuentas asi lo ha hecho los últimos 14 años ¿ No es suficiente ? Claro que si tenemos bastantes sistemas trabajando o estamos lo suficientemente diversificados, podemos ir cogiendo movimientos de aqui y de alli, buscando las ineficiencias del mercado, que sí que existen y están pendientes de ser encontradas.

A pesar del resultado real obtenido el mes pasado, estoy aqui, sigo vivo y creciendo cada día. No encontraré el sant grial del trading (pues no existe), pero puedo encontrar (ya tengo algunas) estrategias con esperanza matemática positiva que consigan de forma consistente beneficios en el tiempo. Creo estoy por el camino adecuado.

Se hace duro, pero ...

El mercado hace ya unos minutos que a abierto sus puertas a las negociaciones. Nuestra última operación real la cerramos el pasado día 2 sobre las 10:00 horas aproximadamente. Desde ese momento, el sistema RTA30 (y los otros igual), está fuera de mercado esperando una oportunidad. El mercado ha tenido diversos movimientos, marcando en estos días un mínimo cerca de los 7.150 y los actuales casi 7.300. No hemos podido coger ni un solo punto. Y sinceramente, disgusta el no poder aprovechar estos movimientos del mercado y quedarte como un pasmarote viendo y no actuando. Es duro, se hace duro. Pero ello ya sabemos que forma parte del trading, y no hace muchos días, ya comenté que hemos de ser profesionales y tradear sólo cuando tengamos las probabilidades a nuestro favor, cuando la ocasión asi lo sea, cuando, en definitiva, nuestros sistemas de trading asi lo indiquen.
Unos tenemos sistemas de trading automáticos, otros discrecionales, unos siguen osciladores, otros soportes y resistencias y otros simplemente el precio. Cada maestrillo sigue y tiene su librillo y a él nos hemos de atener, con las ventajas e inconvenientes que eso conlleve.
Por lo tanto, en mi caso, a seguir esperando. Y aprovechando todos estos momentos para seguir investigando y estudiando el mercado y las nuevas posibilidades.

¿ Somos conscientes ?

¿ Nos damos cuenta realmente de todo lo que sucede a nuestro alrededor o estamos limitados ?

¿ Un objetivo cumplido ?

Hay muchas formas de definir el éxito, y cada uno de nosotros tendrá su visión. Una de ellas y que me gusta mucho y es muy graciosa es la que nos dice Emilio Duró: "el éxito es a los 3 años no hacerte caca y pipi encima, a los 6 años recordar lo que has hecho durante el día, a los 12 años tener muchos amigos, a los 20 años tener relaciones sexuales, a los 22 tener el carnet de conducir, a los 30 años tener dinero, a los 50 tener mucho dinero, y luego la vida va para atrás, y el éxito será a los 60 tener relaciones sexuales, a los 70 tener el carnet de conducir, a los 80 años tener muchos amigos y a los 90 no hacerte pipi encima. La vida es básicamente un círculo."

En estos momentos me siento bien. Aunque no he podido aguantar el embite de los drawdowns de los sistemas, si he adquirido una experiencia que no tiene precio. Eso sí, tampoco es que ni haya perdido una fortuna ni haya dejado de ganar un dineral. Lo que si he conseguido es que debo tener una mente fría y debo dedicarme y enfocar mi trading tanto a mi personalidad como a mi estilo. Podrá parecer hasta quizás algo vanidoso por mi parte, pero asi lo veo y asi lo siento. El trading me gusta y me siento bien con él, a pesar de que este año no he tenido resultados positivos, por las circunstancias que ya conocen los lectores habituales del blog. Me he dado cuenta que a pesar de intentar tradear como algunos partícipes del chat del blog que lo hacen de forma discrecional teniendo éxito, yo no consigo ni estar a la suela de sus zapatos. Lo intento, pero no veo lo que ellos ven y de esa forma es difícil hacer lo que ellos hacen. Voy a seguir en mi linea de trading sistemático automático. Otra cosa es que lógicamente voy a realizar sistemas que tengan unos riesgos más comedidos, pero no a los vigentes, sino comparados con los que tenían y adoptaban los sistemas desechados (DCAM120 y OTSE30). El riesgo debe ser menor y debe primar el beneficio junto con un menor drawdown.
Algo también que ha ido creciendo es el número de visitantes al blog. Ha crecido de forma exponencial en el último año. Adjunto el cuadro de visitas con su evolución con los datos del año pasado. Gracias a todos.

¿ Preocupado ? ¿ Molesto ?

La situación actual no es muy cómoda mirado fríamente. En estos momentos las posiciones de los sistemas dan un beneficio potencial por stop de 128 puntos en su conjunto, lo cual está muy bien. Es una lástima que no las tenga en real, pero asi es el trading. De todas formas en la fase en la que estoy entiendo he actuado correctamente. Lo más importante para mi en estos momentos es comprovar de nuevo como los sistemas siguen funcionando. Unos si y otros han dejado de hacerlo. Recordemos que empezamos el año con 5 sistemas y ya hemos descartado 2. Y al poner en real uno de ellos (CM20) me he "comido" todo el drawdown de golpe y nada más activarlo. Ahora intento calmar este ímpetu y los impulsos, diciéndome que es como si estuviera testeando sistemas y los que tenía hubieran dejado de funcionar. Es una forma que me alivia por un lado las operaciones perdidas y que son buenas y me anima a seguir en esta senda, pues el trabajo realizado vuelve a dar sus frutos. De nuevo queda demostrado que la psicología humana afecta y mucho a nuestro trading, ya sea sistemático automático o discrecional manual. Tranquilidad y paciencia. Mercado y oportunidades hay todos los días, y por dejar de operar 1, 2, 3 o más meses no pasa nada por ello. Simplemente ganamos en confianza y seguridad. Y desde luego trabajo en la aplicación de una gestión monetaria para cada sistema. En general la ya comentada ayer en el blog, pero estudiando cual puede ser la mejor estrategia para cada sistema. Todo llega y llega en su momento. Resumiendo y contestando a las preguntas del título,

• ¿ preocupado ? en absoluto, ganando en confianza
• ¿ molesto ? mínimamente, pero entonces me acuerdo cuando el mes pasado RTA30 perdía 6.000 eur durante el mes y yo me los ahorré en ese momento.
  

Cada día me doy mas cuenta.

El título del post no estoy seguro de que refleje lo que quiero transmitir. Cada día que pasa me voy dando cuenta que el mundo del trading es un juego un tanto peculiar, acercándose a un casino, en el que sacan provecho aquellas personas preparadas, en primer lugar, para perder. Para ganar hay que aprender a perder, pero eso, no de cualquier forma, sino con un método y estrategia mínimamente fiable. Hay metodologías que pueden ser hoy buenas y perdurar en el tiempo y que pueden tornarse negativas (a buen seguro lo harán) en cualquier momento. El cuando es algo que no sabemos. Los sistemas de trading son eso mismo precisamente. Los sistemas de trading automático juegan con las estadísticas. Desde luego no quiero entrar a analizar ahora si un sistema de trading es bueno o es malo, si se ha sobreoptimizado o de si tiene excesivos parámetros que sólo se acomodan a la linea de precios actual, como un traje a medida. Solo el paso del tiempo podrá decirnos cuando determinada metodología a dejado de funcionar. El que lo sepamos ver o escoger en el momento más adecuado ya es otro cantar. Lo que si hemos de tener claro es que la constancia en determinada operativa es la que nos va a dar sus frutos a lo largo del tiempo, en el largo plazo, pasando por malos momentos a lo largo del camino. De la misma forma que conseguir un sistema de trading ganador (no el santo grial), no es nada fácil. la constancia y la paciencia es algo imprescindible. Nadie nos va a regalar nada y el mercado está ahi esperando para arrebatarnos nuestro capital. De como lo gestionemos dependerá nuestro éxito o nuestro fracaso.

Algo imprescindible, Hay que verlo y reflexionar.

Ricky, otro lector y participante del chat, nos ha enviado este enlace de un video, que tras verlo, considero muy muy interesante su visión. Consta de 2 partes. Os pongo el enlace:

• Emilio Duró Parte 1
• Emilio Duró Parte 2

¿ Oportunidades perdidas ?

De sobras es conocido en el mundo del trading la famosa estadística de los operadores perdedores del 95% de los mismos. También es común la creencia (o verdad) de que todo trader debe arruinarse (financieramente) por lo menos una vez para conocer el sabor amargo de la derrota y asi poder medir mejor el factor riesgo. Personalmente creo que quizás no es necesario llegar a un nivel extremo de ruina financiera. Me encuentro ahora mismo en esta situación. Ni mucho menos en situación de ruina financiera, pues las pérdidas de este año son grandes, no hay que engañarse, pero son algo más de los beneficios obtenidos el año pasado. Lejos por tanto de una ruina financiera. Pero si ya de por si es difícil el trading, también es difícil el saber decir basta, el saber escoger el momento y decidir parar una operativa. En mi caso además ha sido parar la operativa de 4 sistemas, 5 si tenemos en cuenta el paro del sistema DCAM120 tras el verano (los otros 4 sistemas, OTSE30, DCAM30, RTA30 y CM20 llevan este mes de noviembre nuevas pérdidas de -8.716 eur. ¡¡¡ Menos mal que paré la operativa !!!). He perdido una batalla, pero lejos de perder la guerra. Es un momento de amplia reflexión que no me nubla el futuro, pero si que me hace poner los pies más en el suelo y ser aun más prudente si cabe. Hay que estudiar más, mantener la calma y ampliar horizontes.
A través de los lectores del blog y de los participantes del chat me doy cuenta que sí se puede ganar al mercado, pero con prudencia y humildad. No creo esté falto de estos factores. Se me hacía difícil entender como con pocos puntos por operación es posible sacar rendimiento en el mercado. Ahora lo estoy viendo con mis propios ojos a través de las operaciones que comentan los lectores. Gracias a todos por abrirme un poco más los ojos y hacerme ver cosas que no era capaz de ver. Otro tema es si seré o no capaz de adaptar mi trading a este tipo de operativa y si seré capaz o no de encontrar un sistema o sistemas que me den una ventaja competitiva y me permitan obtener una rentabilidad. Entiendo que si puedo hacerlo. Trabajar, trabajar y trabajar .......... este es el camino. El mercado es soberano y hay que adaptarse o morir. No estoy para escoger la última opción.