miércoles, 31 de marzo de 2010

Finalizamos la jornada por hoy.

Hoy, ya fin de mes, podemos dar por finalizada nuestra operativa. Los sistemas todavía activos a esta hora ya no pueden cumplir condiciones de entrada en mercado antes de su finalización. Nos queda para mañana la última operación abierta por el sistema RTA30, que curiosamente ha resistido el último embite del mercado y ha podido dejar su posición abierta para mañana. Coincide con la pauta de la magia del primer día de mes. Esperemos no falle esta vez.
Ya llevamos tres meses seguidos con pérdidas en los resultados. Espero que abril sea un cambio de tendencia y los resultados regresen a positivos. A comentar que el sistema CM20 que está en el simulador, este año lleva un beneficio de 567 eur. De la misma forma, recordar que introdujimos una modificación el el sistema DCAM120 que nos hubiera ahorrado este año unos 4.000 eur.
Ahora ya no quiero ni mirar el siguiente movimiento de mercado. No me hace falta. Ya lo tengo todo hecho por hoy. Mañana a buan seguro tendremos más trading.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Resultados mensuales acumulados.

Ya podemos dar los resultados de este mes de marzo y los acumulados hasta hoy de los diferentes sistemas activos, comparándolos con los obtenidos el año pasado. El resultado de la operación abierta por el sistema RTA30 pendiente de cerrar, será ya para el mes de abril. Llevamos una pérdida en estos momentos de -18.041 eur (11,66% de nuestro maximo capital), con un drawdown (DD) actual de -20.840 eur (13,5%). Nuestro peor DD lo tenemos en -27.072 eur (un 17,51% de la cartera) .Veámoslos más detallados:

Desde luego los resultados no son nada halagüeños, pero son los realmente obtenidos en mi trading. De nuevo hemos vuelto a tener pérdidas este mes. Y ya van los tres meses seguidos, algo que el año pasado no sucedió en todo el año. En cualquier caso, las estadísticas indican que debemos mantenernos firmes en la operativa. No está sucediendo nada anormal que no haya sucedido ya en el pasado. Los parámetros son los normales. Cuesta seguir la operativa, pero es lo que debemos hacer. A buen seguro volverán los buenos resultados.

En cuanto a los gráficos y estadísticas reales de los sistemas tenemos lo siguiente:
  • Para el sistema OTSE30:

  • Para el sistema DCAM30:

  • Para el sistema DCAM120:

  • Para el sistema RTA30:

  • Para la cartera global (incluye operaciones manuales y las realizadas siguiendo pautas estacionales):

Quitamos el stop del sistema RTA30.

Tras habernos hecho sufrir el mercado por un rato, finalmente el mercado ha dado un tirón al alza y se a alejado de nuestro posible cambio de posición y del nivel del stop marcado.
Quitamos el stop del mercado y dejamos la posición abierta para mañana. Sin quererlo, mejor dicho sin buscarlo, seguiremos la pauta estacional de la magia del primer día de mes, que parece que ha cumplido la prepauta con el movimiento de hoy.

Mundo Hedge Fund.

A cierre de ayer las instituciones siguen con saldo neto comprador, aunque cada vez menor. Las compras están en descenso constante. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 acaba de poner su stop en mercado, situándolo en 6.128,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,02% de la cartera asociada al sistema.

Petróleo.

Reservas de crudo suben 2,9 millones de barriles, cuando se esperaba +2,4 millones. Reservas de gasolina +300.000 cuando se esperaba bajada de 1,5 millones. Reservas de destilados bajan 1,1 millones cuando se esperaba bajada de 1,6 millones.Dato bastante neutral para el futuro del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop de DCAM30, cerrándose su operación en 6.150,00 puntos y dando un resultado de pérdida de 3,02 eur, las comisiones. A esperar la siguiente operación.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.139,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,11% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.152 eur, pérdida media de negativos -478 eur, índice positivos/negativos 2,408, profit factor (esperanza matemática) 1,361. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,962 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,268 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Pedidos a fábrica.

Pedidos a fábrica +0,6 %, cuando se esperaba +0,5 %. Además el dato del mes anterior se revisa fuertemente al alza, de +1,7 a +2,5 %. Si quitamos transportes para evitar la fuerte distorsión de los aviones, tenemos +0,7% y además el dato del mes anterior revisado al alza de +0,1 a +0,5 %. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

Baja de 62,6 a 58,8 mucho peor que el 61 esperado. Empleo sube de 53 a 53,1. Nuevos pedidos baja de 62,2 a 61,8. Precios pagados baja de 67,7 a 66,6. Producción baja de 65,2 a 60,5. Dato malo, que muestra lo que ya apuntan otros datos, como ECRI, que el ritmo de mejora se ha parado y ahora vamos hacia atrás. De momento solo algo hacia atrás. Malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de RTA30.

El sistema mientras comía, ha marcado su stop en 6.142,00 puntos a las 15:30 horas.
Acabo de llegar y veo que ha saltado, dando una pérdida de -428 eur. A esperar la siguiente, que parece no tardará en llegar.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.149,50 puntos, equilibrando la posición.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.125,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,11% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.152 eur, pérdida media de negativos -478 eur, índice positivos/negativos 2,408, profit factor (esperanza matemática) 1,361. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,962 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,268 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 24/03/2.010 y su resultado fue una pérdida de -429 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Nuevo stop de DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca nuevo stop en mercado y lo hace ahora en 6.166,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,12% de la cartera asociada al sistema. A seguir esperando.

Indicador de la consultora ADP sobre empleo.

Se esperaba +40.000 y queda en -23.000. Dato muy malo, muy malo para bolsas y dólar y muy bueno para bonos. Sorpresa mayúscula con el dato de la consultora privada. Sale destrucción de empleo cuando el mercado estaba totalmente confiado en una cifra muy positiva. Esto deja la cifra del viernes en la incertidumbre. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Indicador de préstamos +1,3 % semanal. Refinanciación +1,3. Media préstamos a 30 años sube 3 puntos básicos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.176,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,77% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.150,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 42,50%, mejor negocio 4.308 eur, peor negocio -1.404 eur, ganancia media de positivos 1.008 eur, pérdida media de negativos -473 eur, índice positivos/negativos 2,130, profit factor (esperanza matemática) 1,574. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,294 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,652 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 27/01/2.010 y su resultado fue una pérdida de -354 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Indicador de confianza de ABC News.

Indicador de confianza del consumidor semanal de ABC News, empeora de -44 a -45. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.744,7.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 595.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.15:
- INDICADOR DE LA CONSULTORA ADP SOBRE EMPLEO de marzo.
Dato previo: -20.000. Previsión: +34.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Es una empresa privada que trata de acertar la creación de empleos no agrícolas que saldrá el viernes, pero con un grado de acierto muy bajo en los últimos meses, por lo que ha perdido influencia en el mercado. Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de marzo.
Dato previo: 62,6. Previsión: 61.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 16.00:
- PEDIDOS A FÁBRICA de febrero.
Dato previo: +1,7%. Previsión: +0,5%.
Excluidos transportes:
Dato previo: +0,9%. Previsión: N/A%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. El mercado se fija sobretodo en la cifra sin transportes.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Prepauta magia del primer día.

Hoy habrá que estar atentos a ver si se da la prepauta del primer día del mes. Que recuerdo consiste en una extraña bajada profunda que aparece entre las 11:00 y las 17:00, con más frecuencia a partir de las 16:00, y que suelen ser manos fuertes que cierran posiciones apalancadas para que no aparezcan por motivos contables a fin de mes y que luego las vuelven a meter al día siguiente. Cuando aparece esta prepauta, hay más posibilidades de que se cumpla la del primer día del mes alcista. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, última del mes de marzo.
Tal como comenté ayer al finalizar la sesión, tenemos bastantes posibilidades de que hoy si entremos en mercado. Casi seguro con el sistema DCAM30. El resto ya veremos. No tengo claro a esta hora si la entrada será corta o larga, pero creo será corta. Lo sabremos más adelante. Empecemos.

martes, 30 de marzo de 2010

Finalizamos la sesión de hoy.

Hemos llegado a las 18:00 horas y podemos dar por finalizada nuestra operativa por hoy. A pesar de que los sistemas OTSE30 y DCAM120 están activos hasta las 19:00 horas, ya es imposible que puedan cumplir condiciones de entrada en mercado hoy.
Para mañana tenemos al sistema DCAM30 listo para posicionarse en mercado. Largo o corto no lo sabremos hasta mañana, pues puede adoptar las dos posiciones. Si no hay novedad, posiblemente entre en mercado a las 9:30 horas.
El sistema OTSE30 ha estado a punto de cursar una orden corta a las 16:30 horas, pero por muy poco no ha cumpido las condiciones de entrada.
El sistema RTA30 está también próximo a poder cursar una orden de entrada, pero sólo necesita que el mercado recorte algo más sus cotizaciones.
El sistema CM20 también podría entrar en mercado mañana por la mañana. Recordemos que este sistema está en el simulador y sus operaciones no están en el mercado real. Tengo que esperar a tener el capital necesario y debe cumplir con los objetivos previstos hasta el mes de octubre de este año.
El sistema DCAM120 necesita más tiempo para decantarse y cumplir condiciones de entrada en mercado.
Desde luego la jornada de hoy ha sido un tanto rara. Parecía nos iríamos a atacar los 6.200 puntos, pero ha sido pasarlos y caer desde los máximos del día. Posteriormente con el dato de confianza del consumidor ha habido un movimiento extraño al alza y finalmente el mercado ha vuelto a caer cerrando el contado muy cerca de los mínimos del día.
Y por hoy vamos a dejarlo aqui., esperando a mañana una nueva jornada de trading. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen por el estilo que en días anteriores. Aunque eso sí las compras bajan a diario. No obstante el saldo, aunque moderado sigue siendo comprador. En cuanto al mundillo hedge, muchísima gente de vacaciones y ya muy poca información. Se habla de que muchos de los que operan a corto se han cerrado. Para los que quedan no cambia nada. Soporte mayor en 1.145-1.150, y primera resistencia en el entorno 1.200. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Confianza del consumidor de Conference Board.

La confianza del consumidor de Conference Board, sube de 46,4 a 52,5, mejor que el 50 esperado. Situación actual sube de 21,7 a 26. Expectativas suben de 62,9 a 70,2. Personas que ven difícil encontrar empleo bajan de 47,3 a 45,8 %. Expectativas de inflación a 1 año suben de 5,2 a 5,4 %. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Case-Shiller.

Precios de vivienda 20 áreas SA de enero +0,3 %, frente a -0,3 %. Precios vivienda 20 áreas NSA -0,4 % frente a -0,2 % esperado. Este dato lo publican de una manera que puede liar a todo el mundo. Digamos para entendernos que de la multitud de subíndices que dan el más importante queda en -0,4 % frente al -0,2 % esperado. El que sube 0,3 % es el dato ajustado, el que baja 0,4 % es el dato sin ajustar. En este caso, a diferencia de otros datos unos analistas miran el sin ajustar y otros el ajustado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe ICSC-GS.

Informe de ventas semanales de cadenas comerciales suben +0,6% en la semana del 27 de marzo, +3,2% en la interanual. Buen dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y ahora ¿ que pasa en el mercado ?

Yo no se cual es la explicación a esta vuelta a la baja o alejamiento de los máximos iniciales del día. Hemos pasado de 6.214,00 puntos a tocar los 6.160,50 puntos. Los recortes desde ese nivel son ya de 53,50 puntos. Ya es una buena corrección. El retroceso del euro frente al dólar también y a buen seguro tiene el que decir en estos recortes. También puede haber sido el ir a buscar cerrar el gap de apertura, cosa que en estos momentos ya estaría hecho, ya estaría cerrado.
La cuestión, en mi caso, no es el saber tanto el porqué de un movimiento. Es estar en el momento adecuado y con los sistemas listos. De momento sigo fuera de mercado y los sistemas esperando su oportunidad. Tal como he dicho en el chat hace un rato, es del todo imposible que en los 9 meses que faltan para acabar el año los sistemas no hagan ninguna operación. Eso no ha pasado nunca y no sucederá esta vez. Esto sí es del todo imposible ¿ o no ?
El itraxx crossover sigue mostrando alzas en las bolsas, pues sigue recortando.
Sigamos pacientes y tranquilos. No tenemos otra.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +0,1%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +0,9%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de enero.
-Mensual: Previo: -0,2% . Previsión: N/A%.
-Anual: Previo: -3,1% . Previsión: -0,6%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de marzo.
Dato previo: 46. Previsión: 50.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -44.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sewsión de hoy.
Parece que hoy nos vamos directos a atacar la cota de los 6.200 puntos ya desde el inicio de la jornada. Seguimos fuera de mercado, con todos los sistemas esperando su oportunidad. Tal vez el sistema OTSE30 curse entrada esta mañana. Tiempo al tiempo.

lunes, 29 de marzo de 2010

Finalizamos la jornada por hoy.

Tan importante es operar como no hacerlo y saber esperar. Quizás hasta es más importante esto último. Hoy ha sido de nuevo un día en que los sistemas no han cursado orden de entrada en mercado. Los sistemas están vigentes en su operativa como sabrán los lectores habituales hasta las 18:00 horas unos y hasta las 19:00 horas otros. En ningún caso, pueden cumplirse las condiciones en lo que queda de jornada.
Tengo que seguir siendo paciente y disciplinado. Operar por operar no lleva a ningún sitio correcto. Nos toca ver al toro desde la barrera. Ya iremos al ruedo cuando las condiciones sean las más propicias para mi trading, para mis sistemas. Hoy se me ha hecho el día un poco largo. Mañana ya veremos. No tenemos cercanas a esta hora, posibles órdenes para mañana. Desde luego no a primera hora, eso seguro.
Hoy ya lo dejo aqui. Mañana más. Nuevo día y nuevas posibilidades.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen con saldo comprador, eso sí, sigue siendo moderado, pero ahí está. Mientras no pase a vendedor es mala idea ir contra ellos y ponerse cortos. En cuanto a lo que se dice por el mundillo pocas novedades. Madre de todos los soportes en la zona 1.145-1.150. Y mientras no se rompa sigue teniendo posibilidades de llegar a 1.200. Algunos hedge fund se han cerrado de largos, tomando beneficios, por entender que la sobrecompra es muy exagerada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ingresos y gastos personales.

Ingresos en febrero sin cambios, se esperaba +0,1%. Ingresos de enero revisado al alza a +0,3% desde +0,1%. Gastos +0,3% justo lo esperado. Dato de enero revisado a +0,4% desde el +0,5%.Esto no va a gustar al mercado, la revisión a la baja y que os ingresos no suban. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Navegando por la red ...

Hoy he estado programando algún que otro sistema, haciendo pruebas. No he conseguido nada del otro mundo. Sistemas que no pueden ser llevados a la práctica.
De la misma forma, he estado revisando webs de diversa índole, en algunas de las cuales comercializan sistemas de trading. Por lo menos en algunos son completamente sinceros y veo que reflejan en sus resultados pérdidas en el ejercicio 2.009 y no muy buen inicio este año, también pérdidas en este 2.010, con datos actualizados hasta el viernes. Claro es que son resultados con operativa sistemática automática. Además me parece que no acaban de valorar correctamente la operativa, al destacar drawdowns (DD: peror racha de pérdidas), en algún caso superior a los 40.000 eur. Para mi es algo bastante difícil de llevar a la práctica. ¿ Mal de muchos consuelo de tontos ? Quizás esto sea así, pero si es algo más llevadero ver que empresas que comercializan sus sistemas están obteniendo peores resultados que mis sistemas. Pero de la misma forma me pregunto ¿ Tienen claro cuando parar una sistema ? ¿ Tienen claro cuando ponerlo en cuarentena ? ¿ Lo hacen realmente ?. Yo si lo tengo claro y lo he hecho en mis inicios con alguno de mis sistemas. Mis límites en la operativa están cuantificados y soy estricto también en su aplicación. ¿ Cuál es mi límite ? Aunque no es muy llevadero, mi límite está en 2 o 2,5 veces el peor DD del sistema (según estadistica proporcionada y obtenida antes de la puesta en real del sistema) o bien el peor DD que proporciona el estudio de una simulación de Montecarlo con una fiabilidad mínima del 95%. Esos son mis límites.

Llegados a las 12:00 horas ...

Ya hemos llegado a las 12:00 horas. El mercado sigue en sus trece y sigue su senda alcista. La sobrecompra en gráficos diarios ya es muy importante, tal y como puede apreciarse en el gráfico adjunto. Eso no implica que vengan ya bajadas, pues podríamos seguir subiendo o bien corregir esta sobrecompra con el simple paso del tiempo manteniendo las cotizaciones en los niveles actuales. La respuesta la tendremos con el paso del tiempo.
De momento mis sistemas siguen totalmente fuera de mercado esperando su oportunidad. Por unos momentos el sistema OTSE30 ha estado a punto de cursar orden larga a las 11:00 horas, pero finalmente las condiciones de entrada se han producido a las 11:30 horas, momento en que no puede ya cursar órdenes de entrada.
No tenemos más que ser paciente y seguir esperando nuestra oportunidad. A buen seguro llegará.


Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de febrero.
INGRESOS: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
GASTOS: Dato previo: +0,3%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE: Dato previo: +0,0%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, nuevo día y nueva semana.
Parece que iniciamos la semana en nuevos ataques a máximos. Si esto sigue así seguirá siendo difícil que los sistemas den órdenes de entrada en mercado. Veamos que nos depara la jornada.

viernes, 26 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Hoy bien temprano, pero ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Ya finalizamos de nuevo otra semana más. El mercado parece tener una única dirección, las alzas. Los cortos parecen estar prohibidos de nuevo en este mercado. Sólo nos quedan 3 días para finalizar el mes y publicar los resultados. Todo llega.
Más pronto o más tarde de nuevo los sistemas cursarán sus órdenes de entrada en mercado. Espero que se recuperen ya y vuelvan las alegrías. Puede pasar en cualquier momento.
Recuerden que este fin de semana nos toca aquí en España atrasar los relojes. Este fin de semana tendrá una hora menos. El lunes la diferencia con USA ya será la habitual; algo a tener en cuenta por la publicación de las noticias macro americanas y el cierre de la bolsa americana.
Y ya hoy vamos a dejarlo aquí. Aprovechen el fin de semana al máximo y disfruten de la familia. Yo lo voy a hacer.
Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen. Gracias por estar ahi al otro lado.

Mundo Hedge Fund.

El saldo de las instituciones sigue comprador sin mayor novedad. Esto sigue excluyendo bajadas peligrosas. Las compras no son tantas como en días recientes, de hecho están bajando apreciablemente pero las ventas siguen a un nivel realmente bajo. Este indicador sigue siendo clave. En cuanto a los hedge, sin novedad en el frente. Stop general de cierre por debajo de la zona 1.145-1.150, y mientras no se pierda el objetivo general de subida se mantiene en la zona 1.200-1.220. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice del Ciclo Económico ECRI.

El indicador adelantado semanal sube de 130,9 a 131,5, lo cual supone un máximo de 9 semanas. El indicador de crecimiento anualizado sube de 13,3 a 13,8%, lo cual es máximo de cuatro semanas. Los directores de ECRI comentan tras el dato que una doble recesión es totalmente imposible. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan.

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan queda estable en 73,6, mejor de lo esperado que era 73. Indicador de condiciones actuales sube de 81,8 a 82,4, cuando se esperaba 81,5. Indicador de expectativas baja de 68,4 a 67,9, cuando se esperaba el 67,6. Dato mejor de lo esperado, bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso.

Más tarde de lo que pensaba, pero ya de nuevo de regreso y frente a las pantallas. Ningún cambio en los sistemas. Siguen fuera de mercado.

PIB americano.

PIB final del cuarto trimestre +5,6 % cuando se esperaba +5,9%. Deflactor +0,5 % una décima más de lo esperado. Gastos del consumidor+1,6 % frente al anterior +1,7%. Gastos negocios +5,3 % frente al +6,5 % anterior. Exportaciones +22,8% frente al previo de +22,4 %, importaciones +15,8% frente al previo de +15,3 %. Pero la clave en inventarios 19.700 millones frente a los -16.900 millones anteriores, añadiendo 3,79 puntos porcentuales al cambio del PIB. Dato que no creo que mueva el mercado, lo dejamos en ligeramente malo para bolsas y ligeramente bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Tengo que irme ya ...

Ya llega la hora de irme. Todo funcionando con normalidad con la seguridad habitual. No espero ninguna entrada en mercado esta mañana. Los sistemas están muy lejos de poder cumplir condiciones. Me voy tranquilo. Hasta luego.

¿ Pauta fin de trimestre en el futuro del DAX. ?

Existe una creencia de que a finales de trimestre hay un maquillaje en los fondos para evitar salir en informe de fin de trimestre con valores que se han comportado mal, vendiendo los peores valores del fondo y comprando valores que se han comportado mejor. La idea de fondo es clara, quedar bien frente a los partícipes. Pero, ¿ tiene esto repercusión en los índices ?. Veamos los resultados analizados, creo que bien pocas conclusiones podemos extraer, salvo que no podemos encontrar una pauta clara que nos de una ventaja competitiva. Los datos están obtenidos de la siguiente forma: apertura de posición larga en la apertura dos días antes de la finalización del trimestre y cierre de posición en la apertura del último día del trimestre o bien a cierre del último día del trimestre. Los resultados son:

Para el primer trimestre y cerrando posición en el cierre del último día del trimestre, 54% mejor abrir cortos y 46% mejor largos. No veo ventaja ni pauta alguna.
  • 1.997: 60 puntos
  • 1.998: 55 puntos
  • 1.999: -51 puntos
  • 2.000: -225 puntos
  • 2.001: 47 puntos
  • 2.002: -30 puntos
  • 2.003: -183 puntos
  • 2.004: -22 puntos
  • 2.005: 18 puntos
  • 2.006: 17 puntos
  • 2.007: 67 puntos
  • 2.008: -43 puntos
  • 2.009: -74 puntos
Para el primer trimestre y cerrando posición en la apertura del último día del trimestre, 54% mejor abrir cortos y 46% mejor largos. Tampoco veo ventaja ni pauta alguna.
  • 1.997: 111 puntos
  • 1.998: 78 puntos
  • 1.999: -60 puntos
  • 2.000: -155 puntos
  • 2.001: 82 puntos
  • 2.002: -29 puntos
  • 2.003: -121 puntos
  • 2.004: -4 puntos
  • 2.005: 44 puntos
  • 2.006: 14 puntos
  • 2.007: 48 puntos
  • 2.008: -69 puntos
  • 2.009: -169 puntos
Para el segundo trimestre y cerrando posición en el cierre del último día del trimestre, 46% mejor abrir cortos y 54% mejor largos. No veo ventaja ni pauta alguna.
  • 1.997: -60 puntos
  • 1.998: -106 puntos
  • 1.999: -20 puntos
  • 2.000: -170 puntos
  • 2.001: 236 puntos
  • 2.002: 218 puntos
  • 2.003: -40 puntos
  • 2.004: 3 puntos
  • 2.005: 31 puntos
  • 2.006: 171 puntos
  • 2.007: 51 puntos
  • 2.008: -49 puntos
  • 2.009: 74 puntos
Para el segundo trimestre y cerrando posición en la apertura del último día del trimestre, 31% mejor abrir cortos y 69% mejor largos. Aqui si podríamos tener alguna pauta, pero no la tengo clara.
  • 1.997: -11 puntos
  • 1.998: 25 puntos
  • 1.999: 6 puntos
  • 2.000: -145 puntos
  • 2.001: 151 puntos
  • 2.002: 144 puntos
  • 2.003: -24 puntos
  • 2.004: 12 puntos
  • 2.005: 6 puntos
  • 2.006: 146 puntos
  • 2.007: 58 puntos
  • 2.008: -35 puntos
  • 2.009: 136 puntos
El tercer y cuarto trimestre analizados en la misma forma que estos actuales, se comportan prácticamente igual que en el caso del primer trimestre. No hay tampoco ninguna relación entre un trimestre y el siguiente. Es decir si un trimestre esta pauta funcionó para un largo, al siguiente no tiene porque funcionar igual. No existe ninguna correlación.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.30:
- PIB DEL CUARTO TRIMESTRE final: Dato previo: +5,9%. Previsión: +5,9%.
- PCE PRICE INDEX SUBYACENTE: Dato previo: +1,6%. Previsión: +1,6%.
- PCE PRICE INDEX DEFLACTOR: Dato previo: +0,4%. Previsión: +0,4%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 14.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de marzo final.
Dato previo: 73,6. Previsión: 73.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 81,8. Previsión: N/A.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 68,4. Previsión: N/A.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 15.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund (de ayer).

El saldo de las instituciones sigue comprador son mayor novedad. Esto sigue excluyendo bajadas peligrosas. Las compras no son tantas como en días recientes, pero las ventas siguen a un nivel realmente bajo. Este indicador sigue siendo clave. En cuanto a los hedge, sin novedad en el frente. Stop general de cierre por debajo de la zona 1.145-1.150, y mientras no se pierda el objetivo general de subida se mantiene en la zona 1.200-1.220. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Nuevo día y último de trading de la semana. Todo indica que seguimos igual. Sin posibilidades cercanas de entrar en mercado próximamente. Hoy comentarles que me ausentaré de las pantallas a partir de las 10:30 horas y no espero regresar hasta pasadas las 13:15 horas.

jueves, 25 de marzo de 2010

Finalizo la sesión por hoy.

Tal como era de esperar ningún sistema ha dado orden de entrada en mercado hoy. Para mañana, de momento, las cosas se presentan igual que hoy. Pocas posibilidades de poder entrar en mercado.
Estoy preparando un estudio en los futuros del DAX y Eurostoxx referentes al fin de trimestre. Creo que podremos sacar alguna conclusión interesante y diferente a lo que podemos imaginar. No quiero adelantarme a los resultados. Creo que para mañana los tendré listos.
Mañana comentarles que de nuevo me ausentaré una gran parte de la mañana. Otras obligaciones que debo cumplir. Sobre las 10:30 horas saldré y no regresaré hasta las 13:30 horas aproximadamente.
Hoy el mercado por fin se ha alejado claramente del nivel de los 6.000 puntos atravesando los 6.100. A estas horas rondando los 6.140 puntos. Mientras no tengamos un recorte en las cotizaciones o un nuevo parón, difícilmente entraremos en mercado. Lo que si es seguro y cierto, es que el mercado no estará unicamente alcista y nos dejará fuera de mercado siempre. Tardaremos unos días más o menos, pero de nuevo los sistemas entrarán en mercado.
Y hoy vamos a dejarlo ya aqí, Mañana tendremos un día más de trading. Les espero de nuevo por aqui, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Tengo que salir y alejarme de las pantallas.

Bueno pues ahora tengo que salir un rato. Dejo los sistemas en funcionamiento con las medidas habituales de seguridad. Tal como está el mercado es dificilísimo que ningún sistema de orden de entrada hoy ( y fácil que mañana tampoco la den). Espero estar de regreso sobre las 16:45 horas.

Paro semanal.

Peticiones de subsidio de paro bajan de 456.000 a 442.000, mejor de lo esperado que era 450.000. La media de 4 semanas baja de 464.750 a 453.750. Más baja desde septiembre de 2.008. El total de perceptores del subsidio baja de 4,702 a 4,648 pero queda por encima de lo esperado que era 4,55 millones. No obstante es el más bajo desde diciembre de 2.008. Dato bueno, aunque algo empañado por el total de perceptores que ha quedado peor de lo esperado. Moderadamente bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y con el tirón actual ...

Me siento afectado por el comportamiento del mercado y no debería ser asi. Un nuevo tirón en el mercado ha llevado las cotizaciones al entorno de los 6.080 puntos. Teníamos unas operaciones largas ayer que fracasaron, y al final el mercado ha salido fuerte al alza. Es parte del trading, lo sé, pero eso no quita que uno se sienta molesto. Además los sistemas están lejos de obtener grandes resultados. Creo que la paciencia y la disciplina son unas muy buenas armas en mi trading, debo seguir usándolas. No tengo otra arma mejor al día de hoy. Estoy convencido que los sistemas recuperarán lo perdido y generarán beneficios este año. Es cuestión de seguir dándoles tiempo.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 457.000. Previsión: 450.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Un repaso a la situación de los sistemas activos.

Dada la situación actual, no tengo otra que revisar el comportamiento de los sistemas en funcionamiento y darme cuenta que la situación no es grave en absoluto. Todos los sistemas están bajo condiciones que ya han sucedido en el pasado y lejos de sus peores escenarios. Pongamos los datos concretos:
La peor racha en meses indica el número de meses seguidos en el histórico que el sistema ha acabado en pérdidas. En todos los casos, estamos lejos de su peor escenario. Hemos de ser pacientes y disciplinados. Todo se arreglará. Eso sí, hemos de seguir vigilando y controlando.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Seguimos fuera de mercado esperando nueva oportunidad. vamos a ver que nos depara la jornada de hoy. No parece próxima una entrada en mercado, por lo que tendremos que esperar nuevos movimientos.

miércoles, 24 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Ya podemos dar por finalizada nuestra nefasta jornada de trading. Hoy de nuevo negativa. Para muestra, el gráfico de operaciones de la cartera con la estadística de las operaciones. Una imagen vale más que mil palabras.


Hoy ya prefiero dejarlo aqui. Mañana más.
Les espero de nuevo por aqui, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

La jornada de hoy ...

La jornada de hoy me ha afectado algo más de lo que esperaba. Las idas y venidas constantes en el mercado han hecho fallar a los sistemas en todos los intentos de seguir correctamente los movimientos. Seguimos en fase de pérdidas. El drawdown actual lo tenemos en un 13% de la cartera total. Se me empieza de nuevo a hacer algo de cuesta arriba. Ya son casi este año tres meses de trading y no tenemos nada positivo. Nada que ver con el año pasado. Cada año y cada día es diferente. Eso sí, los sistemas siguen dentro de parámetros esperables y esperados, pero no por ello menos duros de seguir. Quedan pocos días para acabar el mes y no lo tengo nada claro. Debo serenarme y seguir tranquilo. Espero lleguen tiempos mejores.

Mundo Hedge Fund.

La situación de los institucionales se ha estabilizado. Tras tener una relativa bajada de las compras y subida de las ventas, la situación no evoluciona mucho, pero desde luego el saldo comprador sigue siendo claro, lo que sigue haciendo poco fiables las bajadas mientras no cambie esta situación. En cuanto a los hedge que operan a corto, todo sigue igual, los que están fuera siguen dudando esperando precios mejores, en una sobrecompra que no se corrige, y los que están dentro tienen el objetivo de 1.200 hacia arriba y stop loss masivo por debajo de 1.145, al menos eso se comenta en el mundillo, y se dice en los boletines confidenciales que circulan entre ellos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Tengo que ausentarme un rato.

Tengo que ausentarme un rato y alejarme de las pantallas. Como de costumbre en estos casos, dejo todo funcionando con las medidas de seguridad habituales. Espero estar de regreso sobre las 17:45 mas o menos.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistemay se ha cerrado su operación en 6.007,50 puntos, dando una pérdida de -440 eur. A esperar la siguiente operación.

Nuevo stop de RTA30.

De nuevo el sistema RTA30 actualiza su stop y lo coloca ahora en 6.007,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,49% de la cartera asociada al sistema.

Petróleo.

Reservas de crudo suben 7,3 millones de barriles, cuando se esperaba subida de 1,5 millones. Las de gasolina bajan 2,7 millones cuando se esperaba bajada de 1,3 millones. Las de destilados bajan 2,4 millones cuando se esperaba bajada de 1 millón. Dato muy bajista para el crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Minima actualización de stop.

Ahora el sistema RTA30 ha actualizado mínimamente su stop, situándolo ahora en 6.005,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,71% de la cartera asociada al sistema.

Venta viviendas nuevas.

Ventas de viviendas nuevas tocan mínimos históricos con una bajada de 2,2 %, hasta mínimo histórico de 308.000 unidades anualizadas, cuando se esperaba 320.000. Precio medio de venta 220.500, +5,2 % anualizado. Viviendas en venta al final de febrero 236.000 frente a las anteriores 233.000. Mal dato para bolsas y bueno para bonos. La subida de precios anualizada es buena, pero la venta toca mínimos históricos y eso no tiene nada de bueno. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Sistema RTA30 actualiza su stop.

De nuevo el sistema RTA30 actualiza su stop y lo hace ahora en 6.004,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,75% de la cartera asociada al sistema.

Pedidos de bienes duraderos.

Pedidos de bienes duraderos en febrero suben +0,5% peor de lo esperado que era +0,7% y menor que los del mes de enero que fueron del +2,6% y que se revisa al alza a +3,9%. Si quitamos los pedidos de aviones que pocas unidades distorsionan mucho la cifra final, queda en subida de +0,9% mejor de lo esperado que era +0,6% y mucho mejor que la de enero que fue bajada de -1%, que se revisa al alza a bajada de -0,6%. Dato algo confuso por el mejor comportamiento sin transportes y las revisiones al alza del mes pasado que compensan la cifra general, lo dejamos en ligeramente bueno para el mercado y malo para los bonos y bueno para dólar... lo que pasa es que hay mucha diferencia entre lo que sale este mes y lo del mes pasado y eso puede impactar algo a primera vista. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

El sistema RTA30 actualiza su stop.

El sistema RTA30 coloca nuevo stop en mercado y lo hace ahora en 6.000,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,09% de la cartera asociada al sistema. Un stop en un número así no es ......... muy bueno para mi gusto. Los stops ahi son para ser barridos. Esperemos que no sea asi esta vez.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.993,00 puntos, asumiendo un riesgo del 2,72% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.025,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,45% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.152 eur, pérdida media de negativos -477 eur, índice positivos/negativos 2,417, profit factor (esperanza matemática) 1,386. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,962 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,243 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30 cerrándose su operación en 6.014,00 puntos y dando una pérdida de -790 eur. A esperar la siguiente operación, que parece no tardará nada en llegar.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones baja -7,1% desde la semana pasada. Índice de compras sube +2,8% desde la semana pasada pero es un -15% más bajo que en la misma semana del año pasado. Tipo de interés medio de préstamos a 30 años sube a 5,01 desde los 4,91% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja -4,2% desde la semana pasada. Datos poco claros. Es bueno que suban las compras, pero que el volumen de las peticiones baje no habla positivamente del global del mercado. Quizá se esté moviendo puntos muy específicos del sector y no a nivel global. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 6.013,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,53% de la cartera asociada al sistema. Bastante anormal este riesgo. Normalmente fija un riesgo inferior al 2%, pero no ha sido así en esta ocasión. Esperemos acontecimientos.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.982,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,45% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.152 eur, pérdida media de negativos -477 eur, índice positivos/negativos 2,417, profit factor (esperanza matemática) 1,386. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,962 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,243 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 23/03/2.010 y su resultado fue un beneficio de 346 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta stop de OTSE30.

Acaba de saltar el stop del sistema OTSE30, cerrándose su operación en 5.991,50 puntos y dando una pérdida de -1.378 eur, la máxima prevista en la estadística asociada.

Datos macro eurozona.

Clima de negocios sube de 95,2 a 98,1 mucho mejor que el 95,8 esperado. Condiciones actuales sube de 89,8 a 94,4 mucho mejor que el 91 esperado. Expectativas sube de 100,9 a 101,9 mucho mejor que el 101 esperado. Datos mucho mejor de lo esperado, buenos para bolsa y euro y malos para bund. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PMI de la eurozona: Servicios 53,7 cuando se esperaba 52, el mejor desde noviembre de 2007. Manufacturas 56,3 cuando se esperaba 54, el mejor desde diciembre de 2006. PMI composite de empleo sube de 47,9 a 48,6. El mejor desde agosto de 2008. Buenos datos para la economía europea. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.991,50 puntos, asumiendo un riesgo del 3,65% de la cartera asociada al sistema. Un poco elevado, pero es lo que ha marcado el sistema.

Pauta estacional abril en el EUROSTOXX.

La pauta que vimos ayer en el futuro del DAX, vamos a aplicarla al futuro del Eurostoxx. Cabe decir que no tiene la misma fuerza y resultado que la pauta de diciembre y enero. Veámoslos.
El estudio está hecho comprando un futuro del Eurostoxx a cierre del día 31 de marzo (o último día del mes) y el cierre de posición lo hacemos o bien el día 15 de abril o el día anterior caso de ser festivo el 15, o bien cierre de posición el ultimo día hábil de abril. Los resultados son:

Cerrando la posición el día 15 o anterior:
1.999: 90 puntos
2.000: -241 puntos
2.001: 173 puntos
2.002: -94 puntos
2.003: 272 puntos
2.004: 64 puntos
2.005: -49 puntos
2.006: -70 puntos
2.007: 143 puntos
2.008: 76 puntos
2.009: 226 puntos
Total da un beneficio de 590 puntos (5.900 eur). Un nivel de aciertos del 63,64%. Lo cual no parece nada malo.

Si el cierre de la posición la hacemos el último día del mes de abril, tenemos los siguientes resultados:
1.999: 196 puntos
2.000: 76 puntos
2.001: 381 puntos
2.002: -168 puntos
2.003: 280 puntos
2.004: 0 puntos
2.005: -95 puntos
2.006: -12 puntos
2.007: 208 puntos
2.008: 186 puntos
2.009: 312 puntos
Total da un beneficio de 1.364 puntos (13.640 eur). Un nivel de aciertos del 63,64% (teniendo en cuenta que el resultado del 2.004 como fallo, pues su resultado son 0 puntos).

Confianza del consumidor ABC News.

Confianza del consumidor de ABC News, empeora de -43 a -44 en la semana. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 6.046,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: 46,77% de aciertos, mejor negocio 4.058 eur, peor negocio -1.379 eur, ganancia media de positivos 1.106 eur, pérdida media de negativos -543 eur, índice positivos/negativos 2,036, profit factor (esperanza matemática) 1,789. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,793 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 7,636 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 14/01/2.010 y arrojó una pérdida de -204 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 12.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.955,9.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 620,9.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 13.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de febrero.
Dato previo: +2,6%. Previsión: +0,7%.
-Sin transportes:
Dato previo: -1,0%. Previsión: +0,5%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 15.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de febrero.
Dato previo: 309.000. Previsión: 310.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 15.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos estamos fuera de mercado, pero parece que el sistema OTSE30 tiene muchas posibilidades de cursar orden de entrada en mercado esta mañana. De momento tendremos que esperar.

martes, 23 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Pues ya podemos dar por finalizada nuestra operativa de hoy. No ha sido buena, pero tampoco desastrosa. Una pérdida de -244 eur en total. Ya cojeremos una buena operación. Los sistemas lo harán. Hay que seguir siendo paciente y disciplinado.
Tras un comentario de Pedro en el chat del blog, en el que pedía si había posibilidad de poner la posición de los sistemas de una forma rápida y cómoda, he puesto encima del chat esa información. Creo que acertadamente, puede ser mejor para seguir las posiciones.
El mercado sigue a la altura de los 6.000 puntos, sin decidirse definitivamente por pasarlos al alza o caer de nuevo e ir a buscar niveles inferiores. Tendremos que seguir esperando para saber lo que finalmente hará el mercado.
Para mañana no se nos presentan oportunidades para primera hora, salvo quizás el sistema OTSE30, pero tiene difícil a esta hora cumplir con sus condiciones. Puede pasar cualquier cosa.
Y hoy vamos a dejarlo aqui. Mañana tendremoa más trading y nuevas oportunidades. Les espero de nuevo por aqui, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

A nivel de instituciones, el saldo comprador se mantiene, pero las compras siguen bajando y las ventas siguen subiendo. No son ellos los que compraron ayer. Pero insisto en que de momento el saldo sigue comprador, siguen lejos de cambiar de postura. Da la sensación que están en una fase de esperar a verlas venir. En cuanto a los hedge, lo mismo de estos días atrás, todo el mundo comenta que hay stops masivos de cierres de largo por debajo del entorno 1.145-1.150. Mientras no se pierda el objetivo de los que siguen largos sigue pareciendo el 1.200. Hay algunos que siguen sin entrar tras el vencimiento según se comenta en los boletines especializados que circulan entre ellos, a la espera de mayor claridad. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Índice de manufacturas de marzo sube a +6 desde el +2 de febrero. Índice de ingresos de servicios sube a 0 desde -15. Índice de ingresos de manufactura sube a +8 desde -15. Índice de envíos de manufacturas sube a +6 desde 0. Como vemos, buen dato para los mercados y malo para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Venta de viviendas de segunda mano.

Ventas de viviendas nuevas bajan 0,6 % hasta una tasa anualizada de 5,02 millones de unidades, ligeramente mejor que los 5 millones esperados. Los inventarios de viviendas en venta suben 9,5 %. El precio medio baja 1,8%. Dato ligeramente bueno para bolsas y ligeramente malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Ventas semanales de cadenas comerciales suben +0,9% en las 3 primeras semanas de marzo con respecto a las mismas de febrero; suben +3,4% en las 3 primeras semanas de marzo con respecto a las mismas del año pasado. Buen dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pauta estacional abril en el DAX.

La pauta que acabamos de ver vamos a aplicarla al futuro del DAX, mercado y futuro en el que están aplicados mis sistemas. Cabe decir que no tiene la misma fuerza y resultado que la pauta de diciembre y enero, pero creo que los resultados son bastante buenos. Veámoslos.
El estudio está hecho comprando un futuro del DAX a cierre del día 31 de marzo y el cierre de posición lo hacemos o bien el día 15 de abril o el día anterior caso de ser festivo el 15, o bien cierre de posición el ultimo día hábil de abril. Los resultados son:

Cerrando la posición el día 15 o anterior:
1.997: -52 puntos
1.998: 254 puntos
1.999: 334 puntos
2.000: -380 puntos
2.001: 210 puntos
2.002: -132 puntos
2.003: 410 puntos
2.004: 130 puntos
2.005: -64 puntos
2.006: -64 puntos
2.007: 289 puntos
2.008: 64 puntos
2.009: 508 puntos
Total da un beneficio de 1.507 puntos (37.675 eur). Un nivel de aciertos del 61,54%. Lo cual no parece nada malo.

Si el cierre de la posición la hacemos el último día del mes de abril, tenemos los siguientes resultados:
1.997: 29 puntos
1.998: 143 puntos
1.999: 526 puntos
2.000: -144 puntos
2.001: 457 puntos
2.002: -335 puntos
2.003: 490 puntos
2.004: 101 puntos
2.005: -154 puntos
2.006: 19 puntos
2.007: 439 puntos
2.008: 341 puntos
2.009: 662 puntos
Total da un beneficio de 2.574 puntos (64.350 eur). Un nivel de aciertos del 76,92%. Lo cual no parece nada malo.

Pauta estacional abril.

En estas fechas existe un estacional curioso, en el que estamos a punto de entrar.
Vamos primero al Ibex desde 1994. Salvo en dos ocasiones, en todas las demás el mercado siempre dio un claro tirón al alza desde el cierre del trimestre que termina en marzo proyectándolo unos pocos días hacia adelante y en la única ocasión en que esto no funcionó, que fue en el año 2.000 porque dio la casualidad de que en marzo se pinchaba la burbuja, estaba igual al cabo de un mes y el 2.007 que fue el segundo fallo en 13 años, aunque en el peor momento hasta el día 15, lo máximo que se perdió fue el 2,5 % para remontar pocos días después.
Vean qué cifras más concluyentes:
El último día de cotización de marzo de 1.994, el futuro del Ibex cerraba a 3.480 y el día 12 de abril estaba a 3.628.
En 1.995 cerró a 2.929 y el 17 de abril estaba a 3.051.
En 1.996 cerraba a 3.844 y el 29 de abril estaba a 4.157.
En 1.997 cerraba a 5.417 y el 23 de abril estaba a 5.845.
En 1.998 cerraba a 10.254 y el siete de abril estaba a 10.936, vean el subidón en una sola semana.
En 1.999 cerraba a 9.690 y el 9 de abril estaba a 10.255.
En 2.000, el único fallo, se pinchaba la burbuja, cerraba marzo a 11.945, pero el 3 de mayo aún andaba en 11.989, una muy ligera subida, a partir de ahí se cayó.
En 2.001 cerraba a 9.270 y el 19 de abril estaba a 9.906.
En 2.002 cerraba a 8.247 y el 17 de abril estaba a 8.470.
En 2.003 cerraba a 5.865 y el 29 de abril estaba a 6.676.
En 2.004 cerraba a 8.013 y el 13 de abril estaba a 8.449.
En 2.005 cerraba a 9.246 y el 8 de abril estaba a 9.433.
En 2.006 cerraba a 11.875 y no terminó de arrancar quedando dando bajadas y subidas en un mercado muy sobrecomprado hasta la orrección de mayo.
En 2.007 cerraba a 14.641 y el 20 de abril estaba cotizando a 15.136.
En 2.008 cerraba a 13.269 y el 7 de abril estaba a 14.019.
En 2.009 cerraba marzo en 7.793 y el 16 de abril estaba a 8.932, casi nada, y aún siguió subiendo mucho más.
Como ven, claro y concluyente. Pero por si acaso es una casualidad estadística, me he ido a la mejor empresa de análisis de datos históricos del mundo que es Ned Davis Research y observo que confirman totalmente esa pauta estacional de inicios de abril que indican que desde 1954, es decir, en los últimos cincuenta años, los dos últimos días de marzo tienden a ser bajistas con una media del 0,20 por ciento. Pero atención que en los siete días que hay cotización del mes de abril iniciales hay una pauta anormalmente alcista que se sale de las medias habituales de los días normales y que supone que en esos 50 años estos primeros siete días de abril dan una media de subida del 0,80 por ciento y están en terreno alcista casi el 70 por ciento del tiempo.
Bien, está claro que hay una pauta al alza estacional clara en los primeros días de abril respecto a marzo, que no siempre se cumple pero sí con mucha frecuencia, pero lo más interesante y aquí es donde quería ir a parar, ¿por qué precisamente en abril? La explicación al misterio nos la viene dando Charles Biderman desde hace años, la razón es que abril es históricamente el segundo mes del año tras enero en cuanto a entradas de dinero en fondos, ahora verán por qué. Además es inicio de trimestre y ya he explicado antes lo que ello conlleva. Pero sobre todo porque, como bien dice, el 15 de abril es el último día para poder hacer determinadas inversiones desgravables como planes de pensiones personales con efecto del año anterior. Aquí está la explicación de todo este misterio. De hecho abril es el mejor mes para el Dow Jones en los últimos 50 años con una media de subida de 1,8% y es precisamente por esto.
Por supuesto, todo esto no son más que estadísticas y cálculos de probabilidad que no garantizan nada, pero he venido a sacarlo a colación porque creo que va a ser este mes que viene un factor positivo que estará ahí y que podrá tener mayor o menor influencia pero que alguna tendrá. Además hay que tener en cuenta que aunque el día 15 sea el último para hacer los ingresos, los fondos pueden tardar varios días más en aplicar esa liquidez y producirse compras que ayuden a las bolsas. Como vemos es una pauta estacional muy fundada en cuestiones fiscales reales, así que a partir del final de marzo ojo al mercado por si este año vuelve a cumplirse la pauta. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pero ¿ como se comporta esta pauta en el DAX ? En el siguiente post tendremos la solución.

Informe Internacional de ventas semanales de cadenas comerciales (antiguo informe Bank of Tokyo).

Informe internacional de ventas semanales de cadenas comerciales suben +0,1% en la semana del 20 de marzo y +3,7% en la interanual. Buen dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Ha saltado el stop de DCAM30 cerrándose su operación en 5.998,00 puntos, dando una pérdida de -615 eur. A esperar la siguiente operación.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop de RTA30, cerrándose su operación en 6.006,50 puntos y dando un beneficio de 371 eur. A esperar la siguiente operación.

Stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas con posición en mercado colocan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.998,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,61% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema RTA30 lo fija en 6.006,50 puntos.
A seguir esperando el siguiente movimiento del mercado.

Nuevo stop de RTA30.

De nuevo el sistema RTA30 actualiza su stop y lo coloca ahora en 5.999,00 puntos, dando 7,50 puntos de beneficio potencial.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.022,50 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 10:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 37,25%, mejor negocio 3.558 eur, peor negocio -1.091 eur, ganancia media de positivos 1.066 eur, pérdida media de negativos -446 eur, índice positivos/negativos 2,388, profit factor (esperanza matemática) 1,418. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 16,974 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 7,547 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 30/11/2.009 y su resultado fue una pérdida de -854 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Nuevo stop de RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 5.978,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,10% de la cartera asociada al sistema.

Noticias macro americanas del día.

A las 12.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -0,4%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 13.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +0,8%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de febrero.
Dato previo: 5,05. Previsión: 5,00 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

A las 15.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de marzo.
Dato previo: +2. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -43.
Valoración: 2.

Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Qué es el itraxx crossover ?

Ante las dudas y preguntas de los lectores, explico que es y la importancia del índice itraxx crossover. El itraxx Crossover Index, mide el coste anual de asegurar deuda corporativa frente a un posible impago. Estos índices dan cuenta de las primas exigidas para las coberturas a deuda de baja calidad tan de moda con la crisis crediticia que se está viviendo actualmente en los mercados a nivel mundial.
El itraxx Crossover mide los 50 principales credit default swap (CDS) o derivados de cobertura de quiebra de emisiones de crédito, una especie de seguros contra la quiebra. Cuanto más bajo esté el índice, quiere decir que el sistema cobra barato protegerse, y al revés; cuando está muy alto, sale muy caro protegerse porque hay miedo. Cuanto más alto, peor para las Bolsas, y viceversa. Si le vemos bajar podemos estar seguros que el rebote se producirá o seguirá adelante, si le vemos subir las bolsas bajarán.
Podemos seguir su evolución en este enlace: markit.com, con un diferimiento de unos 20 minutos.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 con posición en mercado coloca su primer stop del día. Lo hace en 5.974,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,43% de la cuenta asociada al sistema.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema RTA30. El stop lo fijará el sistema a las 9:00 horas. Vamos a esperar el siguiente movimiento del mercado. El sistema DCAM30 está preparado para entrar rápidamente en mercado. Esperemos entonces su confirmación.

lunes, 22 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de trading. No la hemos tenido mala del todo. Por lo menos el saldo del dia es positivo en unos 490 eur. A falta del resultado de la operación abierta, cuyo resultado ya será para mañana.
Para mañana se presentan cosas interesantes. El sistema DCAM30 tiene posibilidad de dar orden de entrada de largos a primera hora. No cogerá el gap, caso de haberlo, pero si vienen recortes tampoco los tendrá. Asi es cada sistema. Cada sistema su operativa.
La modificación comentada en el sistema DCAM120 ya está 100% operativa. Nos hubiéramos ahorrado este año 4.000 eur. Los habríamos perdido de menos. No pasa nada. Lo que más me gusta de esta modificación es que mejora el drawdown del sistema en algo más de 3.000 eur y la modificación no ha conllevado optimización alguna.
Sigo investigando con la version VC5. El problema está en el inicio de los gráficos, con las franja temporal. VC4 al abrir un gráfico a iniciándolo a las 9:00 horas y tener gráfico de 120 minutos, los cierres de vela con a las horas impares. En la version VC5, aunque eso lo especifique como en VC4, la primera vela de 120 min la cierra a las 10:00. Lógicamente los resultados de los sistemas no tienen nada que ver. Esto sólo afecta a la operativa del sistema DCAM120. El resto de sistemas no he encontrado variación alguna en los resultados de la operativa. Trataré de aplicar lo que me han comentado en el chat de visualchart, pero hasta ahora no lo he conseguido. Seguiré probando.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Quitamos el stop de RTA30 y ...

Llegados a la hora de finalización de la operativa del sistema RTA30, quitamos el stop del mercado y dejamos la posición larga abierta para mañana. Lo que pase de ahora en adelante ya no nos afecta.

Pequeña modificación en DCAM120.

Se me ha ocurrido una pequeña modificación en el sistema DCAM120 y la he programado en el sistema y me he llevado una grata sorpresa. No he optimizado nada, simplemente he cursado posibilidades de nuevas entradas en mercado. Más o menos cuando se le escapa la oportunidad en un movimiento y por su tipo de operativa la pierde. Los resultados son muy gratos. Se disminuye el DD del sistema en algo mas de 3.000 eur y el beneficio total además aumenta algo. No tiene sentido no poner en marcha la modificación. Con esta modificación, seguimos fuera de mercado.
Asi las cosas, la nueva estadistica correspondiente al sistema DCAM120 que proporciona VC4 se corresponde con la siguiente: resultados desde 1.997 a la actualidad:

Stop del sistema RTA30.

El sistema finalmente y de momento mantiene su posición larga y fija su stop en 5.970,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,81% de la cartera asociada al sistema.

El sistema RTA30 cierra el corto y abre largo.

Ahora el sistema RTA30 acaba de cerrar su corto reciente abierto en 5.991,50 puntos, dando una pérdida de -240 eur.
A continuación a abierto un nuevo largo en ese mismo nivel, 5.991,50 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. Esta es la cuarta operación del sistema de hoy. Caso de que hoy mismo deba cerrarse ya no volverá a abrir nueva posición si resulta negativa, pues recuerden que este sistema tiene limitadas las operaciones en un mismo día a 3 operaciones negativas. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de hoy de esta mañana, y es la siguiente: 36,49% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.163 eur, pérdida media de negativos -481 eur, índice positivos/negativos 2,415, profit factor (esperanza matemática) 1,388. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,987 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,276 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta hoy. Ahora solo queda esperar.

El sistema RTA30 cierra el largo y abre corto.

El sistema RTA30 acaba de cerrar el largo abierto en 5.982,00 puntos, dando una pérdida de -78 eur.
A continuación a abierto un contrato corto en el mismo nivel de cierre de la posición anterior, en 5.982,00 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de hoy de esta mañana, y es la siguiente: 36,49% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.163 eur, pérdida media de negativos -481 eur, índice positivos/negativos 2,415, profit factor (esperanza matemática) 1,388. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,987 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,276 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta hoy. Ahora solo queda esperar.

Mundo Hedge Fund.

Lo más destacable está en el saldo de las instituciones. El viernes las compras bajaron fuertemente y las ventas subieron repentina y fuertemente. El saldo no obstante aún sigue comprador, pero se ha reducido bastante. Habrá que observar que pasa en los próximos días. En cuanto a los hedge, todo el mundo tiene los ojos puestos en los 1.145 del mini S&P, perder ese nivel sería señal de un fuerte cierre de largos. Hay muchos hedge fuera de mercado, que se cerraron el día de vencimiento. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.985,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de hoy, y es la siguiente: 36,49% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.163 eur, pérdida media de negativos -481 eur, índice positivos/negativos 2,415, profit factor (esperanza matemática) 1,388. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,987 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,276 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se acaba de cerrar hoy 22/03/2.010 y su resultado ha sido de un beneficio de 821 eur (809 eur reales). Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta hoy. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Salta el stop de RTA30 cerrándose su operación en 5.940,50 puntos y dando un beneficio de 809 eur. A esperar la siguiente operación.

Actualización del stop de RTA30.

El sistema actualiza su stop y lo fija ahora en 5.940,50 puntos. A seguir esperando el siguiente movimiento del mercado.

Detectado diferencia entre VC4 y VC5.

De nuevo regreso a la operativa con VC4. He detectado unas diferencias que no habia visto hasta ahora. Vuelvo a activar la version de VC4 a la espera de solucionarlo.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago de febrero queda en -0,64 desde el +0,2 anterior que se revisa a la baja al -0,04. Mal dato para los mercados y bueno para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop de RTA30.

Ahora el stop del sistema RTA30 ha quedado fijado en 5.958,00 puntos. Poco a poco mejorando nuestro potencial resultado.

Finalmente, ya operando con ....

Bueno tras unos errores inciales en la plataforma, ya de nuevo configurado correctamente y en principio funcionando normalmente con la versión de VC5 (5.1.2.9). De momento parece funcionar correctamente. Luego ya veremos.
Si algún lector estuviera interesado en como solucionar la problemática de operar directamente sobre el gráfico del futuro contínuo de VC con IB, pueden enviarme un mail y gustosamente les remitire la solución.

Nuevo stop de RTA30.

De nuevo el sistema vuelve a actualizar su stop, situándolo ahora en 5.963,00 puntos, dejando la posición con un ligero beneficio.

Nuevo stop de RTA30.

De nuevo el sistema RTA30 actualiza su stop y lo sitúa en 5.972,00 puntos, dejando la posición equilibrada.

De momento sigo con VC4.

Tras estar padeciendo un rato con la operativa real con visualchart VC5, regreso de nuevo, de momento, a la versión anterior, VC4. El problema inicial que me he encontrado es que me rechazaba las órdenes que enviaba el sistema. La solución que me proponen en visualchart en estos momentos es que aplique el sistema en un gráfico con el futuro correspondiente al vencimiento en el que esté operando y no en el futuro continuo. El cambio en el gráfico es rápido, pero es algo que no acaba de convencerme. Además debo hacerlo para todos los sistemas. Pero es que si esto es así, la operativa puede modificarse. Es decir, cerca del vencimiento, tanto antes como después, los gráficos no serían iguales a los actuales y a la operativa testeada. Las medias, osciladores y demás parámetros podrían ser diferentes. Esperando una mejor solución, regreso a la operativa con la versión VC 4.0.9.9

Nuevo stop de RTA30.

El sistema RTA30 coloca nuevo stop en mercado y lo hace ahora en 5.977,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 0,39% de la cartera asoicada al sistema.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de febrero.
Dato previo: +0,02%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Hoy ya con visualchart versión 5 plenamente operativo.
Recordemos tenemos posición corta abierta con el sistema RTA30. Ya veremos que nos depara la jornada. Ya mismo el sistema colocará su stop, en el mismo lugar en que lo quitó el viernes, en 5.996,50 puntos.

viernes, 19 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Y ya que estoy en las pantallas puedo ahora comunicar la finalización de la jornada.
Para el lunes tenemos un contrato corto abierto con el sistema RTA30. Ya veremos que nos depara. De momento tranquilidad. No se puede hacer nada más.
Hoy despedida rapidísima. Tengo que ir a buscar al mayor, que llega de la escapada del esquí. No sea que llegue y no esté.
Recuerden, es fin de semana. Descansen y disfruten de la familia al máximo.
Les espero de nuevo por aqui el lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Cerrada la operación de OTSE30.

El sistema OTSE30 ha cerrado su operación en 5.991,00 puntos, arrojando una pérdida de -78 eur. A esperar la siguiente operación. La operación se ha cerrado a las 19:00 horas.

Ahora tengo que salir y ...

Ahora tengo que salir y alejarme de las pantallas. El resultado de la operación del sistema OTSE30 la publicaré a mi regreso. El cierre de la misma se efectuará a las 19:00 horas.
A mi regreso despediré la sesión. Hasta luego.

Quitamos stop del sistema RTA30.

Quitamos el stop del sistema RTA30 y dejamos la posición abierta para el lunes.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.988,00 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 18:00 horas de un viernes (recalco viernes, pues necesariamente cerrará su posición a lo más tardar las 19:00 horas de hoy) arroja los siguientes resultados: 50,00% de aciertos, mejor negocio 546 eur, peor negocio -216 eur, ganancia media de positivos 225 eur, pérdida media de negativos -97 eur, índice positivos/negativos 2,303, profit factor (esperanza matemática) 2,303. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 2,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 2,000 barras de 30 minutos (en ambos casos la operación se cierra a las 19:00 horas). La última operación que cumplía estas condiciones fue el 22/12/2.006 y arrojó una pérdida de -41 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 2.001 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar hasta las 19:00 horas para conocer el desenlace de la misma. Curiosamente no se han producido este tipo de operaciones ni en el 2.007, 2.008 ni 2.009, siendo esta la primera desde 2.006.
El resultado de esta operación no podré publicarlo a las 19:00 horas, pues estaré lejos de las pantallas. Lo publicaré a mi regreso.

Cerrada operación DCAM30.

El sistema DCAM30 cierra su operación corta a la hora prevista, en 5.989,00 puntos, dando una pérdida de -403 eur. A esperar la siguiente operación.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo coloca en 6.003,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,98% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema RTA30 lo coloca en 5.996,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,01% de la cartera asociada al sistema.
A seguir esperando al mercado. Lo que si es seguro es que el sistema DCAM30 como máximo cerrará su posición a las 18:00 horas, momento de finalización de su operativa.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen con saldo comprador, si bien en las últimas sesiones se aprecia una bajada de las compras. No obstante el saldo comprador es claro. Mientras en el mundo hedge, hay mucha inquietud. La sobrecompra es muy alta, no se oye hablar de otra cosa, y hay demasiados rumores negativos sobre el fin de semana. Los que van a muy corto se comenta han cerrado por ahí arriba para pasar el fin de semana tranquilos. Muchos ojos puestos en el 1.150 antes resistencia y ahora soporte. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.973,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde marzo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,19% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.167 eur, pérdida media de negativos -481 eur, índice positivos/negativos 2,424, profit factor (esperanza matemática) 1,375. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,947 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,276 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 16/03/2.010 y su resultado fue una pérdida de -191 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/03/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar. Esta operación puede quedar abierta durante el fin de semana.
Recordemos que en este sistema y en el sistema DCAM120 reflejo la estadística de los últimos 12 meses más el mes en curso.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 5.973,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 16:30 horas de un viernes (recalco viernes porque necesaria y obligatoriamente cierra esta operación como máximo a las 18:00 horas) arroja los siguientes resultados: aciertos 46,67%, mejor negocio 2.183 eur, peor negocio -804 eur, ganancia media de positivos 887 eur, pérdida media de negativos -310 eur, índice positivos/negativos 2,859, profit factor (esperanza matemática) 2,502. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 3,000 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 2,625 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 14/08/2.009 y su resultado fue una pérdida de -4 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador semanal sube de 130,6 a 130,9. Indicador de crecimiento anualizado estable en 13,1 %. Tras la publicación de sus indicadores están comentando que aunque esperan un retroceso claro en el ritmo de crecimiento de la economía, los temores a una nueva recesión, el famoso doble dip, son infundados por completo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Rumorología.

De nuevo se escuchan por el mercado insistentes rumores de que la FED está a punto de subir la tasa de descuento. Me temo que es algo que sí puede suceder en cualquier momento. Ayer pensaba que no (ya corrían los rumores), pero por todo lo que he oído en las últimas horas, cualquier día de estos nos encontraremos con el regalito. Lo imprevisible es cuando, puede ser hoy mismo o dentro de un par de semanas, no mucho más allá. De momento los rumores vuelven. Algunos boletines comentan que este fin de semana China podría tomar medidas en su guerra comercial contra EEUU, negativas, para las bolsas. Cada vez hay más rumores de todo tipo, el mercado empieza a parecer incómodo en estos niveles de sobrecompra tan grandes. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso.

De nuevo ya estoy plenamente operativo al frente de las pantallas. He tardado lo que esperaba. No ha habido ninguna novedad en la operativa y seguimos fuera de mercado esperando acontecimientos.

Noticias macro americanas del día.

A las 15.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos estamos fuera de mercado. De momento parece que podemos tener una oportunidad de trading con el sistema OTSE30, pero en ningún caso será antes de las 10:00 horas. El resto de sistemas siguen fuera de poder entrar. Hoy abrimos claramente al alza. Es día de vencimiento.
Les comento que hoy a partir de las 10:00 horas no estaré frente a las pantallas y no regresaré hasta como poco las 12:30 horas..
Empecemos la jornada.

jueves, 18 de marzo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Ya podemos dar por finalizada nuestra jornada por hoy. Según lo esperado, ningún sistema ha cursado orden de entrada en mercado, aunque han habido un par de ocasiones en que casi entramos en mercado. Finalmente no lo hemos hecho y asi nos ahorramos el tener que hacer el rollover manualmente.
Para mañana se presentan posibilidades para entrar en mercado, pero mucho dependerá de como cierre finalmente hoy el mercado. Lo que pase de aqui ha las 22:00 horas a nosotros nos es del todo indiferente.
Comentar que mañana a partir de las 10:00 horas no estaré frente a las pantallas. No creo pueda regresar antes de las 12:30 horas. Mañana es día de vencimiento y ya veremos que sucederá.
Y nada más por hoy. Les epere de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen inmutables a cierre de ayer, con una nueva bajada de las ventas a nuevos mínimos de casi 4 años. Más claro agua... en ningún momento han vendido contra la zona de resistencias. Está claro que no era esa su meta. El saldo comprador sigue siendo muy claro, y este indicador es muy fiable. En cuanto los hedge, unos esperan, y otros están dentro largos. En la mente de todos, está que el mini tarde o temprano puede llegar a más de 1.200. Hay mucha actividad de los hedge de cara al vencimiento de mañana. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.

Indicador de Fed de Filadelfia de negocios, sube de 17,6 a 18,9, cuando se esperaba 18. Nuevos pedidos bajan de 22,7 a 9,3. Precios pagados suben de 32,4 a 38,6. Mayor nivel desde agosto de 2.008. Empleo sube de 7,4 a 8,4. Mejor nivel de empleo desde, ojo, agosto de 2.007. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Paro semanal baja de 462.000 a 457.000, cuando se esperaba 455.000. La media de 4 semanas baja de 475.500 a 471.250. El total de perceptores pasa de 4,567 millones a 4,579 millones, cuando se esperaba 4,54 millones. Moderadamente mal dato para bolsas y al revés para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

IPC americano.

El IPC de febrero queda sin cambios, para ser exactos, sube 0,0018%, cuando se esperaba +0,1 %. En cuanto a la subyacente, sin alimentación ni energía, sube 0,1 %, en concreto +0,0526% cuando se esperaba +0,1 %. En interanual +2,1 % el general, cuando se esperaba +2,3 % y +1,3 % la subyacente cuando se esperaba +1,4 %. Buen dato para bolsas y bonos, porque todo lo que sea inflación tranquila alimentará la idea de que los tipos seguirán bajos mucho tiempo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).