lunes, 31 de mayo de 2010

Finalizamos la jornada de hoy.

Llegados a esta hora, podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. El día de hoy no pasará a la historia precisamente por la sesión bursátil de hoy. Día con un pequeñísimo volumen, algo ya esperado dado el festivo en USA y a la vez en Londres.
Hoy ha sido el último día del mes y no podemos aseverar ni garantizar si se ha cumplido o no la prepauta de la magia del primer día de mes (mañana primer día). ¿ Lo fue el viernes ? Es algo que no sabemos. Mañana ya veremos, con estos mercados ya abiertos, como se desarrollará la sesión.
Hoy no hemos tenido ni tan siquiera información del itraxx crossover.
Como no puede ser de otra forma, la posición del sistema DCAM120 nos queda abierta para mañana, tal y como ya esperaba. Recordemo quitar el stop del mercado.
Y nada más por hoy, mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

De nuevo el sistema DCAM120 actualiza su stops, situándolo ahora en 5.845,00 puntos.

Gráficos y tabla de resultados.

A falta de finalizar la sesión y dada la tranquilidad en la misma, no creo que se realice ninguna operación hoy. Como es final de mes, debo publicar las curvas de resultados de los sistemas activos, con sus respectivas estadísticas. Aqui las tenemos:
  • Primero el sistema DCAM30: 

  • Ahora el sistema RTA30:

  • Ahora el turno del sistema OTSE30:

  •  Y para la cartera global: (el sistema DCAM120 es el mismo del mes pasado, pues la operación abierta el viernes y no cerrada, se contabilizará el mes que viene, siempre cuando la operación se cierra. No ha hecho ninguna operación este mes):

Como vemos seguimos en fasede drawdown (DD) en el conjunto de la cartera, del 13,6% (-21.099 eur), con un peor DD de -27.072 eur. El resultado acumulado hasta 31/05 es de una pérdida de -18.300 eur (12,05%). Las pérdidas que nos ha dado el sistema DCAM120 son exactamente -15.200 eur. Como ven casi todo viene motivado por este sistema. Espero que empiece a salir el sistema DCAM120 de ese DD y recupere. Por fin hemos tenido un mes con resultados positivos este año en el total de la cartera. ¡¡¡ Ya hacía falta !!!
En la tabla siguiente publico los resultados reales obtenidos comparados con el ejercicio pasado, asi como los resultados obtenidos en la simulación del sistema CM20, que parece sigue prometiendo y mucho con la evolución de este año. Clica en la tabla para hacerla más grande y clara.


A comentar que el sistema OTSE30 ha realizado sólo 2 operaciones este mes, algo que sólo habia sucedido en el mes de marzo de 1.997. Eso sí, ese mes acabó en positivo. Como vemos la historia pasada nos ayuda a esplicar el presente en el comportamiento de los sistemas. Esperemos en el mes de junio que los resultados acompañen a los sistemas. Muy bueno sería volver a acabar el mes en positivo y recuperar buena parte (o porque no todo) el drawdown.

Mundo Hedge Fund.

Dada la fiesta en EEUU no tengo datos de como cerraron las instituciones el viernes, mañana los daremos. En cuanto a los hedge, hay algunos largos para trading con stop por debajo de 1.080, y objetivo en el entorno 1.120-1.125.  Pero hay muchos otros, la mayoría que esperan en el entorno 1.125 dispuestos a abrir cortos agresivos. Pocos creen en una subida mucho más allá, y por tanto consideran el movimiento actual alcista como un rebote. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop del sistema DCAM120.

De nuevo el sistema DCAM120 actualiza su stop. Esta vez si lo hace mas considerablemente, subiéndolo unos 25 puntos, situándolo ahora en 5.841,50 puntos, pero lejos todavía del punto de equilibrio.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

De nuevo el sistema DCAM120 actualiza su stop muy poco, situándolo ahora en 5.816,50 puntos. A seguir esperando.

Nuevo stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 actualiza un poco su stop y lo sube 5 puntos, dejándolo situado ahora en 5.813,00 puntos, muy lejos de nuestra entrada.

Noticias macro americanas de hoy.

Mercados cerrados por la festividad del Memorial Day.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión, última del mes de mayo.
Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema DCAM120. El viernes con los mercados europeos ya cerrados, la agencia Fitch rebajó la calificación española. Eso en un primer momento hizo bajar con dureza a los mercados. Casualmente estaba al frente de las pantallas cerrando el ordenador y verdaderamente me asusté. Hasta tuve un momento en que casi cierro la posición. No lo hice finalmente, mantuve la posición (como debe ser) y cerré el pc. Posteriormente el mercado casi recuperó el nivel al que estaba antes de esa rebaja de calificación, para en los últimos 5 minutos de la sesión perder 25 puntos y acabar la semana el futuro del DAX en 5.925 puntos. Hoy con el mercado americano cerrado y con Londres en la misma situación ya veremos que sucederá.
El euro se mantiene por encima de los 1,23 dólares. En estos momentos no tengo datos del itraxx crossover.
En la primera hora de sesión el volumen ha sido muy pequeño,  ¿ preludio de toda la sesión ? Será lo normal. Así, los movimientos puedes resultar un tanto exagerados hoy.
Hoy es fin de mes, y salvo imprevistos de última hora, como es costumbre, al finalizar la sesión, publicaré  la tabla con los resultados de los sistemas comparados con los del año anterior, tanto del mes como los acumulados del año.

viernes, 28 de mayo de 2010

Urgente.

Fitch rebaja de AAA a AA+ con perspectiva estable el rating de España. Estiman que los ajustes fiscales van a reducir mucho el PIB a medio plazo, y que el proceso de ajuste será más difícil que para otros países del mismo rating. Creen que la rigidez del mercado laboral y la reestructuración de las cajas van a ser un problema en toda esta tarea. No obstante dejan claro que el perfil de la deuda de España es muy fuerte con sector financiero sólido.

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora podemos dar por finalizado nuestra jornada de trading. Nos queda la posición abierta del sistema DCAM120 para el lunes. Hemos de tener presente que a las 19:00 horas hemos de quitar el stop de la posición, salvo que salte antes de esa hora, cosa que en estos momentos veo muy improbable.
Por fin acabamos una nueva semana. Los vaivenes en el mercado han estado a la orden del día y la volatilidad ha sido alta, aunque estos últimos días ha ido disminuyendo poco a poco.
El itraxx crossover ha ido hoy de más a menos, es decir de grandes descensos a prácticamente llegar a sólo 5 puntos de recorte. 
El euro ha conseguido mantener la cota de los 1,2300 eur, estando en estos momentos sobre los 1,2366 dólares.
Y ya ahora toca disfrutar al máximo de la familia. Hoy no toca campeonato de ajedrez, ya se acabó. Pero mañana si que me toca el último partido de liga de fútbol  del pequeño. Nada más y nada menos que juegan a las 16:00 horas, y tienen que estar en el campo una hora antes ...... ¡¡¡ vaya horarios de partidos !!!. Juegan en campo grande naturalmente, 11 contra 11, en campo con cesped artificial. Quedarán en mitad de tabla. El partido es de puro trámite.
Cuidense mucho y descansen. La semana que viene más. Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen. ¡¡¡ Nos esperan 5.000 posts más !!!

Post número 5.000. Gracias.

Este post es sólo para felicitarles a todos ustedes por haberme permitido llegar a este post número 5.000. Ya son 5.000 post compartidos con todos ustedes. Cuando me he dado cuenta hasta me he emocionado.
Muchas gracias por seguir ahi al otro lado. Sin todos ustedes este blog estaría vacío y lejos de cumplir con parte de sus objetivos.
En realidad es alguno más, pero hasta ahora no me habia dado cuenta de la cantidad de cosas compartidas con todos ustedes.

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicadores del ECRI o Instituto del ciclo económico, muy seguidos por el mercado dado su alto grado de acierto. El indicador adelantado semanal baja de 127,2 a 125,6, este es el peor nivel nivel desde 21 de agosto de 2.009. El indicador de crecimiento anualizado sigue cayendo literalmente en picado de 9 a 5,1 % es decir peor dato desde finales de junio de 2.009. ECRI empieza a decir que el enfriamiento se está acelerando. Los datos empiezan a ser preocupantes. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

El saldo de las instituciones sigue vendedor pero los dos últimos días se ha reducido a casi la mitad, ya que las ventas están bajando, y las compras han subido bastante. Eso sí, no lo suficiente como para compensar, e insisto en que el saldo neto sigue vendedor. Interesante ver si se sigue reduciendo y consigue llegar de nuevo a la neutralidad, de momento no es el caso. En cuanto a los hedge, hay algunos largos para trading con stop por debajo de 1.080, y objetivo en el entorno 1.120-1.125. Pero hay muchos otros, la mayoría que esperan en el entorno 1.125 dispuestos a abrir cortos agresivos. Pocos creen en una subida mucho más allá, y por tanto consideran el movimiento actual alcista como un rebote. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan.

Confianza del consumidor Reuters/Universidad de Michigan sube de 72,2 a 73,6 mejor de lo esperado que era 73,3. Indicador de condiciones actuales queda estable en 81, ligeramente peor de lo esperado. Indicador de expectativas sube de 66,5 a 68,8 mejor de lo esperado que era 68. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

Indicador de directores de compras de la región de Chicago de mayo baja fuertemente de 62,8 a 59,7 y queda muy por debajo de lo esperado que era 62. Indicador de producción baja de 63,1 a 61. Indicador de nuevos pedidos baja de 65,2 a 62,7. Indicador de inventarios sube de 50,1 a 56,4. Indicador de empleo muy malo porque baja de 57,2 a 49,2 pero dato desde diciembre del año pasado y de nuevo por debajo de la cota de 50, es decir destruyendo empleo. Dato muy malo para la economía, esto está cada vez más claro, muy preocupante la partida de empleo, malo para bolsas con claridad y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ingresos y gastos personales.

Los ingresos personales suben 0,4 % cuando se esperaba +0,5 %. El dato del mes anterior se revisa de +0,3 a +0,4 %. Los gastos personales pasan del +0,6 % de marzo a sin cambios en abril cuando se esperaba un +0,3 % y esta es la partida más importante del dato. El consumo lo es todo en EEUU y no es nada bueno que estos gastos personales bajen de esta manera. El PCE price index subyacente que es la media de inflación más importante para la FED, incluso por encima del IPC sube 0,1 % que era lo esperado. Esto lleva a una subida interanual de 1,2 %. Como vemos la inflación moderada y lejos de momento de deflación. En suma que el dato de gasto que es el cuenta muy flojo, al peor nivel desde septiembre de 2.009. Una inquietante noticia para una economía que parece se enfría de nuevo con claridad, o al menos está dejando de crecer a la misma velocidad. Dato malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso.

Ya estoy de nuevo de regreso frente a las pantallas. Ningún cambio en la posición abierta ni en ninguno de los sistemas. Sigue todo su curso.
El mercado esta muy parado, sin prácticamente movimiento. En nuestro caso, con DCAM120, un movimiento calmado para la posición larga que tiene abierta es una posición cómoda (de momento).

Llega la hora de ausentarme.

Según lo comentado esta mañana al inicio de la jornada, llega la hora en que debo ausentarme y alejarme de las pantallas. Hoy bien tranquilo, pues sólo tenemos abierta la posición del sistema DCAM120, con su stop (¡¡¡ lejísimos !!!) puesto en mercado. El resto de sistemas no creo den o cursen orden ni esta mañana ni a lo largo de la jornada. ESpero estar de nuevo por aqui algo antes de la publicación de las noticias macro de hoy, que no se si moveran mercado o no, pero a buen seguro le darán una alta volatilidad; la primera a las 14:30 horas.

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 marca su primer stop, situándolo en 5.808,00 puntos. Un stop bastante salvaje respecto a la posición abierta, a nada menos que a 124 puntos. Ahora es cuestión de seguir esperando la evolución del mercado.
Tenemos que tener en cuenta que para este sistema el stop no es la mejor forma de cerrar su posición, ni aun cuando éste marque beneficio. Las otras vías de cierre de posición son las que el sistema busca, optimizando su posición.

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de abril.
INGRESOS: Dato previo: +0,3%. Previsión: +0,5%.
GASTOS: Dato previo: +0,5%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de mayo.
Dato previo: 63,8. Previsión: 61,8.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de mayo final.
Dato previo: 72,2. Previsión: 73,3.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES: Dato previo: 81,0. Previsión: 81,2.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS: Dato previo: 66,5. Previsión: 68.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, último día de esta semana.
Recordemos tenemos posición larga abierta desde ayer con el sistema DCAM120. Mucha paciencia y tranquilidad con la operación de este sistema. Es un sistema muy lento y necesita su tiempo para desarrollarse y cerrar sus posiciones.
Hoy el itraxx crossover amanece con recortes, de algo más de 14 puntos, un 2,6%. Ya veremos como evoluciona a lo largo de la jornada.
El euro ha perdido parte de su fortaleza durante la noche, pero se mantiene por encima de los 1,2300 dólares.
El mini S&P ha llegado justo, con el cierre de ayer, a la media de 200 en gráficos diarios, sin llegar a sobrepasar este nivel. ¿ Es un pullback para caer de nuevo ? ¿ Atravesará al alza ese nivel y volverán las alzas ? No soy yo el más indicado para decir una cosa u otra. El tiempo nos lo dirá.

jueves, 27 de mayo de 2010

Finalizamos la sesión por hoy.

Ahora, ya recien llegado ya puedo dar por finalizada la sesión y despedirla hasta mañana.
Nos queda una posición larga abierta por el sistema DCAM120 a las 19:00 horas. Según las estadísticas, podría quedarse abierta hasta el lunes (o más), pues la duración media de las operaciones negativas es de más de 8 barras de 120 minutos y las positivas de algo más de 14 barras (pensando además que sólo trabaja este sistema en un gráfico diario que sólo tiene 5 barras para su operativa, de 9:00 a 19:00). Decir que dos personas asiduas al blog Malvadoxetra y Raul100, han comentado en el chat que consideran la operación con demasiado riesgo y muestran su desconfianza hacia la misma, dada la dificultad de seguir la operativa de este sistema y por los resultados que está teniendo este año. Además opinan, visto el gráfico a las 18:30 horas, que esperan antes un recorte en las cotizaciones para mañana antes que una continuidad en las alzas. Sólo el tiempo nos dirá si la operación del sistema DCAM120 saldrá o no bien. Lo que si tengo claro es que el sistema DCAM120 sigue estando activo. Está en fase de drawdown máximo, a sólo unos 800 eur de su peor drawdown histórico. Por lo tanto sigue dentro de parámetros esperados y esperables. No está haciendo nada que no haya pasado ya antes en el pasado. Desde luego puede dejar de funcionar en cualquier momento, pero de momento no cumple los requisitos para apartar el sistema. Asi que me toca paciencia y disciplina. Además a título de ejemplo, ayer mismo el mercado, tras el cierre del contado, el futuro del DAX llegó a caer más de 60 puntos, pareciendo pronosticar caidas para hoy. Al inicio de la jornada de hoy, se ha abierto casi 100 puntos por arriba de ese cierre de las 22:00 horas. El mercado y sus reacciones son imprevisibles. Ante esto yo sólo se cubrirme con mis sistemas automáticos, que con datos comprovables tienen una esperanza matemática positiva, y son los que pueden darme la supervivencia a largo plazo en este negocio.
Comentar que mañana sobre las 11:15 horas de nuevo me alejaré de las pantallas y no regresaré prácticamente hasta casi la publicación de datos macro americanos, sobre las 14:30. Todo seguirá funcionando con la normalidad  y la seguridad habitual en los casos de alejamiento de las pantallas. A través del iphone supervisaré la operativa.
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen..

Entramos largos con DCAM120.

El sistema DCAM120 ha dado orden de entrada larga a mercado según lo esperado a las 19:00 horas.. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.932,00 puntos, con un deslizamiento en contra en esta ocasión de 2 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 36,00% (46,33%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -3.816 eur (-4.354 eur), ganancia media de positivos 3.627 eur (2.811 eur), pérdida media de negativos -2.058 eur (-1.486 eur), índice positivos/negativos 1,763 (1,892), profit factor (esperanza matemática) 0,991. (1,633) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,056 (15,425) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 8,125 (8,609) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se cerró el 29/04/2.010, dando una pérdida de -1.354 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/05/2.009 hasta el día de hoy.

Ahora tengo que salir y ...

Ahora tengo que salir y no regresaré hasta las 20:30 horas más o menos. 
El sistema DCAM120 va a cursar orden de entrada de largos a mercado a las 19:00 horas. No podré publicar la estadistica asociada ni el punto de entrada hasta mi regreso. De la misma forma que el resto de datos del blog. La despedida del día la realizaré a mi regreso.

Mundo Hedge Fund.

Desde el punto de vista de las instituciones, es decir de las mesas por cuenta propia de los grandes bancos y de unos pocos super hedge funds, entre los que acumulan el 50% del volumen del mercado,  todo sigue sin muchos cambios. El saldo neto sigue siendo totalmente vendedor. No tan agresivo como en días anteriores, pero sí muy claro. Eso sí, lo que sí veo a los hedge ya más normales (no confundir con los super hedge que estarían dentro de instituciones)  algo temerosos de que haya rebote. Ahora mismo hay poco interés en las posiciones cortas de corto plazo. Mucha neutralidad ante los bandazos y más bien lo que tienen en la cabeza es intentar ver si sobrepasa con claridad la zona 1.095, para ir a buscar un rebote hacia la zona de 1.125 donde rebotaría. Insisto en que no se ve demasiado interés en ponerse corto, y esto alivia al mercado de presión bajista. Lo que se comenta es que hay demasiado pesimismo y que no se quieren arriesgar demasiado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.


PIB pasa de 3,2 en primera estimación a 3 % ahora en primer trimestre. Gasto del consumidor pasa de 3,6 a 3,5 %. Inversiones en negocios bajan de 4,1 a 3,1 %. Inversiones en viviendas pasan de -10,9 a -10,7%. Exportaciones de +5,8 a +7,2 %, mientras que las importaciones de 8,9 a 10,4 %. Destaca que el gasto de los gobiernos locales han bajado el gasto con la mayor fuerza desde 1.981. Dato peor de lo esperado, malo para bolsa y bueno para bonos (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Bajan las peticiones en la semana a 455.000 desde 474.000 en la anterior, esto es justo lo que esperaban loa analistas. La media de 4 semanas, sube ligeramente a 456.500. El total de perceptores del subsidio quedan 4,61 millones, ligeramente mejor de lo esperado. Dato neutral para todos los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Llegamos a las 13:00 horas y ...

Ya hemos llegado a las 13:00 horas y seguimos fuera de mercado. Al inicio de la jornada, tras el gap al alza incial, se dudaba de si el mercado podría o no seguir subiendo. La duda ha quedado aclaradaa partir de las 10:45 horas, subiendo desde esa hora hasta los máximos del día en los alrededores de los 5.900 puntos.
Seguimos fuera de mercado sin perspectivas cercanas de entrar, El sistema OTSE30 ha cumplido condiciones de largos 30 mínutos más tarde de su filtro horario matinal; difícil lo tendrá ahora a la tarde para cumplir sus condiciones.
El sistema RTA30 ha cumplido condiciones de largos a las 9:30 horas, en 5.823,00 puntos, pero el filtro que tenia activado porque ayer realizó 3 operaciones negativas, le ha impedido la entrada. Podría haber tenido una muy buena operación. Por curiosidad he mirado que hubieran pasado estos 3 últimos meses caso de no tener activado este filtro. Los resultados son clarísimos: sin el filtro el sistema estaría perdiendo estos 3 ultimos meses unos -3.000 eur, con el filtro activado gana unos + 5.200 eur. La conclusión es clara. Podemos perdernos una gran operación, pero solo es eso, una operación. La verdad se esconde en la operativa constante donde los resultados hay que mirarlos en plazos mayores a la operación del momento.
A seguir esperando nuestra oportunidad, que volverá a llegar tarde o temprano.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 471.000. Previsión: 457.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- PIB DEL PRIMER TRIMESTRE avance:
Dato previo: +3,2%. Previsión: +3,4%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE: Dato previo: +0,6%. Previsión: +0,6%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR: Dato previo: +0,9%. Previsión: +0,9%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos estamos fuera de mercado, pues ayer se cerraron todas las operaciones abiertas. Para hoy, nuevas oportunidades. La volatilidad sigue estando al orden del día. Ayer finalmente el mercado de futuros cerró en 5.695 puntos, por debajo de los 5.700 puntos. Hoy al poco de la apertura de las 8:00 ha alcanzado los 5.779,50 puntos. Si esto no es volatilidad, ... Ya veremos que sucede con la apertura a partir de las 9:00 horas.
El euro durante la noche ha remontado muy claramente posiciones, situándose claramente por encima de los 1,2250 y acercándose al nivel de los 1,2300 dólares.
Respecto a los sistemas, cualquier cosa es posible. El sistema DCAM120 sigue teniendo activo el filtro de excesiva volatilidad, con lo cual sigue sin poder cursar órdenes, aunque si no tuviera ese filtro activado, seguiría lejos de cumplir las condiciones de entrada. El sistema RTA30 no podrá entrar como pronto hasta las 10:00 horas, pues recordemos que ayer hizo un mal día con 3 operaciones negativas y eso le impide activarse hasta hoy a las 10:00 horas. Si no hubiera tenido este filtro, ayer se hubiera situado corto en 5.758, tal como comenté ayer. Está fuera de mercado. El sistema DCAM30 cerró ayer su largo por alcanzarse su nivel de stop y ahora ya tiene de nuevo difícil una entrada en mercado próxima. Le toca esperar. El sistema OTSE30, muy poco activo este mes, sigue buscando su oportunidad, pero con la violencia de los movimientos y la rapidez en los mismos, no le permiten cumplir condiciones. Al sistema CM20 (en simulador) le toca esperar ya una operación corta, pues la opción de largos la hizo ayer y ahora le toca la opción. Concretamente este sistema hace siempre las operaciones alternativamente. Tras un corto, un largo y luego un corto y luego ....
Hoy el itraxx crossover  no nos da ninguna pista inicialmente; prácticamente no tiene cambios, ni sube ni baja, ni come ni deja comer. Tiempo al tiempo. Empecemos nuestra sesión.

miércoles, 26 de mayo de 2010

Finalizamos la jornada por hoy.

Podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Hoy si que los sistemas han realizado operaciones, 4 en total, y el resultado global no ha sido nada bueno. El filtro de operaciones negativas del sistema RTA30 (como máximo 3 en un mismo día), ha impedido que el sistema abriera posición corta a las 17:30 horas en 5.758,00 puntos. Con toda seguridad hubiera quedado posición abierta para mañana. No es nuestro caso. En su caso, mañana a las 9:30 horas no podrá cursar orden de entrada, pues es lo mismo que nos ocurrió el otro día. Es la misma situación que tenemos con el bug del sistema. Los sistemas activos hasta las 19:00 horas no podrán cumplir condiciones de entrada en mercado dentro de su horario hoy.
Hoy la jornada ha transcurrido relativamente tranquila, dando un tirón las cotizaciones con la apertura americana, pero justo antes del cierre del mercado de contado, el mercado ha recortado desde los máximos y se ha acercado a los mínimos del día, diluyendo buena parte de los ascensos de hoy. El euro ha vuelto a flojear, estando en estos momentos en las cercanías de los 1,2200 dólares, donde tiene un soporte. El itraxx crossover que comentamos diariamente, se ha mantenido prácticamente toda la jornada en negativo, descendiendo más de 25 puntos, más de un 4%, confirmando en todo momento los ascensos en los mercados. El contado ha finalizado con un ascenso de un 1,55% (87,98 puntos), en los 5.758,02 puntos.
Y por el momento nada más por hoy. Mañana más y esperemos que mejor. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen en la misma postura que desde hace muchos días, es decir con saldo neto vendedor. Algo menos acusado que en días previos la verdad sea dicho, pero aún muy fuerte. No hay cambios a este respecto. En cuanto a los hedge, se confirma que ayer hubo cierre fuerte de cortos, que ha seguido en la mañana de hoy. Ahora observan la zona de 1.090 que consideran resistencia, si fuera pasada muchos van a entrar largos de trading con objetivo 1.125. En cambio se comenta que se perdiera la zona 1.070, inmediatamente volverían a abrir los cortos con objetivo mínimo de 20 a 30 figuras. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops de DCAM30 y de RTA30.

Acaban de saltar los stops de RTA30 y DCAM30, cerrándose su soperaciones:
  • El sistema DCAM30 cierra su operación en 5.787,50 puntos, dando un beneficio de 384 eur.
  • El sistema RTA30 cierra su operación en 5.785,50 puntos, dando una pérdida de -965 eur. Su tercera operación negativa en el día. No puede abrir nueva posición hasta mañana a partir de las 10:00 horas.

Crudo USA.

Reservas de crudo semanales suben 2,4 millones cuando se esperaba subida de 200.000. Reservas de gasolina bajan 200.000 que era lo esperado. Reservas de destilados bajan 300.000 cuando se esperaba sin cambios. Dato moderadamente bajista para el crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su nuevo stop y lo hace en 5.785,50, asumiendo un riesgo del 2,82% de la cartera asociada al sistema, que sería algo menor, del 2,24%, sino hubiera sido por el salvaje deslizamiento.

Ventas de viviendas nuevas.

Ventas de viviendas nuevas sube 14,8% mucho mejor de lo esperado. En tasa anualizada tenemos 504.000 cuando se esperaba 430.000. Precio medio de 198.400 -9,5 % respecto al año anterior. Mejor nivel del dato de ventas desde mayo de 2008. Dato muy bueno para bolsas y muy malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca nuevo stop en mercado, situándolo ahora en 5.787,50 puntos, dandfo unos 15 puntos de beneficio.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.824,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 8,00 puntos, toda una salvajada.. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,53% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.103 eur, pérdida media de negativos -495 eur, índice positivos/negativos 2,228, profit factor (esperanza matemática) 1,397. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,893 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,358 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 5.806,00 puntos y dando una nueva pérdida de -765 eur. A esperar la siguiente operación, que no tardará nada en ejecutarse.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en emrcado y lo hace en 5.806,00 puntos, asumiendo un riesgo del 2,19% de la cartera asociada al sistema. Si el mercado se volviera al alza, podría cursar cambio de posición de nuevo sin necesidad de llegar al stop. De momento a esperar.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

Acaba de saltar el stop del sistema CM20 (en simulador) cerrándose su operación en 5.768,50 puntos, dando un beneficio de 183 eur. A esperar la siguiente operación.

El sistema RTA30 cierra el largo y abre corto.

El sistema RTA30 ha cerrado su posición larga en 5.775,50 puntos dando una pérdida de -390 eur.
En el mismo momento ha abierto posición corta en ese mismo nivel, 5.775,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 2,00 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,53% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.103 eur, pérdida media de negativos -495 eur, índice positivos/negativos 2,228, profit factor (esperanza matemática) 1,397. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,893 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,358 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar. 

Pedidos de bienes duraderos.

Pedidos de bienes duraderos, es decir con vida útil mayor de 3 años, suben 2,9% en el mes frente al +1,3 % esperado al nivel más alto desde el verano de 2.008. Además el dato previo se revisa de -1,2 % a sin cambios.
Pero en este dato los aviones causan grandes distorsiones, dado su elevado precio, por lo que los operadores se fijan más en la partida sin transporte. En este caso se baja 1 % cuando se esperaba +0,5 %, eso sí el dato del mes anterior se revisa al alza de +3,5 % a +4,8%. Dato dudoso para las bolsas y para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nueva actualización de stops de los sistemas.

Los sistemas con posición abierta actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.765,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 0,45%% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 5.762,00 puntos (desde las 14:20 horas).

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.791,00 puntos, con un deslizamiento a favor de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,53% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.103 eur, pérdida media de negativos -495 eur, índice positivos/negativos 2,228, profit factor (esperanza matemática) 1,397. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,893 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,358 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 19/05/2.010 y su resultado fue un beneficio de 2.008 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Nueva actualización de stops.

Los sistemas con posición abierta de nuevo actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.752,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,24% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 5.750,00 puntos.

Nueva actualización de stops de los sistemas.

Los sistemas con posición abierta de nuevo actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.750,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,37% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 5.740,00 puntos (desde las 13:20 horas).

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciacions sube +17% desde la semana pasada. Índice de compras baja 3,3% desde la semana pasada. Está al nivel más bajo desde abril de 1997. Los problemas de la deuda en Europa y la bajada de rentabilidades en EEUU como consecuencia, están dando una oportunidad histórica para los ciudadanos para refinanciar a tipos bajos, cosa que se está aprovechando, pero las compras siguen sin aparecer. Tasa media de tipos a 30 años baja a 4,8% desde los 4,83% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos sube +13,3% desde la semana pasada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas con posición abierta actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.740,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 2% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo fija en 5.730,00 puntos.

Entra largo el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) ha abierto posición larga a las 12:20 horas. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.760,00 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 39,84% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.132 eur, pérdida media de negativos -607 eur, índice positivos/negativos 1,864, profit factor (esperanza matemática) 1,234. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,294 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,442 barras de 20 minutos. La última operación del sistema se cerró el 19/05/2.010 con un beneficio de 583 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/05/2.009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.
El stop lo tiene colocado el sistema en 5.718,50 horas desde las 12:40 horas.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 tiene fijado su stop desde las 12:00 en 5.739,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,07% de la cartera asociada al sistema.

Y ahora debo salir.

Efectuada la entrada del sistema DCAM30 y llegados a esta hora, debo ausentarme de las pantallas y salir. Es fácil que en mi ausencia el sistema CM20 (en simulador) abra una operación larga. De la misma forma es posible que el sistema RTA30 haga lo mismo. En su caso y en su momento a mi regreso publicaré las estadísticas en caso de entrar. El stop de la operación del sistema DCAM30 recién abierta rondará los 32 puntos. No podré actualizar la información hasta mi regreso. Creo será sobre las 13:00 horas como muy tarde.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 5.772,00 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga por DCAM30 a las 11:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 30,43%, mejor negocio 3.321 eur, peor negocio -1.304 eur, ganancia media de positivos 1.382 eur, pérdida media de negativos -480 eur, índice positivos/negativos 2,879, profit factor (esperanza matemática) 1,260. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 16,095 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 8,000 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 11/05/2.010 y su resultado fue una pérdida de -1.304 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.783.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 569,2.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de abril.
Dato previo: -1,2%. Previsión: +1,5%.
-Sin transportes: Dato previo: +3,5%. Previsión: +0,6%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de abril.
Dato previo: 411.000. Previsión: 420.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Ayer cerca del final de la sesión el mercados dio un tirón al alza que hoy parece querer mantener. Los niveles alcanzados ayer a las 22:00 horas, momento del cierre, parece quieren aguantar. Veremos que sucede a lo largo de la sesión.
El euro sigue flojeando y está bastante alejado del nivelk que alcanzó ayer al cierre de las 22:00 horas.
Hoy el itraxx crossover se muestra inicialmente bajista, mostrando algo de tranquilidad en las manos fuertes, con un recorte superior a los 15 puntos, un 2,7%, lo cual confirmaría las alzas iniciales en los mercados.
Recordemos seguimos en un periodo de alta volatilidad y los movimientos al alza o a la baja pueden ser importantes y darse en cualquier momento. Toda precaución es poca operando en este tipo de mercado.Parece, hoy, que los sistemas van acercándose a posibles órdenes de entrada en mercado. Tendremos que estar atentos a cualquier posibilidad.
Comentar que hoy sobre las 11:30 horas me alejaré de las pantallas por un periodo aproximado de una hora y media. Caso de que algún sistema curse entrada no podré actualizar la información hasta mi regreso. Todo funcionará normalmente como es habitual.

martes, 25 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Pues llegados a esta hora podemos finalizar nuestra operativa por hoy. De nuevo no hemos realizado ninguna operación en el mercado. No es preocupante ni mucho menos. De buen trader es también el saber esperar tu oportunidad y en esas estamos. Los sistemas siguen buscando y esperando su oportunidad. No tenemos cercana ninguna posibilidad a esta hora de cara a mañana.Hoy el mercado tras el gran gap a la baja de la apertura, no ha hecho gran cosa. La volatilidad intradía ha ido disminuyendo, pero sigue siendo muy alta. Cualquier cosa es posible en este mercado. Ayer ya lo comentamos y hoy nos hemos despertado 200 puntos más abajo. ¿ Mañana ? Quien sabe; a esta hora todo es posible.
El euro esta en niveles de los 1,2250 dólares, ocilando entre el 1,23 y el 1,22. Se sigue mostrando una divisa débil en estos días. El itraxx crossover hoy ddisparado más de 40 puntos confirmando totalmente el desplome bursátil.
Estoy siguiendo un poco el tema del blog en Facebook, pero me estoy dando cuenta que no actualiza los post ni rápidamente ni automáticamente, a pesar de que asi lo tengo configurado. Lo seguiré para ver si sigue así. Respecto al botón "me gusta" de facebook colocado en el blog (antiguo botón de "fan"), da error en caso de que quien clique en el mismo no sea usuario de facebook. Animo a todos los lectores del blog usuarios de facebook, se animen y sigan el mismo a través de dicha plataforma. Espero ir corrigiendo los fallos que se vayan produciendo.
Y de momento nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen, prometo pasar lista.

Mundo Hedge Fund.

La posición de las instituciones sigue siendo totalmente vendedora. No hay variación desde hace muchos días. En estas condiciones las posibilidades de un cambio de tendencia son remotas. En cuando a los hedge, la posición mayoritaria es de cortos, o de apertura de cortos en las subidas y cierre en las bajadas. Ahora mismo según los boletines que circulan entre ellos y los comentarios que se escuchan tenemos que la zona preferida para abrir cortos en caso de subida está en el entorno 1.065-1.070. Un cierre claro por encima de 1.075 seguramente les haría cerrarse vía stop loss. Por debajo la zona de 1.025 se considera el siguiente soporte importante, tras el 1.040 que ha sido atacado hoy mismo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Datos macro publicados.

Informe ICSCGS: ventas semanales de cadenas comerciales bajan -0,8% en la semana del 22 de mayo y +1,3% en la interanual.
Case-Shiller: Precios de 20 áreas metropolitanas sin cambios.
Informe Redbook de de ventas semanales de cadenas comerciales: suben +2% en la semana del 22 de mayo con respecto a la del año pasado; sube +2,8% en las tres primeras semanas de mayo con respecto a las del año pasado; suben +0,3% en las tres primeras semanas de mayo con respecto a las de abril. Mejor dato para el mercado que el del ICSCGS.
Confianza del consumidor de la FED de Richmond: +26 desde +30 anterior.
Confianza del consumidor de la Conference Board: de mayo pasa de 57,7 a 63,3. La media de previsiones estaba en 59, así pues mejor de lo esperado. Indicador de situación actual pasa de 28,2 a 30,2. Indicador de expectativas pasa de 77,4 a 85,3. Personas que opinan es  difícil encontrar empleo  pasan de 44,8 a 43,6 %. Expectativas de inflación a 1 año estable en 5,3 %. Dato bueno para bolsas y malo para bonos. 

Situación a las 12:00 horas.

Ya hemos llegado a las 12:00 horas. Las caidas en el mercado van acentuándose poco a poco en todos los mercados. El mercado en estos momentos está en los mínimos y cualquier cosa es posible. El futuro del mini S&P ya ha perdido momentaneamente el nivel de los 1.040 puntos. ¿ Los recuperará ? El euro ha perdido su nivel de 1,22 dólares, estando en 1,2186 dólares. Desde luego no pinta nada bien para el mercado la situación actual. El itraxx crossover sube cerca de 60 puntos, algo más de un 10%, lo cual pone los pelos de punta al más pintado. Mis sistemas siguen fuera de juega, ven pasar las bolas pero no cogen ninguna. El único sistema con posibilidades de entrar en mercado era el sistema OTSE30, pero ha cumplido condiciones de cortos a las 12:00 horas, fuera de su hoario matinal de operativa, y dudo mucho que por la tarde pueda cumplir de nuevo condiciones de entrada. Hemos de seguir siendo pacientes. Ya llegará nuestra oportunidad. No va a estar el mercado toda la vida bajando, ya llegará la recuperación. A buen seguro cuando el rebote llegue, también será inesperado y de importante cuantía.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -2,5%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +0,7%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de marzo.
-Mensual: Previo: -0,1% . Previsión: -0,3.
-Anual: Previo: +0,6% . Previsión: +2,4%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de mayo.
Dato previo: 57,9. Previsión: 59.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de mayo.
Dato previo: +30. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -44.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos seguimos fuera de mercado, ningún sistema tiene posición abierta. Hoy parece que llegan de nuevo unas fuertes caidas en el mercado. ¿ Previsibles ? No soy yo el más apropiado para decirlo, pero de nuevo hay que destacar lo comentado diariamente en el apartado Mundo Hedge Fund, donde los institucionales hace ya muchos días están vendedores, y desde que cogieron ese sentido en el mercado, cualquier intento de rebote se ha quedado en eso, un mero intento. Las caidas cada día más acentuadas. Hoy inicialmente la caida en el futuro del DAX puede rondar los 200 puntos, visto en cierres a las 18:00 horas, y de unos 150 puntos en cierres a las 22:00 horas.
Hoy el itraxx crossover se muestra fuertemente alcista, lo cual confirmaría el desplome inicial en el mercado. Sube más de 40 puntos, algo más del 7%. Esto ya es mucha subida.
El euro sigue débil y ya está de nuevo por debajo de los 1,2300 dólares. ¿ El dólar moneda refugio ?
Con esta nueva caida en el mercado, los sistemas siguen fuera de juego, esperando una oportunidad que no acaba de llegar. No pasa nada. En estas condiciones de mercado, con movimientos muy violentos, tenemos dos opciones principalmente o ganar y sacar unos buenos beneficios de la volatilidad actual o bien perder una buena parte de los beneficios acumulados. La tercera vía es la de ver los toros de la barrera y no participar en el mercado. De momento en este caso mis sistemas están totalmente fuera de juego. No hay problema. Mercado hay todos los días, y por no entrar unos días no pasa nada. Es normal que no se den sus condiciones de vez en cuando. También así hemos de aprender a que hemos de saber esperar y ser pacientes. Ya llegará nuestra operativa de nuevo.

lunes, 24 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora podemos dar por concluida nuestra jornada de hoy. El título del post, habitual a esta hora, de finalizar la operativa puede llevarnos a algún que otro engaño, porque operar lo que se dice operar, hoy no lo hemos hecho. Ningún sistema ha cursado orden alguna finalmente y según ya esperaba desde el inicio de la jornada. Con la de hoy ya son 3 días de mercado en que los sistemas no han cursado orden alguna. Podríamos llegar a estar más de una semana sin que los sistemas cursasen orden alguna y todo seguiría normal. Asi son las cosas.
Para mañana parecen cercanas más posibilidades de entrada en mercado con varios sistemas, pero para saberlo deberemos esperar a mañana.
Hoy he añadido un título nuevo al blog, en formato flash, para darle un aire nuevo al blog. De la misma forma estoy intentado acabar de poder poner el botón de seguimiento del blog a través de facebook, donde ya está el blog con sus posts correspondientes. Espero conseguir finalmente que salga el botón correctamente.
Y nada más por el momento. Mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Con respecto a los datos de las instituciones al cierre del viernes, otra sorpresa. No sólo no cambia sino que se incrementa su saldo vendedor. En vez de vender menos, aumentaron las ventas estando ya al nivel casi más alto desde enero de 2009. Mientras ellos sigan bajistas, no ha que pensar en la bolsa para nada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ventas de viviendas de segunda mano en USA.

Ventas de viviendas de segunda mano de abril quedan en 5.77 millones más de lo esperado que era subida a 5,65 millones y más que el mes anerior que se ha revisado al alza de 5,35 millones a 5,46. En tantos por ciento, suben +7,6% mucho más de lo esperado que era +5,6% y más que el mes anterior. Con respecto al mes anterior otra buena noticia ya que se revisa al alza de 6,8% a 7%. Buen dato para la economía, malo para los bonos y en teoría bueno para el dólar porque anima más la recuperación de la economía. Para los mercados puede no ser tan bueno por el efecto que tiene sobre el dólar y el potencial empuje bajista para el euro, que ya se sabe cómo se interpreta de mal la debilidad de nuestra moneda. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de actividad nacional de la FED de Chicago

Índice de actividad nacional de la FED de Chicago sube a +0,29 en abril frente a la revisión del dato el mes anterior que queda en +0,13 desde el -0,07. Buen dato para los mercados, bueno para dólar y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Situación a las 11:00 horas.

Ya hemos llegado a las 11:00 horas. Ya han pasado dos horas de mercado (de contado y 3 del mercado de futuros). Lo que parecía una jornada alcista a esta hora se está cambiando. El itraxx crossover ha moderado mucho sus descensos, estando ahora recortando unos 12 puntos, un 2,2%, habiendo estado con recortes de casi 25 puntos. El mercado claramente lejos de sus máximos y marcando nuevos mínimos, estando tanto el contado como el futuro del DAX ya en negativo respecto al cierre del viernes. Ahora tenemos una divergencia entre las bolsas y el itraxx, que si bien normalmente se decantaba por el itraxx, últimamente no es así y se decanta la divergencia por el mercado. ¿ Qué sucederá hoy ? Sólo el tiempo nos lo dirá.
El euro sigue flojo, habiendo perdido claramente el nivel de los 1,25 dólares y situándose en estos momentos en 1,2430. En estas circunstancias, es difícil que las bolsas se recuperen y se alejen de mínimos. Tal vez el nivel psicológico de los 5.800 en el futuro del DAX , por donde están ahora las cotozaciones, haga su labor de soporte/resistencia. Tiempo al tiempo.
En nuestra situación para con los sistemas, tenemos que si bien inicialmente pensaba teníamos oportunidad de entrada en mercado, con el paso de los minutos ésta se ha ido diluyendo y alejándose, pero ya sabemos que con la volatilidad actual en el mercado, cualquier cambio es posible en cualquier momento y por cualquier importe. De momento nos tocará seguir ersperando. Esta mañana no creo que entremos en mercado, tal vez a la tarde. Por lo que pueda pasar, seguimos a la expectativa.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de abril.
Dato previo: 5,35. Previsión: 5,63 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Nuevo día, nueva semana.
Iniciamos la jornada fuera de mercado. Con la apertura de hoy y el último movimiento alejándose de mínimos del mercado, parecen ir acercándose lentamente alguna posibilidad para que algún sistema curse orden de entrada en mercado. Eso lo sabremos a lo largo del día.
Hoy el itraxx crossover se muestra inicialmente bajista, lo cual confirmaría unas alzas en el mercado. Pero ya sabemos que ultimamente el itraxx va algo forzado por la situación. Sus descensos son del orden de 14,5 puntos, un 2,4%. Esperamos entonces un inicio alcista en la jornada de hoy, pero el día es largo.
El euro está algo por debajo del nivel en que cerró el viernes, pero muy claramente por encima de los mínimos de la semana pasada; ahora en el entorno de los 1,25 dólares.

viernes, 21 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Pues muy temprano, pero ya podemos dar por finalizada nuestra jornada. La posibilidad de que los sistemas activos cursen orden remota es ínfima. Recordemos que cierran su operativa a las 18:00 horas (DCAM30, RTA30 y CM20) y a las 19:00 horas (DCAM120 y OTSE30). Asi las cosas, puedo dejar de estar frenta a las pantallas muy temprano. Un día es un día.
Desde luego el mercado hoy no ha hecho otra cosa que volver locos a los operadores. Si uno no es muy rápido, las operaciones pueden reportar grandes pérdidas y el algunos casos a buen seguro de importante cuantía. La volatilidad es enorme y cualquier cosa es posible en el mercado en estas condiciones. El dax ha parecido un valor chicharro, moviendose tranquilamente casi de 100 en 100 puntos (recordemos que en el futuro del DAX 1 punto = 25 eur).
Esta embestida esta vez de momento los sistemas la han toreado bien, fuera de mercado. Muchas veces esta es la mejor opción. No ganamos nada, pero no perdemos nada. Seguramente esto último es lo más importante; nuestro capital de trabajo es lo que nunca podemos perder, pues si nos quedamos sin él, no podemos volver a entrar en mercado.
El itraxx crossover ha ido toda la jornada algo indeciso al principio, para luego subir fuertemente, confirmando el recorte bursátil. En estos momentos modera su ascenso, haciéndolo sólo 8 puntos.
El euro como una montaña rusa, entre el 1.25 y el 1.26.
En cuanto a resultados, mantenemos el mes en positivo, pero todavía hemos de acabarlo. Tiempo al tiempo. El año lo mantenemos en negativo y seguimos en fase de drawdown. A final de mes, como es habitual, publicaré los resultados detallados y los gráficos asociados.
Y nada más por hoy. Aprovecharé para salir un rato y jugar o entretenerme con mis hijos, aunque ya son algo mayorcitos para según que cosas (¡¡¡ que rápido crecen !!!). Cuidense mucho y disfruten al máximo de la familia todos los días. Los fines de semana más si es posible.
Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes desde el otro lado de sus pc´s. Gracias por estar ahi al otro lado. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

A cierre de ayer el saldo de las instituciones vendedor se incrementó notablemente, con una muy fuerte subida de las ventas que ya de por sí eran altas y una fuerte bajada de las compras. Su saldo no admite dudas, de cada 3 dólares que mueven 1 es de compras y 2 de ventas. En esta situación es muy remota la posibilidad de un cambio de tendencia de las bolsas duradero. En cuanto a los hedge mañana de rumores. Se habla de que algunos hedge están tomando posiciones en futuros y opciones muy bajistas, aunque no se sabe nada en concreto. Si se han visto algunas tomas de posición bajistas en opciones bastante importantes. La norma actual es vender en los rebotes para intentar cerrar en el entorno 1.040 donde la toma de beneficios va a ser masiva en caso de llegada. El punto que más se comenta como zona de intentar cortos es 1.070-1.080, es decir más o menos por donde está ahora. Si el 1.080 más filtro fuera rebasado saltarían stops y se comentaría que entonces intentarían los cortos en la zona 1.092-1.100. Se comenta que en el entorno 1.125, en caso de rebote, hay operadores grandes dispuestos a meter cortos de gran calado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Existe un mercado ?

El mini S&P 500 ya al nivel que tocó el famoso día del presunto error, dejando claro que no fue ningún error, y que por tanto ahora mismo los programas de alta frecuencia, pueden tumbar un 10% en pocos minutos índices tan importantes, como el Dow Jones, el S&P 500 o el Nasdaq. Si pueden con estos super índices imaginen lo que pueden hacer con el Ibex y similares. No existe ningún mercado, eso era antes, si queremos seguir pensando en las walkirias y los elfos pues ánimo, pero no hay mercado, esto son cuatro máquinas de los superbancos quedándose el dinero de todos los demás. El mercado lo domina, el 0,1 % de sus participantes... (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Muy poca confianza en el futuro de la economía, rumores de que hay grandes vendedores listos en cada rebote, y convencimiento general de que vamos a una doble recesión. Mal ambiente este desde luego. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Situación a las 12:30 horas.

Ya hemos llegado a las 12:30 horas y ya hemos pasado el vencimiento del eurostoxx. A las 13:00 el vencimiento de opciones del DAX. En el eurostoxx pasar el vencimiento y parace que quieren reanudar los recortes, pero .... siempre hay un pero. Hoy el mercado está algo pesado, quizás ahora tras el primer vencimiento se reanuden de nuevo las caidas como parece en estos momentos. Si se confirman más recortes tras el vencimiento del DAX, esto mostraría una fuerte debilidad en el mercado. Nustros sistemas, tal como esperaba, fuera y lejos de toda posibilidad de entrada en mercado. A seguir esperando.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, última de esta semana.
El mercado sigue muy volátil y podemos esperarnos cualquier cosa, desde más y profundos recortes, hasta un rebote poco explicable y de importante cuantía.
Durante la noche el euro ha remontado posiciones espectacularmente, llegando a estar en 1,2672 dólares, pero al llegar a las 8:00 de la mañana ha perdido los 1,26 de forma rapidísima.
El itraxx crossover amanece un poco apático, oscilando entre pequeños recortes y mínimas alzas. No tenemos ninguna pista con este indicador en estos momentos.
Nuestros sistemas permanecen fuera de mercado y lejos de poder cursar ninguna orden de entrada. No creo que cursen ninguna orden, aunque ya saben que una cosa es lo que creo y otra lo que finalmente suceda.

jueves, 20 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Vaya jornada la de hoy. Como venimos diciendo estos días, la volatilidad en el mercado es enorme y los movimientos en el mercado son muy violentos. Cualquier cosa es posible en estas condiciones de mercado, desde recortes mucho más severos hasta bruscos movimientos al alza que no pasarán de meros rebotes mientras los institucionales americanos continúen con un perfil vendedor.
Hoy en el futuro del DAX hemos tenido un movimiento de más de 200 puntos. Nuestros sistemas no han cogido ninguno. No pasa nada. Con esta volatilidad los sistemas pueden coger una gran operación o bien todo lo contrario, sin término medio. En el año 2.008 los sistemas hicieron grandes operaciones con estas volatilidades (y superiores); en estos momentos de momento están más bien fuera de mercado, y en los momentos que entran por lo menos parece que aciertan. Tendremos que seguir esperando nuestra ocasión.
Hoy el itraxx crossover ha iniciado la jornada con recortes leves que pronosticaban un poco de tranquilidad en el mercado. Finalmente ha sido todo un espejismo, subiendo finalmente 26 puntos, un 4,5%, confirmando totalmente las bajadas bursátiles.
El euro ha conseguido mantener el tipo, estando en estos instantes claramente por encima de los 1,2355 dólares.
Para mañana, tras los recortes de hoy, se presenta una jornada relativamente tranquila para los sistemas. No preveo que los sistemas entren en mercado, pero ya sabemos que en bolsa puede pasar cualquier cosa y los sistemas pueden cumplir sus condiciones en el momento mas imprevisible.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones subieron al cierre de ayer sus ventas y bajaron las compras. No fueron ellas las que causaron el rebote final desde mínimos. Siguen con un saldo vendedor muy agresivo. Parece muy poco posible un cambio de tendencia serio de las bolsas en estas condiciones. En cuanto al mundillo hedge, esto ya da hasta pena. En el mundillo da una sensación de que cuatro gatos están moviendo los mercados como les da la gana realmente triste. La aversión hacia todo lo que sea deuda periférica europea es total. Muchos comentarios de los movimientos que ha habido en el mini S&P hoy. Se habla de una sola mano fuerte, que ha soltado cantidades ingentes de contratos a la venta, rompiendo soportes. Por otro lado la posición mayoritaria es la de cortos mientras no supere la zona de 1.115-1.125 por encima de la cual empezarían los cierres de esta posición. Por debajo, se piensa que si no se recupera al menos al cierre la zona de 1.090 podría visitar en breve el 1.040 y hay algunos hedge que ya hablan del 1.000. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicadores adelantados de la Conference Board.

En abril baja 0,1 %, cuando se esperaba +0,2 %, es la primera bajada desde marzo, y confirma lo que se está viendo venir el enfriamiento de la economía de EEUU. Mal dato para las bolsas y bueno para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.

Indicador general pasa de 20,2 a 21,4. Nuevos pedidos pasa de 13,9 a 6,1. Precios pagados pasa de 42,7 a 35,5. Empleo pasa de 7,3 a 3,2. Dato peor de lo esperado y con una inquietante bajada del indicador de empleo. Malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Las peticiones de paro semanales suben de 446.000 a 471.000 mucho peor de lo esperado que era 440.000. La media de 4 semanas sube de 450.500 a 453.500. El total de parados cobrando el paro sube de 4,665 millones a 4,625 millones más de lo esperado que era 4,6 millones. Dato realmente malo, malo para las bolsas y bueno para los bonos, no parece que el mercado laboral se esté estabilizando tanto como parecía. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cuidado máximo.

Me informan que se están observando movimientos muy raros de hedge. Movimientos extraños en los bonos americanos. Se han visto algunas liquidaciones muy agresivas de fondos de alta frecuencia en cuanto el futuro del eurostoxx ha perdido el nivel de soporte anterior. De alguna forma ha pasado en pequeña escala como cuando el Dow Jones perdió el otro día el 9%, por cierto que siguen sin encontrar una explicación, cuando la misma es muy sencilla, todos los hedge de alta frecuencia dispararon a la vez. Ahora mismo no existe el mercado, por un lado cambiando reglas los gobiernos y por otro todo está dominado por no más de nueve o diez bancos que hacen literalmente lo que le da la gana. Y ojo, no vale decir, esto siempre ha sido no así. No. Llevo desde 1985, y este numerito de unos pocos bancos dominando por completo es de ahora, antes solo lo había visto en algunos mercados concretos como el de la plata y zumo de naranja y cosas así, pero ahora lo dominan todo. Lo malo es que cuando echen a todo el mundo, luego la gente no volverá porque no querrá que le devuelvan la confianza si no el dinero. En resumen movimientos muy raros de las manos fuertes, volatilidad al máximos, mucha prudencia, cualquier cosa es posible por arriba o por debajo, hoy seguramente va a ser un día muy movido y aún me temo que no hemos visto nada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

En días como hoy ...

Tenemos a todos los sistemas fuera de mercado. Las perspectivas de entrar en mercado son muy pequeñas en estos momentos para todos ellos. ¿ Qué hacemos ? Esta no es precisamente la pregunta del millón, pero si es fácil que muchos traders se la hagan. Respuestas hay tantas como traders hay en el mercado, entre otras: seguir leyendo el libro que llevas entre manos, seguir investigando en nuevos sistemas, analizar tus resultados de trading, salir y despejar la mente con un paseo, aprovechar y hacer algo de deporte (aunque no sea en tu horario habitual), estudiar nuevo software, ver una pelúcula, jugar (sí, como los niños, también es bueno hacerlo), ...
Personalmente hago un poco de cada una de esas respuestas y algunas más. Hoy es uno de estos días, pero todavía no me decanto en que hacer. Y asi también va pasando el tiempo. Me voy a poner a probar nuevos sistemas. Siempre viene bien.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 444.000. Previsión: 440.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 16.00:
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de abril.
Dato previo: +1,4%. Previsión: +0,2%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE NEGOCIOS DE LA FED DE PHILADELPHIA de mayo.
Dato previo: 20,2. Previsión: 22.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, aunque es un dato regional es una cifra muy influyente.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos estamos fuera de mercado. Los sistemas buscan su oportunidad, siendo el sistema OTSE30 el que tiene más cerca la posibilidad de cursar orden de entrada en mercado.
Hoy el itraxx crossover se muestra inicialmente levemente bajista, lo cual mostraría algo de calma en los mercados, con una posibilidad de inicio para un mercado algo alcista. A las 8:45 bajaba 5,1 puntos, un 0,9%.
El euro amanece a estas horas alcista, por encima de los 1,2430 dolares.

miércoles, 19 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Hoy nos ha tocado estar al pie del cañón hasta el último momento, pues el sistema OTSE30 no ha tenido claro hasta el final si cursaba o no la orden de entrada en mercado. Es posible que mañana, de seguir los recortes, entre en mercado rápidamente.
Hoy no podemos quejarnos del resultado obtenido en nuestras operaciones, pocas, pero muy productivas. Un beneficio del día de unos 3.200 eur está muy bien. ¡¡¡ Ojalá hayan mucho días con estos resultados !!!
Hoy, tal como he comentado en el chat, el sistema DCAM120 ha cumplido condiciones de entrada de cortos en mercado, pero el filtro que tiene de medidor de volatilidad le impide cursar órdenes en mercado, al estar ésta por encima de lo torelable por el sistema. Tal como he dicho días atrás, podría darse el caso que este sistema no cursara ninguna operación este mes. En 2.008 estuvo 3 meses seguidos sin operar por el filtro de alta volatilidad.
El euro a lo largo de la jornada, con altibajos, ha conseguido remontar y situarse por encima de los 1,2320 dólares en estos momentos.
El itraxx crossover se ha mostrado toda la jornada fuertemente alcista, confirmando en todo momento los recortes de las bolsas, subiendo más de 50 puntos, casi un 10%. La volatilidad está instaurada en los mercados y cualquier cosa es posible, desde recortes muy altos hasta rebotes poco entendibles y de igual cuantía.
Y ahora ya podemos dejarlo aquí, mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen exactamente igual. Saldo vendedor fuerte, y a cierre de ayer, las ventas siguen subiendo al mayor nivel en más de un año y medio y las compras siguen siendo muy bajas. Mientras esta gente siga así, debemos evitar la bolsa por completo. No puede haber cambio de tendencia serio sin su concurso (evidentemente sí puede haber rebotes). En cuanto a los hedge, consideran ahora nuevo punto de venta, el entorno 1.150, solo por encima de ese nivel con claridad dejarán las estrategias bajistas que son las que usan ahora, vender en los rebotes. Por debajo de cierre de 1.110 se estima que la bajada puede prolongarse como poco a la zona 1.090. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas de crudo suben 200.000 barriles cuando se esperaba subida de 700.000. Reservas de gasolina bajan 300.000 cuando se esperaba bajada de 600.000. Reservas de destilados bajan 1 millón de barriles cuando se esperaba subida de 1,3 millones. Dato confuso, neutral para el futuro del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

IPC americano.

El IPC de EEUU de abril queda en -0,1 % para ser exactos en -0,0689%, cuando se esperaba +0,1 %. La subyacente, sin los volátiles precios de alimentación y energía, sube 0,0471% cuando se esperaba +0,1 %. La interanual queda en+2,2% cuando se esperaba +2,4 %, la subyacente en tan solo +0,9% cuando se esperaba +1 %. Como vemos la inflación no es precisamente un peligro, ni obliga a subir tipos próximamente. Es más hasta hay que vigilar esa subyacente en tan sólo +0,9% pero por debajo. Dato ligeramente positivo para bolsas y bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

El stop del sistema CM20 (en simulador) acaba de saltar, cerrándose su operación en 6.053 puntos y dando un beneficio de 583 eur.

Salta el stop del sistema RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 6.034,00 puntos y dando un beneficio de 2.021 eur. A esperar la siguiente operación.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones sube +14,5% desde la semana pasada. Índice de compras ha bajado un 27,1% desde la semana pasada y es el nivel más bajo desde mayo de 1.997. Pésimas noticias. Los tipos están bajos y no hay compras, lo que indica que la subida en abril vino por las ayudas estatales y por la época de compras. Los tipos bajos sí atraen a las refinanciaciones. Tasa media de tipos de préstamo a 30 años baja al 4,82% desde el 4,96% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja -1,5% desde la semana pasada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta stop del sistema DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.026,50 puntos y dando un beneficio de 1.159 eur. A esperar la siguiente operación.

Seguimos actualizando stops.

Los sistemas actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.026,50 puntos.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo mantiene en 6.055,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo hace en 6.034,00 puntos.

Nueva actualización de stops de los sistemas.

Los sistemas actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.037,00 puntos.
  • El sistema CM20 (en simulador) lo mantiene en 6.086,00 puntos (desde las 10:40 horas).
  • El sistema RTA30 lo hace en 6.044,50 puntos.

Nuevos stops de los sistemas.

Los sistemas de nuevo actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.041,50 puntos.
  • El sistema CM20 (en simulador) sitúa su stop en 6.056,00 puntos (desde las 10:40 horas).
  • El sistema RTA30 lo hace en 6.048,50 puntos.

Stops de las posiciones.

Los sistemas actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.049,50 puntos, dejando la posición con beneficios.
  • El sistema CM20 (en simulador) sitúa su stop en 6.086,00 puntos (desde las 10:20 horas).
  • El sistema RTA30 lo hace en 6.056,00 puntos, dejando la posición con beneficios.

Indicador de sentimiento del consumidor semanal de ABC News.

Indicador de sentimiento del consumidor semanal de ABC News mejora de -47 a -44. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su stop, situándolo en 6.113,00 puntos, equilibrando su posición.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido han sido los 6.073,00 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 4,50 puntos, muy salvaje. La estadística asociada a una operación corta por DCAM30 a las 10:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 43,55%, mejor negocio 4.133 eur, peor negocio -1.179 eur, ganancia media de positivos 977 eur, pérdida media de negativos -530 eur, índice positivos/negativos 1,842, profit factor (esperanza matemática) 1,421. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,111 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,514 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 12/01/2.010 y su resultado fue una pérdida de -129 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Entra corto el sistema CM20 (en simulador).

El sistema CM20 (en simulador) abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.077,50 puntos (no hay deslizamiento, pues no hacemos aun en real las operaciones de este sistema). No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre ayer, y es la siguiente: 39,37% de aciertos, mejor negocio 4.196 eur, peor negocio -2.716 eur, ganancia media de positivos 1.143 eur, pérdida media de negativos -607 eur, índice positivos/negativos 1,882, profit factor (esperanza matemática) 1,222. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 21,460 barras de 20 minutos y una operación negativa dura de media 7,442 barras de 20 minutos. La ultima operación del sistema se ha cerró el pasado 18/05/2.010 dando una pérdida de -379 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema CM20 desde el 1/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Mundo Hedge Fund.

Muchísimo revuelo con las medidas de Merkel, y no precisamente por la prohibición de cortos en valores, sino de cortos en los CDS. Hay hasta quien habla de una especie de crash en el mercado de CDS cuando los bancos alemanes cierren todos sus cortos en CDS, aunque de momento parece que siguen igual pero desde Londres, quizá por eso Merkel intenta que Londres se una a sus medidas urgentemente... (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 6.115,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos, muy alto y poco habitual. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde mayo de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,25% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.092 eur, pérdida media de negativos -495 eur, índice positivos/negativos 2,206, profit factor (esperanza matemática) 1,366. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,916 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,358 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 17/05/2.010 con una pérdida de -129 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/05/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.
Recordemos que la operación realizada ayer por este sistema fue una operación fantasma que nunca debió de realizarse. Por eso no está reflejada en las estadísticas como última operación. A efectos del sistema, esa operación no ha existido en ningún momento.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.430,8.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 578,1.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.30:
-IPC de abril.
Mensual: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
Subyacente mensual: Dato previo: +0,0%. Previsión: +0,1%.
Anual: Dato previo: +2,3%, Previsión: +2,4%.
Subyacente anual: Dato previo: +1,1%. Previsión: +1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsas: Tanto bolsas como bonos lo quieren lo más bajo posible.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

A las 20.00:
-Lectura de las actas de la reunión de la FED del 27-28 de abril.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Todos los mercados esperarán atentos al comunicado para ver que piensa la FED. Los bonos quieren que hablen de inflación controlada y crecimiento débil, y las bolsas de inflación controlada y crecimiento razonable.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Totalmente recuperado del error que tuve ayer con el sistema RTA30. He remitido al departamente de sistemas de visualchart (ayer mismo) la problemática a fin de que me propongan una solución. Esperaré la respuesta.
Estamos fuera de mercado, ningún sistema tiene posición abierta, pero esto parece puede cambiar en breve y fácilmente tendremos la primera entrada a las 9:30 horas.
El euro está cada día más débil. Ya está claramente por debajo de los 1,22 dólares, en mínimos de cuatro años. Si el euro sigue cayendo, parece muy probable que las bolsas sigan su camino.
El itraxx crossover se muestra inicialmente fuertemente alcista, más de 50 puntos, cerca del 10,0%, lo cual nos puede indicar y confirmar un recorte inicial en las bolsas muy duro (dato de las 8:20 horas). Posteriormente a reducido un poco las alzas, pero sigue mostrando un importante ascenso. Recuerden pueden seguir la evolución de este indicador con un retraso de 15/20 minutos aquí. (En el blog tienen puesto el enlace en la sección enlaces de trading).

martes, 18 de mayo de 2010

Finalizamos la operativa de hoy.

Llegados a esta hora podemos dar por finalizada nuestra muy mala jornada de trading. Mala, a parte de por los resultados obtenidos, por el error en la programación del sistema RTA30 que ha llevado a una pérdida de más de -1.200 eur que nunca debió existir. Lo tengo grabado a fuego y mientras soluciono esa problemática, ya tengo puesto en la pantalla del pc de trabajo un recordatorio de la situación a fin de que no vuelva a sucederme en un futuro. Menos mal que el resultado final no depende en absoluto de haberse efectuado esta operación, que también podía haber salido ganadora. De no ser por este error, la situación hubiera sido otra totalmente distinta, pero estas cosas pasan, ya lo sabemos. Por eso es tan importante testear los sistemas el máximo tiempo posible en el simulador, para ver inclusive estos fallos de programación. En este caso, en el periodo que tuvo el sistema en el simulador, no me di cuenta del error. Enviaré a visualchart, al departamento de sistemas, la problemática para ver si me pueden dar solución y de que tipo.
Los sistemas que quedan activos todavía no darán señal de entrada en mercado ya. Mañana más.
Les epsero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Nuevo error o bug en el programa RTA30.

Algo pasa en la programación del sistema RTA30. Esta mañana el sistema cumplía condiciones de entrada a las 9:30 horas y la misma se ha cursado normalmente, finalizando la operación con una pérdida abultada del orden de unos -1.278 eur. Bien a lo largo de esta tarde, en un momento que he desconectado el sistema y vuelto a reconectar, la operación que reflejaba el sistema ha desaparecido del gráfico como por arte de magia, de tal forma que la misma no queda reflejada en el sistema. ¿ Qué significa esto ? A nivel de estadísticas es que esta operación no existe, nunca se debería haber realizado. ¿ Qué ha sucedido ? Al parecer es un bug o error en la programación del sistema. NUNCA deberíamos haber realizado la operación matinal del sistema RTA30. Tengo puesto un control de tal forma que en un día no pueden hacer más de 3 operaciones negativas en un mismo día. Si eso llega a ser así, al día siguiente nunca se puede entrar en mercado a las 9:30 horas aunque se cumplan condiciones de entrada como mecanismo de seguridad añadido y ante la eventualizdad de un amplio gap, tal y como hoy ha sucedido. Sigo investigando como solucionarlo, pero como sólo sucede en el mercado real, no puedo probarlo antes. Espero en la siguiente ocasión acordarme, pero es que cada vez son más cosas a tener en cuenta. Esta vez me ha costado un dineral, concretamente perder -1.277 eur.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 6.141,50 puntos y dando una pérdida de -178 eur. A esperar la siguiente operación.

Salta el stop de CM20 (operación simulada).

El stop del sistema CM20 (en simulador) acaba de saltar, cerrándose su operación en 6.145,50 puntos, dando una pérdida de -379 eur.

Y nueva actualización de stops.

Los sistemas actualizan sus stops:
  • El sistema DCAM30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 6.141,50 puntos, dejando el riesgo de su operación en un 0,46% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema CM20 (en simulador) sitúa su stop en 6.145,50 puntos (desde las 16:20 horas).

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones siguen con pocas variaciones al cierre de ayer. Su saldo sigue siendo muy vendedor, y siguen con compras realmente bajas. Mientras sigan así hay que andarse con cuidado. Mientras, los hedge se limitan a un rango de trading, es importante tener en cuenta que cortos puros no es la posición preferida, intentan ponerse cortos para trading en el entorno 1.165, y largos en el entorno 1.125. Por debajo de 1.110 si pueden abrir cortos de ataque y por encima de 1.170-75 empezar a plantearse cosas serias por arriba.

Informe redbook de ventas semanales de cadenas comerciales.

Informe Redbook de ventas semanales de cadenas comerciales en las dos primeras semanas de mayo suben +0,7% con respecto a las de abril. Suben +2,9% en la semana del 15 de mayo con respecto a la del año pasado y suben +3,1% en las dos primeras de mayo con respecto a las del año pasado, Buen dato. (Fuente: www.serenitymarkets.com).