viernes, 30 de octubre de 2009

Finalizamos la jornada, la semana y el mes.

Podemos ya dar por finalizada nuestra jornada accidentada de hoy y finalizar la semana y el mes de octubre, que realmente ha sido provechoso. Lástima haberlo cerrado con este mal sabor de boca por cerrar la operación manualmente al perder la conexión con visualchart. Debo ser más calmado y no precipitarme. Además tenía tiempo de sobra para pensar. Ya está hecho y de nuevo otra lección aprendida. Esta también me costará dinero, pero por lo menos es un dinero que no tenía y son beneficios dejados de ganar, que también cuentan. Tampoco sabía en el momento de cerrar la posición que pasaría. Son los miedos del trading acrecentados cuando se va a ciegas. Ahora mismo el futuro del DAX está perdiendo el nivel de los 5.400 puntos, camino a los infiernos. Esto de hoy no creo que tenga mucho que ver con la prepauta de la magia del primer día.
Lástima también esta vez que al sistema DCAM30 le haya saltado el stop, pues estaba genialmente posicionado al igual que OTSE30. De verdad no me esperaba el movimiento actual del mercado, no por lo menos en cuanto a su dureza.
Las figuras comentadas en la mañana de estrella de la noche y triple cruce de la muerte, han quedado del todo confirmadas. Felicidades ha quien las haya seguido. Pocas veces se suelen dar con tanta crudeza.
De nuevo hoy a quedado demostrado que nunca debemos adelantarnos a los sistemas. Ayer mismo tenía ganas de adelantarme al sistema RTA30 dando una orden de largos antes del cierre. Mejor que no lo haya hecho, pues no ha dado la orden en toda la jornada, pues su pauta no se ha cumplido.
Y nada más por hoy. Descansen y disfruten de la familia durante el fin de semana. Yo les espero de nuevo por aqui el próximo lunes desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen

Resultados acumulados 2.009.

A falta de conocer el resultado que hubiera dado el sistema OTSE30 caso de no haber cerrado manualmente la posición, ya podemos publicar los resultados reales acumulados del presente ejercicio. No podemos quejarnos de los resultados obtenidos este mes, son los segundos mejores del año. Clica en el gráfico para verlo más grande y claro.

El cerrar la posición manualmente del sistema OTSE30 ha venido motivado por la falta de datos en tiempo ral. Quizás no he sabido ser lo suficientemente paciente o estar lo suficientemente tranquilo, pero es como he actuado. Muy fácilmente el sistema haga un cierre en mejor situación que el que hemos hecho manualmente, pero ya no tiene solución. La próxima vez ya veremos como lo solucionaremos. Son cosas del trading y también las hemos de tener en cuenta.

Cerrada la operación de OTSE30.

Acabo de cerrar manualmente la operación del sistema OTSE30, dado que no tengo visualización de las cotizaciones del mercado en tiempo real, pues Visualchart ha dejado de darme datos. Ante la duda, he preferido cerrar la operación y esperar tiempos mejores. La operación se ha cerrado en 5.448 puntos y el beneficio obtenido ha sido de 2.471 eur. En cualquier caso la operación debería cerrarse como máximo a las 19:00 horas. Ya veremos que es lo que hubiera dado el mercado.
Ahora mismo se reanuda el tiempo real en VC. Bueno nosotros de momento estamos fuera.

Y ahora Visualchart se cae...

Ahora ya no tenemos Visualchart. Se ha caido literalmente la plataforma y no hay manera de conectar ni tener tiempo real. Igual cierro inmediatamente la posición. Vigilaré los datos a traves de Interactive Brokers.

Mundo Hedge Fund.

Los datos de instituciones a cierre de ayer, nos muestran que las compras subieron y las ventas bajaron, pero el saldo neto sigue siendo totalmente vendedor, por lo que hay que llevar cuidado. Si los que siempre aciertan están con saldo vendedor, mejor no contradecirles. En cuanto a los hedge a corto plazo, más de lo mismo, casi todos fuera, y se destaca mucho el papelón que ha aparecido en cuanto el mini se ha acercado a la resistencia 1065-1070. Mientras no sea superada, nadie se plantea ya abrir largos aunque sea para trading. Se considera que la pérdida de 1035, podría llevar a 1020 y después a 1000. Por debajo de 990, sería considerado señal bajista mayor. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop OTSE30.

El sistema OTSE30 fija nuevo stop, colocándolo ahora en 5.576,50 puntos y dejando el riesgo de la operación en un 1,19% de la cuenta asociada al sistema. Ya queda menos para cerrar la posición. No me lo esperaba, pero ahora el mercado lucha por mantener o perder la cota psicológica de los 5.500 puntos. Si los pierde si creo nos podría salir una buena operación.

Ya con ganas de ...

Siendo ya casi las 16:00 horas y con posición abierta en mercado, tengo ya unas ganas locas de que sistema OTSE30 cierre su posición. Como máximo ya sabemos que lo hará a las 19:00 horas, momento de finalización de su operativa, siendo viernes cierra su posición máximo a esa hora esté como esté. Es posible tengamos que esperar. A su finalización publicaré los resultados acumulados hasta hoy, fin de octubre y de todo el año. De momento, aunque algo impaciente, me toca seguir esperando el desenlace final de la operación, que verdaderamente no será nada espectacular. Disciplina y sistemas automáticos van de la mano.

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador semanal adelantado del The Economic Cycle Research Institute ECRI, sube de 127,9 a 128,4. Indicador de crecimiento anualizado baja de 27,2 a 26,9%. Los directivos de ECRI comentan que a pesar de las recientes bajadas del indicador de crecimiento anualizado tiene previsto que la recuperación económica continúe sin mayores problemas durante los próximos meses. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Comentario de peligro.

NYSE tiene problemas técnicos todo el día. Muchos valores cotizan con problemas. Ahora NYSE dice que todo se debe a "un inusual flujo de órdenes". Inusual en un día de bajada huele a papelón de las manos fuertes, que cebaron la presa ayer con el tema del PIB...Es una mala señal...También puede que influya el que es fin de mes, y haya leones "cuadrando" cosas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop OTSE30.

El sistema OTSE30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 5.598,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 2,06% de la cuenta asociada al sistema. A seguir esperando.
El mercado parece querer seguir cayendo y lástima que nos haya saltado el stop del sistema DCAM30, pues parecía estar en el buen camino.

Salta el stop del sistema DCAM30.

El stop del sistema DCAM30 ha saltado a las 15:08 cerrándose la operación en 5.554,00 puntos y dando un resultado negativo de -165 eur. Ahora ya a esperar la siguiente operación del sistema, que no creo se de ya hoy.

Los sistemas marcan sus stops.

Los sistemas posicionan los stop en mercado, haciéndolo DCAM30 en 5.554 puntos y asumiendo un riesgo de un 0,34% de la cartera asociada al sistema y OTSE30 lo fija en 5.601,50 puntos asumiendo un riesgo de un 2,20% de la cartera asociada al sistema. Me siento nervioso. Me voy a comer ahora.

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan

Confianza del consumidor de la Universidad de Michigan/Reuters final de octubre baja de 73,5 a 70,6. Condiciones actuales sube de 73,4 a 73,7. Expectativas baja de 73,5 a 68,6. Dato mejor de lo esperado, ligeramente favorable a bolsas y ligeramente malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

La encuesta de directores de compra de Chicago da una gran sorpresa al pasar de 46,1 a 54,2, cuando se esperaba 49. Una subida asombrosa en un solo mes. El dato de empleo baja de 38,8 a 38,3. Nuevos pedidos pasa de 46,3 a 61,4. Precios pagados baja de 51,3 a 48,6. Visto así, dato muy bueno para bolsas y muy malo para bonos, pero algo raro pasa, no es normal subir ni bajar 8 puntos de repente. Algo pasa con el cálculo de la cifra. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM30 y OTSE30.

Tal como esperaba, ambos sistemas se han posicionado cortos a la vez. Pongamos los datos para cada sistema.
Para el sistema DCAM30 la entrada se ha efectuado en el nivel de 5.547,50 puntos con un deslizamiento a favor de nuestra posición de 1,50 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 14:30 horas de un viernes (destaco viernes porque necesariamente se cierra hoy la operación) es la siguiente: 60,00% de aciertos, mejor negocio 3.408 eur, peor negocio -554 eur, ganancia media de positivos 1.035 eur, pérdida media de negativos -472 eur, índice positivos negativos 2,191, profit factor (esperanza matemática) 3,286. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 6,33 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 4,25 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 16/10/2009 y arrojó una pérdida de -554 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
Para el sistema OTSE30 la entrada se ha efectuado en el nivel de 5.547,00 puntos con un deslizamiento a favor de nuestra posición de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 14:30 horas de un viernes (destaco viernes porque necesariamente se cierra hoy la operación) es la siguiente: no puedo dar una estadística mínimamente fiable, pues sólo se han realizado 6 contratos desde 1.997 hasta la actualidad en las condiciones reseñadas. Ahora solo queda esperar.
Sinceramente, no lo tengo claro con estas operaciones, pero estamos en las manos de la publicación del indicador de directores de compras de Chicago a publicar en breve. El resultado de estas operaciones depende en gran medida de estar bien posicionados con la reacción del mercado ante la publicación del dato. Sistema y disciplina van de la mano.

Indicador de directores de compras de Nueva York.

Pasa de 372,5 a 377,9. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Próximas entradas en mercado ?

Parece que los sistemas DCAM30 y OTSE30 están decididos a entrar en mercado a las 14:30 horas. La seguridad la tendremos a las 14:30 horas. Para mí, en estos momentos empezaría a darle validez a la figura de triple cruce dela muerte a la baja comentada esta mañana. Si se rompe definitivamente el nivel de los 5.536 puntos la daría por activada. En estos instantes en 5.535. Esperemos entonces a nuestros sistemas.

Ingresos y gastos personales.

Gastos personales bajan 0,5 % en septiembre que era lo esperado. La cifra del mes anterior se revisa de +1,3 a +1,4 %. Los ingresos quedan sin cambios que era lo esperado. El PCE core price index que es la medida de inflación real de la FED sube 0,1 % cuando se esperaba 0,2 %. La interanual en +1,3 %. Dato completamente neutral para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerca de las 13:00 horas y ...

Tengo muchas ganas de seguir la figura del triple cruce de la muerte que creo se confirmará en breve, con una operación manual, pero ya saben los lectores habituales del blog que esta operativa la tengo totalmente prohibida, pues si bien la técnica la conozco, las emociones me dominan. Y conociéndome, sé que no soy disciplinado ni consistente en una operativa manual. Por lo menos me queda el consuelo de que si el triple cruce se confirma a la baja, muy probablemente el sistema DCAM30 se posicione corto y si el triple cruce se confirma al alza, es muy probable que sistema RTA30 se posiciones largo. Por lo tanto, vistas así las cosas, mejor que en su momento y dado el caso, operen y desarrollen sus posiciones nuestros sistemas. Así las cosas, de momento vamos a seguir esperando. Además, a las 13:30 horas tenemos la primera noticia macro del día, la de ingresos y gastos personales, que a buen seguro darán volatilidad al mercado.

¿ Estamos ante un triple cruce ?

Si miramos el gráfico adjunto del futuro del DAX en barras de 30 minutos, podemos ver como las tres medias exponenciales (de 4, 18 y 40) se encuentran ahora mismo en un mismo punto. La superación de la resistencia marcada o la perforación del soporte marcado activarían la figura del triple cruce de la muerte. Sólo queda por determinar si será al alza o a la baja. Para eso tendremos que esperar un poco. En cuanto se rompa uno u otro nivel, puede ser un buen momento para posicionarse en mercado, marcando como stop la media exponencial de 40 (que se corresponde con la línea punteada del gráfico. ¿ Están de acuerdo con la figura ? Clica en el gráfico para verlo más grande y claro.


¿ Confirmada ? Actualizado con gráfico a las 11:15 horas.

Para mí, claramente la figura comentada anteriormente de estrella de la noche ha quedado totalmente confirmada. Por unos momentos se ponía en duda la misma, pero ya sabemos que sólo con la rotura del máximo de la figura (5.608 puntos en este caso) podemos dar por rota la misma. Ha habido un leve intento de hacerlo, pero al llegar a los 5.600 puntos se ha desvanecido el mismo llevando las cotizaciones a los niveles actuales en 5.567 puntos, teniendo un claro soporte hoy en 5.560,00 puntos. Ya veremos finalmente que sucede y si la estrella formada se confirma en un sentido o en otro. Momento de total confusión. Por algún lado saldrán las cotizaciones y es posible que eso no suceda hasta la publicación de noticias macro americanas a partir de las 13:30 horas de hoy. Publico el gráfico actualizado de seguimiento de la figura. Clica en el gráfico para verlo más grande y claro.


¿ Se acabó el rebote ?

Cuidado ahora porque parece formarse una estrella de la noche en el gráfico de 30 minutos si nocturno del futuro del DAX, y podría hacer un cambio de planes y acabar con el rebote de ayer. ¿ Será así ? Aun queda un poco para confirmarse, pero está ahi. ¿ Qué les parece ? ¿ Caeremos ? Clica en el gráfico para verlo más claro y grande.


Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.30:
-INGRESOS Y GASTOS PERSONALES de septiembre.
INGRESOS:
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,0%.
GASTOS:
Dato previo: +0,9%. Previsión: N/A%.
PCE SUBYACENTE:
Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,2%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Lo que de verdad interesa son los gastos, las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Pero además mucha atención a lo que más miran los operadores que es el indicador de inflación PCE que es la verdadera medida de inflación de la FED, incluso por encima del IPC. Los bonos y bolsas lo quieren lo más bajo posible y puede montar mucha volatilidad cualquier variación.

A las 14.00:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE NUEVA YORK octubre.
Dato previo: 372,5.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 14.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de octubre.
Dato previo: 46,1. Previsión: 48,5.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 14.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de octubre final.
Dato previo: 73,5. Previsión: 69,9.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES:
Dato previo: 73,4. Previsión: 72,1.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS:
Dato previo: 73,5. Previsión: 68,6.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 15.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta stop DCAM30 y ...

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose la operación en 5.572,50 puntos y arrojando una pérdida de -578 eur. Ahora a esperar la siguiente operación.
Curiosamente, el mínimo actual ha sido precisamente nuestro nivel de stop. ¿ Lo han hecho saltar ? Es muy posible, pero asi son las reglas de juego.

Stop sistema DCAM30.

No se como de mal he calculado antes el stop. El sistema lo ha fijado en 5.572,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,17% de la cuenta asociada al sistema. Parece que el stop puede saltar en cualquier momento, pues el mercado empieza de capa caida. A esperar.
Ya he visto el error en mi cálculo anterior. Ha sido el factor multiplicador del stop.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos nuestra sesión de hoy. Recordemos tenemos posición larga abierta desde ayer por el sistema DCAM30 en el nivel de 5.695,50 puntos. El stop lo fijará el sistema a las 9:00 horas, dejándolo, salvo error de cálculo por mi parte, en 5.557,50 puntos, pero que verificaremos una vez iniciado el sistema. Sistema RTA30 está pendiente de que el mercado continúe subiendo para dar orden de entrada. Si el mercado baja, no podrá entrar. Vamos a esperar a ver el desarrollo de la jornada.

jueves, 29 de octubre de 2009

Finalizamos la sesión de hoy.

Bueno, finalmente hemos llegado a las 18:00 horas y ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de trading. La posición larga abierta por DCAM30 a las 17:30 horas, queda abierta para mañana, algo por otro lado que ya esperaba.
Tenemos a sistema RTA30 pendiente de cursar una orden larga, pero eso tendrá que ser mañana. Muy probablemente, un cierre por encima de los 5.617 puntos mañana a las 9:30 horas haga cumplir las condiciones y se curse la orden. Más tarde, es posible que el punto de entrada se modifique algo. Sistema OTSE30 está totalmente fuera de mercado sin posibilidad de entrar. Las cotizaciones, como era de preveer, se han parado en el entorno de los 5.600 puntos, nivel psicológico.
Desde luego hoy, con la noticia estrella del día, la del PIB americano, se ha dado la vuelta al mercado y ha marcado un suelo. Mañana sabremos si tiene o no continuidad la subida actual. Parece que esta vez, la estrella del amanecer comentada antes, ha salido a la perfección, marcando el rebote, pero ¿ quien ha seguido la figura ? ¿ Es fiable esa figura en ese marco temporal de 120 minutos ?
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Entramos largos con DCAM30.

Finalmente y según lo esperado, sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de largos en mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.595,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posición de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 arroja los siguientes resultados: 62,16% de aciertos, mejor operación 5.871 eur, peor operación -4.041 eur, ganancia media de positivos 1.167 eur, pérdida media de negativos -810 eur, índice positivos/negativos 1,44, profit factor (esperanza matemática) 2,365. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 13,783 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 2,821 barras de 30 minutos. Curiosamente este año no se ha producido ninguna operación en estas condiciones, siendo la última que ha realizado DCAM30 cumpliendo estas condiciones el 3/12/2008 y su resultado fue de una pérdida de -954 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Mundo Hedge Fund.

La mayoría de hedge que operan a corto siguen neutrales. Los que andaban cortos, tal y como veníamos advirtiendo tenían el objetivo en la zona 1035-1040, que fue alcanzada plenamente, y ahí han liquidado por lo que la inmensa mayoría están cerrados. No veo en los comentarios de los boletines especializados, demasiado claras las intenciones futuras. Eso sí, resistencia clara en la zona 1065-1070. Por encima puede que algunos intenten los largos. Por debajo de 1035 puede que algunos cortos. Pero es una zona ya confusa esta. Solo veo intenciones de cortos agresivos por debajo de 990. Comentado lo que hacen los hedges, pasemos a las instituciones, que recuerdo son sobre todo las mesas de los grandes super bancos. A cierre de ayer los institucionales seguían con saldo vendedor neto muy claro. Si la subida de hoy se mantiene será muy importante, ver el saldo de cierre de hoy, y si han sido ellos o de nuevo las manos débiles quien esté comprando. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Entraremos largos ?

Tenemos bastantes posibilidades de que sistema DCAM30 de orden de entrada de largos en mercado a las 17:00 o máximo a las 17:30 horas. Como todavía no es seguro al 100%, tenemos que esperar, aunque, como muchas veces, las ganas por adelantarnos están ahi. Cuando esto me sucede, recuerdo cuantas veces he querido adelantarme a la decisión de los sistemas y luego la señal de las mismas no se ha producido. Los sistemas siempre esperan la confirmación de su pauta. Por lo tanto nosotros igual.
Sistema RTA30 también puede dar orden de entrada de largos, pero este sistema necesita un cierre de barra por encima de 5.619,00 puntos y como máximo a las 18:00 horas. A esperar y observar atentamente el mercado.
Tal como he comentado esta mañana, sistema OTSE30 imposible de orden de entrada.

Tras la publicación del PIB americano y la apertura en USA ...

Tras la publicación del PIB americano y la apertura en USA nuestros sistemas parecen haber despertado del letargo y empiezan a buscar posibles entradas en mercado. Todavía falta para ello, pero por lo vemos parece que sea algo más cercano. Es posible que RTA30 o DCAM30 entren en mercado hoy. Pero de momento tendremos que seguir esperando nuestra oportunidad.

Paro semanal en USA.

Las peticiones de subsidio de paro semanales quedan en 530.000 peor de lo esperado que era 521.000. Pero el total de perceptores del subsidio que también pesa mucho baja de 5,923 millones a 5,797 millones, muy por debajo de los 5,9 millones esperados. La media de 4 semanas baja de 532.250 a 526.250. Dato neutro. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.

PIB del tercer trimestre preliminar +3,5 % cuando se esperaba +3,3 %. Gastos del consumidor que es la partida principal +3,4 %, Visto así, sería para dar saltos de alegría, porque el consumidor lo es todo, y esta es una subida excelente, pero no hay que olvidar que la cifra está exagerada por los incentivos en las compras de coches, como demuestra el hecho de que los gastos en bienes duraderos suben un exagerado 22,3 %. En no duraderos un más normal 2 %, en servcios el 1,2 %. La inversión en gastos de capital -2,5 %, las empresas siguen mal, eso está claro. La inversión en vivienda +23,4 %. Las exportaciones suben 14,7%, mientras que las importaciones suben 16,4 %. Buen dato para la economía, aquí se cierra la recesión. Buen dato para las bolsas y malo para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Caerá el precio de las acciones ?

Otro interesante artículo, esta vez de la mano de Capitalbolsa: el precio de las acciones caerá.

¿ Desacoplamiento entre bolsas y economía ?

Interesante el artículo siguiente que nos habla del desacoplamiento actual entre las bolsas y las economía.

¿ El fin de los recortes ?

En el gráfico adjunto podemos apreciar como se ha formado una estrella del amanecer en el futuro del DAX en 120 minutos. ¿ Podría ser el principio del fin de las caídas ? Además coincide que la estrella se ha formado muy cerca del mínimo en el inicio de la última subida desde principios de octubre. ¿ Que les parece ? ¿ Subimos o bajamos ? ¿ Es válida esta figura en el plazo de 120 minutos ? Clica en el gráfico para hacerlo más grande y claro.

Situación a las 11:45 horas.

La situación en estos momentos es prácticamente la misma que al inicio de la jornada. El futuro del DAX se mueve en el entorno de los 5.500 puntos, sí, ha bajado esta semana unos 400 puntos, ¡¡¡ casi nada !!!. Nuestros sistemas siguen lejos de poder dar orden de entrada en mercado. Sistema OTSE30 no creo de ya ninguna orden esta semana y por ende este mes. Bueno este mes ya lo ha cubierto perfectamente. Sistsmea DCAM30 y RTA30 aun pueden tener posibilidades de entrar en mercado esta semana, pero eso sí, será sólo y exclusivamente con el permiso del PIB americano a publicar a las 13:30 horas de hoy. Si el mercado sigue sin subir y recuperar las cotizaciones, los sistemas seguiran sin posibilidaddes de entrar. A seguir esperando.

Sobre la encuesta.

Gracias a todos los lectores por sus votaciones en la encuesta propuesta. A los que no hayan votado les animo a ello, es sólo un clic. Este sábado será el último día para poder hacerlo. Los resultados hasta ahora son, la verdad, muy favorables. Espero seguir contando con su aprobación.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 531.000. Previsión: 520.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 13.30:
-PIB DEL TERCER TRIMESTRE avance:
Dato previo: -0,7%. Previsión: +3,3%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE:
Dato previo: +2%%. Previsión: +1,5%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR:
Dato previo: +0,0%. Previsión: +1,2%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos nuestra sesión de hoy. ¿ Seguiremos bajando ? ¿ Empezaremos a subir ? ¿ Entraremos en un nuevo lateral ? Todas estas respuestas y alguna más, pronto tendrán su solución. Nosotros de momento no participamos del movimiento bajista actual, nuestros sistemas no han podido entrar en esta ocasión. Esperamos, pues, nuestra oportunidad, que volverá a llegar.

miércoles, 28 de octubre de 2009

Finalizamos la jornada por hoy.

Sin que sirva de precedente, pero dada ya la imposibilidad material de que los sistemas activos cursen hoy una orden de entrada en mercado, y no pudiendo participar de este movimiento brutal a la baja, lo mejor ya es cerrar los gráficos y los sistemas y alejarnos de las pantallas. Son las 16:45 horas. Los sistemas no tienen próxima ninguna ocasión. Por lo menos del tiempo real. Frente a las pantallas sigo, pues siempre hay cosas que hacer, revisando sistemas nuevos, nuevas tácticas, mejorando sistemas en fase simulador, etc.
En esta ocasión no hemos podido coger ni un solo punto. Tampoco estoy desanimado. Veo los resultados del mes y, hasta hoy, es el segundo mejor mes del año en cuanto a resultados y eso ya es reconfortante, pero primero tenemos que acabar el mes y sólo quedan dos días.
Parece esta vez que la pauta de los tres últimos días de octubre tiene muy difícl su cumplimiento esta vez. Como todo sistema, las pautas estacionales, también tienen fallos. No hay ningún sistema de especulación que tenga un nivel de aciertos del 100%.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Reservas semanales de crudo.

Inventarios de crudo suben 800.000 , mucho menos que el 1,8 millones de barriles esperados. Inventarios de gasolina suben 1,7 millones cuando se esperaba bajada de 800.000. Inventarios de destilados bajan2,1 millones de barriles cuando se esperaba bajada de 1,1 millones. Dato bajista para el crudo por la subida inesperada de las reservas de gasolina. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Si ya lo teníamos difícil, ahora ...

Ya teníamos difícil que alguno de los sistemas se posicionara en mercado, pero tras la publicación del dato de ventas de viviendas nuevas, el mercado acentúa mas sus caidas y hace de momento inviable cualquier entrada de los sistemas. Acabamos de tocar el mínimo de la jornada en 5.533 puntos. Si esto sigue así, podemos llegar esta misma semana a los 5.440 puntos, lugar de origen de la última subida. Ya veremos al final que sucede. A esperar, que en uno u otro momento nustros sistemas reiniciarán sus oportunidades y sus operaciones.

Venta viviendas nuevas de septiembre (USA).

Las ventas de viviendas nuevas bajan 3,6 % en septiembre hasta una tasa anualizada de 402.000 muy por debajo de las 440.000 esperadas. Además la tasa del mes anterior se revisa a la baja de 429.000 a 417.000 unidades. Mal dato para la economía, malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Se comenta el mundillo que algunas mesas de trading importantes de Londres están hoy vendiendo bancos agresivamente, y que desde hace unas tres semanas se han visto muchas estrategias de compra de volatilidad con vencimiento de marzo. Por lo demás lo que se dice es que la mayoría de hedges que operan a corto en el mini S&P 500, están fuera de mercado, tras haberse cerrado por debajo de 1060-1065, y algunos cortos. Se considera que el 1035-1040 es soporte claro y donde se van a cerrar la mayoría de los que andan cortos si es que se llega claro está. Resistencia en el entorno 1065-1070. En cuanto a las instituciones a cierre de ayer, muestran un claro saldo vendedor neto. Así que las manos fuertes están quitándose ya abiertamente papel de encima. Las compras están al nivel más bajo del último año y medio, algo muy destacable también. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pedidos de bienes duraderos.

Los pedidos de bienes duraderos, es decir con vida útil mayor a 3 años, suben en septiembre +1 % que era lo esperado. Si quitamos la partida de transportes, para evitar la distorsión de los aviones, ya que pocas unidades absolutas causan grandes variaciones porcentuales, tenemos +0,9% mejor que el +0,7% esperado, si bien la del mes anterior se revisa a peor de -0,3 a -0,4 %. Dato ligeramente favorable para bolsas tirando a neutral y al revés para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Primera aproximación al deslizamiento.

Acabo de dar una ojeada rápida a la desviación que se produce en los sistemas en cuanto al deslizamiento teórico calculado y el deslizamiento real obtenido. Lo he calculado para este ejercicio 2.009 sin tener encuenta las operaciones de este mes del sistema RTA30, pues sólo lleva 18 operaciones y todavía necesita más tiempo.
Los sistemas DCAM30 y OTSE30 han realizado conjuntamente un total de 176 operaciones. Las desviaciones entre los dos sistemas entre el resultado teórico y el real ha sido de -585 eur. Es decir, hemos perdido en realidad 585 eur más de los esperados (según hemos previsto en nuestra estadistica). En puntos son unos 23,50 puntos. Y por operación son 0,13 puntos. Entiendo, por lo menos hasta ahora, que el cálculo estadístico se ajusta muy bien a la realidad. Esperemos hasta final de año para completar el estudio y añadir, si no desvirtúa en exceso, el sistema RTA30 también en este cálculo.
Cabe comentar que están excluidas lógicamente de este estudio el cierre manual que se produjo e6 4/02/2009, día en que cayó Eurex y cerramos las operaciones abiertas mientras pudimos y posteriormente el mercado cambió y la operación del sistema salió mucho mejor. Esta operación no la tenemos en cuenta, pues la situación era extraordinaria.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Indice de refinanciaciones baja -16,2% desde la semana anterior. Índice de compras baja 5,2% desde la semana anterior.Tasa media de tipos de préstamos a 30 años baja al 5,04% desde el 5,07% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja 12,3% desde la semana pasada. Muy malos datos para el mercado, bajando tipos y no hay más compras o refinanciaciones. Por un lado tenemos que se está viendo en las últimas semanas que ya no se llega administrativamente a las ayudas a las compras y esto está mostrando que el sector está lejos de recuperarse de forma contundente por sí sólo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Y si ...?

Pues sí, hace unos minutos he comentado en el chat mi predisposición a poner en el mercado una orden de entrada de cortos caso de alcanzar las cotizaciones el nivel de los 5.590 puntos. Al poco de decirlo, si lo hubiera hecho, habría entrado corto en mercado. A los pocos minutos, la posición ya perdería 20 puntos. Me pregunto ¿ habría aguantado más ? ¿ Habría cerrado la posición perdiendo esos 20 puntos ? ¿ Habría dado más margen ? Muy probablemente, me habría dominado el miedo y habría cerrado la posición perdiendo esos 20 puntos. Y en estos momentos veo un nuevo ataque a la baja de la cota de los 5.600 puntos, que no se ahora mismo si volverán a ser traspasados a la baja, aunque todo parece indicar que sí lo sea ¿ o no ?. De ahi una de mis grandes pegas para operar manualmente. El miedo me domina en ese tipo de trading, no controlo esas emociones. Pero lo mejor está en conocer nuestras limitaciones y actuar en consecuencia. Si no puedo tradear manualmente, pues me domina el miedo y las emociones, lo mejor es evitar esas situaciones.
Vamos a seguir esperando nuestra oportunidad que lógicamente llegará. Si no es hoy, será mañana y sino pasado, pero llegará. Mercado hay todos los días, pero situaciones favorables a nuestro trading no.

Noticias macro americanas del día.

A las 12.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.808.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 641.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 13.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de septiembre.
Dato previo: -2,6%. Previsión: +1%.
-Sin transportes:
Dato previo: -0,3%. Previsión: +0,7%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 15.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de septiembre.
Dato previo: 429.000. Previsión: 440.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 15.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy, que a buen seguro será movida de nuevo. Hoy hay noticias a publicar de datos macro americanos que dan volatilidad al mercado. En breve les comento cuales son. Parece que el mercado continúa con su senda bajista a corto ¿ o cambiará ?. De momento seguimos sin posibilidades de entrar en mercado con ninguno de los sistemas.

martes, 27 de octubre de 2009

Finalizamos la jornada por hoy.

Pues hoy, más pronto que estos últimos días, ya podemos dar por concluida nuestra jornada de trading. Desde luego no ha sido provechosa, pero la pérdida de hoy no ha sido tampoco desastrosa. Ya sólo quedan tres jornadas para acabar la semana y el mes, que de momento está siendo positivo, tanto en resultados como en experiencia. Siempre ganamos en experiencia y eso es de por sí, bueno.
El mercado desde luego está a corto plazo fuertemente bajista. Ya veremos esta vez si se cumple la pauta de los tres últimos días de octubre que comenté el otro día.
No tenemos perspectivas de entrar a corto plazo en mercado. Los sistemas no han podido aprovechar el movimiento bajista actual, sobretodo DCAM30 y RTA30, que son más bien tendenciales, pero que si pierden la tendencia, es muy difícil la vuelvan a retomar. Este es uno de los casos. Ahora casi seguro que esperarán estos sistemas una oportunidad de posicionarse largo, pero actualmente esta posición está bastante complicada.
En estos momentos veo que de nuevo el mercado empieza a flojear, cotizando nuevamente en 5.633 puntos. Si el futuro del DAX llegase a perder la cota de los 5.600 puntos, la caida en el mercado se acentuaría bastante más. El mini S&P en lucha con el nivel de los 1.060 puntos. Ya veremos mañana como ha acabado la jornada, pues ahora ya de nada nos sirve estar mirando los gráficos, ya no vamos a operar.
Nada más por hoy. Les espero mañana de nuevo por aqui, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Lo más destacado en el mundillo es comentar que a muchos hedge les ha saltado el stop de cierre de largos, y que los que quedan cerrarían ante un cierre por debajo de 1065, siempre hablando de los que operan a corto plazo. El sentimiento empieza a pasar a neutral. Por otro lado es muy importante destacar que a cierre de ayer el balance de instituciones pasa de ligeramente vendedor a claramente vendedor. Así que mientras este factor no cambie la bolsa tiene un problema. Las instituciones que son el 50% del volumen del NYSE están vendiendo. Aunque el saldo es claramente vendedor aún no estamos en un nivel de ventas violento. Más bien el problema son las compras que son tan débiles por parte de las instituciones que se han ido a los niveles típicos de la tendencia bajista. Así que afinando mucho, podríamos decir que las instituciones hace semanas que no meten un duro en el mercado y se limitan a vender de forma moderada. En cualquier caso sigue la distribución. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Empeora de -12 a -22. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Confianza del consumidor de Conference Board.

El índice de confianza del consumidor que maneja Conference Board empeora de 53,4 a 47,7 en septiembre, mucho peor que el 53,1 que se esperaba. En situación presente se baja de 23 a 20,7. En expectativas se baja de 73,7 a 65,7. Las personas que creen que las condiciones de negocio son malas alcanzan el 47,2 %, normal 45,2% y buenas 7,7 %. Las personas que creen que las condiciones de empleo son malas son el 49,6 %, normales 47%, buenas 3,4 %. Dato muy malo, muy malo para bolsas y muy bueno para bonos. Deja claro que la recuperación económica se basa solo en los estímulos del gobierno, y no en la demanda del consumidor que es lo importante. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Case-Shiller.

Dato de precios de viviendas en las 20 zonas urbanas más importantes de estados sube 1,2 % en el mes de agosto, mejor que el +0,7% esperado. En interanual -11,3 % cuando se esperaba -11,9%. En las 10 zonas urbanas más importantes subida de +1,3 %. Es el cuarto mes consecutivo de subida de este indicador. Dato bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ventas semanales de cadenas comerciales

Ventas semanales de cadenas comerciales sube +0,7% en la semana del 24 de octubre frente a la misma del año pasado; sube +1,8% en las tres primeras semana de octubre frente a las mismas de septiembre y +0,6% con respecto a las mismas del año pasado. Buen dato para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerca de las 14:00 horas y ...

Ya ha cerrado su operación el sistema OTSE30 y de nuevo estamos fuera de mercado. Las cotizaciones están ahora, las 13:52, por debajo de nuestro nivel de cierre y parece que se renuevan los recortes. Antes de cerrarse la operación del sistema he comentado en el chat que espero recortes en las cotizaciones, pero aun así, la disciplina para con los sistemas me ha impedido que pare el sistema. No debo hacerlo, ya nos llegarán de nuevo las operaciones ganadoras.
No creo que hoy ya los sistemas den nueva entrada en mercado, pues todos andan lejos de cumplir condiciones, pero la publicación de la Confianza del consumidor de la Conference Board de Octubre a las 15:00 horas puede hacer cambiar las cosas. O se produce un rebote al alza o de nuevo se recrudecerán los recortes. Si se produce esto último, seguro no entraremos en mercado. A esperar.

Cerrada la operación de OTSE30.

Según lo esperado, sistema OTSE30 acaba de dar orden de cierre de su posición, cerrándose la misma en 5.656,50 puntos y arrojando una pérdida de -240 eur. A esperar la siguiente. No ha sido una buena operación, pero el resultado tampoco es excesivamente preocupante.

La operación sigue abierta, pero ...

La operación corta del sistema OTSE30 sigue abierta y ahora si está muy próxima a su cierre. Salvo un movimiento fuerte a la baja en el mercado, el sistema OTSE30 dará orden de cierre de su posición a las 13:30 horas. Asi las cosas, parece que tendremos una nueva operación negativa. A esperar la llegada de las 13:30 horas para conocer el desenlace final.

Informe ICSC-GS.

Informe de ventas semanales de cadenas comerciales sube +0,1% en la semana del 25 de octubre, +2,4% en la interanual. Buen dato para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Próximo cierre de la posición corta ?

Todo indica que, salvo que haya un nuevo recorte en las cotizaciones que las lleve por debajo de 5.670 puntos aproximadamente, el sistema OTSE30 dará orden de cierre de la posición corta abierta ayer. Parece que en esta ocasión no se cumplirá la estadística asociada a la operación, por lo menos en cuanto al tiempo de duración de la misma y su resultado. Pronto conoceremos el resultado final.

Y finalmente...

Finalmente, a esta hora, ya se han solucionado los problemas pendientes en cuanto a los datos de Visualchart. Tal como esperaba, no han modificado en nada la posición de OTSE30.
Estas situaciones también las hemos de tener previstas en nuestro trading. Son cosas que, no pasando diariamente, si pasan de vez en cuando y hemos de tenerlo presente en nuestra toma de decisiones.

Y seguimos con problemas en Visualchart.

Seguimos con problemas en los gráficos de Visualchart. Falta una poca información, concretamente los datos de operaciones efectuadas ayer tarde entre las 16:30 y las 16:33 horas. Entiendo que no es trascendente en este caso a nuestro trading, por lo menos para la operación abierta por OTSE30. Estimo que el cambio en los parámetros será minimo, pero no debería ser así. Ya ha pasado mucho tiempo y ya podía estar solucionado. De momento nada de nada. A esperar.

Actualización stop.

A las 10:30 el sistema OTSE30 actualiza mínimamente su stop, situándolo ahora en 5.715,50 puntos y dejando el riesgo de la operación en un 2,75% de la cuenta asociada al sistema.

Seguimos con problemas en Visualchart.

Ayer hubo unos minutos en Visualchat que perdimos la conexión en tiempo real con el mercado. Posteriormente se recuperó la conexión, pero quedaron datos de mercado que no se reflejaban en los gráficos. A esta hora seguimos igual, sin poder rellenar estos datos que faltan. Estoy en contacto con soporte para solucionarlo.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 12.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo nforme Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +0,2%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 13.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +1,8%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de agosto.
-Mensual:
Previo: +1,6% . Previsión: +1%.
-Anual:
Previo: -13,3% . Previsión: -11,8%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 15.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de octubre.
Dato previo: +14. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

A las 15.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de octubre.
Dato previo: 53,1 Previsión: 53,1.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -50.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema OTSE30.

Tal como había calculado y comentado anteriormente, el sistema OTSE30 fija el stop de la operación abierta en 5.717,00 puntos, fijando el riesgo de la operación en un 2,81% de la cuenta asociada al sistema. A esperar la evolución del mercado.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. Recordemos que tenemos posiciñon corta abierta desde ayer a las 18:30 horas por el sistema OTSE30. Ya veremos que nos depara esta operación. Ya sabemos que hasta que no se cierra, no tenemos nada ganado ni perdido. Creo que el stop del sistema quedará fijado en 5.717,00 puntos, pero seguro lo tendremos a las 9:00 horas, momento en que el sistema fijará y colocará en mercado su stop. El resto de sistemas muy lejos de poder dar una orden de entrada en mercado, tendrán que esperar su oportunidad.

lunes, 26 de octubre de 2009

Finalizamos la jornada.

Tras esta rápida entrada en mercado dada por el sistema OTSE30, debo irme y alejarme rápidamente de las pantallas. Debo finalizar la sesión. Remotamente vigilaremos el sistema hasta las 19:00 horas por lo que pudiera pasar, pero no creo suceda nada anómalo.
Si puedo al regreso frente a la pantalla, haré algún comentario final del día, pero sino, ya saben, les espero de nuevo por aqui mañana desde el otro lado de sus pc´s, no me fallen.

Entramos cortos con OTSE30.

Finalmente y tras no pocas dudas, sistema OTSE30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. La verdad es que falta algún dato en el gráfico para asegurarlo, pero los datos faltantes no creo influyan en exceso para cambiar la entrada. Así las cosas, la entrada se ha efectuado a 5.647,00 puntos, en esta ocasión sin deslizamiento.. La estadística asociada a una operaciñon corta abierta por OTSE30 a las 18:30 horas arroja los siguientes resultados: 52,08% de aciertos, mejor negocio 9.308 eur, peor negocio -1.779 eur, ganancia media de positivos 1.352 eur, pérdida media de negativos -698 eur, índice positivos/negativos 1,937, profit factor (esperanza matemática) 2,105. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 9,24 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 5,696 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas características fue el 20/10/2009 y arrojó una pérdida de -791 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar. Es prácticamente seguro que esta posición quede abeirta hasta mañana.

Sin tiempo real, ...

Dado que no tenemos tiempo real en visualchart y faltan datos, tenemos de momento los sistemas parados esperando se complete toda la información en los gráficos, a fin de que se calcule todo correcto. Esperemos que se solucione lo antes posible. No depende de nosotros. En este caso menos mal que no estamos en mercado ni muy próximos a entrar. Quizás OTSE30 si tiene alguna posibilidad de hacerlo, pero en ningún caso antes delas 18:00 horas, pero si quizás a esa hora.

Sin tiempo real en Visualchart.

Ya hace unos minutos que no tengo tiempo real en Visualchart. Es un problema de ellos y todavía estoy esperando lo anuncien en el programa a través de las noticias. Esperemos se solucione rápidamente. En esta ocasión nos pilla fuera de mercado, pero si nos coje dentro, ....

Finalmente ...

Bueno pues finalmente, el mercado se ha dado un trastazo de los buenos, llegando a perforar en tan solo unos minutos los 5.700 puntos y llegando a un mínimo en 5.650 puntos. El volumen en la rotuta de los 5.720 puntos ha sido muy alto. Parece que al final el lateral en el que estábamos inmersos se rompe por debajo. Ya era hora que lo hiciera por algún lado. Ahora ya sólo tenemos que seguir esperando nuestra oportunidad, que podría venir de la mano del sistema OTSE30.

Mundo Hedge Fund.

Se comenta en el mundillo que no es fácil determinar por que hoy subimos. Simplemente estamos en lateral, y cada día vamos erráticos dentro del lateral. Hoy la excusa es que baja el dólar, y desde luego el sectorial de materiales básicos es el que más sube con diferencia en Europa con casi el 0,8%. Pero poco sólido bagaje es ese. Está cada vez más claro, manos débiles compran, manos fuertes venden. Y estas son las pruebas:
1- El saldo institucional sigue siendo ligeramente vendedor.
2- Las entradas de particulares en fondos de inversión de bolsa hasta el fin de semana pasado han sido ¡las mayores desde 2007!
Creo que más claro agua. Los particulares se están agolpando en la bolsa, y no deja de ser dinero que entra y hace subir las cotizaciones, pero todo parece indicar que andamos en un proceso de distribución, lento y disimulado. Todo el mundo de acuerdo en que el entorno de 1.100 en adelante, más cerca de 1.125 parece haber apostados numerosos vendedores de largo plazo, que se tornarían muy agresivos, en caso de una llegada en los próximos meses al entorno 1200-1250. Por debajo se sigue comentando que donde más stop loss de cierre de largos hay sería en el entorno 1060-1065. Muchos comentarios igualmente sobre la compra de un fuerte paquete de calls de opciones del VIX vencimiento enero a más de 32 de strike, muy por encima de los niveles actuales. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y ahora en las cercanías de los 5.800 puntos...

Ya estamos de nuevo en las cercanías de los 5.800 puntos, nivel que puede ser rebasado en cualquier momento con una cierta violencia. Me dan ganas, igual que hace un momento, de darle al botón y cursar una orden de entrada larga en mercado. Pero no voy a hacerlo, no debo hacerlo. Como siempre, los negocios los gestionan los sistemas y yo soy un mero espectador de la partida, verificando en todo momento que se cumplen las cosas de forma correcta. Seguimos en el mismo nivel anterior, un cierre por encima de 5.791 puntos, confirmará una orden de entrada de largos para el sistema RTA30. En este instante en la cota de 5.794 puntos. A seguir esperando. Sistema DCAM30 puede dar orden esta tarde, pero necesita más tiempo para que confirme una posible entrada, al igual que sistema OTSE30.

Tras la apertura en USA ...

Tras la apertura en USA y habiendo pasado los primeros 15 minutos, el mercado parece retomar claramente el impulso alcista. Ahora de nuevo, tenemos posibilidades de que los sistemas entren en mercado. Sin ir más lejos, ahora podemos decir que si se produce un cierre de vela por encima de 5.790,50 puntos, sistema RTA30 dará orden de entrada de largos a mercado. Para eso, sólo hemos de esperar unos 10 minutos. Como podemos comprovar, las idas y venidas en el mercado son continuas. En este instante, las cotizaciones en 5.785 puntos.

Y justo ante la apertura en USA ...

Justo 5 minutos antes de la apertura americana, el mercado empeiza a caer, ¿ anticipo de caidas ? La verdad es que de momento desconozco el motivo, pero alguno seguro habrá. El futuro del DAX está atacando los mínimos de la jornada y el volumen se acrecenta. ¿ Caídas ? Pronto lo sabremos. Nuestros sistemas siguen de momento fuera de mercado, sin perspectivas a corto de entrar en mercado. A esperar expectantes la apertura en USA. ¿ Algo se cuece en las cocinas ?
Lo que si han hecho en el futuro del mini S&P es llevarlo al nivel en que se cerró el viernes. ¿ Que decidan la suerte de la sesión los americanos ? Todo es posible.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago baja en septiembre -0,81 desde el revisado a mejor de agosto de -0,65 (antes se había dado -0,90). La media de 3 meses que es la más seguida por los operadores y la que ha conseguido un muy alto grado de acierto histórico sobre el momento exacto del ciclo económico en que nos encontramos, mejora de -0,96 a -0,63. Es muy importante destacar que la FED de Chicago comenta que en las últimas cuatro recesiones cuando este indicador pasa por encima de -0,70 (el de 3 meses) siempre había terminado la recesión. Así que buenas noticias. No obstante hay que observar que un -0,63 nos dice fin de la recesión pero crecimiento muy por debajo de lo normal, lo cual me parece muy razonable. Este indicador junto con ECRI siempre habían sido mis favoritos para estos menesteres, pero está claro que a ECRI le están desafinando el indicador el que tiene pocos parámetros y uno de ellos es la bolsa. Claro con este subidón...Me quedo por lo tanto mejor con este de Chicago que tiene 85 indicadores y por lo tanto no se ve distorsionado por el otro. Creo que la lectura de este indicador es la correcta. Fin de la recesión, pero de momento crecimiento débil. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Situación a las 11:00 horas.

Ya hemos llegado a las 11:00 horas y el mercado anda algo confuso. Se presentaba un inicio alcista habiendo llegado el futuro del DAX hasta los 5.800 puntos nada más iniciarse la jornada a las 9:00, para posteriormente irse a buscar los mínimos del día 5.758,50 puntos y actualmente de nuevo remontar desde esos mínimos y cotizando en estos momentos en el entorno de los 5.782 puntos. Lo que si está claro es que seguimos inmersos en el lateral en que nos metimos la semana pasada entre el 5.900 y los 5.730 puntos. En algún momentos deberemos salir de este lateral y cuando lo haga el mercado, espero, caso de estar dentro, nos pille en el lado correcto del movimiento.
Un cierre de barra por encima de 5.795,50 puntos, hara que sistema RTA30 de orden de entrada en mercado. El resto de sistemas sigue esperando. OTSE30 hasta la tarde ya no tiene posibilidad de dar orden de entrada.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de septiembre.
Dato previo: -0,90.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada operación RTA30.

Nada más abrir el mercado y puesto nuestro stop, éste ha saltado, cerrándose la operación en 5.779,00 puntos y arrojando un benefifio de 434 eur. Por lo menos hemos rotola racha de negocios negativos en el sistema. A esperar nuestra siguiente oportunidad, que es posible no tarde en llegar.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos nueva semana y nueva sesión. Recordemos tenemos posición corta abierta desde el viernes con el sistema RTA30. Ya veremos como finaliza la operación. Tendremos que esperar para conocer su desenlace. A las 9:00 horas el stop de la misma quedará fijado en el mismo que anulamos el viernes al finalizar la jornada, en 5.779,00 puntos. En breve sabremos si salta o no en la apertura. Es cuestión de esperar.

viernes, 23 de octubre de 2009

Quitamos el stop y finalizamos jornada.

Llegadas las 18:00 horas, podemos quitar el stop del mercado que tenía puesto y fijado en 5.779,00 puntos el sistema RTA30. Este mismo stop será el vigente a las 9:00 horas del próximo lunes. El resultado de esta operación ya se asignará a la semana que viene, pues siempre se asignan al día de cierre de la operación. No tengo ni idea de como finalizará esta operación, pero si tengo claro que debo hacer todas la operaciones que marquen los sistemas. He tenido momentos en que casi cierro la posición manualmente, pero no lo he hecho por la misma razón en que antes se ha abierto la posición. Disciplina.
Por fin ya se ha acabado esta nefasta semana de trading. Ya lo deseaba. El resultado real de esta semana ha sido de una pérdida de -7.229 eur. Menos mal que seguimos con un resultado mensual positivo y todos los sistemas, unos más y otros menos, también. Se me ha hecho realmente dura. Ahora ya está. A descansar.
Disfruten del fin de semana y de la familia. Procuren descansar al máximo, que la semana que viene seguro se nos presenta movida. Les espero por aqui el próximo lunes desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Se comenta en el mundillo que aquí ya empieza a tener la mosca tras la oreja todo el mundo con tanto papelón y que puede haber mucho stop de salida por debajo de 1060. Se está haciendo mucho trading, pero pocas posiciones de fondo, porque los hedge creen que hay muy poco recorrido por arriba. En cuanto a las instituciones, las compras y las ventas son iguales, es decir están totalmente neutrales y sin participar en ninguna subida. No parece casualidad que estén neutrales y esto tan lateral e indeciso. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop RTA30.

Sistema RTA30 coloca stop en mercado y lo sitúa en 5.779,00 puntos. Recordemos que este stop sólo estará vigente hasta las 18:00 horas, momento tras el cual deberemos quitarlo del mercado. A seguir esperando.

ECRI.

El instituto del ciclo económico publica indicador adelantado semanal WLI, que baja de 128,1 a 127,9. El indicador anualizado baja de 27,8 a 27,2 %. Según ECRI a pesar de estas bajadas, se sigue cerca de máximos históricos y esto, según ellos significa que la mejora económica seguirá siendo fuerte hasta como poco primeros del año que viene... (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Sistema RTA30 marca stop y ...

Tras pasar 30 minutos tras la entrada en mercado, sistema RTA30 marca su stop, situándolo en 5.793,50 puntos, equilibrando la posición. La verdad es que parece muy difícil que salte el stop antes de las 18:00 horas, momento de finalización de la operativa de este sistema y única forma más próxima de cerrar la operación abierta. Si es así, la operación quedará abierta durante el fin de semana. Este sistema funciona así. El riesgo, por tanto, es más por el fin de semana que por el stop en sí, pero eso no es cuantificable. De momento esperamos.
Sistema DCAM30 no puede entrar en mercado un viernes a partir de las 16:30 horas. Tendrá que esperar al lunes en su caso para poder dar una orden de entrada en mercado.
Sistema OTSE30 tiene posibilidades de dar nueva orden corta de entrada en mercado. Su hora límite de los viernes es a las 18:00 horas.

Entramos cortos con RTA30.

Finalmente, y en los límites, sistema RTA30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.796,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 2,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema ayer, y es la siguiente: 37,97% de aciertos, mejor negocio 5.083 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.331 eur, pérdida media de negativos -486 eur, índice positivos/negativos 2,736, profit factor (esperanza matemática) 1,675. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,25 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,01 barras de 30 minutos. La última operación del sistema ha sido esta mañana. A destacar que este sistema, en su estadística, lleva 8 operaciones seguidas negativas y este año ha llegado a 9 seguidas. En el histórico, el máximo de operaciones negativas ha sido de 15. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el día de ayer. Ahora solo queda esperar.

¿ Entramos cortos con RTA30 ?

Es muy fácil que tras el tremendo bajón actual del mercado, sistema RTA30 de orden de entrada en mercado. Por mi no la haría, pero ¿ y si ahora viene la buena ? El bajón ha sido espectacular, atravesando a la baja el nivel de los 5.800 puntos y alcanzando los 5.780. De momento esperamos la llegada de las 16:30 horas para la confirmación o no de la entrada.
Según leo: "Me dice todo el mundo que no hay nada que justifique el bandazo a la baja. Que al ver que ha subido tras el buen dato de viviendas alguien fuerte parece haber soltado un papelón de miedo. Que mercado más raro. Sigue oliendo a distribución encubierta." (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ventas de viviendas de segunda mano en USA.

Las ventas de viviendas de segundo mano suben más de lo esperado hasta tasa anualizada de 5,57 millones de unidades. Se esperaba tan solo 5,35 millones de unidades. Es el mejor nivel en 2 años, en concreto desde julio de 2007. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Sobre comportamiento semanal sistema RTA30.

He estado mirando el histórico de operaciones semanales del sistema RTA30 desded 1.997 hasta la actualidad. Lo sucedido esta semana con este sistema no es nada anormal. No es lo corriente, pero ya ha sucedido otras veces. Esta semana, y según las estadísticas de Visualchart, a falta de acabar el día de hoy, lleva una pérdida de -4.798 eur. Pero ¿ esto ha pasado antes ? Pues la respuesta es que sí. Concretamente en las siguientes fechas, siendo la fecha que indico el inicio de la semana:
  • 02/08/09: -5.302 eur
  • 21/02/00: -6.494 eur
  • 23/04/01: -5.323 eur
  • 07/01/02: -5.443 eur
  • 24/06/02: -13.586 eur
  • 30/07/07: -9.889 eur
  • 13/08/07: -4.810 eur
  • 5/11/07: -4.565 eur
  • 17/12/07: -4.444 eur
  • 22/09/08: -5.084 eur
  • 15/12/08: -10.639 eur
Del total de 604 semanas del periodo analizado, desde 1.997 a la actualidad, perder más de 4.500 eur en una semana ha sucedido 11 veces en total, un 1,82% de las veces. No es muy corriente, pero sucede. Observemos como en el 2007 se da hasta 4 veces. Por lo tanto, la pérdida actual no es extraordinaria. Según la estadística, hasta podría ser peor. Por semanas nos encontramos que un 38% del total, 230 semanas, dan resultado negativo, siendo las restantes semanas del estudio ,374 semanas, con resultado positivo. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/1.997 hasta el día de hoy.

Curva de resultados hasta hoy.

Adjunto publico la curva de resultados de las operaciones efectuadas por los sistemas este año hasta el día de hoy, incluyéndose las operaciones cerradas esta mañana (salvo error no detectado por mi parte). El pico de la punta se dió en mediados del mes de abril, siendo la finalización del drawdown (DD:peor racha de pérdidas) inicial en mediados de mayo. La segunda punta en beneficios de la cartera la tenemos a mediados de este mes de octubre y desde ese momento, esta semana, estamos con pendiente negativa. Es lo que tenemos. Todavía nos queda mucho para superar el DD del mes de mayo, pues hasta que no superemos la punta realizada en abril, seguimos estando en esta fase. A esperar y seguir trabajando. Esto no significa que no podamos acabar el año con un resultado positivo. Es más ahora mismo tenemos resultados positivos anuales, pero no hemos salido del DD. Clica en el gráfico para verlo más claro y grande.


Situación a las 12:40 horas.

En estos momentos podemos decir que seguimos inmersoso en el rango lateral que es tan perjudicial para nuestros sistemas activos. El que, sin ninguna duda, torea estos laterales es OTSE30, como ya quedó bien demostrado en diciembre pasado, mes completamente para olvidar en la mayoría de sistemas automáticos.
Esta situación me tiene relativamente preocupado. Ahora mismo nos encontramos con que sistema RTA30 tiene probabilidades de efectuar una nueva entrada en mercado y ya dudo en quererla hacer. Aunque tenga duda, no puedo parar el sistema. Primero ya se verá si entra o no y segundo en caso de entrar ¿ será una buena operación ?. Como no lo sabemos, hemos de hacerla. Los riesgos están medidos y todo está dentro de lo esperado, por lo tanto, con tranquilidad y serenidad, estamos a la expectativa esperando la oportunidad.

Salta stop DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30 y se ha cerrado la operación abierta en nivel de los 5.811,00 puntos y arrojando una pérdida de 653 eur. Otra más. A esperar la siguiente. Este sistema de momento también va salvando el mes, con un saldo hasta ahora de 347 eur positivos.

Salta stop de RTA30.

Acaba de saltar hace unos minutos el stop del sistema RTA30, cerrándose la posición en 5.814,50 puntos y arrojando una nueva pérdida, esta vez de 853 eur. Todavía este sistema salva el mes, dando un resultado positivo de 911 eur. Ya veremos como lo acaba.

Stop sistema DCAM30.

El sistema DCAM30, 30 minutos después de su entrada en mercado fija su stop, situándolo en 5.811,00 puntos, asumiendo un riesgo de un 1,30% de la cuenta asociada al sistema. A seguir esperando, pero el entorno sigue siendo desfavorable a los sistemas automáticos.

Confianza empresarial del instituto alemán IFO.

La confianza empresarial del instituto alemán IFO queda en 91,9 desde el 91,3 anterior, peor de lo esperado que era 92, y mucho peor que el whisper number de 95 que manejaban algunas manos fuertes. Condiciones actuales sube de 87,1 a 87,3, peor del 88 esperado. Expectativas sube de 95,7 a 96,8, mejor de lo esperado que era 96,2 . (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema RTA30.

Sistema RTA30 ha posicionado su stop en mercado y lo ha dejado en 5.814,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 2,62% de la cuenta asociada al sistema. Esperemos, de una vez, que este sistema haga una buena operación, pero tampoco creo que sea esta, pues seguimos en un entorno desfavorable al sistema.

Entramos largos con DCAM30.

Tal como esperábamos, sistema DCAM30 acaba de dar orden de entrada de largos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.837,00 puntos, con un deslizamiento a favor de 1,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada esta operación, pues no es nada ilustrativa. Al ser viernes, todas las operaciones necesariamente se cierran como máximo a la finalización de su operativa y la estadística de sólo los viernes es de muy pocas operaciones. A esperar entonces.

Sistema RTA30 entra largo.

El sistema RTA30 ha dado orden de entrada de largos a las 9:30 horas. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.848,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema ayer, y es la siguiente: 37,97% de aciertos, mejor negocio 5.083 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.331 eur, pérdida media de negativos -486 eur, índice positivos/negativos 2,736, profit factor (esperanza matemática) 1,675. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,25 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,01 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue ayer y arrojó un resultado negativo de 66 eur. A destacar que este sistema, en su estadística, lleva 7 operaciones seguidas negativas y este año ha llegado a 9 seguidas. En el histórico, el máximo de operaciones negativas ha sido de 15. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el día de hoy. Ahora solo queda esperar.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión en blogger ahora, un poco tarde, pero estaba caido y no había manera ni de postear ni de comunicar nada.
El sistema RTA30 ha entrado en mercado a las 9:30 horas y sistema DCAM30 parece lo hará ahora a las 10:00 horas. Ya mismo publico las estadísticas asociadas.

Noticias macro americanas del día.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de septiembre.
Dato previo: 5,10. Previsión: 5,35 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

jueves, 22 de octubre de 2009

Finalizamos la jornada por hoy.

Llegados a esta hora y dado que ya OTSE30 es imposible (hoy si es imposible) que de orden de entrada a mercado en lo que le queda de operativa (recordemos que finaliza su operativa a las 19:00 horas) podemos dar por finalizada nuestra, de nuevo, mala jornada.
Las cosas en el mercado siguen sin estar claras y no seguimos un rumbo. El intradía es salvaje, dando tumbos a diestro y siniestro, al alza y a la baja haciéndonos volver a todos locos. De nuevo el futuro del DAX ha entrado por encima del nivel crítico de los 5.730 puntos, llevándonos de nuevo dentro del rango lateral en donde hasta ahora, sobretodo RTA30, está fallando mucho.
Hoy he estado haciendo un par de pruebas con los sistemas. Uno es en parte viendo el rápido análisis de operaciones (que no hacemos, pero que cumplen condiciones) del sistema DCAM30 en operaciones a abrir a las 18:00 horas. Haciendo el proceso inverso, es decir abrir un corto cuando son condiciones de largos y viceversa cuando son las 18:00 horas, arroja desde 1.997 a la actualidad un resultado positivo, con un nivel de aciertos del 46 %. Tengo que estudiarlo algo más detalladamente para ver si hago esa modificación en el sistema. El otro es que estoy intentando programar el sistema RTA30 para limitar sus operaciones a máximo 2 o 3 diarias. De momento no lo estoy consiguiendo, pero no me doy por vencido. Se aceptan ayudas.
Y por hoy ya nada más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Se sigue comentando en el mundillo y en boletines especializados que la zona de stops de largos está en el entorno 1060-1065, cuidado con un cierre por debajo de esos niveles. Nadie habla aún de cortos, pero sí de cierre importante de largos. Lo más destacado de la jornada es el hecho de que las instituciones presentan ahora mismo un moderado saldo vendedor. Esto nos puede mostrar que estamos en un área de distribución. Las compras ahora están al peor nivel desde julio. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicadores adelantados.

Indicadores adelantados de Conference Board +1 %, cuando se esperaba +0,8%. Sexto mes seguido de subida, mejor nivel desde 2007. No debemos olvidar que la bolsa es uno de los 10 indicadores que lo componen por lo que posiblemente esté como el ECRI bastante distorsionado. En cualquier caso moderadamente bueno para bolsas, y moderadamente malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Instituciones.

Las instituciones vuelven a meterse en saldo neto vendedor, ligero pero saldo neto vendedor. En ningún momento del último numerito alcista han comprado. Esto cada vez parece más un proceso de distribución. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Paro semanal en USA.

Pasa de 520.000 a 531.000, peor de lo esperado que era 515.000. La media de 4 semanas pasa de 533.000 a 532.250. Mal dato para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pauta estacional de octubre.

Iniciamos este tipo de post, pues entiendo también pueden ser otra fuente mas de diversificación en nuestras inversiones.
Vean qué sorprendente pauta estacional del mes de octubre ha detectado Jason Goepfert, ese excelente analista siempre estudiando al mercado. Resulta que, según sus cálculos, que suelen ser muy fiables, si sumamos el primer día y los últimos tres días de trading de octubre, tenemos el 94% de todo lo ganado en octubre en los últimos 15 años hasta 2006. Y ojo, si nos vamos al año 1950 y miramos desde entonces ¡supera el 100%! El 2007 sumó más de 320 puntos en esos 4 días, y el mes cerró bajista a pesar de ello. En el 2008, un año muy bajista, el Dow Jones sin embargo ganó casi 240 puntos, e insisto más bajista que el 2008 ya no hay... Muy curioso... Picado por la curiosidad, me he ido a mi base de datos para ver qué había pasado en esos cuatro días en los últimos 22 años. Me he encontrado con que siempre se subió, excepto en cuatro ocasiones. Es decir, que en el 80% de los años se subió sumando el primer día del mes, y los tres últimos días de negociación del mes. Los fallos los dio en los años 1988, 1992, en plena tendencia bajista en el 2001, donde además la bajada fue de órdago, en concreto del 5%, y finalmente el 2006 con una bajada leve. Creo que lo debemos tener en cuenta. Esos tres últimos días de trading tienen algún tiempo de circunstancia que ahora mismo se me escapa que los hace claramente alcistas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop de RTA30, cerrándose la operación en 5.761,50 puntos y dejando una pérdida de -40 eur. Ahora a esperar la siguiente. Parece que seguimos inmersos en el lateral nefasto a nuestros sistemas. Este sistema lleva ahora 7 operaciones seguidas negativas y este año ya ha llegado a 9. En el histórico, desde 1.997 a la actualidad ha llegado a tener hasta 15 operaciones seguidas negativas. Desde luego no es lo habitual, pero si ya ha pasado. Y salvo la operación de esta mañana, las operaciones de pérdidas no son de mucha cuantía. Ahora sólo nos queda esperar nuestra nueva oportunidad. ¿ Están prohibidos los cortos en este mercado ?

Cerrada operación de DCAM30.

Acaba de saltar el stop marcado por DCAM30, cerrándose la operación en 5.755,50 puntos y dando un beneficio de 34 eur. Ahora a esperar la siguiente operación del sistema (revisando había un error de 0,50 puntos y lo he corregido).
La posición de RTA30 sigue abierta en espera de desenlace.

Nuevos stops de los sistemas.

Acaban de actualizarse los stops de los sistemas y quedan ahora fijados en 5.755,00 puntos para DCAm30 dejando cubierta la posición y en 5.761,50 puntos RTA30, dejando el riesgo en un mínimo 0,12% de la cuenta asignada al sistema. A esperar. Deben producirse más recortes en el mercado para que los sistemas puedan sacar provecho de él.

Nueva actualización de stops.

De nuevo, los sistemas actualizan sus stops colocados en mercado y ahora los sitúan en 5.773,00 puntos sistema DCAM30, dejando el riesgo en un 0,80% de la cuenta asignada al sistema y en 5.778,50 puntos sistema RTA30, dejando el riesgo de la operación en un 1,43% de la cuenta asignada al sistema. A seguir esperando, pero de momento parece que el mercado no se atreve a perforar a la baja el nivel de los 5.730 puntos, nivel que si es traspasado, puede hacer caer al mercado bastante mas.

Stops sistema DCAM30 y RTA30.

Tras la primera media hora de entrada en mercado por los sistemas, éstos colocan sus stops en mercado haciéndolo en: 5.780 puntos DCAM30 dejando el riesgo de la operación en un 1,15% de la cuenta asignada al sistema y en 5.786 puntos sistema RTA30, dejando el riesgo en un 2,01% de la cuenta asignada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

A la vez que DCAM30, sistema RTA30 ha dado orden de entrada de cortos a mercado. El nivel conseguido en este caso ha sido de 5.760,00 puntos, sin deslizamiento en este caso. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema esta mañana, y es la siguiente: aciertos 38,22 %, mejor negocio 5.083 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.331 eur, pérdida media de negativos -490 eur, índice positivos/negativos 2,712, profit factor (esperanza mayemática) 1,678. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,25 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 2,948 barras de 30 minutos. La última operación del sistema ha sido la cerrada esta mañana en la apertura y ha arrojado una pérdida de -1.691 eur (según la estadística). Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el día de hoy. Ahora solo queda esperar.

Entramos cortos con DCAM30.

Según lo esperado, sistema DCAM30 ha dado una orden corta de entrada en mercado. El nivel conseguido ha sido de 5.760,00 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posición de 3 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: 40,87% de aciertos, mejor negocio 4.308 eur, peor negocio -1.404 eur, ganancia media de positivos 1.068 eur, pérdida media de negativos -474 eur, índice positivos/negativos 2,25, profit factor (esperanza matemática) 1,555. Por tiempos tenemos que una operaciñon positiva dura de media 11,745 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,721 barras de 30 minutos. La última operación del sistema que cumplía estas condiciones fue el 21/09/2009 y arrojó un beneficio de 558 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 514.000. Previsión: 514.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 16.00:
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de septiembre.
Dato previo: +0,6%. Previsión: +0,8%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada operación RTA30.

Según lo esperado, sistema RTA30 acaba de cerrar su posición en la apertura, haciéndolo en 5.763,50 puntos y dando un resultado negativo de -1.603 eur. Al final el mensaje de DCAM30 era bueno (por lo menos esta vez). Ahora salvo subidón, este mismo sistema RTA30 y DCAM30 van a dar orden de entrada de cortos a las 9:30 horas.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy. ¿ Se romperá el rango lateral ? ¿ Se romperá por debajo ? ¿ Caerá el mercado ? Tendremos que esperar, pues hasta la rotura del 5.740/5.730, no podemos asegurar nada, de la misma forma que hasta que no se rompa el 4.900 al alza tampoco. Tiempo al tiempo.
Recordemos tenemos posición larga abierta con RTA30 con un stop que el sistema Fijará a las 9:00 horas en 5.811 puntos. Si las cotizaciones a esa hora están por debajo, automáticamente se cerrará la operación a ese nivel. Sólo podemos esperar a esa hora.
De la misma forma, si a las 9:30 horas las cotozaciones están por debajo de 5.812,00 puntos, el sistema RTA30 fijará nueva entrada en mercado y esta vez corta. Sistema DCAM30 está preparado para dar una señal rápidamente.
Tardaré unos 10 minutos en publicar el resultado de la operación de cierre de RTA30, pues no estaré frente a la pantalla en el momento de la apertura a las 9:00 horas.

miércoles, 21 de octubre de 2009

Finalizamos la operativa.

Finalmente y llegados a las 18:30 horas, podemos dar por finalizada nuestra nueva nefasta jornada de trading. La jornada se ha saldado con una pérdida de -1.300 eur. Sistema OTSE30 no ha dado señal de entrada por muy poco, pero a estas alturas casi que mejor.
El intradía se está convirtiendo en un salvaje oeste, o más bien en una auténtica lotería, porque tomemos la posición que tomemos, rápidamente surge el movimiento contrario. Es en estos momentos cuando más calmados, serenos y tranquilos hemos de mostrarnos. Aunque las últimas operaciones no son provechosas, tampoco son excesivamente cuantiosas. De momento seguimos teniendo margen en este mes, pues el inicio del mismo fue espectacular. Además el drawdown (DD: peor racha de pérdidas) de los sistemas no es ni mucho menos peligrosa ni acercándose a límites insospechados. Tenemos que OTSE30 está con un DD actualmente de -791 eur, sistema DCAM30 lo está en uno de -1.024 eur y RTA30 lo está en otro de -2.749 eur. Todos ellos muy lejos de sus máximos teóricos y lejos también de sus peores rachas de este año. Estos DD son los que proporciona Visualchart con sus estadísticas. Los reales pueden diferir un poco, no mucho, debido a la diferencia del deslizamiento calculado y el real. A final de ejercicio publicaré el resultado total de los deslizamientos producidos en los sistemas, para así, si es el caso, corregir la estadística, pero ya les adelanto, que en promedio, las cosas cuadran mucho tal como está puesto ahora.
Por cierto, DCAM30 está preparado para poder dar mañana una orden de entrada en mercado a primera hora. Largo o corto lo sabremos a las 9:30 horas.
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Quitamos stop de RTA30 y ...

Llegada la hora de cerrar la operativa de RTA30 y no habiéndose cerrado la operación, quitamos el stop del mercado y dejamos la operación abierta para mañana. Mientras no salgamos del rango lateral en que nos hemos metido, entre los 5.740 y los 5.900, nos va a tocar sufrir con los sistemas. Con el que más RTA30. Después con DCAM30 y con el que menos con OTSE30.
Sistema OTSE30 tiene posiblidades de dar orden de entrada de largos a las 18:30 horas, aunque no lo veo muy probable. A esperar entonces hasta esa hora. Si finalmente se produce la entrada a esta hora, la estadística muestra unos resultados esperanzadores. Si no entra, podremos dar la jornada por finalizada.

DCAM30 no entra y ...

DCAM30 ha llegado a la hora límite para poder cursar una orden de entrada y no ha cumplido las condiciones para ello. Este sistema va a cumplir las órdenes de entrada de largos fuera de su límite, a las 18:00 horas. He revisado que sucedería caso de realizar las operaciones abiertas a las 18:00 horas. Los resultados no pueden ser peores, resultando una esperanza matemática ínfima y unos resultados acumulados desde 1.997 a la actualidad negativos. Esto me da que pensar con la operación abierta con RTA30 y la situación de las cotizaciones actualmente. No debemos dejarnos influir por factores externos, pero somos humanos. Todo indica que RTA30 fácilmente deje su posición abierta para mañana. Con el dato de DCAM30, esto da que pensar. Pero bueno cada sistema tiene lo suyo.
Comentar también que fácilmente sistema OTSE30 de orden de entrada de largos a mercado a las 18:00 horas, lo cual también iría en contra de los datos resultantes de DCAM30. Cada sistema y cada maestrillo, tiene su librillo. A esperar.

Actualización stop RTA30 y ...

Sistema RTA30 actualiza su stop en mercado y lo sitúa ahora en 5.811,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,22% de la cuenta asociada al sistema. A esperar.
Tenemos posibilidades de que DCAM30 de orden de entrada de largos a las 17:30 horas. Si esto se produce, la estadística es muy favorable a la operación; únicamente decir que este año 2.009, este sistema no ha entrado todavía largo ninguna vez a las 17:30 horas.
También hay posibilidades de que sistema OTSE30 de orden de entrada de largos en mercado antes de su finalización operativa a las 19:00 horas. De momento a esperar y ver los toros desde la barrera.

Petróleo.

Reservas de crudo suben 1,3 millones barriles en la semana. Menos de lo esperado que era subida de 1,8. Reservas de gasolina caen 2,3 millones de barriles. Más de lo esperado que era bajada de 1 millón. Reservas de destilados bajan 800.00 barriles bajan menos de los 1,3 millones previstos. Dato algo alcista para el crudo pero la cifra de destilados quita algo de brillo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop sistema RTA30 y gráfico.

Sistema RTA30 marca su stop y lo fija en 5.807,00 puntos, asumiendo un riesgo en este caso de un 1,51% de la cartera asignada a este sistema. A seguir esperando.
Adjunto gráfico con las últimas operaciones de este sistema. Para nosotros en la última operación hemos ganado 9 eur reales, pero para el sistema ha perdido 4 eur, de ahi que la barra de cierre de la última operación no sea azul. Clica en el gráfico para verlo más claro y grande.

Entramos largos con RTA30.

A las 16:00 horas, sistema RTA30 a dado orden de apertura de largos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.827,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 2 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema este año 2.009 hasta el cierre del sistema ayer, y es la siguiente: aciertos 39,61%, mejor negocio 5.083 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.317 eur, pérdida media de negativos -479 eur, índice positivos/negativos 2,749, profit factor (esperanza matemática) 1,754. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,066 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 2,86 barras de 30 minutos. La última operación cerrada del sistema fue ayer y arrojó una pérdida de -291 eur (no la cerrada esta mañana). Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el día de ayer. Ahora solo queda esperar.

Recién comido y ...

Bueno pues llego de comer y me encuentro con el subidón del mercado ya a cotas de los 5.820 puntos. Lógicamente han saltado los stops de los sistemas y las operaciones se han cerrado. DCAM ha cerrado su operación en 5.790,00 puntos dando un beneficio de 821 eur. Sistema RTA30 ha cerrado su posición en 5.795,50 puntos dando un beneficio de 9 eur. A esperar la siguiente operación, que ya mismo llega.

Mundo Hedge Fund.

En el mundillo se comenta que la cota de los stops de protección de largos se ha subido al entorno de los 1.060 puntos aproximadamente. Por debajo se esperan cierres masivos de largos. Mientras no sea así, no parece que haya demasiado miedo. Es más se habla de posibles compradores apostados en la zona de 1.065-1.070 con stop ceñido. Por arriba también se cerrarían largos de forma masiva ante la llegada a la zona de 1.125. Lo que no está tan claro es la actitud de las instituciones. Las compras siguen bajando y las ventas subiendo y ambas están de nuevo a punto de igualarse. Esto es muy importante tenerlo en cuenta. Si todo es tan maravilloso y nos vamos al infinito y más allá ¿por qué no compran los únicos que acertaron todas las subidas habidas hasta ahora incluyendo el subidón desde marzo? No tengo la respuesta, pero es lo que hay, de momento, las compras son ligeramente superiores a las ventas, muy ligeramente, con lo cual ellos no son un obstáculo para la bolsa, aunque no participen de este último tramo alcista. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Lo importante es ...

Ya se que sonará facilón y más en el momento actual, pero una de las cosas importantes en el trading es la salida de una posición, el cierre de la misma, muchísimo más que la entrada. Y para ejemplo un botón con las operaciones actuales. Hace un rato he visto que las posiciones abiertas tenían un beneficio de unos 3.500 eur. En estos momentos las posiciones arrojan un beneficio potencial de 2.000 eur, y el cierre de las posiciones por el nivel de stop arroja un beneficio de unos 900 eur. Bien podía haber cerrado manualmente la posición y acabar un negro día inicial finalizandolo en verde, con beneficios. Bien, lógicamente y siguiendo mi operativa sistemática no he realizado ese cierre que si podía ilusionarme. En la operativa sistemática automática la disciplina es básica. No se cuando ni a que nivel cerrarán las operaciones los sistemas, ellos sabrán; cuando se cumplan sus condiciones de cierre, ni antes ni después. Los sistemas unas veces aciertan de maravilla y otras fallan. En el equilibrio está el beneficio. Al inicio del mes todo era de color de rosa y bien bonito. Ahora cuando toca la racha mala del mes, hemos de seguir toreándola. En la gestión del capital y en la salida de las posiciones es donde podemos y debemos actuar.

Nuevos stops.

De nuevo, nuevas actualizaciones de los stops, quedando ahora en 5.790 para DCAM30 y en 5.795,50 para RTA30, equilibrando ya este último su posición. A seguir esperando.
Al parecer acaba de publicar resultados Morgan Stanley, y de nuevo se recupera el mercado. Haber como se acaba de mover, rompiendo al alza los 5.760 puntos.

Nuevos stops de los sistemas.

Los stops se han actualizado de nuevo mínimamente, tan solo 0,50 puntos en los dos sistemas. Lo publico, no sea que salten por ese medio punto. Quedan fijados en 5.791,50 puntos para DCAM30 y en 5.797,50 puntos para RTA30, dejando ahora el riesgo de esta operación en un 0,12% de la cuenta asignada al sistema. A seguir esperando, aunque no creo que se produzcan grandes movimientos hasta la apertura del mercado americano a las 15:30 horas, pues no hay grandes noticias a publicar ya antes de su apertura.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Indicador de préstamos baja 13,7% en la semana. Indicador de refinanciaciones baja 16,8% en la semana. Media de préstamos a 30 años baja 5 puntos básicos hasta 5,07%. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Actualización del stop de RTA30.

A las 13:00 horas, sistema RTA30 ha colocado y actualizado mínimamente su stop, dejándolo ahora en 5.798,00 puntos y dejando el riesgo de la operaciñon en un 0,16% de la cuenta asignada al sistema. A seguir esperando.

Nueva actualización de stops.

De nuevo los sistemas actualizan sus stop en mercado y los colocan ahora en 5.792,00 puntos DCAM30 y en 5.798,50 puntos RTA30, dejando este último el riesgo de la operaciñon en un 0,19% de la cuenta asignada al sistema. A seguir esperando.
Salvo por los niveles de stop, los sistemas actuales no tienen cercanop ningún cierre de posición.