domingo, 31 de enero de 2010

Y ¿ por qué no ?

Este montaje lo ha hecho uno de mis hijos, y realmente me ha gustado mucho. Creo es un buen mensaje y, para mi gusto, muy bien hecho y sincronizado. ¿ Lo ven igual ustedes ?.


viernes, 29 de enero de 2010

Finalizamos la operativa por hoy.

Por fin se ha acabado este nefasto mes de trading. La verdad que ya tenía muchas ganas de que finalizara. Hemos tenido un mal inicio de año. El primer mes no ha sido nada bueno.
He realizado varias consultas y preguntado en foros que tal ha funcionado la operativa sistemática en general este mes. Todos coinciden que mal, salvo la operativa sistemática de alta frecuencia, que sólo está ha disposición de las grandes firmas.
Ya les he dejado los resultados desastrosos del mes y la curva de los mismos.
Y ahora ya finalizo completamente la jornada. Hoy tengo que ir a recoger al pequeño tras estar toda la semana en La Molina esquiando. Tocaba la semana blanca. Está a punto de llegar y voy a ir tarde. Me voy a la carrera.
Nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Resultados del mes.

Acabada la operativa del mes ya podemos publicar los resultados obtenidos. Para poder tener a mano la comparativa con el año pasado, publico los resultados del 2.009. Asi mismo publico la gráfica actualizada hasta la última operación cerrada por los sistemas. Este mes han fallado los cuatro sistemas. Además nos hemos encontrado con pérdidas extras no contempladas en un principio y que son las siguientes: en el sistema DCAM30 nos hemos encontrado con pérdidas añadidas de -550 eur debidos al deslizamiento extraordinario de algunas operaciones y en el sistema RTA30 unas pérdidas añadidas de otros -550 eur por un error en visualchart al efectuar dos operaciones que nunca debieron hacerse. En total una pérdida extra este mes de -1.100 eur (ya contemplados en la pérdida global). El drawdown actual al que nos estamos enfrentando sube a 9.443,20 eur (por error habia puesto 8.952,68 eur) exactamente. Como siempre estos resultados ya tienen en cuenta el gasto en comisiones, como no puede ser de otra forma.
Actualmente los sistemas activos tienen el siguiente drawdown (DD: peor racha de pérdidas; el cálculo de este drawdown es el que proporciona la estadística de visualchart y puede diferir algo del que tenemos real por la diferencia entre los deslizamientos reales y los calculados):
  • OTSE30: -5.839 eur (peor DD en -14.626 eur)
  • DCAM30: -3.040 eur (peor DD en-9.322 eur)
  • RTA30: -1.753 eur (peor DD en-11.794 eur)
  • DCAM120: -1.495 eur (peor DD en-15.294 eur)
  • El del conjunto de la cartera es de: 9.443,20 eur reales (6,107% de la cartera).


Quitamos el stop del sistema RTA30.

Quitamos el stop del mercado y dejamos la posición corta abierta para el lunes.
Hay un par de cosas que no me gustan de esta posición abierta. Es que hoy es fin de mes y es posible se haya cumplido la prepauta de la magia del primer día. Eso lo sabremos el lunes.
Otra cosa que no me gusta es que el sistema DCAM30 cumple condiciones para abrir cortos a las 18:00 horas, pero por limitación horaria y por no poder dejar posiciones abiertas en fin de semana no puede cursar la orden. Ello es debido a que estadísticamente abrir posiciones a las 18:00 horas de cualquier día (icluido viernes) son negativas. Esto es otro punto en contra a dejar la posición abierta del sistema RTA30.
Pero hemos de ser disciplinados. ESte sistema trabaja así y asi lo hemos de aguantar.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su stop en mercado y lo fija en 5.642,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,52 % de la cartera asignada al sistema. Recordemos que este sistema puede dejar posiciones abiertas durante el fin de semana. Si a las 18:00 horas no ha saltado el stop, lo quitaremos del mercado y dejaremos la posición abierta para el lunes.

ECRI.

Indicador semanal baja de 132,20 a 131,4. Indicador de crecimiento anualizado baja de 23,4 a 22,7 mínimo de muchas semanas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Cerrada la operación de RTA30 y apertura de cortos.

El sistema RTA30 acaba de cerrar su largo reciente abierto en 5.635,00 puntos, dando una pérdida de -490 eur. Otra más.
En el mismo momento ha abierto un corto, que es muy posible quede abierto para el lunes. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.635,00 puntos, sin deslizamiento en esta ocasión. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde enero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,27% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.279 eur, pérdida media de negativos -475 eur, índice positivos/negativos 2,689, profit factor (esperanza matemática) 1,667. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,533 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,207 barras de 30 minutos.Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el dia de ayer. Ahora solo queda esperar.

Mundo Hedge Fund.

Muchos hedge pillados en este momento, ya que el cierre por debajo del soporte 1.080 activó órdenes de cortos, también muchos cierres de largos, y a otros no se les llegó a activar nada porque se habían puesto filtro. El caso es que la postura más predominante es cortos o cerrados, y nadie se pone largo si no pasa por encima de 1.104. Por encima los cortos se cerrarían, los neutrales buscarían el rebote, y podría hacer efecto bola de nieve. Mientras no se supere ese nivel las precauciones van a seguir. El volumen más importante de los últimos días es 1.085. Nivel a tener en cuenta por tanto. En cuanto a las instituciones siguen con su saldo neto agresivamente vendedor sin mayores novedades. Mientras no pasen a largos, mejor no fiarse de nada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).
Cada vez más noticias de hedge que están abriendo cortos aprovechando la subida con stop ceñido por encima de 1.104. Ya sé que suena raro con tanta subida, pero es lo que se comenta insistentemente en el mundillo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 acaba de abrir posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.654,50 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde enero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,27% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.279 eur, pérdida media de negativos -475 eur, índice positivos/negativos 2,689, profit factor (esperanza matemática) 1,667. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,533 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,207 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se cerró el 28/01/2.010 y dio como resultado una pérdida de -516 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el dia de ayer. Ahora solo queda esperar.

Indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan.

Indicador de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan sube de 72,5 a 74,4 mejor que el 73. Vaya día de datos, todos buenos. Condiciones actuales sube de 78 a 81,1, mejor que el 78,4 esperado. Expectativas sube de 68,9 a 70,1, mejor que el 69 esperado. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

PMI de Chicago sube de 58,7 a 61,5 cuando se esperaba 57,4. Muy buen dato. Empleo sube de 47,6 a 59,8. Nuevos pedidos sube de 64,4 a 66,4. Precios pagados sube de 55,6 a 66,2. Muy buen dato, muy bueno para bolsas y muy malo para bonos. Queda al mejor nivel en 4 años, realmente un dato excelente. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Costes laborales.

Suben +0,5%, más de lo esperado que era +0,4%. Suben +1,5% en la interanual. Es el ritmo, en el anual, más bajo nunca visto. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.

PIB de EEUU del cuarto trimestre sube 5,7%, cuando se esperaba 4,6 % y el whisper number era de +5,1 %. Muy buen dato. Deflactor +0,6 % mucho menos del +1,3 % esperado. Gastos del consumidor +2 %.Gastos de negocios +2,9%. Exportaciones +18,1 % e importaciones +10,5 %. Inventarios -33.500 millones desde -139.200 con lo cual solo esta partida que es la clave de todo añade 3,39 puntos porcentuales a la cifra final. Es la mayor subida de PIB desde el año 2003, si bien en el conjunto del año queda en -2,4 %, primera bajada desde 1991, y peor año desde 1946. Dato muy bueno para la economía, buenos datos de consumo, exportaciones y gasto empresarial, con una partida clave la recuperación de los inventarios que es la responsable de que haya salido mejor de lo esperado. El problema es que el dato de inventarios no lo tienen hasta dentro de varias semanas, por lo que esta cifra es una estimación, siempre sujeta a la posibilidad de revisión.... Bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Se rompe por arriba el triángulo ?

Parece que se rompe el triángulo por arriba, es decir al alza. Yo no las tengo todas conmigo dada la proximidad de la publicación de las noticias americanas. Además no está siendo violenta la ruptura al alza. La media más gruesa del gráfico se corresponde con la media simple de 200. ¿ Esperamos ? ¿ Damos la figura por liquidada ? Creo que lo más prudente sería esperar a las noticias de las 14:30 horas.


¿ Un triángulo ?

En el gráfico adjunto podemos ver la formación de un triángulo. Esta en el futuro del DAX en gráfico de 5 min. La rotura del triángulo del otro día, dio unos resultados excelentes. La hora propicia la formación final del mismo y posiblemente su rotura será a las 14:30 horas con la publicación de los datos americanos, ¿ o no ?. Tiempo al tiempo.


Revisando ...

Estaba revisando y comparando la situación actual y la del año pasado con todos las operaciones efectuadas. El año pasado, con todas las cosas ocurridas, el número máximo de operaciones seguidas perdedoras fue de 9. Y el máximo drawdown (DD) fue de 32.243 eur, un 19% de la cartera. El pico de beneficios del año pasado aun no lo hemos conseguido, conseguido el 20 de abril de 2.009. Espero este año superar ese pico, pero de momento estamos empezando bastante mal.
Ayer publiqué el gráfico de operaciones para visualizar el DD de la cartera. Pues bien, hoy revisando me he dado cuenta que aun faltaba una operación por anotar en el grafico y que se corresponde con una pérdida del sistema DCAM120 de -2.065 eur. Lo cual significa un mayor DD y una mayor pérdida. Al finalizar la jornada, al ser fin de mes, publicaré el gráfico actualizado y correcto junto con los resultados reales obtenidos.

Cerrada la operación de OTSE30.

Por cumplirse condiciones de cierre, el sistema OTSE30 acaba de cerrar su posición en 5.599,50 puntos, dando una nueva pérdida de -878 eur. Ahora a esperar la siguiente operación.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PIB DEL CUARTO TRIMESTRE avance:
Dato previo: +2,2%. Previsión: +4,4%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE:
Dato previo: +1,2%. Previsión: +1,3%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR:
Dato previo: +0,4%. Previsión: +1,4%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 14.30:
- COSTES LABORALES del cuarto trimestre.
Dato previo: +0,4%.
Previsión: +0,4%.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas y los bonos quieren la cifra lo más baja posible dado que cuanto más alta más apoya un entorno inflacionario.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de enero.
Dato previo: 58,7. Previsión: 57,4.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de enero final.
Dato previo: 72,5. Previsión: 73,9.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES:
Dato previo: 78,0. Previsión: N/A.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS:
Dato previo: 68,9. Previsión: N/A.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en mercado en 5.627,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,78% de la cartera asignada al sistema. Parece que de nuevo tendremos una mala operación. Pero para asegurarlo deberemos esperar a que se cierre la misma.

Salta stop de DCAM30.

Como esperaba, en la apertura ha saltado el stop de DCAM30, cerrándose su operación en 5.589,50 puntos y dando un mínimo beneficio de 96 eur. A esperar la siguiente.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos dos posiciones cortas abiertas con los sistemas OTSE30 y DCAM30. A las 9:00 horas, los mismos fijarán sus stops. Pronto sabremos el nivel exacto.
Si he de ser sincero conmigo mismo, he de reconocer una cosa. Al abrir el pc hoy, lo primero que he ido a ver son las cotizaciones del futuro del mini S&P. Cuando lo he visto 8 puntos por debajo del cierre de ayer y claramente por debajo de la cota de los 1.080 puntos me he dicho a mi mismo que podríamos tener hoy una buenas operaciones. Cuando he visto la apertura a las 8:00 horas del futuro del DAX, me he llevado una gran desilusión. No sólo no augura una apertura bajista, sino que parece indicar un pequeño rebote en el mercado, cotizando claramente por encima del nivel de cierre de ayer a las 17:30 o 18:00 horas. Este hecho se suma a la decepción por los resultados que llevamos este mes. Muy malos. Podríamos tener de nuevo un gap en contra de la tendencia. Hoy toca gap al alza ¿ para luego caer?.
Hemos de seguir en la brecha y luchando en el mercado. ¿ Quién dijo que iba a ser fácil ? El trabajar en los mercados financieros nunca lo es.

jueves, 28 de enero de 2010

Finalizamos la operativa del día.

Ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy.
Todo indica que la posición corta abierta por el sistema OTSE30 también quedará abierta para mañana, tal y como esperamos. Dado que tengo que salir ahora y alejarme de las pantallas, quitaremos el stop remotamente, supervisando al mercado hasta la hora efectiva de cierre de los sistemas a las 19:00 horas.
Así las cosas mañana amaneceremos con dos contratos cortos abiertos. Ya veremos que sucederá al final con el cierre en Wall Street, pues el Mini S&P está perdiendo el soporte vital de los 1.080 puntos. Si no los recupera al cierre, ya saben cuales son las perspectivas. Y sino miren la sección del Mundo Hedge en este mismo blog.
Y ya lo dejo aquí. Hoy ha sido un día duro y prefiero acabar rápidamente. Mañana a buen seguro tendremos más trading.
Les espero de nuevo por aqui mañana viernes desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen. Será el último día del mes de enero. Fatal mes de enero.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija un nuevo stop en 5.627,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,78% de la cartera asignada al sistema. Si no salta el stop a las 19:00 horas, lo retiraremos del mercado y dejaremos la posicione abierta para mañana.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en mercado y lo hace en 5.629,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,90% de la cartera asociada al sistema.

Quitamos el stop del sistema DCAM30.

Llegada la hora de finalización de la operativa de DCAM30 y no habiéndose cumplido las condiciones de cierre de posición, quitamos el stop del mercado y dejamos la posición abierta para mañana.

Stop actualizado de DCAM30.

El ultimo stop del día de DCAm30 queda fijado justamente en el nivel de entrada, en 5.593,50 puntos, dejando el riesgo a tan sólo las comosiones, el 0,01% de la cartera. Este stop estará vigente hasta las 18:00 horas, momento en que si no salta, lo quitaremos del mercado.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.564,50 puntos, sin deslizamiento. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 17:30 horas arroja los siguientes resultados: 42,50% de aciertos, mejor negocio 6.108 eur(septiembre 2.002), peor negocio -2.354 eur (octubre 1.998), ganancia media de positivos 1.509 eur, pérdida media de negativos -713 eur, índice positivos/negativos 2,117, profit factor (esperanza matemática) 1,565. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,000 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 5,522 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 8/07/2.009 y arrojó una pérdida de -4 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
Sin ninguna excepción desde 1.997, todas las operaciones que cumplían estas condiciones se han cerrado al día siguiente. Claro que hasta mediados de 1.999, el mercado cerraba a las 17:30 horas. Aun así, todas se han cerrado al día siguiente. ¿ Tendremos una excepción ?

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado, haciéndolo en 5.618,00 puntos asumiendo un riesgo del 1,47% de la cartera asignada al sistema. Es muy posible, tal como reflejaba la estadística, que quede la posición abierta para mañana.

Mundo Hedge Fund.

Muchos comentarios sobre el curioso poco miedo de las manos débiles en esta caída, que sigue teniendo bastante mala pinta. Es realmente curioso como compran manos débiles en la bajada, pensando claramente que es solo una pequeña corrección. En cuanto a los hedge, todos esperan bastante neutrales el siguiente movimiento importante. Hay algunos que están haciendo mucho trading entre 1.080 y 1.100 vendiendo por arriba y comprando por abajo, pero la mayoría esperan que se rompa uno u otro, a precio de cierre, caer cualquiera de los dos se piensa supondrán en pocos días 30 figuras más o menos de movimiento en la dirección de la ruptura. En cuanto a las instituciones, la subida de ayer fue un espejismo. Volvieron a vender de manera agresiva. Su saldo sigue siendo vendedor, lo que invita a seguir fuera de la renta variable. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.593,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 5 puntos (¡¡¡encima un deslizamiento super exagerado en contra!!!). La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 16:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 46,48%, mejor negocio 4.008 eur, peor negocio -1.566 eur, ganancia media de positivos 1.134 eur, pérdida media de negativos -562 eur, índice positivos/negativos 2,016, profit factor (esperanza matemática) 1,751. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 9,636 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 3,395 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 27/01/2.010 y su resultado fue una pérdida de -704 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
Lógicamente ni idea de como saldrá esta operación, porque la caida reciente es de las duras. Por un mínimo instante he pensado en desactivar el sistema y no hacer esta operación. Menos mal que ha sido sólo un instante. El sistema acertará o fallará, pero todo está dentro de los parámetros esperados en cada sistema. Es un momento duro psicológicamente, pero hemos de torearlo de la mejor manera posible. Según la estadística asociada, la mayoría de operaciones se cierran al día siguiente, dejando las posiciones abiertas. Ya veremos que sucederá en esta ocasión.

Y en estos momentos de duda ...

En estos momentos de algo de duda, más que nada influenciados por estar en etapa de drawdown y porqué no reconocerlo de tener un mes de pérdidas, me ha venido la idea de revisar en el histórico situaciones parecidas a la actual. Una de ellas la que sucedía el 12/06/2009, donde ya me enfrentaba a un duro drawdown en el sistema OTSE30. Espero aguantar y superarlo, de la misma forma que lo superé en aquella ocasión.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

El indicador de actividad nacional de la FED de Chicago, baja 0,61. Pero lo importante es ver la media de 3 meses que históricamente ha dado un alto nivel de acierto respecto al estado de la economía. La media queda en -0,61, teniendo en cuenta que se considera recesión por debajo de -0,70. Por lo tanto nos indica salida de la recesión, pero con una muy tímida recuperación, que mucho me temo es la realidad. Dato que no suele mover mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pedidos de bienes duraderos.

Pedidos de bienes duraderos suben 0,3 %, cuando se esperaba +2 %. Pero si quitamos la partida de transportes para evitar la distorsión de los aviones nos queda +0,9% mucho mejor que el 0,5 % esperado. Por lo tanto dato no tan malo como parece. Lo dejo en dudoso para los mercados. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Periciones de paro semanal bajan de 478.000 a 470.000, pero quedan mucho peor de lo esperado que era 450.000. La media de 4 semanas sube de 446.750 a 456.250. El total de perceptores baja de 4,659 millones a 4,602 millones, lo cual es ligeramente peor de lo esperado. Dato malo, parece mostrar que la mejora del empleo que era clara se ha estancado, malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 5.689,00 puntos y dando una nueva pérdida de -478 eur, incrementando el drawdown general y particular del sistema en esa misma cantidad. Es muy posible que el sistema se posicione largo ahora a las 14:00 horas.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca nuevo stop en mercado y lo hace en 5.689,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,27% de la cartera asignada al sistema.

Drawdown actual de los sistemas activos.

Actualmente los sistemas activos tienen el siguiente drawdown (DD: peor racha de pérdidas):
  • OTSE30: -4.935 eur (peor DD en -14.626 eur)
  • DCAM30: -3.236 eur (peor DD en-9.322 eur)
  • RTA30: -1.175 eur (peor DD en-11.794 eur)
  • DCAM120: -1.495 eur (peor DD en-15.294 eur)
  • El del conjunto de la cartera es de: 6.008,64 eur reales.
El cálculo de este drawdown es el que proporciona la estadística de visualchart y puede diferir algo del que tenemos real por la diferencia entre los deslizamientos reales y los calculados. Están calculados hasta el día de hoy a esta hora (es la racha de pérdidas actual).
El gráfico correspondiente a todas las operaciones efectuadas este año 2.010 hasta hoy y donde se refleja el drawdown actual global en el siguiente gráfico. Cliquen en él para verlo más grande y claro.


Stop de RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.699,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,93% de la cartera asociada al sistema. A esperar el siguiente ovimiento del mercado.

Salta stop de OTSE30.

Acaba de saltar el stop del sistema OTSE30 cerrándose su operación en 5.654,50 puntos y dando una pérdida de -1.203 eur. A esperar la siguiente operación.

Y en estos momentos ...

La verdad es que tras estas última operaciones de los sistemas y la que está pendiente de cerrar por OTSE30 que tambie´n saldrá perdedora claramente, mis sentimiento en estos momentos no son nada positivos. De acuerdo que pasamos de la alegría a la pena relativamente rápido. Y es en estos momentos cuando más fríos debemos estar. El mercado se mueve según le parece. Nosotros no podemos hacer nada. Simplemente hemos de seguirlo. Alguna operación a buen seguro cojerán los sistemas que nos resarzan de las pérdidas actuales. Hemos de ser pacientes y disciplinados. De momento no está pasando nada extraordinario en los sistemas que nos lleve a pensar que los sistemas han dejado de funcionar. Simplemente estamos en un entorno de mercado que no es para nada el ideal de los sistema. Pero ¿ para ninguno de los sistemas ? No todos se están comportando igual. Eso lo verán con los resultados del mes. Mientras tanto esperemos. Emocionalmente me encuentro algo chafado, pero hay que seguir firme con la disciplina.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 acaba de abrir posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.670,00 puntos, con un deslizamiento a favor esta ocasión de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde enero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,66% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.279 eur, pérdida media de negativos -473 eur, índice positivos/negativos 2,704, profit factor (esperanza matemática) 1,704. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,533 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,185 barras de 30 minutos. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el dia de ayer. Ahora solo queda esperar.

Salta el stop de RTA30.

Acaba de saltar el stop de RTA30, cerrándose su operación en 5.676,50 puntos y dando una pérdida de -753 eur. A esperar la siguiente operación.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose la operación en 5.682,50 puntos y dando una pérdida de -615 eur. A esperar la siguiente operación.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.654,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,82% de la cartera asignada al sistema. A seguir esperando la evolución del mercado.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.702,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 10:30 horas arroja los siguientes resultados: 46,88% de aciertos, mejor negocio 1.833 eur, peor negocio -1.379 eur, ganancia media de positivos 734 eur, pérdida media de negativos -568 eur, índice positivos/negativos 1,292, profit factor (esperanza matemática) 1,140. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 15,333 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 8,118 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 18/11/2.009 y arrojó un beneficio de 83 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Stops de los sistemas DACM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo hace en 5.682,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,45% de la cartera asignada al sistema.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.676,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,95% de la cartera asignada al sistema.
Sigamos esperando el siguiente movimiento del mercado.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 acaba de abrir posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.706,50 puntos, con un deslizamiento en contra esta ocasión de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde enero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 38,66% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.279 eur, pérdida media de negativos -473 eur, índice positivos/negativos 2,704, profit factor (esperanza matemática) 1,704. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,533 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,185 barras de 30 minutos. La última operación del sistema se cerró el 21/01/2.010 y dio como resultado un beneficio de 1.321 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/01/2009 hasta el dia de ayer. Ahora solo queda esperar.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 5.706,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 50,38%, mejor negocio 3.871 eur, peor negocio -1.604 eur, ganancia media de positivos 825 eur, pérdida media de negativos -466 eur, índice positivos/negativos 1,771, profit factor (esperanza matemática) 1,797. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 15,075 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 7,273 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 28/12/2.009 y su resultado fue una pérdida de -416 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de diciembre.
Dato previo: +0,2%. Previsión: +2%.
-Sin transportes:
Dato previo: +2,2%. Previsión: +0,3%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 482.000. Previsión: 450.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de diciembre.
Dato previo: -0,32.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Reunión de la FED.

Traducción libre y resumida del comunicado (publicado oficialmente ayer 28/01 a las 20:15 horas). La FED comenta que la economía sigue mejorando y que el deterioro del mercado laboral se reduce. El gasto de los consumidores se incrementa de forma moderada, pero permanece muy limitado por el débil mercado laboral, debilidad del crédito y demás problemas económicos. En cuanto al gasto de las empresas, permanece contraído aunque con alguna mejora, pero los patronos siguen muy poco convencidos en crear nuevos empleos. Creen que la economía crecerá moderada durante un tiempo, pero que poco a poco se acercarán a mejores contextos de capacidad en uso en un contexto de precios estables. Lo más importante es que dicen que las condiciones actuales parecen asegurar que los tipos seguirán excepcionalmente bajos durante un largo período de tiempo. Avisa que irán ralentizando las compras de deuda de agencias y que terminarán a finales del primer trimestre. Algo que ya se sabía. Otro ramillete de medidas de liquidez, se cerrarán el 1 de febrero como ya anunciaron previamente. El esquema de ayudas y retiradas de algunas de ellas se mantiene igual. En la votación no estuvieron todos de acuerdo. Hoeing votó en contra... En suma algo más optimistas que en el anterior, pero llama la atención que han quitado una frase del anterior que decía que estaba la vivienda mejor. Se ve que ya no lo tienen tan claro. En resumen poca cosa, todo lo esperado, y si baja o sube el mercado no será por este comunicado sino por otras cosas. Comunicado totalmente neutral. Si queremos darle vueltas al comunicado, incluso lo podríamos dar por algo malo, a pesar de que las bolsas parecen estar subiendo fuertemente tras el mismo inicialmente. Y digo esto por el voto disidente. Hoening de Kansas ha votado en contra, pero en concreto en contra de que se siga diciendo que los tipos seguirán muy bajos durante un largo período de tiempo. Y eso indica que poco a poco habrá más disidentes con la frasecita. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Visto como puede empezar la jornada, con gap al alza, menos mal que ayer saltó el stop de nuestra posición corta justo antes de acabar la operativa. La pérdida esta mañana habría sido muy superior.
Parece muy posible que los sistemas DCAM30 y RTA30 entren en mercado a las 9:30 horas. También es probable que el sistema OTSE30 entre a lo largo de la mañana y antes de las 11:00 horas. Pero me parece que esto último es ya demasiada anticipación. Vamos a ello.

miércoles, 27 de enero de 2010

Finalizamos la jornada de hoy.

Podemos dar por concluida nuestra jornada de hoy. De nuevo hemos tenido malos resultados.
Esta siendo un mes nefasto para los sistemas. Menos mal que tenemos de cojín la operación que abrimos en diciembre y cerramos en enero siguiendo la pauta estacional comentada en el blog. Además hemos de tener presente que en los resultados tenemos unas pérdidas extras por un error en visualchart de unos -550 eur, al cursarse unas órdenes inexistentes en los sistemas. Con todo ello, el saldo actual del mes es de una pérdida de -257 eur. Verdaderamente no gran cosa.
Los únicos sistemas que quedan activos hasta las 19:00 horas, ya es imposible que puedan cursar orden alguna de entrada en mercado.
Más tarde, a las 20:15 hay el fin de la reunión de la FED. A buen seguro la volatilidad del momento será alta. A nosotros, en principio, nos es indiferente, pues no tenemos sistema alguno que funcione en esas horas, pero si puede condicionar la apertura de mañana. Si tengo ocasión es posible publique algún dato de esa reunión.
Y ya nada más por hoy. Vamos a dejarlo aquí. Les espero de nuevo por aquí mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop de DCAM30, cerrándose la operación en 5.654,50 puntos y dando una pérdida de -603 eur. A esperar la siguiente operación, que ya no será hasta mañana.

ISM.

Acaban de revisar los últimos datos. El de manufacturas lo rebajan de 55,9 a 54,9 en EEUU, y el de servicios de 50,1 a 49,8. Malos datos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado y lo hace esta vez en 5.654,50 puntos, asumiendo un riesgo del 1,40% de la cartera asociada al sistema. De nuevo esta vez tampoco espero nada bueno en esta operación.
Recordemos que como mucho el stop estará vigente hasta las 18:00 horas.

Petróleo.

Reservas de crudo bajan 3,9 millones de barriles, mucho peor de lo esperado, que era subida de 1,4 millones. Gasolina suben 2 millones cuando se esperaba 1,1 millones de subida. Destilados suben 400.000, cuando se esperaba bajada de 1,7 millones. Dato alcista para el futuro del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

El saldo de las instituciones sigue siendo agresivamente vendedor. Mientras no pasen a compradores hay que andarse con mucho cuidado, siempre están en la dirección correcta. En cuanto a lo que se dice en el mundillo, el nivel de resistencia clave es de 1.100. Lo que se comenta es que si no lo rompe pronto muchos entrarán cortos incluso antes de la pérdida del soporte clave de 1.080. Un cierre por debajo de 1.080 se comenta que activaría multitud de programas automáticos de venta, ya que el potencial de bajada desde ese punto es muy importante. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.630,50 puntos, con un deslizamiento a favor de 3 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 16:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 47,14%, mejor negocio 4.008 eur, peor negocio -1.566 eur, ganancia media de positivos 1.134 eur, pérdida media de negativos -559 eur, índice positivos/negativos 2,030, profit factor (esperanza matemática) 1,810. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 9,636 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 3,405 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 21/01/2.010 y su resultado fue un beneficio de 233 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Venta viviendas nuevas.

Ventas de viviendas nuevas en EEUU bajan 7,6 % en diciembre. La tasa anualizada se cae a 342.000 desde las 370.000 anteriores y frente a una previsión de 370.000 unidades. La media de venta es de 221.300, es decir el -3,6% desde diciembre de 2.008. Las unidades en venta a finales de diciembre son las menores desde 1971. Mal dato para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30 cerrándose su operación en 5.637,00 puntos y dando una nueva pérdida de -728 eur. A esperar la siguiente operación.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su stop en mercado, haciéndolo en 5.637,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en una 1,66% de la cuenta asociada al sistema. Me parece que de nuevo lo tenemos mal con esta operación.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones bajó un -15,1% desde la semana pasada. El de compras bajó un -3,3%. Tasa media de tipos de préstamos a 30 años sube al 5,02% desde el 5% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos bajó un 10,9% desde la semana pasada. Como vemos, suben los tipos y baja tanto las compras como las refinanciaciones. Esto hace que haya muchísima precaución a cualquier noticia sobre la suspensión de las compras de MBS que puede hacer que los tipos suben en +0,5%. Malos datos para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 5.666,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 13:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 48,98%, mejor negocio 5.558 eur, peor negocio -916 eur, ganancia media de positivos 1.284 eur, pérdida media de negativos -409 eur, índice positivos/negativos 3,141, profit factor (esperanza matemática) 3,015. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,625 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 5,920 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 22/12/2.009 y su resultado fue un beneficio de 1.246 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Situación a las 12:00 horas.

La situación a estas horas es muy similar, por no decir calcada, a la que tuvimos ayer a esta misma hora. Hemos abeirto con gap a la baja y los mini recortes han durado hasta las 10:00, momento en que ha decidido rebotar y ya se encuentra en los máximos del día a esta hora, por encima de los 5.640 puntos. Si el mercado sigue subiendo, no descarto que los sistemas DCAM30 y RTA30 se posicionen en mercado. Fácilmente pueden hacerlo largos. Tendremos que seguir esperando. Desde luego este mes es un mes complicado para los sistemas automáticos.

Salta stop DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30 y se ha cerrado la operación en 5.621,50 puntos, dando una pérdida de -328 eur. A esperar la siguiente operación.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 coloca su primer stop en mercado y lo hace en 5.621,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,74% de la carteea asignada al sistema. A esperar.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.608,50 puntos, sin deslizamiento. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 42,86%, mejor negocio 4.308 eur, peor negocio -1.404 eur, ganancia media de positivos 1.008 eur, pérdida media de negativos -474 eur, índice positivos/negativos 2,122, profit factor (esperanza matemática) 1,592. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,294 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,721 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 12/01/2.010 y su resultado fue un beneficio de 733 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.663,8.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 575,9.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: -1,3%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de diciembre.
Dato previo: 355.000. Previsión: 370.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

A las 20.15:
- FIN DE LA REUNIÓN DE 2 DÍAS DE LA FED.
Previsión: se espera que se mantengan los tipos entre el 0 y 25 puntos básicos.
Valoración: 5. Todos los mercados esperarán atentos al comunicado para ver qué piensa la FED. Los bonos quieren que hablen de inflación controlada y crecimiento débil, y las bolsas de inflación controlada y crecimiento razonable.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
La empezamos como la acabamos ayer, fuera de mercado. Pronto sabremos si finalmente el sistema DCAM30 cursa orden de entrada en mercado a las 9:30 y en que sentido, si largo o corto. Lo que si parece claro es que el gap a la baja en la apertura puede ser importante. Después ya veremos si el movimiento es como el de ayer o continuamos con los descensos en el sentido del gap. Vamos a ello.

martes, 26 de enero de 2010

Finalizamos la sesión de hoy.

Podemos dar por finalizada nuestra jornada por hoy.
Los sistemas activos a partir de esta hora, OTSE30 y DCAM30, no van a cursar orden de entrada en mercado, es imposible cumplan sus condiciones.
Hoy hemos tenido malos resultados en nuestro trading. Ha sido el peor resultado posible y que ya reflejaba como posible la estadística de la operación; no ha sido un resultado no esperable. Esperemos que la próxima operación sea positiva. A pesar de la pérdida de hoy, mantenemos el tono positivo en el mes.
Para mañana ya tenemos, al igual que al inicio de hoy, posibilidades de nuevas entradas en mercado. Es muy fácil que el sistema DCAM30 curse orden de entrada a mercado a las 9:30 horas. Larga o corta dependerá de como abra el mercado y evolucione durante la primera media hora. El sistema RTA30 también parece muy dispuesto a cursar una orden de entrada en mercado, pero este sistema parece sólo puede adoptar posición larga.
El movimiento de hoy del mercado sinceramente no me lo esperaba en absoluto. Creía que con el gap a la baja inicial, las caídas se profundizarían más si cabe. El mercado no sólo no ha caido, sino que sigue subiendo. En estos momentos en las cercanías de los 5.780 puntos, nivel impensable en la apertura de hoy. Tal como ha comentado Jose en el chat, ¡¡¡ menos mal que no operamos por intuición !!!. Y que razón tiene. Siempre hemos de tener un sistema de trading. Es igual si es automático o discrecional, pero un sistema de especulación con esperanza matemática positiva. Su seguimiento y aplicación diaria nos llevará a obtener resultados en el largo plazo.
Y ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Continuamos en figura de triple cruce de la muerte a la baja.

Como podrán apreciar en el gráfico adjunto seguimos en figura de triple cruce de la muerte a la baja. El gráfico se corresponde con velas de 60 minutos desde las 9:00 a las 20:00 horas. En esta franja temporal es donde trabaja el sistema OTSE60 y que fue el que publicó Jerome Gekko en su blog. Este año este sistema lleva 4 operaciones con 4 aciertos y un resultado extraordinario que supera los 19.000 eur. Lástima que sea un sistema tan duro de llevar al real dado su elevado drawdown.

Indicador de manufacturas de la FED de Richmond.

Indicador de negocios queda en -9 igual que el mes anterior. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Según los que se comenta en el mundillo y los boletines especializados que circulan entre ellos, sigue siendo el tema del día los planes de Obama. Lo que más daño hace es lo inconcreto que ha sido. Muchos hedges estarían interesados en probar suerte en algún rebote, pero no se atreven a entrar porque consideran el soporte 1.080 vital. Se comenta que un cierre por debajo de 1.080 haría abrir a muchos cortos automáticos, o desde luego se cerrarían los largos que queden. Es un soporte clave, y perderlo originaría mucho revuelo. Solo por encima de 1.095-1.100 de precio de cierre confirmado entrarían por lo visto hedges buscando el rebote. En cuanto a las instituciones, siguen muy claramente vendedoras, así que mucho cuidado con la bolsa, mientras sigan así. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Confianza del consumidor de Conference Board.

Confianza sube de 53,6 a 55,9, mejor que lo esperado que era 53,5. Situación presente sube de 20,2 a 25. Expectativas sube de 75,9 a 76,5. Personas que piensan que las condiciones de negocios son buena pasan de 7,5 a 9%, malas de 45,7 a 46,1%. Personas que piensan que encontrar empleo es fácil suben de 3,1 a 4,3 %, difícil bajan de 48,1 a 47,4. Buen dato para bolsa y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de OTSE30.

Tal como esperaba hace rato, hace nada ha saltado el stop del sistema OTSE30, cerrándose la operación en 5.662,00 puntos y dando una pérdida de -1.778 eur. Dolorosa, pero no insufrible. Igual a la peor esperada en las estadísticas asociadas.

Ya de regreso.

Ya de nuevo de regreso a las pantallas. Cada vez la operación pinta peor. Riesgo controlado, aunque alto.

Tengo que salir un rato.

Ahora me toca salir y alejarme un rato de las pantallas. Ahora uno de mis hijos se va de colonias a la nieve, a esquiar. Tienen previsto salir a las 15:00 horas, por lo que espero poder estar de regreso sobre las 15:30. Pero como suelen tener retrasos, es posible llegue algo mas tarde.
El stop del sistema OTSE30 sigue siendo el mismo (5.662,00 puntos) y sigue siendo la única posibilidad de cierre de la posición. Muy probablemente se cierre con la pérdida máxima prevista en el sistema. Cuando se cierre lo sabremos.

Informe Internacional de ventas semanales de cadenas comerciales (antiguo informe Bank of Tokyo).

Ventas semanales de cadenas comerciales Bajan -2,5% en la semana del 25 de enero, pero suben +1,9% en la interanual. Por lo menos hay mejoria con respecto al año pasado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Situación a las 12:30 horas.

Seguimos estando en una situación complicada. El mercado hoy ha abierto con un claro gap a la baja, y ha hecho confirmar la entrada corta que estuvo el sistema OTSE30 a punto de dar ayer a última hora. Los máximos del día en 5.621,50 puntos han sido tocados varias veces a lo largo de la mañana. Pero llega a ese nivel y el mercado recorta. De la misma forma parece tener un soporte en 5.580 puntos, nivel también tocado varias veces y desde donde ha rebotado al alza.
Actualmente la única forma que tiene el sistema OTSE30 de cerrar su posición es el stop, y éste, da muy mal resultado, igual al peor de los previstos en la estadística. El resto de sistemas sigue con muchísimas dificultades para poder dar una orden de entrada en mercado.
Me siento tranquilo y expectante. Ya veremos que sucederá. La operación de OTSE30 ni gana ni pierde. Hasta que no se cierra una operación no tenemos nada ganado ni perdido. Mantengamos la disciplina, la paciencia y la serenidad.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en 5.662,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 4,00% de la cartera asignada al sistema. No se como acabará esta operación, pero creo que no demasiado bien. Esperemos, pues hasta que no se cierra una operación no hay nada ganado ni perdido.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.591,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 9:30 horas arroja los siguientes resultados: 54,55% de aciertos, mejor negocio 4.096 eur, peor negocio -1.779 eur, ganancia media de positivos 1.039 eur, pérdida media de negativos -732 eur, índice positivos/negativos 1,419, profit factor (esperanza matemática) 1,703. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,167 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 7,750 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 14/09/2.009 y arrojó un beneficio de 133 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +2%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de noviembre.
-Mensual:
Previo: 0,0% . Previsión: -0,2%.
-Anual:
Previo: -7,3% . Previsión: -5,0%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de enero.
Dato previo: 52,9. Previsión: 53,5.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de enero.
Dato previo: -4. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -49.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a persar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Estamos fuera de mercado con únicamente el sistema OTSE30 con posibilidades de entrar en mercado y parece que lo hará bien pronto, a las 9:30 horas. Veremos que nos depara la jornada de hoy. Parece presentarse otra jornada de las duras.

lunes, 25 de enero de 2010

Finalizamos la jornada de hoy.

Podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Tal como esperaba, finalmente no se ha producido ninguna operación, aunque eso sí, el sistema OTSE30 nos ha hecho estar esperando hasta prácticamente el final de su operativa para poder finalizar la misma. Ahora este sistema ya tendrá que esperar a mañana para saber si a las 9:30 horas entra o no en mercado. Mañana será otro día. El resto de sistemas, caso de seguir con caídas, tienen muy difícil dar una orden de entrada en mercado.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

¿ Entramos cortos con OTSE30 ?

Me las prometía bien tranquilas hoy. De momento asi lo ha sido y he podido salir y alejarme de las pantallas esta mañana. Pero ahora parece que de nuevo retornan las caidas que pueden hacer que el sistema OTSE30 se posiciones corto en mercado. Es algo difícil, pero posible. Puede posicionarse corto a las 18:30 o máximo a las 19:00 horas. Caso de producirse la entrada en mercado es muy fácil que queden las posiciones abiertas para mañana (seguro si la apertura de posición es a las 19:00 horas). Pensaba acabar temprano, pero parece que tendremos que esperarnos hasta última hora. A las 18:05 tendremos más claro la posible entrada. Esperemos entonces y estemos atentos.

Mundo Hedge Fund.

El terremoto causado por Obama sigue levantando tal polvareda que no se ve bien. Vamos que no me llega la información habitual de boletines y demás. Todos ellos en lugar del mini S&P solo hablan de que les pasará si lo de Obama sigue adelante. En general los hedge propiedad de bancos están haciendo las maletas, pero a los gestores independientes les puede venir muy bien. De lo que si tengo datos muy precisos es de lo que hacen las instituciones. Les puedo confirmar que a cierre del viernes siguen siendo vendedoras y además muy claramente vendedoras, con las ventas en el mayor nivel desde finales del verano pasado. Ya saben mi norma drástica, renta variable cero cuando esta gente está vendedora. Obama les ha asustado y están vendiendo con agresividad. No lo hicieran ni con Dubai, ni con los malos datos de empleo, ni con nada, pero ahora si. Venden y duro, más o menos las ventas son un 34 % más alto que sus compras. La tendencia es bajista desde hace varios días y las instituciones son vendedoras, no hay ninguna prisa por volver a la renta variable. Personalmente hasta que esta gente se ponga compradora ni se me ocurre. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Venta de viviendas de segunda mano.

Vaya birria dato que acaba de salir. Ventas de viviendas de segunda mano de diciembre bajan 16,7% mucho peor que el -10% esperado que ya de por si era malo. Este es el peor dato desde 1.968 en que se empezó a calcular, creo que con esto está todo dicho. En tasa anualizada se baja de 6,54 millones de unidades a 5,45 millones, mucho peor que el 5,90 millones esperados. Inventarios de casas por vender bajan 6,6 %. Precio medio sube 1,5 % desde diciembre de 2.008 hasta 178.000 dólares. Dato malísimo, pero que al menos tiene dos cosas buenas, por un lado los inventarios pendientes de venta son los más bajos desde marzo de 2.006, y por otro el precio medio sube por primera vez desde 2.007. Así que a priori dato horroso, pero esos dos detalles comentados le quitan hierro, así que lo dejamos en malo para bolsas y bueno para bonos.
Al final, la expiración de la ayuda a la compra de viviendas se ha hecho notar. Lo que pasa es que no se sabía en esos tiempos que se iba a extender, por lo que muchos no compraron, haciendo bajar las cifras. Esto muestra hasta qué punto está dirigida la recuperación económica por las ayudas y estímulos, que evidencia lo que puede pasar cuando los retiren. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso frente a las pantallas.

Algo antes de lo esperado, pero ya me encuentro de nuevo frente a las pantallas. Tal como esperaba, ningún sistema ha cursado orden de entrada en mercado y siguen lejos de poder hacerlo. Vamos a seguir esperando.

Me alejo de las pantallas.

Según lo comentado, me alejo de las pantallas, confirmándose en principio la dificultad en que los sistemas den orden alguna. Creo estaré de regreso sobre las 14:00 horas.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de diciembre
Dato previo: 6,54. Previsión: 5,90 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Empezamos la semana fuera de mercado y es difícil que esta mañana entremos en él.
La pauta estacional comentada el otro día en referencia a si se perdían los mínimos de diciembre (december low indicator) se activó el pasado viernes. Cuidado, estadísticamente se producen caidas todavía importantes.
Les recuerdo que hoy dadas las circunstancias esperadas de la jornada, aprovecharé para alejarme de las pantallas y realizar gestiones varias que tenía atrasadas. Seguiré la operativa remotamente como ya sabrán ustedes a través de logmein y del iphone. Les avisaré antes de salir, pero seguramente será a partir de las 9:30 horas, una vez confirmado los primeros movimientos en el mercado.

viernes, 22 de enero de 2010

Finalizamos la jornada y la semana.

Pues a estas alturas del viernes ya podemos dar por concluida nuestra jornada de trading. Hoy finalizamos día y semana. ¡¡¡ Vaya semana !!!
Obama, presidente de USA, con sus declaraciones ha revolucionado al mercado, poniendo a todo el mundo nervioso. Las ventas ya hicieron ayer acto de presencia y hoy de nuevo han aparecido. El regreso de la volatilidad está servido. Las instituciones han pasado a vendedores dando por finalizada la tendencia alcista. Ahora veremos si la semana que viene se sigue cayendo más duramente. No lo descarto.
De nuevo tras las idas y venidas en las cotizaciones, volvemos a estar en el mes claramente en positivo. Esperemos nos dure la semana que viene para así acabar el mes con unos buenos resultados.
A título de comentario, decirles que mi sistema que publicó Jerome Gekko en su blog, a día de hoy y este año lleva un beneficio de 13.000 eur y una posición corta abierta desde el nivel de 5.929 puntos, con un beneficio potencial de 6.000 eur (aproximadamente), lo cual representa 19.000 eur. Y eso que acaba de empezar el año....... pero recuerden que es un sistema con un elevado drawdown y es dificultoso de seguir.
Salvo algún suceso extraordinario, el próximo lunes me alejaré de las pantallas durante la mañana. Seguramente a partir de las 9:30 o 10:00 horas. Aprovecharé para realizar gestiones que tenía algo paradas y que merecen mi atención. Les confirmaré el mismo lunes.
Y ya hoy vamos a dejarlo aquí. Aprovechen al máximo el fin de semana que tenemos por delante. Descansen y disfruten de la familia. La semana que viene tendremos más trading y más mercado.

ECRI.

Indicador adelantado semanal sube de 132,1 a 132,2. Pero el indicador de crecimiento anualizado baja de 23,5 a 23,4 %.
Este es el comentario de ECRI tras el dato: Still, with WLI levels continuing to rise, the recovery "will continue to gain ground in the months ahead," said Lakshman Achuthan, managing director at ECRI. Vamos que según ellos la recuperación seguirá ganando terreno en los próximos meses. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Conmoción total en el mundillo hedge. La declaración de guerra de Obama al sector bancario ha caído muy mal, y la confusión es enorme. Los operadores están más pendientes de las noticias que hay al respecto y de que puede pasar con su puesto de trabajo que de operar. La mayoría están neutrales y algunos parecen ya dispuestos a abrir cortos si se sigue bajando. Hay fuertes liquidaciones de posiciones, y algunos comentan que esperan rebotes para cerrar posiciones. El saldo de las instituciones, las principales afectadas por las medidas de Obama, ha pasado a vendedor por primera vez en mucho tiempo. Hay también rotaciones sectoriales intensas, nadie quiere tener bancos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Regresan las fuertes caídas.

Tras la apertura americana, regresan las fuertes caidas al mercado. Tal como esperaba, mis sistemas siguen totalmente fuera de mercado y esperan su oportunidad, que a buen seguro no será ya hasta el lunes, y difícilmente el lunes. Si no hay nada nuevo, ya avanzo que el lunes me alejaré de las pantallas por la mañana y atender cuestiones que llevan días esperando un día como el que espero, con muchas dificultades para que los sisteman cursen entradas en mercado.
Los mínimos hoy en 5.641 puntos de momento y el mini S&P lo ha hecho en 1.101 puntos. Ahi queda eso. Los gráficos de todos los índices de corto plazo son claramente bajistas y la tendencia alcista fuerte iniciada en marzo de 2.009 podemos, a mi entender, darla por totalmente finiquitada. Mucho cuidado y mantengan su riesgo controlado en todo momento.

Instituciones.

Por primera vez en varios meses las ventas de ayer si fueron de las instituciones. En este momento el saldo vendedor es mayor que el comprador. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Difícil nuevas operaciones hoy.

Es muy muy difícil que ninguno de los sistemas activos de hoy señal alguna de entrada en mercado. El brusco movimiento de ayer ha hecho que tras cerrar sus posiciones, las posibilidades de nuevas entradas sean muy remotas, prácticamente imposibles. Sólo una fuerte vuelta al alza podría cambiar la situación, y verdaderamente no creo que se produzca. Deberían irse las cotizaciones al entorno de los 5.850,00 puntos para que empezaran a haber posibilidades. Y en estos momentos por el entorno de los 5.685,00 puntos. Pues nada, esperamos, vigilamos. Seamos pacientes y disciplinados. Ya llegarán nuestras oportunidades. A fin de cuentas acabamos de cerrar nuestra última posición. Fácilmente finalice la sesión y la jornada de hoy a las 17:00 horas.

Cerrada la operación de OTSE30.

Según lo previsto, el sistema OTSE30 acaba de cursar orden de cierre de su posición corta, haciéndolo en 5.692,00 puntos y dando un beneficio de 459 eur. Ahora ya a esperar la siguiente operación. Como siempre mejor sumar que restar.

Stop de OTSE30 y ...

El sistema OTSE30 marca nuevo stop y lo fija en 5.751,50 puntos, con un riesgo del 2,34% de la cartera asignada al sistema. Ahora, salvo subidón super extraordinario en el mercado que llevara las cotizaciones a las cercanías del stop, el sistema cursará orden de cierre a las 13:30 horas según lo esperado y comentado hace poco.

¿ Próximo cierre de posición ?

El mercado sigue en la búsqueda de nuevos mínimos. No tiene nada claro el rebotar al alza y parece querer decantarse por recortes, pero sin ser tan duros como los de ayer. Asi las cosas, parece muy posible que el sistema OTSE30 curse cierre de su posición abierta a las 13:00 o a las 13:30 horas. Esto será asi probablemente, salvo que se produzca un subidón no esperado en las cotizaciones. De momento a seguir esperando. No parece que esta sea una gran operación del sistema.

Situación a las 10:50 horas.

La situación en estos momentos no ha cambiado mucho respecto del inicio de la jornada. Los tímidos intentos de recuperación no pueden hacer que el mercado recupere los niveles críticos perdidos.
Nuestra situación hoy es muy muy clara. Tenemos al sistema OTSE30 con posición corta abierta desde ayer y que poco a poco parece ir queriendo buscar una opción de cierre de la misma. Tal como está transcurriendo la mañana, no creo que el sistema de un beneficio finalmente en esta operación. Pero ya saben, no podemos dar nada por ganado ni perdido hasta que una operación se cierra, y para eso aun queda un rato.
El resto de sistemas es prácticamente imposible cursen orden de entrada en mercado hoy. Están lejísimos de cumplir condiciones. Tendrán que esperar seguramente a la semana que viene. Vamos a seguir expectantes y observando al mercado. ¿ Un suelo tras las caidas ? ¿ Se profundizarán más ? Creo que estas respuestas las tendremos cuando el mercado americano abra sus puertas a las 15:30 horas. Antes, dudo mucho se produzca un fuerte movimiento ¿ o me equivoco ? Tiempo al tiempo.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos la empezamos con posición corta abierta ayer por el sistema OTSE30 a las 18:00 horas. Hoy seguro conoceremos su resultado, pues es viernes y necesariamente este sistema, al igual que DCAM30, cierra sus posiciones hoy, no dejando posiciones abiertas durante el fin de semana. Los sistemas DCAM120 y RTA30 si pueden dejar posiciones abiertas durante un fin de semana.
El stop del sistema OTSE30 quedará fijado a las 9:00 horas en 5.779,50 puntos, en el mismo lugar que lo dejó ayer, siendo su riesgo del 3,93% de la cartera asignada al sistema. Algo alto para mis preferencias.

jueves, 21 de enero de 2010

Finalizamos la jornada por hoy.

Pues ya podemos dar por finalizada nuestra jornada por hoy. Lo último que hemos hecho ha sido quitar el stop del mercado del sistema OTSE30 y dejar su posición abierta para mañana. Justo antes hemos recogido el espectacular beneficio de la operación del sistema DCAM120. Al final sólo ha hecho 4 operaciones malas seguidas (de momento). Tras el trading de hoy, muy bueno por los resultados obtenidos, unos 5.000 eur de beneficio. Ahora ya volvemos a tener resultados mensuales positivos. ESto siempre ayuda a mantener alto el ánimo y a continuar con la disciplina.
Y ahora ya cierro la sesión por hoy. Mañana más.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Sistema DCAM120 cierra posición.

El sistema DCAM120 cursa orden de cierre de su posición y lo hace en 5.717,50 puntos, dando un extraordinario resultado de 3.784 eur. A esperar la siguiente.

Reforma Obama.

He hablado telefónicamente con mucha gente, y se comenta en el mundillo de manos fuertes lo siguiente sobre la reforma Obama:

1- Podría secar la liquidez del mercado de acciones y otros mercados como materias primas, bonos, etc.
2- Causaría la aparición de un nuevo mercado totalmente diferente al conocido hasta ahora.
3- Repercusión grave en los beneficios de los bancos.
4- Bajada violenta en el volumen de todos los mercados.
5- Cierre de numerosos hedge y nuevos despidos masivos en el sector bancario.

(Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en 5.779,50 puntos, asumiendo un riesgo del 3,93% de la cartera asignada al sistema. No creo se cierre hoy la posición. Quedará abierta para mañana. En este caso a las 19:00 horas hemos de quitar el stop del mercado.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado a las 18:00 horas. La entrada se ha realizado en 5.710,50 puntos, con un deslizamiento a favor de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 18:00 horas arroja los siguientes resultados: 51,35% de aciertos, mejor negocio 3.871 eur, peor negocio -2.529 eur, ganancia media de positivos 1.155 eur, pérdida media de negativos -779 eur, índice positivos/negativos 1,482, profit factor (esperanza matemática) 1,565. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 9,474 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 6,389 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 23/02/2009 y arrojó un beneficio de 2.258 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 2.000 hasta el día actual (antes de esa fecha, el mercado estaba cerrado a esta hora). Ahora solo queda esperar.

¿ Próximo cierre de posición ?

Parece muy probable que el sistema DCAM120 curse orden de cierre de su posición corta a las 19:00 horas. A esa hora no estaré frente a las pantallas, y además al ser la última barra del gráfico, debemos intrioducir manualmente la orden. Lo ejecutaremos remotamente si se cumple definitivamente.

¿ Entramos cortos con OTSE30 ?

Todo indica que el sistema OTSE30 va a cursar orden de entrada en mercado a las 18:00 horas. En este caso es muy probable que la posición quede abierta para mañana. De momento a esperar la llegada de las 18:00 horas para confirmar.

Las caidas de hoy probablemente por ...

El mercado está reaccionando así por el anuncio que hará a las 17:4o hora española el presidente de EEUU, Obama, y en el que se teme va a limitar el trading por cuenta propia de los grandes bancos de inversión. Vamos ni más ni menos que va a cortar el flujo de dinero que realmente hizo subir la bolsa desde marzo. Va al corazón directo de las instituciones. Obama dispara al corazón, y el pánico es generalizado en estos momentos. Los grandes bancos de inversión se estaban defendiendo por el trading por cuenta propia si les quitan eso sus resultados se van a resentir de forma muy grave. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

En el mundillo se habla de: ni resultados, ni morosidad, miedo, pero miedo del bueno a la deuda soberana. Lo de la AAA de EEUU no se lo creen ni los botones de los edificios de los hedge, y Grecia da mucho miedo. No tanto por Grecia en si mismo, si no por la tozudez del euroesclerótico BCE, que intentando dar imagen de ortodoxia y seriedad, la está liando parda. No tiene sentido que no salgan a ayudar a Grecia como sea, porque como no lo hagan nos vamos unos cuantos más al hoyo. Esto conlleva a mucho desconcierto y dudas en el mundillo y hay más neutrales que otra cosa. Se considera que perder al cierre el 1120 en el mini sería un muy mal asunto. En cuanto a las instituciones a cierre de ayer seguía un saldo comprador pero ya muy pequeño y tendente a la neutralidad. Las ventass y compras siguen a un nivel muy bajo. Si en cualquier momento se viera una fuerte subida de las ventas sería una grave señal bajista. Es muy importante ver mañana si son ellos los que están vendiendo en este momento o no. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas de crudo, bajan 400.000 barriles, frente a previsiones de subida de 2,4 millones. Reservas de gasolina suben 3,9 millones de barriles frente a previsiones de 1,7 millones de subida. Reservas de destilados bajan 3,3 millones cuando se esperaba 0,1 millones de bajada. Dato alcista para el crudo aunque limitado por la subida de reservas de gasolina. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca su stop en 5.958,00 puntos, dejando el riesgo de la posición en un 10,15% de la cuenta asignada al sistema. Friamente este riesgo debe ser inaceptable, pero en realidad no es así. Debo transferir fondos de la cartera DCAM30 y RTA30 que van sobrados para así equilibrar y disponer en cada cartera del capital necesario para su funcionamiento. A fin de cuentas, el traspaso de fondos es inmediato y puedo hacerlo en cualquier momento

Rotura del triángulo.

Adjunto el gráfico con la rotura del triángulo.

Se rompe por ...................

El triángulo se rompe fuerte y claramente por debajo según lo comentado. Camino directo al 5.800.

¿ Triángulo ?

Parece que tenemos un triángulo en el gráfico del futuro del DAX en franja de 5 minutos, según podemos ver en el gráfico adjunto. Rompa por donde rompa, parece lo hará violentamente. ¿ Ven lo mismo que yo ?


Indicadores adelantados de la Conference Board.

Indicadores adelantados de Conference Board suben de +1 % del mes anterior (revisado al alza desde +0,9%) hasta +1,1% mucho mejor que el +0,7% esperado. Este es el noveno mes de subida. Ninguna subpartida en negativo. Todas en positivo, menos dos que quedan sin cambios, en concreto los pedidos de bienes de consumo y la media de horas semanales trabajadas. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de negocios de la FED de Filadelfia.

Indicador de la FED de Filadelfia de negocio baja de 22,5 a 15,2 y queda mucho peor de lo esperado. Indicador de nuevos pedidos baja de 8,3 a 3,2. Indicador de precios pagados baja de 36,6 a 33,2. Indicador de empleo sin embargo sube de 4,5 a 6,1. Mal dato para bolsas y bueno para bonos, aunque la subpartida de empleo limita algo la negatividad de la cifra, no hay que olvidar que es la mejor partida de empleo desde 2008. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Papel comercial.

Papel comercial en circulación baja 10.000 millones de dólares en la semana que termina el 20 de enero. El respaldado por préstamos sube 3.500 millones. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Paro semanal en USA.

Peticiones de paro semanales suben de 446.000 a 482.000, muy por encima de lo esperado que era 440.000. La media de 4 semanas sube de 441.250 a 448.250. El total de perceptores del subsidio baja de 4,617 millones a 4,599 ligeramente mejor que el 4,6 millones esperado. Mal dato, denota empeoramiento inesperado del mercado laboral, malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pauta estacional: December Low Indicator.

Según el Stock Trader´s Almanac de los hermanos Hirsch, Lucien Hooper fue el inventor de esta pauta de la que hablamos a continuación. Este analista de Forbes en los años setenta escribió que era peligroso cuando en el primer trimestre del año se perdía el mínimo de diciembre; posteriormente, Jeffrey Saut, de la firma Raymond James, lo estudió en serio; y se popularizó en EEUU cuando lo publicaron los Hirsch en su calendario de la bolsa anual y que van repitiendo cada año dada la importancia del modelo. Según el estudio sistemático de los Hirsch desde 1.952 hasta 2.009, y que cualquiera puede comprobar viendo los datos en cualquier base de datos, el mínimo de diciembre se ha visto rebasado durante el primer trimestre en 31 ocasiones. Como vemos, es frecuente y además para el resto del año sirve bien poco pues en estas 31 ocasiones, 13 veces el año terminó al alza, lo que deja claro que no hay pauta demasiado clara a priori.

Pero la verdadera pauta viene por otro lado. De las 31 veces en que esto ha sucedido, en 28 se siguió bajando desde la pérdida de ese mínimo de diciembre, normalmente de forma dura, y tan sólo dos veces, en 1.996, y precisamente el 2.006 no se bajó. El anterior, el 2.005, por ejemplo fue uno de esos años. El mínimo de diciembre estaba en 10.440,58. El 21 de enero se cruzó a la baja y el Dow Jones terminó en 10.012,36. El 2.007, fue otra de las raras excepciones, se perdió el mínimo de diciembre en 10.708 y sólo se bajo a 10.668, si bien ese año fue un poco raro, porque ya diciembre cerró en mínimos del mes lo cual es bastante anormal y ya el primer día del año cerca de la apertura se perdió el mínimo.

El año pasado el desplome fue monumental, aunque luego a fin de año se remontó con mucha fuerza. Lo verdaderamente importante de este "December Low Indicator", como lo llaman los Hirsch, es que la media de bajada desde el cruce del mínimo es de más del 10,5 por ciento y esa mucha bajada, en tiempos normales. Lógicamente es una media y así en el 2.005 se limitó a bajar el 4%, pero por ejemplo vean la lista de las últimas veces en que se dio este fenómeno acertando (quitamos por tanto el 2.006 donde falló):

  • En el año 2.000, la bajada desde mínimos fue del 10,9%. La fecha de cruce fue el 4 de enero.
  • En el año 2.001, la bajada desde mínimos fue del 19,3%. La fecha de cruce fue el 12 de marzo.
  • En el año 2.002, la bajada desde mínimos fue del 25%. La fecha de cruce fue el 16 de enero.
  • En el año 2.003, la bajada desde mínimos fue del 7,5%. La fecha de cruce fue el 24 de enero.
  • En el año 2.005 volvió a pasar como ya he comentado antes.
  • En el año 2.007, la bajada de mínimos fue mucho menos de lo normal con 1,4 %, la fecha de cruce fue el 27 de febrero.
  • En el año 2.008, la bajada de mínimos fue del 11,4%, la fecha de cruce fue el 2 de enero.
  • El año pasado, es decir el 2009, la fecha de cruce fue el 15 de enero. Se bajó en el Dow Jones de 8117 a 6470 el 6 de marzo. Es decir un desplome de nada menos que 1.647 puntos o lo que es lo mismo del 20,3 %, ahí es nada.

Podríamos pensar que quizá esa media sea poco indicativa y que haya muchos cruces de muy poquito compensados por otros grandes, pero no es así. Y si no, vean cómo quedó el asunto en los 31 cruces a la baja del último medio siglo hasta el 2.009:

  • Tan sólo tres veces se siguió bajando menos del 1 por ciento.
  • Otras tres quedaron en el entorno del 2 por ciento.
  • Del resto, 21 superaron el 5 por ciento de bajada, teniendo en cuenta que en estas últimas nada menos que 9 superaron el 15 por ciento de bajada. El récord 1962 con el 25,1 por ciento de bajada.

Por cierto, en el caso contrario, es decir, cuando el mínimo de diciembre no se rebasó a la baja en el primer trimestre, cosa que sucedió 29 veces desde 1.950, en 27 el año terminó al alza, con una media de subida de nada menos que dos dígitos anuales, lo cual también es realmente muy interesante y digno de tener en cuenta. La última vez que esto sucedió fue en el 2.004 y antes en los años 1.999, 1.997, 1.995, 1.992 y 1.989. Este año, aún no ha sido rebasado. El mínimo en concreto de diciembre del Dow Jones está en los: 10.235,63. Ese es el nivel a vigilar. Esta pauta puede aportar bastante en un año normal, y no está de más recordarla para guardarla en el arsenal de pautas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Tendremos que hacer el estudio en el futuro del DAX.

Las rachas y el sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 está en su quinta operación este año. Y a estas horas no tiene muy buena pinta su resultado. Mirando el histórico de operaciones nos encontramos que la peor racha de pérdidas en este sistema se produjo en el año 2.004 con 7 negocios consecutivos de pérdidas y que además no fueron los que produjeron el peor drawdown (DD: peor racha de pérdidas). Recordemos que el DD máximo del sistema es -15.294 eur. La estadística la tiene aquí. Para cada uno de los años de estudio del sistema, las rachas negativas en número de operaciones han sido:
  • 1.997: 4 operaciones seguidas de pérdidas
  • 1.998: 2 operaciones seguidas de pérdidas
  • 1.999: 4 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.000: 2 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.001: 6 operaciones seguidas de pérdidas (peor DD)
  • 2.002: 5 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.003: 3 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.004: 7 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.005: 5 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.006: 3 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.007: 3 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.008: 3 operaciones seguidas de pérdidas
  • 2.009: 2 operaciones seguidas de pérdidas
Las rachas de hasta 4 seguidas o menos, se han repetido en alguna ocasión a lo largo del ejercicio. Por lo tanto, lo actual ya ha pasado antes. No es nuevo y además el DD actual está lejos del máximo del sistema. Por lo tanto no tenemos nada más que aguantar y ser pacientes. No está pasando nada extraordinario.

Situación a las 11:00 horas.

Ya hemos llegado a las 11:00 horas y sólo nos queda 1 posición (corta) en mercado, la del sistema DCAM120.
Hoy estoy teniendo más problemas de los habituales, pues al parecer tengo un cruce en un enchufe y salta el diferencial. Como esoty frente a las pantallas, lo arreglo fácil y rápidamente, pero es un engorro. Creo ya tengo localizado el fallo.
En cuanto al mercado, parece hay bastantes nervios. Se iniciaba la jornada con alzas respecto a ayer, pero ha sido sólo el inicio. Han saltado nuestros stops en dos de nuestros sistemas y el mercado ha seguido cayendo, estando en estos momentos a sólo unos 25 puntos de los mínimos de ayer. Lástima de los stops, pero no hemos perdido y eso es muy importante.
Los sistemas tienen de momento una difícil situación para dar una orden de entrada en mercado. Por lo menos esta mañana. Después, con las noticias macro a publicar a las 14:30 horas y el anuncio de resultados de Goldman (tomen nota de que el whisper number, el real que manejan los operadores, es de 5,12, menor al oficial de 5,20) sobre las 14:00 horas, pueden desencadenar el movimiento real del día. De momento a esperar el movimiento del mercado y ser pacientes.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 444.000. Previsión: 440.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 16.00:
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de diciembre.
Dato previo: +0,9%. Previsión: +0,7%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE NEGOCIOS DE LA FED DE PHILADELPHIA de enero.
Dato previo: 22,5. Previsión: 18.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, aunque es un dato regional es una cifra muy influyente.

A las 17.00:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca su stop en mercado en 5.981,50 puntos, asumiendo un riesgo del 12,82% de la cartera asignada al sistema. Friamente este riesgo debe ser inaceptable, pero en realidad no es así. Debo transferir fondos de la cartera DCAM30 y RTA30 que van sobrados para así equilibrar y disponer en cada cartera del capital necesario para su funcionamiento. A fin de cuentas, el traspaso de fondos es inmediato y puedo hacerlo en cualquier momento.

Cerradas las operaciones de DCAM30 y RTA30.

Tal como esperaba, los sistemas DCAM30 y RTA30 han cerrado sus posiciones, haciéndolo los dos sistemas en 5.891,50 puntos y dando DCAm30 71 eur de beneficio y RTA30 1.196 eur. A esperar las siguientes operaciones.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos tres posiciones cortas abiertas con los sistema DCAM30, RTA30 y DCAM120. Todo indica que las posiciones de RTA30 y de DCAM30 se cerrarán en la apertura del mercado a las 9:00 horas por estar las cotizaciones por encima del nivel del stop. De nuevo queda demostrado hoy que no podemos ni debemos dar una operación por ganada o perdida hasta que ésta se cierra. Y para ejemplo el de hoy: el sistema DCAM30 ayer con su nivel de stop dejaba la posición con un ligero beneficio y finalmente parece que se cerrará con una pérdida hoy. Es el riesgo de mantener posiciones abiertas de un día para otro. Otras veces va a nuestro favor.

miércoles, 20 de enero de 2010

Finalizamos la sesión por hoy.

Podemos dar por finalizada nuestra sesión por hoy. Nos quedan tres posiciones cortas abiertas para mañana. Hoy hemos tenido un día bastante negativo, muy negativo es lo más claro. De nuevo volvemos ha tener el mes en negativo, de unos -2.300 eur. Sin contar naturalmente nada con las posiciones abiertas, pues una operación no da un beneficio ni pérdida hasta que ésta se cierra.
Hoy he pasado por momentos de dudas en la operativa, pero he intentado superarlas rápidamente. Me ha costado lo mío, pero creo lo he conseguido. Sigo con mi disciplina para con los sistemas. Reconozco que la última operación abierta por RTA30 (corto actual), no me convencía para nada. Menos mal que la disciplina ha hecho el resto. Tenía muchas ganas de acabar la jornada.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas colocan nuevos stops en mercado y que estarán vigentes hasta las 18:00 horas:
  • Sistema DCAm30 lo hace en 5.883,00 puntos, dejando la posición con un ligero beneficio.
  • Sistema RTA30 lo hace en 5.888,00 puntos, dejando la posición en beneficio.

Mundo Hedge Fund.

Las lecturas de las instituciones a cierre de ayer, seguían siendo claras. El saldo es comprador claro (hay como un 20% más de compras que de ventas) pero también empieza a estar clara otra cosa. Las compras están al nivel más bajo en un año, y las ventas al nivel más bajo de más de dos años. ¿Cómo se interpreta esto? Pues que las instituciones "pasan de todo" como se dice actualmente. Están totalmente ajenas a todas estas idas y venidas que tenemos a diario. No sueltan papel, pero realmente tampoco lo compran. Están totalmente pasivos. Pero claro si ellos no sueltan estopa, tampoco es demasiado factible que se baje de forma contundente. Pero como comprar también compran muy poquito... no debemos olvidar que ellos son el 50% del volumen. En suma un mercado de trading poco de inversión ahora mismo. Es lo que hay. En cuanto a los hedge, muchos neutrales, y mucho trading, pero pocas ideas claras, excepto que por debajo de la zona de 1.120 pueden aparecer los nervios. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stops de los sistemas DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 han colocado sus stops en mercado en:
  • Sistema DCAM30 lo sitúa en 5.895,50 puntos, equilibrando prácticamente la posición, pues el riesgo asumido es del 0,06% de la cartera asignada al sistema.
  • Sistema RTA30 lo sitúa en 5.900,50 puntos, dando un beneficio.
A seguir esperando, pues no tenemos nada ganado y si bastante perdido.

DCAM120 cierra el largo y abre corto.

El sistema DCAM120 acaba de cerrar el largo que tenía en mercado en 5.869,00 puntos dando una pérdida de -2.065 eur y acaba de abrir posición corta en ese mismo nivel de los 5.869,00 puntos, con un deslizamiento en esta ocasión de 2 puntos en contra. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde enero de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 50,00% (50,00%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -3.566 eur (-4.079 eur), ganancia media de positivos 2.912 eur (2.745 eur), pérdida media de negativos -2.221 eur (-1.522 eur), índice positivos/negativos 1,311 (1,804), profit factor (esperanza matemática) 1,311. (1,804) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,286 (14,559) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 9,071 (9,684) barras de 120 minutos. La penúltima operación del sistema la cerró ayer 19/1/2009 dando una pérdida de -941 eur, la última la acabamos de cerrar. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/01/2009 hasta el dia de ayer (entre paréntesis las de 1.997 a 2.009). Ahora solo queda esperar.