viernes, 26 de febrero de 2010

Finalizamos la sesión y el mes.

Ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. Por fin se ha acabado este mes. Ya tenía ganas. Este mes hemos alcanzado prácticamente el máximo drawdown conjunto previsto. Estas cosas pasan. Parece que los sistemas están camino de resolver la situación. El DD actual es de -14.693 eur, lejos del máximo de este año en 27.072 eur.
Por muy poco no hemos entrado en mercado con el sistema RTA30. Está muy fácil, si el lunes empezamos por encima de los 5.600 puntos, que el sistema curse orden larga de entrada en mercado. De la misma forma, el sistema DCAM30 tiene muy fácil la posibilidad de entrada en mercado a primera hora.
Nos queda la posición del sistema DCAM120 abierta para el lunes. Recordemos que tiene posición corta y ya veremos como se resuelve finalmente.
Y vamos a dejarlo ya aqui. El próximo lunes más. Les espero por aqui, al otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Resultados realies acumulados.

Ya hemos acabado el mes. La única operación abierta, la del sistema DCAM120, no se cerrará hoy y por lo tanto su resultado ya será para el mes que viene. De nuevo este mes no tenemos resultados positivos. Hemos llegado además al máximo drawdown, pero parece que los mismos sistemas quieren salir de él. Adjunto tabla de resultados mensuales y acompañados con los obtenidos el año pasado a fin de poderlos comparar. Asi mismo incluyo también el gráfico del drawdown.



Mundo Hedge Fund.

Mientras todo el mundo se asustaba de las bajadas de estos días, los hedge se aprovechaban. Ayer, ante el pánico general, se entraba de pleno en la zona de compra 1.085-1.095 de la que hablamos en los últimos días y como no se tocó el soporte 1.080, cargaron las arcas de futuros del mini S&P 500 largos, y como manos fuertes casi siempre ganan ahí están con muchas figuras en la bolsa. La zona de toma de beneficios está en el entorno de los 1.112 según se comenta en el mundillo. Algunos dicen que puede ser una zona más amplia entre los 1.112 y los 1.125. Se sigue diciendo que en 1.125 hay una resistencia muy difícil de pasar. Por lo demás sigue quedando claro que el indicador de instituciones, es el único que va a misa. El poder de las mesas de cuenta propia de los grandes bancos USA, sigue siendo tremendo, y siempre su dirección es vital. Mejor no ponerse nunca contra su dirección. Permanecen un día más, a cierre de ayer, en posición compradora moderada, y ya vemos que el mercado no cae. Mientras no se giren, opino lo mismo de ayer, cuidado con ponerse corto. Lo curioso es que llevamos un par de días, que manteniendo el saldo comprador, bajan tanto las compras como las ventas. Esto es algo que también se vio en diciembre y supuso subidas bastante importantes, con bajo volumen.

ECRI.

Indicador semanal estable en 128,4, indicador de crecimiento anualizado sigue cayendo en picado de 17,1 a 14,9%, al peor nivel desde el 7 de agosto del año pasado. ECRI sigue comentando que para mediados de año espera que el ritmo de crecimiento empieza a bajar.(Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de confianza del consumidor de la universidad de Michigan.

Baja de 74,4 a 73,6 peor que el 74 esperado. No sale un dato bueno ni por equivocación. Indicador de expectativas baja de 70,1 a 68,4 peor que el 69,9 esperado. Indicador de condiciones actuales sube de 81,1 a 81,8 pero peor del 82 esperado. Mal dato para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Venta de viviendas de segunda mano.

Ventas de viviendas de segunda mano bajan 7,2 % en enero, hasta una tasa anualizada de 5,05 millones, mucho peor que el 5,5 millones esperado. El precio medio queda en 164.000 dólares, sin cambios desde enero de 2.009. Muy mal dato para la economía, muy mal dato para bolsa y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicador de directores de compras de Chicago.

Sube de 61,5 a 62,6 mucho mejor que el 60 esperado. El de empleo lo estropea porque baja de 59,8 a 53, no es un buen dato. El de nuevos pedidos baja de 66,4 a 62,2. Precios pagados sube de 66,2 a 67,7. Dato moderadamente bueno para bolsas y moderadamente malo para bonos, ya que aunque es mejor de lo esperado, las subpartidas lo estropean bastante. Aún así es un buen dato. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

PIB americano.

PIB del cuarto trimestre +5,9% cuando se esperaba +5,7%, aunque ya no se lo que se esperaba porque Goldman que tiene un poder infinito había pronosticado +6%, y corría como la pólvora entre las manos fuertes antes del dato. En cualquier caso una buena cifra. Deflactor del PIB +0,4 % cuando se esperaba +0,6 %. Gastos del consumidor +1,7%, frente al anterior +2 %. Inversión en negocios +6,5 % desde el anterior +2,9%. Exportaciones +22,4 % nada menos, importaciones +15,3 %. Y la clave de todo, inventarios -16.900 millones desde los -33.500 millones previos. Esta partida supone ella sola 3,88 puntos del total indicado. Buen dato, pero totalmente distorsionado por los cambios en inventarios, una cifra irrepetible en el futuro próximo. Dato moderadamente bueno para bolsas y dólar, y moderadamente malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso.

Ya de regreso de nuevo frenta a las pantallas. Sin novedades.

Tengo que salir un rato.

Tengo que salir un rato y alejarme del pc. Dejo todo funcionando en la forma habitual. Creo que en mas o menos una hora y media estaré de regreso, sobre las 13:30 horas máximo. No hay perspectivas de entrar en mercado en este periodo de tiempo, pero siempre hay que esperar lo improbable. Todo en funcionamiento normal.

Hoy último día de mes y ...

Recordemos que hoy es último día de mes y hemos de estar atentos, por si se cumple la prepauta de la magia del primer día. El día es largo. Ya veremos que sucederá.

El sistema OTSE30 cierra posición.

Según lo esperado, el sistema OTSE30 cierra su posición a las 9:30 horas, cerrándose en 5.570,50 puntos y dando una pérdida de -715 eur. A esperar la siguiente operación.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PIB DEL CUARTO TRIMESTRE preliminar:
Dato previo: +5,7%. Previsión: +5,5%.
PCE PRICE INDEX SUBYACENTE:
Dato previo: +1,4%. Previsión: +1,4%.
PCE PRICE INDEX DEFLACTOR:
Dato previo: +0,6%. Previsión: +0,6%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Ambos prestarán mucha atención al PCE price index que llega con este dato. Ambos lo quieren bajo. Igualmente se vigila el deflactor.

A las 15.45:
- INDICADOR DE DIRECTORES DE COMPRAS DE CHICAGO de febrero.
Dato previo: 61,5. Previsión: 59.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Es un dato muy influyente y al que se le da mucho peso.

A las 15.55:
-ÍNDICE DE CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN/REUTERS de febrero final.
Dato previo: 74,4. Previsión: 74.
SUBPARTIDA DE CONDICIONES ACTUALES:
Dato previo: 81,1. Previsión: N/A.
SUBPARTIDA DE EXPECTATIVAS:
Dato previo: 70,1. Previsión: N/A.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, se presta atención a las subpartidas de condiciones actuales y expectativas.

A las 16.00:
-VENTAS DE VIVIENDAS DE SEGUNDA MANO de enero.
Dato previo: 5,45. Previsión: 5,50 ambas en millones de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, el mercado está muy sensible al mercado inmobiliario.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops de DCAM30 y RTA30.

Según lo esperado, las operaciones de los sistemas DCAM30 y RTA30 se acaban de cerrar. La de DCAM30 se ha cerrado en 5.577,00 puntos, dando 884 eur de beneficio y la de RTA30 se ha cerrado en 5.576,50 puntos, dando 1.221 eur de beneficio. A esperar la siguiente operación.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos 4 posiciones cortas abiertas. Todo indica que 2 de ellas, las del sistema DCAM30 y RTA30, se cerrarán en la apertura a las 9:00 horas por estar las cotizaciones por encima de nuestro nivel de stop. El sistema OTSE30 es prácticamente seguro que cerrará su posición a las 9:30 horas. El sistema DCAM120 ya es otro cantar. Es muy lento y mantiene su corto más tiempo. Unas veces hay gaps a favor y otras, como hoy, gaps en contra. De todas formas, analizando el gráfico, no era de extrañar un rebote como el que veo acabó ayer. Se produjo justo en el último retroceso de fibonacci que quedaba. ¿ Casualidad ? No lo creo. Adjunto el gráfico.


jueves, 25 de febrero de 2010

Finalizamos la jornada de hoy.

Todavía a estas horas, los sistemas OTSE30 y DCAM120 siguen operativos hasta las 19:00 horas, pero podemos dar por finalizada la operativa del día. El sistema DCAM120 es prácticamente imposible que curse orden de cierre de su posición a las 19:00 horas. Y el sistema OTSE30 aun teniendo posibilidades, es muy difícil que se cumplan. Por lo tanto casi con toda seguridad, estos sistemas también dejarán sus posiciones abiertas para mañana. Hemos de recordar quitar los stops del mercado a las 19:00 horas. Sistema y disciplina.
El día cerrado de hoy no ha sido bueno, pues se ha realizado una sola operación completa y ésta ha resultado perdedora. Mañana seguramente conoceremos el resultado de las posiciones actuales.
Hoy he estado tranquilo. Por sólo un instante, se me ha pasado por la cabeza el cerrar las posiciones de los sistemas, pero ha sido sólo un flash.
Asi las cosas, tenemos para mañana 4 de 4, es decir 4 sistemas en funcionamiento, con 4 contratos cortos abiertos. Ya se que más de uno dirá que el riesgo es excesivo al dejar 4 posiciones abiertas, pero los sistemas son independientes unos de otros y cada cual lleva su forma de trabajo.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 coloca nuevo stop en mercado y lo sitúa ahora en 5.603,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,90% de la cartera asociada al sistema.

Quitamos los stops de DCAM30 y de RTA30.

Llegados a la hora de finalización de su operativa, quitamos los stops de mercado de los sistemas DCAM30 y OTSE30, dejando sus operaciones abiertas para mañana.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 coloca su stop en mercado en 5.608,50 puntos, asumiendo un riesgo del 4,25% de la cartera asociada al sistema. Un riesgo algo más alto a lo habitual. Es normal dada la volatilidad del mercado. El sistema da más margen en las caídas.

Mundo Hedge Fund.

La mayoría de hedge que operan el corto plazo, según se comenta en el mundillo, se han puesto largos aprovechando esta bajada. Pero también se dice que la mayoría andan con stop loss ceñido en el entorno de 1.080. Así que es un momento clave. Si no les sale bien la jugada el cierre de largos puede acelerar bajadas. Como zona de posibles cortos hay pocos dispuestos a hacerlo hasta por lo menos la zona de 1.070. En cuanto a las instituciones, siguen manteniendo a cierre de ayer modestas posiciones compradoras. Si hoy se cerrara con esta bajada habrá que estar atentos. Ahora los pequeños están vendiendo tras hartarse de comprar justo antes de la bajada. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.689,00 puntos, asumiendo un riesgo del 10% de la cartera asignada al sistema. Excesivo. Pero ya sabemos como trabaja este sistema. Es muy lento y requiere su tiempo para desarrolar las operaciones.

Entramos cortos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de cortos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.542,00 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posición de 1 punto. La estadística asociada a una operación corta abierta por OTSE30 a las 17:00 horas arroja los siguientes resultados: 38,24% de aciertos, mejor negocio 5.596 eur, peor negocio -3.516 eur (17/11/1.997) , ganancia media de positivos 1.131 eur, pérdida media de negativos -857 eur, índice positivos/negativos 1,320, profit factor (esperanza matemática) 0,817. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,538 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 5,095 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 11/02/2.010 y arrojó una pérdida de -1.304 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.
La estadística no es muy favorable que digamos, pero sucede lo mismo que otras veces en casos similares. Si el entorno es parecido a años en que ha funcionado bien, tendremos una buena operación, positiva. Sino, pues la tendremos de pérdida. Como la situación actual no sabemos en cual colocarla, no tenemos más que hacer que seguir al sistema y dejar que ejecute sus órdenes.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo hace en 5.562,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.568,00 puntos.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo hace en 5.567,00 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.572,00 puntos.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo hace en 5.592,50 puntos, dando un beneficio.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.597,50 puntos, dando también un beneficio.

Entramos cortos con DCAM120.

El sistema DCAM120 acaba de dar orden de entrada corta a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.566,50 puntos, con un deslizamiento en contra de nuestra posicion de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde febrero de 2.009 hasta el cierre de ayer (entre paréntesis la estadística desde 1.997 a 2.009), y es la siguiente: 45,95% (50,00%) de aciertos, mejor negocio 6.421 eur (9.096 eur), peor negocio -3.566 eur (-4.079 eur), ganancia media de positivos 2.799 eur (2.745 eur), pérdida media de negativos -2.067 eur (-1.522 eur), índice positivos/negativos 1,354 (1,804), profit factor (esperanza matemática) 1,151. (1,804) Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 11,824 (14,559) barras de 120 minutos y una operación negativa dura de media 7,450 (9,684) barras de 120 minutos. La última operación del sistema se ha cerró el 23/02/2.010, dando un beneficio de 2.283 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema DCAM120 desde el 1/02/2.009 hasta el día de hoy.

Pedidos de bienes duraderos.

Suben 3 % cuando se esperaba +1,5 % pero ojo que es un dato engañoso, de hecho está distorsionado por los aviones, donde unos pocos aviones de más provocan grandes cambios debido a su elevado precio. Si quitamos la partida de transportes para evitar la distorsión que es lo que hacen los operadores, tenemos un -0,6 % cuando se esperaba +1 %. No sale un dato bueno ¿donde está la recuperación de la que habla la FED? Malo para bolsas y bueno para bonos, aunque parezca lo contrario por el titular. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Las peticiones de subsidio de paro suben de 474.000 a 496.000, mucho peor de las 455.000 esperadas. Media de 4 semanas sube de 467.750 a 473.750. Total de perceptores suben de 4,611 a 4,617 millones mucho peor de lo esperado que era 4,56 millones. Dato muy malo, malo para bolsas y bueno para bonos, el mercado laboral empeora, aunque ojo que podría ser por el efecto nevadas del que les hablaba en estos días. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas DCAM30 y RTA30 colocan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo hace en 5.631,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,22% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.636,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,90% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca nuevo stop en mercado, haciéndolo ahora en 5.647,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,76% de la cuenta asignada al sistema.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.612,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,5 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 13:00 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 46,81%, mejor negocio 2.808 eur, peor negocio -891 eur, ganancia media de positivos 986 eur, pérdida media de negativos -393 eur, índice positivos/negativos 2,507, profit factor (esperanza matemática) 2,206. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 10,591 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,520 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 8/12/2.009 y su resultado fue un beneficio de 471 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 coloca su stop en mercado y lo hace en 5.653,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,28% de la cartera asociada al sistema.

El sistema RTA30 cierra el largo y abre corto.

El sistema RTA30 acaba de cerrar el largo abierto en 5.625,50 puntos, dando una pérdida de -640 eur. A continuación ha abierto un corto en el nivel de 5.625,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde febrero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 37,04% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.239 eur, pérdida media de negativos -479 eur, índice positivos/negativos 2,586, profit factor (esperanza matemática) 1,521. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,288 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,103 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 24/02/2.010 y su resultado fue un beneficio de 546 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/02/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 fija su stop en mercado en 5.618,50 puntos, asumiendo un riesgo del 2,60% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición larga. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.651,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 0,50 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde febrero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 37,04% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.239 eur, pérdida media de negativos -479 eur, índice positivos/negativos 2,586, profit factor (esperanza matemática) 1,521. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,288 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,103 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 24/02/2.010 y su resultado fue un beneficio de 546 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/02/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PEDIDOS DE BIENES DURADEROS (VIDA ÚTIL MÁS DE 3 AÑOS) de enero.
Dato previo: +1,0%. Previsión: +1,5%.
-Sin transportes:
Dato previo: +1,4%. Previsión: +0,9%.
Valoración: 3-4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo. Se presta especial atención a la cifra deducidos transportes para evitar las distorsiones de aviones y coches.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 473.000. Previsión: 463.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Parece que de nuevo se reinician los recortes y amanecemos con nubarrones. El cierre de ayer en USA auguraba para hoy nuevas alzas, pero nada más lejos de la realidad. Con caidas en el mercado, los sistema DCAM30 y RTA30 tienen muy difícil cursar órdenes de entrada en mercado. No así el sistema DCAM120, que desde ayer está buscando un nivel donde posicionarse en mercado. El sistema OTSE30 no creo que entre en mercado esta mañana. Pero ya sabemos que todo esto son conjeturas y previsiones y el mercado es cualquier cosa menos previsible.

miércoles, 24 de febrero de 2010

Finalizamos la operativa por hoy.

Ya podemos dar por concluida nuestra jornada de hoy. Es posible, pero difícil, que el sistema DCAM120 curse orden de entrada en mercado a las 19:00 horas. Lo miraremos de reojo, pero no lo creo posible. El otro sistema con funcionamiento hasta las 19:00 horas, el sistema OTSE30, tampoco puede cursar ninguna orden en lo que queda de jornada, ya se tendrá que esperar a mañana.
Para mañana es posible que los sistemas se posicionen pronto en mercado. Pero eso lo sabremos mañana. Hoy de nuevo, y tal como he puesto en uno de los post, la disciplina tiene sus frutos. Si hubiera querido adelantarme a la posible orden del sistema, desde luego estaría hora amargado, pues no sólo no se ha cursado la misma sino que además la posición estaría claramente en pérdidas. La disciplina me ha ayudado de nuevo. La verdad es que tampoco me ha costado mucho.
Hoy hemos seguido recuperándonos del drawdown. Seguimos con el año en negativo, pero este mes, ha cierre de hoy, ya tenemos algún sistema con resultado mensual positivo. Ya es mucho.
Y lo dejamos ya por hoy. Mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Como comentamos ayer varias veces, para los hedge la zona 1.085-1.095 era zona de compra y no de venta como pudiera parecer siempre que no se perdiera el 1.080. Durante la sesión de ayer entramos en la zona de compra de dichos hedge, el mercado se detuvo ahí, y hoy se ha ido arriba. Ahora la mayoría según se comenta en el mundillo siguen con stop loss por debajo de 1.080 y primer objetivo de llegada al entorno 1.110-1.112, zona en la cual parece que en caso de llegada habría una primera oleada de tomas de beneficios. En cuanto a las instituciones, ayer a pesar de la bajada el saldo siguió siendo comprador, más pequeño que en días anteriores, pero comprador. No fueron ellas las que vendieron como hacía sospechar el bajo volumen del día. El saldo comprador es ahora mismo bastante moderado, pero permanece. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Petróleo.

Reservas de petróleo suben 3 millones de barriles cuando se esperaba subida de 2 millones. Inventarios de gasolina bajan 900.000 barriles cuando se esperaba +400.000. Inventarios de destilados bajan 600.000 cuando se esperaba bajada de 1,6 millones. Dato bastante neutral para el futuro del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Próxima entrada en mercado ?

Pues parece que, avanzándome bastante, el sistema DCAM120 puede dar de nuevo orden de entrada en mercado, bien a las 17:00 horas o bien a las 19:00 horas. Tendremos que esperar todo este tiempo para saber cuando cursará la orden. Dan ganas, viendo el mercado como se está moviendo en estos momentos, de cursar la orden en el nivel actual, los 5.590 puntos. Pero hemos de recordar que NUNCA hemos de adelantarnos a una orden que a de dar un sistema. Y además, hemos de ser disciplinados en la operativa, pues es lo que nos garantiza la supervivencia en el largo plazo. Asi las cosas, ha seguir tranquilo y a esperar. Si me entran los nervios sólo tengo que recordar lo mal que lo he pasado unos días atras en la última operación del sistema DCAM120.

Venta viviendas nuevas.

Las ventas de viviendas nuevas bajan en tasa anualizada de 348.000 a 309.000 en enero, cuando se esperaba 360.000. Es decir bajada de 11,2 %, la peor desde enero de 2.009. Este es el nivel más bajo de tasa anualizada de la historia. El precio medio de venta es de 203.500 dólares, es decir un 2,4 % menos que en enero de 2.009. Este es el precio medio de venta más bajo desde 2.003. Dato muy malo para la economía, malo para bolsas y bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índices de refinanciaciones baja -8,9% desde la semana pasada. Índice de compras baja -3,6% desde la semana pasada.Tasa media e tipos de préstamos sube al 5,03% desde el 4,94% de la semana pasada. Índice de peticiones de préstamos baja -8,5% dese la semana pasada. Esta semana el mercado se ha comportado de manera lógica, suben los tipos, bajan refinanciaciones y compras. Malo para el mercado. El volumen de peticiones de préstamos es el más bajo en 13 años. No obstante la mala climatología está afectando a no pocos datos de todo tipo, por lo que hay que cogerlos con pinzas. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Casualidad o profecía autocumplida ?

No creo mucho en las casualidades en este mercado de la bolsa. Ahora en este último recorte, las cotizaciones han ido a parar justo en el retroceso de fibonacci del 50 % de toda la tendencia alcista precedente, en 5.569 puntos, haciendo un mínimo ha esta hora en 5.572. ¿ Casualidad o profecía que se autocumple ? Que cada cual saque sus propias conclusiones.
La rotura del nivel anterior en el entorno de los 5.613 puntos, se ha hecho de nuevo violentamente, como mandan los cánones de ruptura de soportes. Ahora este nivel es la resistencia a batir.
El gráfico asociado a estos niveles lo tenemos en este post.

Indicador de confianza de ABC News.

Indicador de confianza del consumidor de ABC News empeora de -49 a -50. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y nuestro drawdown ...

Tras el cierre de estas dos últimas operaciones, el drawdown actual de la cartera está en -15.443 eur. La recuperación desde el peor escenario es muy clara. Haber si lo superamos del todo. Tenemos mucho tiempo por delante, pero la disciplina debe ser una de mis armas más efectiva. Es mi supervivencia en el largo plazo. Seguimos teniendo el año en negativo.


Noticias macro americanas de hoy.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.860,1.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 600,5.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 16.00:
- VENTA DE VIVIENDAS NUEVAS de enero..
Dato previo: 342.000. Previsión: 350.000.
Unidades de tasa media anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren lo más alto posible, los bonos bajo. Hay mucha sensibilidad al sector inmobiliario actualmente.

A las 16.30:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Saltan los stops de DCAM30 y RTA30.

Tal como esperaba, han saltado al poco de empezar la sesión los stops de los sistemas, cerrándose las operaciones. La del sistema DCAM30 en 5.621,50 puntos, dando 1.309 eur de beneficio y la del sistema RTA30 en 5.626,00 puntos, dando 546 eur de beneficio. A esperar las siguientes operaciones.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos 2 operaciones cortas en curso, con los sistemas RTA30 y DCAM30. Parece muy posible un cierre de sus posiciones en la apertura del mercado a las 9:00 horas por estar las cotizaciones por encima del nivel de stop permitido, en 5.621,50 puntos para DCAM30 y en 5.626,00 puntos para RTA30. Esperemos la llegada de esa hora para confirmarlo.
Parece muy posible que hoy el sistema DCAM120 entre de nuevo en mercado. Fácilmente esta mañana.

martes, 23 de febrero de 2010

Finalizamos la jornada de hoy.

Hemos llegado a las 18:00 horas y ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de trading de hoy. Los sistemas activos hasta las 19:00 horas (OTSE30 y DCAM120) ya no darán hoy orden alguna de entrada a mercado). Las posiciones cortas de los sistemas DCAM30 y RTA30 quedan abiertas para mañana.
Hoy ya he vuelto al 100% de la normalidad que nunca debería haber perdido. La posición del sistema DCAM120 cerrada manualmente se ha reabierto al mismo nivel y todo ha quedado como si nada hubiera pasado a los sólos efectos de los puntos ganados. La presión psicológica ha sido dura, pero es una lección que creo tardaré en olvidar. Espero no olvidarla. He sufrido mucho más estando fuera de la posición que a buen seguro habiendo perdido 100 puntos de potencial beneficio.
Ahora ya voy a cerrar todo y dejar que el mercado siga su curso. No hace falta mirarlo ya, pues las posiciones seguirán su curso igualmente y mañana será otro día. Puede pasar cualquier cosa, desde que el mercado caiga a plomo, como que recupere de nuevo el nivel perdido hoy. La respuesta mañana. Yo ya he acabado el trading de hoy. Estoy satisfecho.
Antes de finalizar, les publico los retrocesos de fibonacci del futuro del dax. Curiosamente ha perdido el nivel del 38,2 de toda la subida reciente y lucha por superarlo, no consiguiéndolo a esta hora. ¿ Qué pasará ? Tiempo al tiempo.
Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.


Quitamos los stops de DCAM30 y de RTA30.

Quitamos los stops del mercado de los dos sistemas y dejamos las posiciones abiertas para mañana.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas actualizan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo coloca en 5.621,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo coloca en 5.626,00 puntos, dejando la posición con beneficios.

Confianza del consumidor de Conference Board.

Baja al menor nivel en 10 meses. Cae de 56,5 a 46, mucho peor de lo esperado que era 55. Expectativas baja de 77,3 a 63,8. El de condiciones actuales ojo por que cae de 25,2 a 19,4 el peor desde febrero de 1983. Esto no cuadra con el optimismo de los políticos. Dato muy malo para la economía, muy malo para bolsas y muy bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta el stop de DCAM120.

Finalmente salta el stop de la operación del sistema DCAM120, cerrándose su operación en 5.623,50 puntos, resultando con nuestra reapertura una pérdida de -653 eur. Si hubierasmos hecho sólo la operación del sistema, hubiera dado un resultado de 2.296,00 eur. Con nuestras idas y venidas, finalmente hemos tenido 2.315 eur.

Mundo Hedge Fund.

Los Hedge parecen bastante alcistas. Nadie piensa abrir cortos por el momento. Hay según se comenta y se ve en los boletines que circulan entre ellos dos grandes puntos clave, siempre compradores. Se entiende que por encima de 1.112 confirmado muchos van a entrar y no van a esperar porque se espera llegue a 1.125 donde hay una gran resistencia. Por debajo, parece que hay muchos compradores en el entorno de 1.090 más o menos. En una zona amplia que iría de 1.085 a 1.095 poco más o menos. Así que si el mercado llega a esos niveles cuidado con ponerse cortos porque más bien es considerado punto de entrada largo por los hedge. El soporte clave parece en 1.080, un cierre por debajo podría causar un cierre masivo de largos.
En cuanto a las instituciones, no hay ningún cambio, sigue totalmente confirmado que son compradoras. No de manera espectacular, de manera moderada, más o menos como durante diciembre. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Case-Shiller.

Informe de precios de viviendas en las 20 mayores áreas urbanas de EEUU baja 0,2 % cuando se esperaba sin cambios. En interanual -3,1 % frente al -3,2 % esperado. Dato moderadamente malo para bolsas y moderadamente bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Pauta estacional marzo.

Nos acercamos a un período estacional bastante extraño, que se ha dado en todas las bolsas del mundo desde 1999.
Antes no aparecía, pero desde esa fecha aparece regularmente, sin fallar un sólo año, entre el 3 y el 12 de marzo, aunque a veces se adelanta ligeramente, por ejemplo el 2.007 que se adelantó 3 sesiones, y el 2.008 que se adelantó 2 sesiones, pero es tan poco que lo doy por válido igualmente, no sé muy bien por qué, llevamos diez años seguidos, siendo indiferente que cuando se llega a esta época estemos en tendencia alcista o bajista, donde se ven bajadas fuertes. Esto además, no quiere decir nada para el resto del año y ni si quiera marca tendencia, al menos no siempre, aparece de forma aislada y luego se va. Es algo realmente raro.
Repasemos datos:
Resulta que el Nasdaq un 10 de marzo del 2.000 inicia el gran crash tecnológico.
Al año siguiente, 2.001, del 6 de marzo al 4 de abril del 2001 baja el 27%.
Pero es que al otro, el 2.002, del 11 de marzo al 7 de mayo se desploma el 19%.
Hasta aquí más o menos normal, la tendencia bajista era enorme y es que bajaba casi siempre, pero vean cómo esa maldición de marzo se mantiene cuando llega la tendencia alcista.
Del 3 de marzo al 12 del 2.003 baja el 7%. Del 5 de marzo al 24 del 2.004 baja 8%. Del 7 de marzo al 29 de abril del 2.005 baja el 10%. Ya ven que en 3 años de tendencia alcista siguen apareciendo las bajadas duras. El 2.006 tuvo un efecto menos fuerte pero aún así entre el 3 y el 10 de marzo, a pesar de la fuerte tendencia alcista bajó alrededor del 4 % y hasta el día 29 no se superaron esos máximos con garantías. En el 2.007, cayó entre el 26 de febrero y el 14 de marzo de 2.526 a 2.331, es decir, un 7,7% de bajada. Y lo que es más raro y curioso es que la tendencia previa era alcista, y tras el susto, volvió a ser alcista sin mayor novedad. Sólo fue el paréntesis raro que aparece año tras año. El 2.008, de 2.352 a 2.168 desde el 28 de febrero hasta el 10 de marzo. El año pasado, fue raro. Ya venía bajando mucho, y no paro de bajar hasta el día 10 de marzo donde inició la gran remontada. Pero vamos, que en el periodo de marras también registró bajadas fuertes. De hecho el Dow en ese período perdió otro 10% extra.
En 1.996, 1.997 y 1.998 también hubo muchos sustos en cuanto empezó el mes de marzo, alguno de ellos bastante gordos. Algo estacional parece haber ahí, aunque ahora mismo no tengo ni idea de qué puede ser.
En los otros índices de Wall Street huelga decir que la historia es similar, el Dow Jones perdió entre el 9 y el 22 de marzo del 2.001 nada menos que 1.469 puntos, ahí es nada.
Pero veamos qué pasa en el futuro del Ibex.
En 1.999, tras una subida previa de unos 700 puntos, del 12 de marzo al 24 se baja de 10.330 a 9.584, es decir, 746 puntos. En 2.000, tras una subida previa de casi 2.000 puntos, del 7 de marzo al 22 de mayo el futuro del Ibex baja de 12.983 a 10.275, es decir, 2.708 puntos. En 2.001 del 8 al 22 de marzo, tras una subida previa de casi 700 puntos, el futuro del Ibex baja de 9.973 a 8.511, es decir, baja 1.462 puntos en pocos días. En 2.002, del 19 de marzo al 8 de abril, tras una subida previa de 800 puntos, el futuro del Ibex baja de 8.500 a 7.922, es decir, 578 puntos. En 2.003, ya con el mercado que había tocado suelo, tras una subida de 300 puntos, del 3 al 13 de marzo el futuro del Ibex baja de 6.100 al 5.448, es decir, baja 652 puntos. En 2.004 también en pocos días, tras haber subido casi 500 puntos, el futuro del Ibex, del 8 al 16 de marzo, baja de 8.387 a 7.640, es decir, 747 puntos. En 2.005, tras haber subido unos 300 puntos previamente, del 7 de marzo al 18 de abril, el futuro del Ibex baja de 9.607 a 9.012, es decir, baja 595 puntos. En 2.006, tras haber subido de tacada en pocas semanas casi 1.300 puntos, bajó poco, unos 200 puntos, pero bajó entre el 2 y el 8, pero lo interesante y lo importante fue que este período estacional extraño tan malo dejó al mercado tocado, porque los máximos tocados el 1 de marzo, no se volvieron a superar de forma convincente hasta ¡el mes de agosto! En 2.007, el 26 de febrero estaba en 14.912, y el 14 de marzo llegó a 13.575, para iniciar una veloz recuperación que le llevó a más de 15.000 puntos un mes después. En 2.008, de 13.600 a 12.600 entre finales de febrero y pocos días después. En 2.009, el día cerraba a 7.274 y el día 9 llegaba a tocar un mínimo de 6.700. Ya ven que el susto de los primeros días de marzo no nos lo quita nadie.
Como vemos, la historia se repite durante muchos años seguidos, independientemente de que haya tendencia alcista o bajista. En el último tramo de febrero a primeros de marzo el mercado más o menos sube o al menos lo intenta y en la primera quincena de marzo sufre un brusco descenso. Este año llevamos los últimos días de febrero bastante bien ¿vendrá en marzo el susto como en años anteriores?... No lo sé, es una curiosidad rara que puede que no tenga fundamento y sea una casualidad, pero como me parecía interesante se la he contado.
Pero cuando se produce esta corrección normalmente dentro de ella los valores tecnológicos y los pequeños lo hacen peor que los valores más grandes y de diversos sectores como los del SP500. Esa tendencia estacional de hacerlo peor los pequeños y los tecnológicos que los otros desde el día 2 de marzo, siempre dejando aparte el primer día del mes por lo de la magia del primer día, hasta el 14 de abril está muy bien documentada. Según los expertos, en el spread con el Russell, las acciones pequeñas de este índice tienden a hacerlo mucho mejor que las grandes del SP al principio del año de manera además violenta. Según estudio de Bespoke de 1.979 a 2.005 podemos ver cómo la subida del spread medio en todos esos años del 1 de enero al 1 de marzo es de más de 3 puntos porcentuales. A partir del día siguiente, de media tiende a declinar hasta el 14 de abril nada menos que 2,5 puntos porcentuales. Puede que no sea una casualidad pues, como muy bien recuerda esta firma, el 14 de abril termina el plazo de liquidación de impuestos en EEUU con efecto del año anterior y por ahí pueden ir los tiros. Nunca se sabe con estas cosas, pero desde luego la pauta es clara. Para el que apueste porque se pueda cumplir , la estrategia sería vender futuros del Nasdaq y/o del Russell y compensarlos con futuros largos del SP 500. El mundo de los spreads es un mundo muy interesante y permite constituir estrategias sin tener que apostar por una dirección determinada del mercado sino jugando con los diferenciales, como todas las cosas a veces salen bien y a veces mal. (Fuente: www.serenitymarkets.com). Para el lector queda el trabajo en el resto de futuros.

Ventas semanales de cadenas comerciales (ICSC-GS).

Ventas minoristas de cadenas comerciales suben +2,3% en la semana del 20 de febrero y suben +0,9% en la interanual. Buen dato para el mercado. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Un chiste.

Van en un vagón de tren una gordita, una rubia guapísima, un madrileño y un catalán.
De repente el tren se mete en un túnel y se queda el vagón a oscuras. Entonces se oye un guantazo enorme PLASSSSS!!!!. El tren pasa el túnel y vuelve la luz.
Los cuatro pasajeros se quedan pensando en lo que ha podido ocurrir:
  • La gordita piensa: "seguro que el catalán le ha metido mano a la rubia, la rubia se ha mosqueado y le ha dado un guantazo".
  • La rubia piensa: "seguro que el catalán ha intentado meterme mano, se ha equivocado y la gorda le ha metido una hostia".
  • El madrileño piensa: "seguro que el catalán le ha metido mano a la rubia, la rubia se ha equivocado y me ha dado la hostia a mi".
  • El catalán piensa: " a ver si llega otro túnel y le meto otra hostia al madrileño"

Actualizaciones stop de los sistemas.

Los sistemas actualizan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo coloca en 5.667,00 puntos, equilibrando su posición.
  • El sistema RTA30 lo coloca en 5.672,00 puntos, asumiendo un riesgo del 1,97% de la cartera asociada al sistema.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Los sistemas ponen o actualizan sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo coloca en 5.668,50 puntos, equilibrando su posición.
  • El sistema RTA30 lo coloca en 5.673,00 puntos, asumiendo un riesgo del 2,05% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema DCAM30.

El sistema DCAM30 fija su stop y lo hace en 5.672,00 puntos, dejando el riesgo de la posición en un mínimo 0,13% de la cartera asociada al sistema.

Entramos cortos con RTA30.

El sistema RTA30 abre posición corta. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.648,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1 punto. No puedo dar una estadística asociada a esta operación específica, pero si la que consigue el sistema desde febrero de 2.009 hasta el cierre de ayer, y es la siguiente: 36,74% de aciertos, mejor negocio 4.783 eur, peor negocio -2.354 eur, ganancia media de positivos 1.248 eur, pérdida media de negativos -479 eur, índice positivos/negativos 2,604, profit factor (esperanza matemática) 1,513. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,278 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 3,103 barras de 30 minutos. La última operación del sistema fue el 17/02/2.010 y su resultado fue un beneficio de 2.808 eur. La estadística está obtenida con Visualchart y comprenden todas las operaciones del sistema RTA30 desde el 1/02/2009 hasta ayer. Ahora solo queda esperar.

Reentrada del sistema DCAM120.

La orden limitada cursada para reentrar siguiendo al sistema DCAM120 acaba de cursarse. Volvemos a estar dentro largos con este sistema en el mismo punto donde la cerramos. Estamos ahora largos en nivel de 5.649,50 puntos. El stop queda fijado en 5.623,50 puntos. El riesgo sería cero, pues la operación desde sus inicios, estaría en beneficio.

Entramos cortos con DCAM30.

El sistema DCAM30 acaba de cursar orden de entrada de cortos a mercado. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.674,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,5 puntos. La estadística asociada a una operación corta abierta por DCAM30 a las 11:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 32,20%, mejor negocio 4.396 eur, peor negocio -979 eur, ganancia media de positivos 1.613 eur, pérdida media de negativos -482 eur, índice positivos/negativos 3,346, profit factor (esperanza matemática) 1,589. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,947 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 6,775 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 6/01/2.010 y su resultado fue una pérdida de -791 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Situación a las 11:15 horas.

Ya hemos llegado a las 11:15 horas. El mercado parece querer recortar, pero en cuanto llega al nivel de los 5.700 parece se para. De momento este nivel de soporte está aguantando. ¿ por mucho tiempo ? Eso solo el paso de los minutos nos lo dirá. Parece que el sistema DCAM30 quiere ir en busca de una entrada en mercado. Podría darla a las 12:00 horas , quizás algo más tarde.
La orden limitada para reentrar con la posición del sistema DCAM120 sigue en mercado, en 5.649,50 puntos. El sistema RTA30 sigue al acecho, pero todavía algo lejos de poder dar señal de entrada, aunque en cualquier momento podría cambiar de opinión.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: -1,6%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +1,6%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.00:
-ÍNDICE S&P/CASE SHILLER NATIONAL HOME PRICES INDEX DE PRECIO DE VIVIENDAS EN ÁREAS METROPOLITANAS DE EEUU (20 CIUDADES PRINCIPALES) de diciembre..
-Mensual:
Previo: -0,2% . Previsión: N/A.
-Anual:
Previo: -5,3% . Previsión: -3,1%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Dada la actual crisis inmobiliaria, las bolsas y el dólar lo quieren ver subir para que no se ahonde más en ella. Los bonos se ven favorecidos por el descenso.

A las 16.00:
- CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA CONFERENCE BOARD de febrero.
Dato previo: 55,9. Previsión: 55,9.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE MANUFACTURAS DE LA FED DE RICHMOND de febrero.
Dato previo: -2. Previsión: N/A.
Valoración: 2-3.
Repercusión en bolsa: Se quiere lo más alto posible, los bonos lo quieren bajo.

Sin hora fija:
-ABC/W. POST CONSUMER CONFIDENCE.
Dato previo: -49.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Se publica cuando la bolsa está cerrada y no tiene casi repercusión a pesar de su importancia real.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Seguimos fuera de mercado y tal como parece se iniciará el mercado, difícil podamos entrar en él.

lunes, 22 de febrero de 2010

Finalizamos la sesión.

Llegados a esta hora podemos dar por concluida nuestra jornada de hoy. No hemos realizado ninguna operación, pues los sistemas activos no han cursado ninguna orden. Para mañana tenemos alguna posibilidad de entrar, pero dudo mucho que se haga ninguna en caso de que superemos rápidamente de nuevo mañana los 5.700 puntos, nivel creo que inclusive recuperaremos hoy mismo antes del cierre final del mercado. Por si suena la flauta, dejo en mercado una orden limitada de entrada caso de llegar el mercado al nivel de cierre anterior en 5.649,50 puntos. Si se hace bien y sino, también.
Sigo algo dolido conmigo mismo por mi indisciplina del viernes, pero algo ya más diluido. Ha sido y es una operación más. Sólo eso. Ahora ya si que no puedo permitirme más errores de esta índole.
Y nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen y .... gracias por estar ahi.

Mundo Hedge Fund.

La primera noticia destacada es que ya es un hecho confirmado, a cierre de viernes, el saldo institucional queda confirmado que ha pasado a alcista. Las compras no son espectaculares, pero ahí están, más o menos son como las de diciembre. Tampoco fueron muy importantes pero el mercado subió mucho. Así pues insisto manos fuertes compradoras, desde el jueves, confirmado el viernes. Y para mí esto va a misa. Mientras no pasen a vendedores, o al menos a neutrales, mucho cuidado con llevarles la contraria. Por lo demás en el mundillo hedge, la mayoría están largos por haber roto resistencias. Por debajo se vigila de reojo el nivel de soporte de 1.095, aunque el soporte mayor queda lejos en la zona de 1.080-1.085. Lo más interesante está por arriba.Veo en los comentarios de los hedge y de los boletines privados que circulan entre ellos que se da una importancia enorme a la resistencia 1.120-1.125. Por encima confirmado se considera que la subida podría ser muy importante y agresiva. Así que nivel a vigilar. Es de suponer que en la primera llegada, si es que el nivel es alcanzado salga mucho papel, pero si las instituciones se mantienen compradoras en sucesivos intentos podría pasar. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mis disculpas.

Debo disculparme por la atención que he dado hoy al blog y al mercado. Creo que ninguno de los lectores del mismo se lo merece. Quizás hoy ha venido motivado porque no quería ver lo que esperaba hiciese el mercado y el resultado de la operación del sistema DCAM120. Una excusa más. Espero, que el resultado del sistema no dependa de esta operación que ya hemos perdido por completo.
Los sistemas siguen sin dar señal y no creo den hoy ninguna orden, pero de momento hemos de seguir con todo activo. Lo que si tengo muy muy muy claro es que sin disciplina, lo mejor es acabar con el trading. O soy disciplinado 100% con los sistemas que diseño, o mejor lo dejo. Tengo claro que he de seguir disciplinado como lo había sido hasta el viernes pasado. Soy humano y como tal me comporto, pero de la misma forma tengo que ser consecuente con mis errores y aprender de ellos. Espero no volver a caer en la misma piedra.
Inclusive hoy por un momento he estado a punto de darle al ratón y cursar una orden de entrada manual a mercado. He dominado la situación y no he realizado ninguna operación. Hay que dominar al diablillo interno y dejarlo ko; autocontrol es algo imprescindible. Conocernos a nosotros mismos es fundamental. Dominar nuestras emociones y miedos es la supervivencia en el mundo del trading.

Indicador de actividad nacional de la FED de Chicago.

El indicador actual queda en +0,02 desde el -0,58 del mes anterior. Pero lo importante es fijarse siempre en la media de 3 meses que tiene un porcentaje de acierto muy alto. Pues bien la media mejora de -0,47 a -0,16. Y esto tiene una lectura clara, la recesión se dejó atrás en octubre cuando este indicador empezó a mejorar, pero de forma muy diferente a como dice la FED muestra una economía que sigue creciendo por debajo de lo normal. ¿A quién creer a la FED o al indicador? Sin duda al indicador, a los políticos no les creo nunca por sistema. Dato que no suele mover mercado a pesar de lo bueno y fiable que es. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Ya de regreso.

De nuevo ya estoy frente a las pantallas. Hoy me he tomado un tiempo extra. Seguimos fuera de mercado con la indisciplina dándome un buen tortazo. La operación de DCAM120 sigue su curso y no tiene cercano un cierre de posición todavía. Su stop lo tendría fijado en 5.620 puntos.

Tengo que salir.

Tengo que ausentarme y alejarme de las pantallas. Otras necesidades requieren mi atención. Es posible no esté disponible hasta el mediodía, cerca de las 13:00 o 14:00 horas. Hoy tenemos muy difícil que ningún sistema entre en mercado.

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- INDICADOR DE ACTIVIDAD NACIONAL DE LA FED DE CHICAGO de enero.
Dato previo: -0,61%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: No suele tener demasiado seguimiento en el mercado, a pesar de que es uno de los indicadores más efectivos que existen para determinar la verdadera situación de la economía. La clave es la media de 3 meses.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Tras la tontería del pasado viernes, empezamos fuera de mercado sin posibilidades cercanas de entrar. Vamos a ello.

viernes, 19 de febrero de 2010

Finalizamos la sesión de hoy.

Podemos dar por concluida nuestra nefasta jornada de trading de hoy. Al decir nefasta me refiero mala jornada por mi falta total de disciplina. No se cual ha sido la razoón exacta de porqué he cerrado la posición del sistema DCAM120. En un momento se me ha apoderado el miedo y le he dado al botón para cerrar manualmente una posición que nunca debería de haberse cerrado. ¿ Cuánto me va a costar ? En dinero no lo sé, pero en este caso si me cuesta, pues de momento sigo con pérdidas anuales. Inclusive al ver que se iba el precio de nuevo al alza, casi he entrado de nuevo perdiendo 20 puntos. En este caso parece que hasta esa opción hubiera sido buena. El stop del sistema ahora lo tiene fijado en 5.606,00 puntos, todavía lejos de mi cierre, pero..... todo indica que el lunes este sistema dará orden de cierre y la posición puede sacar bastantes más puntos que los que yo he sacado. Verdaderamente sufro mucho más cuando no soy disciplinado y pierdo una operación que cuando soy disciplinado y pierdo en la operación. La orden en el nivel de la salida queda puesta hasta el cierre y el lunes igual desde primera hora de la mañana, pero dudo que podamos hacer nada.
A lo hecho pecho. ¿ Aprenderé de nuevo ? ¿ Lo volveré a hacer ? Espero haber aprendido la lección y no volver a tocar los sistemas. Si no estoy a gusto con el sistema, debo dejarlo. Pero si quiero operar con él, debo mantenerme firme. Con este y con cualquier sistema.
Lo positivo de esta semana es que el drawdown (DD) actual se ha reducido a -16.647 eur , un 10,80%. Viniendo de 27.588 eur, un 17,8%, podemos estar satisfechos. El resultado anual sigue siendo negativo, de -13.847 eur. Espero no tener un gran disgusto por la pérdida de la operación de DCAM120.
Ya nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui el próximo lunes desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Cerrada la operación de OTSE30.

A la hora final del sistema, las 19:00 horas, el sistema ha cerrado su posición, cerrándose la misma en 5.717,00 puntos y dando un beneficio de 571 eur.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 fija nuevo stop, y lo hace en 5.658,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 2,31% de la cartera asociada al sistema.

Indice del Ciclo Económico ECRI.

Indicador semanal baja de 130 a 128,4 y el indicador de crecimiento anualizado sufre una dura bajada de 19,7 a 17,1 %, muy buena pinta no tiene desde luego. Flojos datos los publicados hoy por el Instituto del Ciclo Económico ECRI. El indicador semanal se ha ido a mínimos desde el 13 de noviembre de 2009. El indicador de crecimiento anualizado lleva 10 semanas bajando y se ha ido al menor nivel desde el 7 de agosto de 2009. ECRI comenta que esto deja claro que para mediados de año el ritmo de crecimiento empezará a aflojar, pero que queda excluido por completo el riesgo de doble dip, o de caer de nuevo en recesión. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Hoy muy a mi pesar ...

Hoy a pesar de las circunstancias del mercado y mis sistemas, a las 17:00 horas tengo que alejarme de la pantallas por lo menos hasta las 18:00 horas, momento en que estaré brevemente de nuevo al frente, para luego tener que salir y no regresar hasta las 20:30 horas. Esto me obliga a dejar todo el sistema preparado en la forma habitual para cuando me alejo de las pantallas. Es fácil que no pueda escribir de nuevo en el blog antes de las 20:00 horas, por lo que seguramente, el desenlace de la operación en curso asi como la despedida de la jornada, hoy serán bastante más tarde de lo habitual. No hay otro motivo.

Nuevo stop de OTSE30.

El sistema OTSE30 actualiza su stop y lo sitúa ahora en 5.654,00 puntos, asumiendo un riesgo del 2,60% de la cartera asociada al sistema.

Stop del sistema OTSE30.

El sistema OTSE30 fija su stop en 5.642,00 puntos, asumiendo un riesgo del 3,37% de la cartera asociada al sistema. No pinta bien esta operación.
Ya he sido un indisciplinado hoy y he corrido más riesgos de la cuenta. No me permito el lujo de meter mano de nuevo.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 acaba de dar orden de entrada de largos a las 15:30 horas. El nivel de entrada conseguido ha sido de 5.694,00 puntos, con un deslizamiento en contra de 2 puntos. No puedo dar una estadística asociada a esta operación. Es viernes y necesaria y obligatoriamente, este sistema cierra hoy su operación, como máximo a las 19:00 horas.
Una operación de estas características sólo se ha producido 6 veces desde 1.997 a la actualidad. Para nada representativo. La más cercana en el tiempo corresponde al 5/06/2.009 y acabo con -1.379 eur.

Mundo Hedge Fund.

El sesgo entre los hedge está cambiando. Lo que se comenta en el mundillo y los boletines más populares entre ellos, es que ahora piensan en alcista, parece que hay compradores en la zona 1.085-1.095, con stop ceñido al entorno 1.080. Por debajo de 1.080 pocos largos quedarían. También hay muchos que entrarían ante un cierre semanal por encima de la resistencia 1.105 en posición larga. Muy destacable y tomemos muy buena nota que el saldo de las instituciones en este momento ha girado a ligeramente comprador. Esto no sucedía desde hace mucho tiempo. Si esto se confirma al cierre de hoy tendríamos una importante señal alcista. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Muy en contra de mis principios, pero ...

Debe ser el movimiento del mercado y el sentimiento que siento por la indisciplina cometida. Acabo de hacer una operación manual sacando 5 puntos, 121 eur de beneficio. Ha durado solamente 3 minutos la operación. Lo mejor que puedo hacer es irme a dar un paseo y alejarme totalmente de las pantallas.

IPC americano.

El IPC de enero sube 0,2 % en concreto 0,1671%, cuando se esperaba 0,3 %. La subyacente baja 0,1 %, en concreto 0,1363% cuando se esperaba +0,1 %. Primera bajada desde 1982. En interanual tenemos +2,6 % para el índice general cuando se esperaba +2,8% y +1,6 % cuando se esperaba +1,7%. Dato de interpretación dudosa, en todo caso muy ligeramente favorable para bolsas porque muestra inflación relativamente baja, bueno para bonos y claramente malo para dólar. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

El miedo, la inseguridad, .... el trading. ¿ Y si ... ?

Muchas veces o, mejor dicho, siempre, la indisciplina la llevo muchísimo peor que la disciplina. Motivo: el ¿ y si .... ?. ¿ Por que digo esto ahora ? Muy sencillo, por el cierre manual de la posición del sistema DCAM120. Tengo introducida una orden limitada en el mismo nivel de cierre de la posición. Es posible que con la noticia de las 14:30 horas podamos de nuevo entrar en mercado si el mercado llega a tocar dicho nivel (5.649,00 puntos). Ahora bien, mirando fríamente las opciones del sistema DCAM120, en estos momentos tiene muy difícil un posible cierre de posición por una razón distina al del stop. Hoy no creo que se dé esa ocasión. La operación quedará abierta para el lunes casi con toda seguridad, momento en que, en función de la apertura del mismo, ya podría tener posibilidades de cerrar sin necesidad de llegar al stop. Pero eso queda muy muy lejos en estos momentos. Por lo tanto, el resultado de la operación del sistema está lejos de poder dilucidarse y esta incógnita es lo que más me molesta de mi indisciplina. Es el eterno ¿ y si el sistema lo hace mejor ? ¿ Y si ... ? Tantos ¿ Y si ... ? como queramos y sepamos poner.

¿ Por qué somos nuestros peores enemigos ?

Los que operamos con sistemas automáticos hemos de tener muy muy claro que nosotros somos nuestros peores enemigos. Lo peor que podemos hacer es no seguir a rajatabla los sistemas. En el caso de hoy, es posible que el cierre de la posición de un beneficio superior al del sistema ¿ o no ? Eso no lo sabremos hasta que el sistema de orden de cierre de la misma. En cualquier caso, los resultados obtenidos modificando el sistema manualmente a nuestro antojo, no son los obtenidos en la estadística en que se basa el sistema y aqui es donde radica el problema principal. Si en esta ocasión tocamos el sistema y salimos ganando ¿ por qué no hacerlo más veces ? Ahi radica el principal problema. Hemos de ser conscientes de ello. Si una operativa no es acorde a nuestro perfil de trading, pues cambiemos el sistema y tomemos otro que se nos adapte mejor. Ha de ser siempre el sistema el que se adapte a nosotros y no al revés. Ya veremos que sucederá al final con esta operación. Personalmente ya me siento incómodo con haber cerrado la posición, tal y como pasó el otro día al cerrar esta misma posición. Me he dejado influenciar por el entorno, por factores externos que en nada benefician a mi operativa. ¿ Debería desconectar del entorno ? A esperar, no queda otra.

Indisciplina, pero ...

Si, acabo de ser indisciplinado. La influencia exterior asi es. Acabo de cerrar manualmente la posición del sistema DCAM120 en 5.649,50 puntos, obteniendo un beneficio de 3.484 eur, que no están nada mal.
¿ Por qué lo he hecho ? El vencimiento de opciones a las 12:00 en el eurostoxx viene muy débil y no creo que el del dax a las 13:00 horas venga mucho mejor. Es posible, sólo posible que más tarde y según vaya el mercado reabra la posición siguendo al sistema DCAM120.

Para mi tranquilidad con el sistema DCAM120.

Ya lo tenía estudiado en su día, pues sino el sistema DCAM120 no estaría en funcionamiento en real, pero he vuelto ha darle un repaso. Dado que la posición actual tiene un beneficio potencial muy alta y con el susto inicial del día amaneciendo recortes, he programado el sistema para ver si con un stop de beneficios se mejoraba su resultado. Bien, no ha sido una sorpresa para mí, aunque algo quizás si. En todo el periodo estudiado que abarca desde 1.997 a la actualidad, el mejor resultado (optimización de todo el periodo), se obtiene con un stop por beneficios de 5.200 eur. Es decir, cerrar la posición cuando se alcancen al cierre de una barra un beneficio igual o superior a 5.200 eur por contrato. El diferencial con el sistema actual es muy poco, de unos 20.000 eur distribuidos entre todo el periodo. Muy poca cosa. Además el drawdown del sistema ni se modifica, asi como tampoco se modifica la peor operación. Por lo tanto, y si tuviera en cuenta este dato, nuestra posición actual seguiría abierta. Asi las cosas, pues sigo más tranquilo aun.

Noticias macro americanas del día.

A las 14.30:
-IPC de enero.
Mensual: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,3%.
Subyacente mensual: Dato previo: +0,1%. Previsión: +0,1%.
Anual: Dato previo: +2,7%, Previsión: +2,8%.
Subyacente anual: Dato previo: +1,8%. Previsión: +1,8%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsas: Tanto bolsas como bonos lo quieren lo más bajo posible.

A las 16.30:
- ÍNDICE DEL INSTITUTO DEL CICLO ECONÓMICO ECRI.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: es uno de los indicadores más fiables para anticipar el momento del ciclo económico. Los operadores lo quieren lo más alto posible.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 fija su stop en 5.568,50 puntos.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos seguimos con posición larga abierta con el sistema DCAM120. Parece que hoy volvemos a abrir por debajo del nivel del retroceso de Fibonacci del 38,2 de la ultima bajada. Ayer, al cierre, ya comenté que no debíamos dar por superado este nivel y parece que el mercado quiere darme la razón. Hoy día de vencimiento de opciones, a las 12:00 del Eurostoxx y a las 13:00 del Dax. Recordemos que a las manos fuertes les interesa un vencimiento en 2.800 para el Eurostoxx y de 5.700 para el DAX; ya veremos si lo consiguen de nuevo.
Los sistema DCAM30 y RTA30 siguen al acecho de una posible entrada en mercado.

jueves, 18 de febrero de 2010

Finalizamos la sesión por hoy.

Ha pasado otro día de trading. Y seguimos manteniendo la posición larga del sistema DCAM120. Ya cerrará el sistema cuando considere oportuno. Mejor dicho, cuando se cumplan sus condiciones. La ganancia potencial de la misma supera los 4.000 eur y es muy goloso darle al clic y cerrar la posición. Dejemos que cada cual haga su trabajo.
Mañana es día de vencimiento de opciones y no debemos descartar que el movimiento alcista de hoy y de ayer tenga mucho que ver con él. En el eurostoxx vencen a las 12:00 y en el Dax a las 13:00. Para el DAX interesa un vencimiento en 5.700 y en el eurostoxx en 2.800. Si tras el vencimiento seguimos subiendo, tendremos una buena señal alcista. El siguiente nivel a superar estaría en el nivel del 50% del retroceso de fibonacci de la bajada anterior, en el entorno de los 5.744 puntos. No demos todavía por superados claramente el nivel del 38,2, en 5.658 puntos, aunque podemos usar este nivel como soporte.
Para mañana, de nuevo, tenemos difícil que los sistemas fuera de mercado nos den señal de entrada en el mismo. Si el sistema OTSE30 o el sistema DCAM30 dieran orden de entrada, recordemos que mañana mismo cerrarán su posición, pues no pueden dejar posiciones abiertas durante el fin de semana. No así con el sistema RTA30, que si entra, podría defarla abierta.
Y lo dejamos por hoy. Recordemos quitar el stop del sistema DCAM120 a las 19:00 horas, momento de finalización de su operativa.
Nada más por hoy. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Petróleo.

Reservas de crudo suben 3,1 millones de barriles, hasta los 354,5 millones cuando se esperaba una subida de 2,2 millones. Reservas de gasolina suben 1,7 millones de barriles cuando se esperaban 1,5 millones. Reservas de destilados bajan 2,9 millones de barriles frente a previsiones de bajada de 1,5 millones. Dato bastante neutral para el futuro del crudo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nuevo stop de DCAM120.

El sistema DCAM120 marca nuevo stop en mercado, y lo hace en 5.563,50 puntos.

Indicador de negocios de le FED de Filadelfia.

Mejora de 15,2 a 17,6 mejor que el 17 esperado. En concreto 15,6% de las empresas dicen que empeoran, el 51,3 % sin cambios y el 33,1 % que mejoran. El indicador de nuevos pedidos sube de 11,4 a 22,7. Este es el nivel más alto de nuevos pedidos desde septiembre de 2.004. El de precios pagados baja de 33,2 a 32,4. El de empleo sube de 6,1 a 7,4. En concreto dicen que bajan empleo el 11,8%, el 68,7% estables y el 19,3 % suben empleo. Buen dato para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Las instituciones pasan a saldo neutral. Se acabó definitivamente el saldo vendedor que han mantenido durante muchos días. Incluso ayer fue muy muy ligeramente comprador, pero no lo suficiente, para hacer nada más que no sea dejarlas como neutrales. En cuanto a los hedge se sigue comentando lo mismo. El nivel de 1.094-1.095 se sigue considerando como soporte clave. Moverse por debajo se consideraría como señal de poca fe alcista. Pasar por encima de 1.105 se comenta que lo considerarían señal fuerte de compra con objetivo para los hedge como poco de 15 a 20 figuras por encima. Algunos boletines comentan que muchos hedge esperan mejor al cierre semanal a ver donde queda y tras los vencimientos mensuales de opciones. Por encima de 1.094-1.095 sería considerado muy positivo. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Indicadores adelantados de la Conference Board.

Indicadores adelantados de Conference Board suben 0,3 % en enero cuando se espera subida de +0,5 %. Eso sí, este es el décimo mes que sigue el indicador al alza. De los 10 subíndices que lo componen tenemos 4 en negativo y 6 en positivo. Dato ligeramente malo para bolsas y ligeramente bueno para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Precios producción industrial (PPI).

Los precios de producción en EEUU suben 1,4 % en enero mucho más de lo esperado que era de +0,8%. La subyacente, es decir excluyendo los volátiles precios de alimentación y de energía sube 0,3 % cuando se esperaba 0,1 %. En interanual tenemos ha un +4,6 % en el general, por encima de lo esperado que era el 4,4 %, pero la subyacente queda en +1 %, cuando se esperaba +0,8% pero aún lejos de niveles preocupantes. La subida interanual del general es la mayor desde octubre de 2.008, y la subida mensual la mayor desde noviembre de 2.006. Dato ligeramente malo tanto para bolsas como para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Peticiones de subsidio de paro semanales en EEUU.

Las peticiones de subsidio de paro en la semana del 13 de febrero, suben de 442.000 a 473.000, mucho peor que las 430.000 esperadas. La media de 4 semanas baja de 469.000 a 467.500. El total de perceptores queda estable en 4,563 millones cuando se esperaba 4,5 millones. Dato peor de lo esperado, y lo peor es que sigue sin mostrar una mejoría clara en el empleo que parece estar recayendo, hay que recordar que por ejemplo la media de 4 semanas a primeros de año estaba en poco más de 440.000. Dato claramente negativo para las bolsas y bueno para los bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stop del sistema DCAM120.

El sistema DCAM120 ha actualizado mínimamente su stop, situándolo ahora en 5.554,00 puntos.

Y llegamos a las 11:00 horas.

Ya hemos llegado a las 11:00 horas. Estamos como al principio de la sesión, prácticamente en el mismo puntos. Sin embargo, el mercado ya ha atacado los mínimos haciendo saltar stops de rango de mínimos y hemos atacado los máximos del día, sin conseguir atravesarlos, pues el mercado se ha topado con el retroceso de fibonacci de toda la tendencia bajista anterior tal como he publicado en el post anterior en que he colgado el gráfico.
Por momentos me dan ganas de recoger el beneficio del sistema DCAM120, pero me contengo, aunque costar cuesta un poco. De momento sigo dominando al diablillo interno.
Los otros sistemas activos, y tal como esperaba y he comentado al inicio de la jornada, no parece que tengan intenciones de entrar en mercado próximamente. Ya llegará su oportunidad de nuevo.
Me siento bastante tranquilo. El alejamiento del máximo drawdown (DD) por los resultados de ayer ayuda mucho. Sigamos al pie del cañon y esperando el próximo movimiento del mercado.
Les recuerdo que en el siguiente enlace, pueden ver la cotización del itraxx crossover, únicamente tiene un diferimiento de 15 minutos. Para el uso que podemos hacerle nosotros, creo que es suficiente. Tengo puesto el enlace también en el blog en el apartado de "Enlaces de trading".

Noticias macro americanas de hoy.

A las 14.30:
- PETICIONES DE SUBSIDIO DE PARO SEMANALES.
Dato previo: 440.000. Previsión: 430.000.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: se quiere lo más bajo posible para volver a mostrar fortaleza en el mercado de trabajo.

A las 14.30:
- PRECIOS DE PRODUCCIÓN INDUSTRIAL de enero..
Dato previo: +0,2%. Previsión: +0,8%
Subyacente:
Dato previo: +0,0%. Previsión: +0,1%.
Valoración: 4-5.
Repercusión en bolsa: tanto bolsas como bonos lo quieren lo más bajo posible.

A las 16.00:
- INDICADORES ADELANTADOS DE LA CONFERENCE BOARD de enero.
Dato previo: +1,1%. Previsión: +0,5%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Se trata de un dato que intenta predecir qué hará el crecimiento en los siguientes 6 a 9 meses, por lo tanto las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 16.00:
- INDICADOR DE NEGOCIOS DE LA FED DE PHILADELPHIA de febrero.
Dato previo: 15,2. Previsión: 17.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo, aunque es un dato regional es una cifra muy influyente.

A las 17.00:
- RESERVAS SEMANALES DE CRUDO.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: En los últimos tiempos es una cifra muy importante, ya que da mucha volatilidad al crudo y como consecuencia a las bolsas; el mercado quiere una cifra de reservas lo más alto posible, lo cual haría bajar al crudo y subir a las bolsas.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

¿ Y ahora qué ?

Pues ahora estamos en un momento técnico interesante. Podemos ver en el gráfico siguiente como el futuro del DAX se ha parado en el retroceso de Fibonacci del 38,2 de la bajada previa. ¿ La pasaremos ? ¿ Nos quedaremos aquí ? Sólo el paso del tiempo nos lo dirá.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos posición larga abierta con el sistema DCAM120. A las 9:00 horas fijará de nuevo su stop en mercado, haciéndolo en 5.553,00 puntos, dejando la posición con beneficios, pero lejos del beneficio potencial actual. Hay que ser pacientes y esperar.
El resto de sistemas de momento andan algo lejos de poder dar órdenes de entrada próximamente.

miércoles, 17 de febrero de 2010

Finalizamos la sesión por hoy.

Llegados a esta hora podemos dar nuestra ¡¡¡ por fin !!! gran jornada de trading. Hoy las operaciones cerradas han supuesto un beneficio de 6.776 eur. Por lo menos nos alejamos del terrorífico máximo drawdown. Ya me hacía falta.
Para mañana nos queda abierta la posición del sistema DCAM120, salvo que antes de las 19:00 horas salte su stop, algo posible pero poco probable. El stop del sistema deberemos quitarlo del mercado a las 19:00 horas.
Hoy, tras el cierre final de 3 de las 4 operaciones, vuelve la calma. Me siento algo más tranquilo. Desde luego seguimos con el mes y el año con resultados negativos. Por lo menos hemos pasado de un DD -27.588 eur (17,84%) a los actuales 20.809 (13,5%). La operación abierta pendiente de cierre, lógicamente no está contada en absoluto. Es posible que mañana se cierre, pero sólo posible. Puede estar más días abierta. Lo sabremos mañana.
Recuerden que hoy a las 20:00 horas tenemos la lectura de las actas de la reunión de la FED. Es fácil volatilidad a esas horas. Para mis sistemas particularmente no me afecta.
Vamos a dejarlo ya por hoy, mañana más. Les espero de nuevo por aqui mañana, desde el otro lado de sus pc´s. No me fallen.

Mundo Hedge Fund.

Atención, porque tenemos cambios importantes.
Tras muchos días de saldo vendedor perpetuo por parte de los institucionales, las cosas cambian. Comprar no están comprando, eso debe quedar claro, pero han dejado de vender por completo, y el saldo está casi equilibrado. Muy importante esto, porque si en las subidas de hoy están entrando tendríamos la primera pista de que esto va en serio, vamos a ver que pasa, pero están a punto de pasar a neutrales, el saldo vendedor ya es mínimo. Por lo demás los hedge lo tienen claro, cierres por debajo de 1.090-1.095 dejarían al mercado como sospechoso, mientras no sea así se ponen alcistas agresivos por encima de 1.100-1.105 en busca de como poco unas 15-20 figuras más al alza. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Salta stop del sistema DCAM30.

Acaba de saltar el stop del sistema DCAM30, cerrándose su operación en 5.647,50 puntos y dando también un buen resultado, un beneficio de 2.396 eur. A esperar la siguiente operación.

Salta el stop del sistema RTA30.

Acaba de saltar el stop del sistema RTA30, cerrándose su operación en 5.652,50 puntos y dando un excelente resultado de 2.809 eur. A esperar la siguiente operación.

El sistema RTA30 actualiza su stop.

El sistema RTA30 vuelve a actualizar su stop y lo fija ahora en 5.653,00 puntos.

El sistema OTSE30 cierra posición.

El último sistema en abrir posición ayer es el primero hoy en cerrar la misma. Se acaba de cerrar en 5.658,00 puntos, dando un beneficio de 1.571 eur. A esperar la siguiente.

Producción Industrial y capacidad industrial en uso (USA).

Producción industrial +0,9%, mejor que el +0,7% esperado. Capacidad en uso 72,6 que era lo esperado, desde el 71,9 anterior. Aún seguimos muy lejos de las medias normales de como poco 80 que debe tener una economía normalizada. Este indicador sigue marcando una enorme cantidad de equipos que no se usan con lo cual es difícil que las empreses generen gasto. En cualquier caso capacidad en uso mejor desde diciembre de 2008. Dato bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nueva actualización de stops.

Los sistemas RTA30 t DCAM120 actualizan sus stops:
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.646,50 puntos.
  • El sistema DCAM120 lo fija en 5.553,00 puntos, dejando la posición con beneficios.

Precios de importación y exportación.

Precios de importación: +1,4 %, sin petróleo +0,6 %. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

IPC revisado de diciembre de +0,1 a +0,2 %. IPC subyacente no se revisa y queda igual.

Construcción de viviendas en EEUU y permisos construcción.

+2,8% tasa de 591.000 mejor que el 580.000 esperado en el mes de enero. Los permisos de construcción -4,9% hasta tasa anualizada de 621.000 cuando se esperaba 620.000. Dato bueno para bolsas y malo para bonos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

El sistema RTA30 actualiza su stop.

Y ahora únicamente el sistema RTA30 actualiza su stop, y lo fija en 5.644,50 puntos.

Mundo Hedge Fund.

Se están viendo en Reino Unido algunos hedge con programas de compra activados. Interesante. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Informe ICSC-GS.

Ventas semanales de cadenas comerciales bajan -1,6% en la semana del 13 de febrero y bajan un -0,7% en la interanual. Mala noticia. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Nueva actualización de stops.

Los sistemas siguen actualizando sus stops en mercado:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.613,50 puntos, dando beneficios.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.647,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.643,50 puntos.

El sistema RTA30 actualiza su stop.

Y ahora únicamente el sistema RTA30 actualiza su stop, y lo fija en 5.623,50 puntos.

Indice de refinanciaciones USA e índice de peticiones de préstamos.

Índice de refinanciaciones baja -1,2% respecto a la semana pasada. Índice de compras baja -4% desde la semana pasada. Tasa media de tipos de préstamos a 30 años quedan sin cambios en el 4,94%. Índice de peticiones de préstamos baja -2,1% desde la semana pasada. No bajan los tipos y no hay razones para refinanciar, pero ya veremos si no hay arrepentimiento cuando terminen las compras de MBS de la FED y suban los tipos. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Seguimos actualizando stops.

Los sistemas siguen actualizando sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.626,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.612,50 puntos.

Situación a las 12:20 horas.

Las posiciones abiertas por los sistemas han estado a lo largo de la mañana con un beneficio potencial global algo superior a los 10.000 eur. La verdad es que rápidamente se me ha pasado por la cabeza el cerrar todas las posiciones y cerrar el pc de trabajo por hoy. Pero si la disciplina está en seguir los sistemas automáticos, no debo cambiar las cosas. Si aguanto cuando la situación flojea, también debo mantenerme firme en posiciones con beneficios. Es muy fácil y posible que no se obtenga este beneficio esperado, pero la constancia y la disciplina en nuestro trabajo es lo que a largo plazo nos va a dar rendimiento y la supervencia en los mercados. Si hay suerte con las noticias de las 14:30 horas, las posiciones abiertas podrían mejorar bastante.
Sigo alejado del chat, sin participar. Estoy más tranquilo que ayer, pero todavía algo afectado por el terrible drawdown.

Actualización stops sistemas RTA30 y DCAM30.

Los sistemas siguen actualizando sus stops en mercado:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.624,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.620,50 puntos.

Y nueva actualización de stops.

Los sistemas siguen actualizando sus stops en mercado:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.592,50 puntos, asumiendo un riesgo del 0,18% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.624,00 puntos, dando beneficios.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.619,50 puntos, dando beneficios.

Nuevo stop de DCAM120.

El sistema DCAM120 situa nuevo stop en mercado y lo hace en 5.517,50 puntos, dejando un leve beneficio en la posición actual. Recordemos que esta posición la cerré y reabrí de nuevo en 5.510,00 puntos. Originalmente la apertura de la misma estaba en 5.531,50 puntos. Visto desde la apertura de la misma, el stop actual seguiría sin dar resultado positivo alguno. La posición actual desde luego que gana muchos puntos, sin embargo por el nivel del stop están garantizados muy pocos de ellos, prácticamente ninguno. Este sistema es bastante duro de seguir.

Confianza del consumidor ABC News.

Confianza consumidor Abc news baja de -48 a -49. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Y nueva actualización de stops.

Los sistemas siguen actualizando sus stops en mercado:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.591,00 puntos, asumiendo un riesgo del 0,28% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.619,50 puntos, dando beneficios.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.614,50 puntos, dando beneficios.

Y nueva actualización de stops.

Los sistemas actualizan de nuevo sus stops en mercado:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.589,00 puntos, asumiendo un riesgo del 0,41% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.617,00 puntos, dando beneficios.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.612,00 puntos, dando beneficios.

Los sistemas actualizan stops.

Los sistemas actualizan sus stops en mercado:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.587,00 puntos, asumiendo un riesgo del 0,55% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.615,50 puntos, dando beneficios.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.610,00 puntos, dando beneficios.

Noticias macro americanas del día.

A las 13.00:
- ÍNDICE DE REFINANCIACIONES.
Dato previo: 2.893,9.
Valoración:2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.
- ÍNDICE DE PETICIONES DE PRÉSTAMO.
Dato previo: 613,1.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: El mercado no suele hacer mucho caso.

A las 13.45:
- INFORME INTERNATIONAL COUNCIL OF SHOPPING CETERS AND GOLDMAN SACHS (antiguo informe Bank of Tokyo) de ventas semanales de cadenas comerciales.
Dato previo: +1,4%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 14.30:
- CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS Y PERMISOS DE CONSTRUCIÓN DE enero.
Construcción de viviendas:
Dato previo: 0,557. Previsión : 0,580.
Premisos de construcción:
Dato previo: 0,653. Previsión: 0,60.
Datos en mill. de unidades en tasa anualizada.
Valoración: 4.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo ya que hay mucho miedo al sector inmobiliario.

A las 14.30:
-PRECIOS DE IMPORTACION Y EXPORTACION DE ENERO.
Dato previo: importación: +0,0%. exportación: +0,6%.
Previsiones: importaciones: +0,8%. exportaciones: +0,4%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: el mercado se fija solo en los precios de importación, cuanto más bajos mejor.

A las 14.55:
-INFORME REDBOOK DE VENTAS SEMANALES DE CADENAS COMERCIALES.
Dato previo: +1,7%.
Valoración: 2.
Repercusión en bolsa: Dato que pasa desapercibido.

A las 15.15:
- PRODUCCIÓN INDUSTRIAL Y CAPACIDAD INDUSTRIAL EN USO de enero.
Producción industrial:
Dato previo: +0,6%. Previsión: +0,8%.
Capacidad industrial:
Dato previo: 72,0%. Previsión: 72,6%.
Valoración: 3.
Repercusión en bolsa: Las bolsas lo quieren alto y los bonos bajo.

A las 20.00:
-Lectura de las actas de la reunión de la FED del 3 y 4 de noviembre.
Valoración: 5.
Repercusión en bolsa: Todos los mercados esperarán atentos al comunicado para ver que piensa la FED. Los bonos quieren que hablen de inflación controlada y crecimiento débil, y las bolsas de inflación controlada y crecimiento razonable.

Las valoraciones van de 1 a 5 en función de su influencia en el mercado, siendo 5 una noticia que suele generar la máxima volatilidad y 1 la que suele ser indiferente para los operadores. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Stops de los sistemas.

Los sistemas colocan sus stops en mercado, fijando sus riesgos:
  • El sistema OTSE30 lo fija en 5.541,50 puntos, asumiendo un riesgo del 3,62% de la cartera asociada al sistema.
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.571,00 puntos, dando beneficios.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.566,00 puntos, dando beneficios.
  • El sistema DCAM120 lo fija en 5.473,50 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 3,30% de la cartera asociada al sistema.

Iniciamos la sesión de hoy.

Buenos días. Iniciamos la sesión de hoy.
Recordemos tenemos a los 4 sistemas activos con posición abierta en mercado. Los 4 con posición larga. Ya veremos como y cuando cerrarán sus posiciones. Vamos a ello.

martes, 16 de febrero de 2010

Finalizamos la jornada por hoy.

Hoy ya podemos dar por finalizada nuestra jornada de hoy. De nuevo hemos tenido una mala jornada. Esperemos que las posiciones abiertas para mañana me ayuden a recuperar parte del terreno perdido y empiece la salida de este gran drawdown en el que me encuentro. Verdaderamente no me esperaba llegar al nivel del DD actual, pero mientras los sistemas estén dentro de datos y estadísticas esperables y dentro del histórico de operaciones, no debo hacer nada más que aguantar. Los propios sistemas deben ser capaces de salir de este endiablado drawdown. Es en estos momentos cuando uno se da cuenta de la necesidad de disponer del capital adecuado para poder llevar a cabo una estrategia determinada. No estoy ni mucho menos descapitalizado. Ya saben que mi máxima es preservar el capital de trabajo, aunque ahora estemos con menos capital que al inicio del año. Dispongo de capital suficiente para continuar en la línea actual.
Como ya he comentado en un post la situación no es nada fácil. A los que hayan pasado o estén en una situación similar, en DD, decirles que deben mantenerse firmes a la/s estrategias diseñadas siempre y cuando estén dentro de los parámetros esperados; si no es así, se debe parar inmediatamente la operativa, por lo menos la del sistema que no cumpla con los parámetros establecidos.
Para mañana tenemos, otra vez, 4 contratos abiertos. En esta ocasión son los 4 largos. No recuerdo una situación cercana en que los 4 sistemas se hayan posicionado largos y hayan dejado sus posiciones abiertas para el día siguiente. Miraré en el histórico cuantas veces han coincidido. Si tengo algo claro, lo publicaré, aunque sea algo más tarde, pues ahora tengo que salir.
Y nada más por hoy. Espero mañana estar algo mejor psicológicamente y participar de nuevo activamente en el chat. Gracias a todos por los apoyos para estos momentos.
Les espero de nuevo por aquí, al otro lado de sus pantallas. No me fallen.

Entramos largos con OTSE30.

El sistema OTSE30 cursa orden de entrada de largos a mercado. La entrada se ha realizado en 5.595,00 puntos, con un deslizamiento a favor de 0,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por OTSE30 a las 18:30 horas arroja los siguientes resultados: 58,82% de aciertos, mejor negocio 4.458 eur, peor negocio -2.454 eur, ganancia media de positivos 1.174 eur, pérdida media de negativos -877 eur, índice positivos/negativos 1,338, profit factor (esperanza matemática) 1,912. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 14,100 barras de 30 minutos y una operación negativa dura de media 6,333 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones fue el 25/08/2.009 y arrojó una pérdida de -354 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 2.000 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

Quitamos los stops del mercado.

Llegada la hora de finalización de la operativa de estos sistemas, quitamos los stops de DCAM30 y RTA30 del mercado y dejamos sus posiciones abiertas para mañana.

Nuevos stops de DCAM30 y RTA30.

Estos sistemas actualizan sus stops y los dejan vigentes hasta las 18:00 horas, momento en que si no han saltado, los quitaremos de mercado y dejaremos sus posiciones abiertas para mañana:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.569,50 puntos.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.565,00 puntos.

Stops de los sistemas con posición en mercado.

Los sistemas con posición abierta fijan sus stops:
  • El sistema DCAM30 lo fija en 5.557,00 puntos y equilibra su posición.
  • El sistema RTA30 lo fija en 5.552,50 puntos, dejando algunos puntos de beneficio.
  • El sistema DCAM120 lo fija en 5.457,50 puntos, dejando un riesgo del 4,75% de la cartera asignada al sistema.

Stop del sistema RTA30.

El sistema RTA30 actualiza su stop y lo fija en 5.526,00 puntos, dejando el riesgo de la operación en un 1,27% de la cartera asociada al sistema.

Entramos largos con DCAM30.

El sistema DCAM30 ha dado orden de entrada de largos a mercado. El nivel conseguido han sido los 5.551,50 puntos, con un deslizamiento en contra de 1,50 puntos. La estadística asociada a una operación larga abierta por DCAM30 a las 16:30 horas arroja los siguientes resultados: aciertos 49,18%, mejor negocio 3.933 eur, peor negocio -5.216 eur (el 12/12/2.008), ganancia media de positivos 1.581 eur, pérdida media de negativos -785 eur, índice positivos/negativos 2,014, profit factor (esperanza matemática) 1,949. Por tiempos tenemos que una operación positiva dura de media 12,000 barras de 30 minutos y una negativa dura de media 3,419 barras de 30 minutos. La última operación que cumplía estas condiciones se cerró el 16/12/2.009 y su resultado fue un beneficio de 1.196 eur. Las estadísticas están obtenidas con Visualchart y comprenden todas las operaciones que cumplen las condiciones de la misma desde 1.997 hasta el día actual. Ahora solo queda esperar.

TICS flujos de entrada de capitales extranjeros en USA.

Entradas netas de capitales extranjeros a EEUU sube a 60.900 millones de dólares en diciembre. Dato muy bueno para el dólar. (Fuente: www.serenitymarkets.com).

Mundo Hedge Fund.

Viendo los comentarios de unos y de otros, me apunto a la frase que he oído decir a otros analistas de que este es un mercado de traders y no de inversores. En el mundillo hedge, están neutrales por completo esperando a ver si siguen haciendo trading y punto. Los niveles los tienen claros, cierres por encima de 1.085 significaría cierre de los que aún anden cortos. Y pasar por encima del entorno 1095-1105, sería considerado como señal de compra para trading. Por debajo el soporte clave se comenta en los boletines especializados que estaría en 1.065 más o menos. Si cae el objetivo es 1.035-1.040 donde se paró en la bajada anterior. En cuanto al comportamiento de las instituciones, tenemos que las ventas siguen altas, aunque las compras han mejorado bastante en los últimos días. El saldo sigue vendedor pero con tendencia a la neutralidad, aunque de momento insisto que sigue vendedor. Parece que el afán vendedor de las instituciones se ha frenado, pero esto no quiere decir que hayan pasado a compradores que no lo han hecho. (Fuente: www.serenitymarkets.com).