Correlaciones de los sistemas.

Tal como les comenté ayer, estaba inmerso en el estudio de la correlación de mis sistemas, algo que es importante de cara a la diversificación de la cartera. Teniendo en cuenta que el coeficiente de correlación nos da valores entre -1 y 1, indicando 1 que hay una correlación máxima positiva y -1 con una correlación máxima negativa. El valor positivo o negativo nos indica si la correlación es en el mismo sentido, es decir, si cuando un sistema gana el otro también. En caso de correlación negativa, la idea es la inversa, donde uno gana el otro pierde. Si todos los sistemas ganan a largo plazo, sistemas con correlación negativa o con poca correlación pueden ayudarnos a sobrellevar mejor la mala racha de los sistemas, haciendo más suave la curva de resultados.
Los resultados obtenidos son los siguientes, teniendo en cuenta que la correlación de los sistemas la he realizado a nivel de día (día por día) y con todas las operaciones realizadas por los sistemas desde 1.997 hasta el 31 de diciembre del 2.010. Con el diseño del libro excel que he hecho, este estudio no lleva más de 15 minutos para su análisis con 5 o más sistemas. Los resultados obtenidos son:

• CM20-DCAM30 o DCAM30-CM20: 0,57
• CM20-RTA30 o RTA30-CM20: 0,43
• CM20 -Nuevo sistema o Nuevo sistema-CM20: 0,13
• DCAM30-RTA30 o RTA30-DCAM30: 0,41
• DCAM30-NuevoSistema: 0,13
• RTA30-Nuevo Sistema o Nuevo Sistema-RTA30: 0,19

Con esto se puede ver que existe una correlación positiva (relativamente fuerte) entre CM20 y DCAM30, al ser superior a 0,50 y débil entre el resto de sistemas. Por lo tanto poner en funcionamiento los sistemas CM20 y DCAM30 a la vez no nos ayuda mucho a disminuir el riesgo de la cartera. Es preferible activar, viendo este análisis, el nuevo sistema, que está mínimamente correlacionado con todos los demás sistemas.